當(dāng)前我國所得稅制中的經(jīng)濟(jì)性重復(fù)課稅問題探析_稅收論文

1、當(dāng)前我國所得稅制中的經(jīng)濟(jì)性重復(fù)課稅問題探析_稅收論文    一、我國所得稅制中經(jīng)濟(jì)性重復(fù)課稅狀況我國現(xiàn)行的企業(yè)所得稅暫行條例和個人所得稅法屬于古典所得稅制。所謂古典所得稅制，是指稅制安排中不考慮企業(yè)所得稅與個人所得稅的重復(fù)征稅關(guān)系，分別單獨設(shè)置課征，也不相互提供抵扣。從單個稅種來看，并不存在多次征稅，但同一筆所得先后作為企業(yè)所得和個人所得而被課征兩種稅，通常把這種情況稱為經(jīng)濟(jì)性重復(fù)課稅。我國稅制至少在兩個方面引起了所得的經(jīng)濟(jì)性重復(fù)課稅。1.對已分配的利潤（股息）的經(jīng)濟(jì)性重復(fù)課稅我國企業(yè)所得稅法規(guī)定，公司不允許從應(yīng)稅利潤中扣除向股東支付的股息。同時，個人所

2、得稅法中規(guī)定，個人取得的股息、紅利和利息所得，除國債和國家發(fā)行的金融債券利息外，應(yīng)當(dāng)依法繳納個人所得稅，并且不得再扣除任何費(fèi)用。也就是說，在我國，一筆利潤先要繳納33%的企業(yè)所得稅，然后稅后利潤中用于分配股息的部分到個人手中時，還要征收20%的股息紅利所得稅，即對同一筆所得雙重征稅。如果稅后利潤分配到法人股東手中，根據(jù)“企業(yè)對外投資分回的股息、紅利收入，暫比照聯(lián)營企業(yè)的規(guī)定進(jìn)行納稅調(diào)整”的規(guī)定，可以享受境內(nèi)投資收益的稅收抵免，因而避免了利潤分配中間環(huán)節(jié)上的再次課稅。但這筆利潤一旦繼續(xù)分配到個人手中，重復(fù)課稅依舊。2.對未分配的利潤（利得）的經(jīng)濟(jì)性重復(fù)課稅我國企業(yè)所得稅法規(guī)定，納稅人以非現(xiàn)金的實

3、物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)對外投資，發(fā)生的資產(chǎn)評估凈增值，不計入應(yīng)納稅所得額，但在中途或到期轉(zhuǎn)讓、收回該項資產(chǎn)時，應(yīng)將轉(zhuǎn)讓或收回該項投資所取得的收入與該實物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)投出時原帳面價值的差額計入應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅。又規(guī)定，納稅人在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中發(fā)生的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓凈收益或凈損失，計入應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅。另外，在國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資若干所得稅問題的通知中規(guī)定，除另有規(guī)定者外，不論企業(yè)會計帳務(wù)中對投資采取何種方法核算，被投資企業(yè)會計帳戶上實際作利潤分配處理（包括以盈余公積和未分配利潤轉(zhuǎn)增資本）時，投資方企業(yè)應(yīng)確認(rèn)投資所得的實現(xiàn)。不難看出，前兩條規(guī)定實際上是將法人進(jìn)行投資和資產(chǎn)

4、轉(zhuǎn)讓過程中已實現(xiàn)的資本利得納入企業(yè)應(yīng)納稅所得，而后一條補(bǔ)充的規(guī)定，實質(zhì)上是擴(kuò)大了投資收益和資本利得的實現(xiàn)條件。這也就是說，即使被投資企業(yè)的利潤未進(jìn)行股息、紅利的分配而留存，由于利潤保留形成的資本增值一旦實現(xiàn)為資本利得或轉(zhuǎn)增資本，投資方依然要將之作為投資收益和轉(zhuǎn)讓收益計入應(yīng)納稅所得額繳納企業(yè)所得稅。一筆利潤在繳納33%的企業(yè)所得稅后，如果不進(jìn)行分配，那么依然存在著因利潤留存所形成的資本利得被再次課以33%（企業(yè)）或20%（個人）的所得稅的可能。如果是個人投資者，因為國家決定對股票轉(zhuǎn)讓所得暫不征收個人所得稅，所以個人投資者以股票轉(zhuǎn)讓方式取得的資本利得不存在被雙重征稅的問題。但如果以其它方式取得的資

5、本利得，即轉(zhuǎn)讓其它財產(chǎn)的所得，應(yīng)當(dāng)按照財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得項目繳納個人所得稅。也就是說，對于個人投資者，如果未分配利潤留存形成的資本利得是在股票市場上以股票價格上漲的形式實現(xiàn)的，那么就不存在利得的重復(fù)課稅問題；如果以其它的形式或渠道實現(xiàn)利得，比如無形資產(chǎn)或有形資產(chǎn)的高價轉(zhuǎn)讓，那么依然可能被按照財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得來重復(fù)課稅。因此，當(dāng)企業(yè)稅后利潤用于分配時，按照我國稅法，將造成對這部分利潤的經(jīng)濟(jì)性雙重征稅；即使企業(yè)稅后利潤未進(jìn)行分配，由于我國所得稅制廣泛界定所得概念，實質(zhì)上包含了對資本利得課征所得稅，因而仍然存在著對未分配利潤的潛在的雙重課稅。二、經(jīng)濟(jì)性重復(fù)課稅對資源配置影響的一般分析按照西方稅收理論，所得稅制

6、中經(jīng)濟(jì)性重復(fù)課稅對資源配置的影響主要是使資本稅后收益和資金成本發(fā)生改變，進(jìn)而影響投資者和籌資人的投融資決策。其作用大致體現(xiàn)在三個方面：1.公司部門與非公司部門之間的扭曲投資者通常將其資金運(yùn)用劃分為公司部門和非公司部門兩部分，以平衡稅后報酬率。由于公司所得面臨著經(jīng)濟(jì)性雙重課稅，這將使投資于公司部門的稅后收益下降，因此投資者會偏向于投資非公司部門，使公司部門的投入和產(chǎn)出減少，導(dǎo)致資源配置出現(xiàn)失衡。盡管從投資者的角度來看，兩種投資的稅后收益相平衡，但除去稅收待遇上的差別，從稅前的經(jīng)濟(jì)收益來看，公司部門更有效益。如果把資金由非公司部門移向公司部門，將使整個的經(jīng)濟(jì)收益增加，也就是說消除重復(fù)課稅的扭曲將會

7、帶來經(jīng)濟(jì)上的凈收益。消除扭曲的辦法，就是消除公司和非公司部門的稅后收益和稅前收益之間的不一致，也就是實現(xiàn)稅收待遇上的等同。在綜合所得稅制下，稅收待遇的公平體現(xiàn)為不同來源所得的總稅收負(fù)擔(dān)相同。目前，消除所得經(jīng)濟(jì)性雙重課稅的方法中，使用較廣的是歸屬制。其思路是先征收企業(yè)所得稅，然后在分配利潤時將已納所得稅歸屬到分配的股息中，當(dāng)股東取得股息時，也同時獲得了已納稅款的抵扣權(quán)，在繳納個人所得稅時就可以用歸屬來的已納稅款抵扣應(yīng)納個人所得稅。2.股利分配和保留利潤之間的扭曲在古典所得稅制中，股息分配面臨經(jīng)濟(jì)性重復(fù)課稅，無疑會暗示和鼓勵企業(yè)保留其利潤不分配，以避免股利的重復(fù)課征。對于企業(yè)而言，以保留利潤的形式

8、所籌集的資金由于具有了稅收上的收益，因而其資金成本較低，這會促使聚集了許多保留利潤的公司從事原來須依賴外來資金且不愿進(jìn)行的投資。另外，對于許多剛成立的中小公司，可能會因為外源性資金的缺乏而必須放棄一些效率高的投資計劃。很明顯，由于重復(fù)課稅這個稅收屏障的存在，會導(dǎo)致資金市場上資金配置的扭曲：一方面是有盈余的企業(yè)保留利潤投資于一些低效的項目；另一方面是市場上外源性資金減少使一些高效的投資無法進(jìn)行。除了股息分配的重復(fù)課征之外，前面還提到過，在對資本利得征稅的情況下，即使是未分配的利潤依然有被重復(fù)課征的潛在可能。一旦被投資企業(yè)會計帳戶上實際作利潤分配處理（包括以盈余公積和未分配利潤轉(zhuǎn)增資本）或投資企業(yè)

9、轉(zhuǎn)讓投資或產(chǎn)權(quán)形成收益，這種潛在可能就變?yōu)楝F(xiàn)實的重復(fù)征稅。不難看出，對于留存下來的未分配利潤，如果既不用于轉(zhuǎn)增資本，也不形成資本利得的話，企業(yè)將長期享受稅收上的優(yōu)待，而一旦將留存利潤轉(zhuǎn)增資本或形成資本利得，則投資者將不得不面對很高的稅收。因此，企業(yè)的利潤分配會出現(xiàn)一種“鎖入效應(yīng)”，即企業(yè)長期地以未分配利潤的形式將收益保留在企業(yè)內(nèi)使用，即不用于股利分配，也不用于轉(zhuǎn)增資本或向外投資，這明顯是對資源的流動和合理配置極為不利的。目前解決企業(yè)利潤政策扭曲和“鎖入效應(yīng)”的方法，主要是在企業(yè)所得稅中采取雙率制。雙率制就是指按照公司利潤分配與否，分別對已分配利潤適用較低稅率、而對保留利潤課以較高稅率的一種企業(yè)

10、所得稅制安排。其原理是：盡管對于分配的股息存在重復(fù)課稅，但由于在企業(yè)所得稅階段課稅較輕，重復(fù)課稅后的總稅收負(fù)擔(dān)將不會過高；而對于留存利潤，先在企業(yè)所得稅階段課以較高的稅收，其后無論用于何種用途，只要加以適當(dāng)?shù)臍w屬抵扣，也就不會出現(xiàn)稅收待遇上的極大差別，對企業(yè)利潤分配政策和資金市場的扭曲就能得到減輕和緩解。3.債券和股票之間財源籌資方式的扭曲在古典所得稅制中，因為利息支出可以在稅前扣除，相當(dāng)于用于支付公司債務(wù)利息的利潤免交所得稅，而股息所得要被雙重課征，所以在財政上利息優(yōu)于股息，除非公司債券持有者的利息所得的邊際稅率充分地高于股東毛所得的邊際稅率。顯然，在純粹的古典制下，當(dāng)股東和公司債券持有者按

11、相同的邊際稅率繳納投資所得的所得稅時，就會鼓勵公司以舉債方式籌措財源，而不是以股份方式融資。此種扭曲會額外加大公司的負(fù)債，改變公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，增加公司風(fēng)險。古典制下如果公司稅率是正的，那么只有公司債券持有者按高于股票持有者的稅率繳納投資所得，才可能消除對企業(yè)融資方式的扭曲。在前面的分析中，關(guān)于緩解或消除經(jīng)濟(jì)性雙重課稅扭曲效應(yīng)的方法，主要介紹了歸屬制和雙率制。這兩種方法各有特點，但并不是相互排斥的。在理論上，我們可以設(shè)計一種與歸屬制等同的雙率制；在實踐中，也有一些國家將兩種制度結(jié)合起來，形成雙率歸屬制等混合所得稅制。三、我國所得稅制中經(jīng)濟(jì)性重復(fù)課稅對投融資決策的影響1.對投資者投資決策的影響

12、首先是對投資者投資意愿的影響。由于我國在稅制安排中沒有系統(tǒng)地消除雙重課稅的方法，因此投資者不得不面對所得的雙重課征。盡管按稅種分析，我國的企業(yè)所得稅和個人所得稅中股息紅利所得稅的稅率并不高，但重復(fù)課征之后，投資者實際的總稅負(fù)是：33%+(1-33%)×20%=46.4%?？陀^地說，這樣的稅負(fù)率相當(dāng)高，非常不利于刺激投資者的投資意愿。其次是對投資方向的影響。由于目前我國企業(yè)所得稅覆蓋范圍僅是公司部門，因此雙重課稅的問題主要集中于向公司部門的投資，于是就產(chǎn)生了投資在公司部門和非公司部門分配的扭曲。非公司部門中最有代表性的就是個體、私營企業(yè)。在我國稅法中個體和私營企業(yè)的所得稅是歸在個人所得稅的個體和私營所得項下，按5%-35%的累進(jìn)稅率一次課征，不存在重復(fù)課稅。因此，對于企業(yè)主和投資者而言，將個體私營企業(yè)上升為公司制企業(yè)在稅收上是不合算的。這在一定程度上阻礙了企業(yè)的成長和擴(kuò)大。再次是對投資方式的影響。由于重復(fù)課稅對于不同方式的投資影響程度不同，