基于產(chǎn)權(quán)視角的公允價(jià)值會(huì)計(jì)與公司治理的相關(guān)性研究

1、公允價(jià)值、公司治理、穩(wěn)健性 摘要：文章從公允價(jià)值會(huì)計(jì)的理論基礎(chǔ)出發(fā)，通過分析公允價(jià)值會(huì)計(jì)與產(chǎn)權(quán)理論、公司治理與產(chǎn)權(quán)理論的關(guān)系，歸納出公允價(jià)值會(huì)計(jì)與公司治理的關(guān)系，最后提出了完善公司治理、健全公允價(jià)值會(huì)計(jì)的建議會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與公允價(jià)值具有矛盾對(duì)立性的一面，同時(shí)具有實(shí)現(xiàn)相互協(xié)同的基礎(chǔ)。長(zhǎng)期以來，國外會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)界就會(huì)計(jì)計(jì)量原則在穩(wěn)健性計(jì)量和公允價(jià)值計(jì)量之間如何權(quán)衡問題一直進(jìn)行著爭(zhēng)論。文章分析了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下公允價(jià)值與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性應(yīng)用的現(xiàn)狀，并針對(duì)目前公允價(jià)值與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性在我國運(yùn)用中存在的主要問題進(jìn)行了分析，提出了公允價(jià)值計(jì)量時(shí)應(yīng)如何兼顧會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的思路。關(guān)鍵詞：公允價(jià)值會(huì)計(jì) 公司治理 穩(wěn)健性 一、公允價(jià)值會(huì)計(jì)

2、國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）認(rèn)為，公允價(jià)值是指熟悉情況的當(dāng)事人自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者負(fù)債清償?shù)慕痤~。我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值定義為，資產(chǎn)和負(fù)債在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。公允價(jià)值會(huì)計(jì)，是指以市場(chǎng)價(jià)值或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產(chǎn)和負(fù)債的主要計(jì)量屬性的會(huì)計(jì)模式，是以公允價(jià)值為計(jì)量屬性的會(huì)計(jì)模式。公允價(jià)值會(huì)計(jì)的出現(xiàn)對(duì)資產(chǎn)計(jì)量和資產(chǎn)評(píng)估有著重要的作用，長(zhǎng)期以來，歷史成本一直是計(jì)量的主要模式，隨著現(xiàn)代交通和通訊技術(shù)的發(fā)展，在工業(yè)社會(huì)中相互分割的市場(chǎng)正在走向世界一體化，以交易價(jià)格為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)歷史成本計(jì)量屬性已不再是唯一可靠的信息源。公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息由于其高度相關(guān)性，

3、在新世紀(jì)與未來的會(huì)計(jì)計(jì)量中將顯得越來越重要。公允價(jià)值將會(huì)計(jì)反映從靜止的觀點(diǎn)轉(zhuǎn)向了運(yùn)動(dòng)的觀點(diǎn)，更加注重未來、現(xiàn)金流和價(jià)值。因此，在實(shí)行公允價(jià)值會(huì)計(jì)后，現(xiàn)金流將成為反映企業(yè)管理能力的最重要指標(biāo)，由此向投資者和社會(huì)公眾提供的會(huì)計(jì)信息也將具有更強(qiáng)的實(shí)用性。二、公司治理的容和實(shí)質(zhì)公司治理是指諸多利益相關(guān)者的關(guān)系，主要包括股東、董事會(huì)、經(jīng)理層的關(guān)系，這些利益關(guān)系決定企業(yè)的發(fā)展方向和業(yè)績(jī)。公司治理的基本問題，就是如何使企業(yè)的管理者在利用資本供給者提供的資產(chǎn)發(fā)揮資產(chǎn)用途的同時(shí)，承擔(dān)起對(duì)資本供給者的責(zé)任。利用公司治理的結(jié)構(gòu)和機(jī)制，明確不同公司利益相關(guān)者的權(quán)力、責(zé)任和影響，建立委托代理人之間激勵(lì)兼容的制度安排，是

4、提高企業(yè)戰(zhàn)略決策能力，為投資者創(chuàng)造價(jià)值管理的大前提。公司治理結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代公司制度中最重要的構(gòu)架?，F(xiàn)代公司制度區(qū)別于系統(tǒng)企業(yè)的根本點(diǎn)在于所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，或稱所有與控制的分離，從而需要在所有者和經(jīng)營者之間形成一種相互制衡的機(jī)制，用以對(duì)企業(yè)進(jìn)行管理和控制。狹義地講，公司治理結(jié)構(gòu)是指有關(guān)公司董事會(huì)的功能、結(jié)構(gòu)、股東的權(quán)力等方面的制度安排，廣義地講是指有關(guān)公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一整套法律、文化和制度性安排，這些安排決定公司的目標(biāo)，誰在什么狀態(tài)下實(shí)施控制，如何控制，風(fēng)險(xiǎn)和收益如何在不同企業(yè)成員之間分配這樣一些問題。因此，廣義的公司治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)所有權(quán)安排的具體化，企業(yè)所有權(quán)是公司治理結(jié)構(gòu)的一個(gè)抽

5、象概括。三、基于產(chǎn)權(quán)視角的公允價(jià)值會(huì)計(jì)與公司治理的相關(guān)性1.公允價(jià)值會(huì)計(jì)與產(chǎn)權(quán)。產(chǎn)權(quán)是經(jīng)濟(jì)所有制關(guān)系的法律表現(xiàn)形式。它包括財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)、占有權(quán)、支配權(quán)、使用權(quán)、收益權(quán)和處置權(quán)。由于產(chǎn)權(quán)的價(jià)值是不斷變化的，且在產(chǎn)權(quán)的價(jià)值計(jì)量、記錄過程中，采取的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、方法和程序都會(huì)對(duì)其價(jià)值大小的計(jì)量產(chǎn)生重大影響，因此對(duì)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值計(jì)量存在很大的不確定性。會(huì)計(jì)的實(shí)質(zhì)就是對(duì)產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)價(jià)值計(jì)量、記錄的制度，在實(shí)踐中，產(chǎn)權(quán)在會(huì)計(jì)核算上反映出來的賬面價(jià)值與實(shí)際的經(jīng)濟(jì)價(jià)值很難取得一致，這也是產(chǎn)權(quán)在不同主體間進(jìn)行交易時(shí)很少根據(jù)會(huì)計(jì)賬面價(jià)值計(jì)量，而需要對(duì)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行重新評(píng)估的原因。產(chǎn)權(quán)功能是指產(chǎn)權(quán)制度所產(chǎn)生的社會(huì)功效。產(chǎn)權(quán)之所以具有

6、特定功能是因?yàn)槿耸怯欣硇缘?，每個(gè)人都以追求個(gè)人效用最大化為目標(biāo)，通過產(chǎn)權(quán)的設(shè)置、界定、安排、變更等活動(dòng)可影響人的行為，最終產(chǎn)生不同的社會(huì)效果。產(chǎn)權(quán)功能可以從多個(gè)角度加以總結(jié)，概括地說主要有資源配置功能、外部性部化功能與激勵(lì)功能。公允價(jià)值計(jì)量體現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)制度本質(zhì)要求，因此，選擇公允價(jià)值作會(huì)計(jì)計(jì)量基礎(chǔ)對(duì)產(chǎn)權(quán)功能實(shí)現(xiàn)具有重要意義。（1）產(chǎn)權(quán)的資源配置功能與公允價(jià)值會(huì)計(jì)。產(chǎn)權(quán)的資源配置功能是指在產(chǎn)權(quán)清晰界定的情況下，產(chǎn)權(quán)主體趨利避害的本能，促使其在價(jià)格信息的引導(dǎo)下，將其所擁有的資源投入到能帶來個(gè)人效用最大化的領(lǐng)域。企業(yè)是多種要素投入者通過契約連結(jié)起來的集合體，投入要素計(jì)價(jià)的多少?zèng)Q定了其所有者在企業(yè)中的地

7、位，此外，各要素所有者都希望在企業(yè)運(yùn)營過程中采取對(duì)自己有利的會(huì)計(jì)政策，影響會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)生。在諸多的會(huì)計(jì)信息中，建立在公允價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)之上的會(huì)計(jì)信息是被認(rèn)為最具決策相關(guān)性，企業(yè)各種利益相關(guān)者都可得到公正、準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息，為其投融資等各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供決策依據(jù)，而國家也可得到同樣的經(jīng)濟(jì)信息，使產(chǎn)業(yè)政策、稅收政策等的制定更科學(xué)合理。（2）產(chǎn)權(quán)的外部性部化功能與公允價(jià)值會(huì)計(jì)。外部性是指?jìng)€(gè)人在追逐私利的過程中給他人或社會(huì)帶來的正數(shù)值的或負(fù)數(shù)值的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，例如工廠排放的煙塵可能會(huì)給周邊環(huán)境帶來污染。傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為外部性的治理應(yīng)引入政府干預(yù)力量，對(duì)外部性生產(chǎn)者課稅或給予津貼，從而實(shí)現(xiàn)社會(huì)福利最大化。產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)

8、認(rèn)為：產(chǎn)權(quán)的一個(gè)主要功能是引導(dǎo)人們實(shí)現(xiàn)將外部性較在化的激勵(lì)。也就是說，通過產(chǎn)權(quán)的界定或明晰，可使外部性部化使個(gè)人經(jīng)濟(jì)行為對(duì)他人的影響轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)自己的影響，從而產(chǎn)生激勵(lì)，最終達(dá)到節(jié)約交易成本，提高資源配置效率的目的。而產(chǎn)權(quán)的明確界定是實(shí)現(xiàn)外部性部化功能的關(guān)鍵所在，公允價(jià)值計(jì)量對(duì)企業(yè)產(chǎn)權(quán)的界定與明晰，從而對(duì)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)的外部性部化功能有著極為重要的影響。計(jì)量手段對(duì)于產(chǎn)權(quán)的界定與明晰起著至關(guān)重要的作用。在會(huì)計(jì)計(jì)量過程中，如果企業(yè)的資產(chǎn)已嚴(yán)重貶值，而該企業(yè)仍采用資產(chǎn)形成時(shí)的歷史成本來計(jì)價(jià)，企業(yè)的利潤將會(huì)虛增，企業(yè)的稅收將會(huì)增加，經(jīng)營者的獎(jiǎng)金將會(huì)提高，與此同時(shí)，債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)加大，股東的利益將會(huì)受到侵害，從

9、而導(dǎo)致事實(shí)上的產(chǎn)權(quán)不清。（3）產(chǎn)權(quán)的激勵(lì)功能與公允價(jià)值計(jì)量。產(chǎn)權(quán)的激勵(lì)功能表現(xiàn)在:人是追求個(gè)人利益最大化的理性人，通過產(chǎn)權(quán)的界定和安排，可以使個(gè)人利益與整體利益結(jié)合起來，從而激勵(lì)個(gè)人在為自身利益努力的同時(shí)實(shí)現(xiàn)整體利益的最大化。產(chǎn)權(quán)的激勵(lì)功能對(duì)現(xiàn)代企業(yè)部產(chǎn)權(quán)制度安排具有重要意義?，F(xiàn)代企業(yè)一般采取股份公司形式，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)徹底分離，經(jīng)理階層對(duì)經(jīng)營權(quán)的控制越來越強(qiáng)，股東對(duì)企業(yè)重大決策的權(quán)力不斷弱化。復(fù)雜的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)形成了所有者與經(jīng)營者之間的委托代理關(guān)系。在這種關(guān)系中，由于信息不對(duì)稱與存在逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，代理人出于個(gè)人利益最大化動(dòng)機(jī)可能會(huì)造成對(duì)委托人利益的侵犯，因此要建立監(jiān)督機(jī)制。監(jiān)督機(jī)制是有

10、成本的，為了節(jié)約監(jiān)督成本，并使監(jiān)督者施行更有效的監(jiān)督，通常采用解聘、接受、激勵(lì)等監(jiān)督措施。而激勵(lì)是將經(jīng)營者的報(bào)酬與其績(jī)效掛鉤，以使經(jīng)營者自覺采取能提高股東財(cái)富和企業(yè)價(jià)值的措施。而企業(yè)價(jià)值的計(jì)量與公允價(jià)值的計(jì)量密不可分。只有建立在公允價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)上的企業(yè)凈利潤，才是公平計(jì)量剩余索取權(quán)的正確依據(jù)；也只有建立在公允價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)上的剩余索取權(quán)，才有助于產(chǎn)權(quán)激勵(lì)功能的有效發(fā)揮。公允價(jià)值與產(chǎn)權(quán)制度的根本要求涵一致，以公允價(jià)值作為會(huì)計(jì)的計(jì)量基礎(chǔ)不僅體現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)制度的在要求，而且有助于產(chǎn)權(quán)制度的改進(jìn)與產(chǎn)權(quán)功能的實(shí)現(xiàn)。2.公司治理與產(chǎn)權(quán)。產(chǎn)權(quán)制度是公司治理結(jié)構(gòu)的基本因素，為公司治理結(jié)構(gòu)的形成提供制度基礎(chǔ)，它是公司

11、治理結(jié)構(gòu)得以構(gòu)建的理論前提和邏輯前提。公司治理是企業(yè)產(chǎn)權(quán)安排的具體落實(shí)。（1）產(chǎn)權(quán)制度是公司治理的制度基礎(chǔ)。企業(yè)的產(chǎn)權(quán)安排是由股東股權(quán)和企業(yè)法人所有權(quán)相結(jié)合而形成的雙重權(quán)利安排。股東通過出資而享有股權(quán)，企業(yè)擁有全部股東出資而形成的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，這種雙重的權(quán)利構(gòu)架已經(jīng)體現(xiàn)出了所有權(quán)與控制權(quán)分離的關(guān)系，使得合理配置控制權(quán)與剩余索取權(quán)、構(gòu)建權(quán)力制衡機(jī)制成為必要。這就決定了公司治理結(jié)構(gòu)存在的必然性。有效的公司治理結(jié)構(gòu)又為股東股權(quán)和企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的有效行使提供了組織保障。產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論認(rèn)為，企業(yè)是要素所有者相互交易產(chǎn)權(quán)的結(jié)合體。公司治理本質(zhì)上是一種契約治理，是以契約的方式，規(guī)企業(yè)利益相關(guān)者的利益，治理它們

12、的交易行為，從而降低交易成本，提高公司價(jià)值。公司治理的關(guān)鍵就是要在不同的企業(yè)參與人之間合理配置控制權(quán)和剩余索取權(quán)，而剩余索取權(quán)和控制權(quán)的分配和調(diào)整，是以清晰的企業(yè)產(chǎn)權(quán)安排為基礎(chǔ)的。沒有清晰的產(chǎn)權(quán)安排，就沒有有效的公司治理治構(gòu)。只有在產(chǎn)權(quán)清晰且能自由流動(dòng)的情況下，為了追求剩余索取權(quán)的最大化，股東才有可能通過“用手投票”和“用腳投票”的機(jī)制來約束經(jīng)理人員的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)督董事會(huì)的履職情況。外部市場(chǎng)體系也才有可能發(fā)揮其治理作用。因此，公司治理本質(zhì)上是明確產(chǎn)權(quán)關(guān)系的契約，公司治理的功能就是在企業(yè)的利益相關(guān)者之間配置控制權(quán)與收益權(quán)。（2）產(chǎn)權(quán)制度是決定公司治理績(jī)效的基本因素。產(chǎn)權(quán)制度是產(chǎn)權(quán)關(guān)系的

13、制度化，是對(duì)產(chǎn)權(quán)關(guān)系實(shí)行有效的界定、組合、調(diào)節(jié)和保護(hù)的一系列規(guī)則。產(chǎn)權(quán)制度具有界定和規(guī)財(cái)產(chǎn)關(guān)系、提供激勵(lì)、降低交易成本、提高資源配置效率以與幫助產(chǎn)權(quán)主體在經(jīng)濟(jì)交易時(shí)形成穩(wěn)定的預(yù)期等功能。一個(gè)歸屬清晰、權(quán)責(zé)明確、保護(hù)嚴(yán)格、流轉(zhuǎn)順暢的產(chǎn)權(quán)制度是構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)制度的基礎(chǔ)。產(chǎn)權(quán)在給定的環(huán)境條件下，形成公司治理結(jié)構(gòu)。即公司治理是有關(guān)公司所有權(quán)安排的一整套法律、文化和制度性安排。在既定的產(chǎn)權(quán)制度下，通過在不同的企業(yè)參與人之間合理配置所有權(quán)，使它們有明確的權(quán)責(zé)利，做到各司其職，各行其權(quán)，各盡其責(zé)，各得其利。從而使彼此相互協(xié)調(diào)，相互制衡，降低交易費(fèi)用，提高公司治理績(jī)效。（3）產(chǎn)權(quán)制度決定公司治理機(jī)制的形成。產(chǎn)權(quán)

14、制度減少的不確定性和激勵(lì)的功能決定了公司治理激勵(lì)機(jī)制的形成。確立或設(shè)置產(chǎn)權(quán)，即確定和限制了人們的選擇結(jié)合，這使不同的主體擁有不同的、確定的權(quán)利，從而使人們的經(jīng)濟(jì)交往環(huán)節(jié)變得比較確定，更能明確自己和別人的選擇空間。確定產(chǎn)權(quán)是權(quán)、責(zé)、利一體的確定。產(chǎn)權(quán)的界定，確定了行為主體的權(quán)力、責(zé)任和相應(yīng)的利益，使其有了穩(wěn)定的收益或收益預(yù)期。產(chǎn)權(quán)的重要功能就是激勵(lì)功能，界定了產(chǎn)權(quán)的邊界和主體，主體就會(huì)有努力的動(dòng)力，就會(huì)有穩(wěn)定地獲得與其努力程度相一致的收益預(yù)期。這樣產(chǎn)權(quán)主體才會(huì)為產(chǎn)權(quán)的權(quán)能行為承擔(dān)責(zé)任，并且努力提高資產(chǎn)利用效率。產(chǎn)權(quán)的約束功能決定了公司治理的約束機(jī)制形成。產(chǎn)權(quán)約束功能就是降低交易費(fèi)用的功能，產(chǎn)權(quán)的

15、權(quán)能空間的有限性，確定了產(chǎn)權(quán)主體的選擇結(jié)合，限定了其作用空間。產(chǎn)權(quán)利益的有限性在保證產(chǎn)權(quán)主體實(shí)現(xiàn)其應(yīng)得利益或利益預(yù)期的同時(shí)，也限制了他不可以得到不該得的利益，如果他超越自己的利益邊界，就是侵權(quán)。因此，通過合理配置企業(yè)產(chǎn)權(quán)，明確不同權(quán)利主體的權(quán)利和責(zé)任邊界，使它們的權(quán)利與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)稱，彼此之間相互協(xié)調(diào)、相互制衡，從而構(gòu)建起公司治理的相互制約權(quán)。該層次的產(chǎn)權(quán)安排形成了不同性質(zhì)的股東以與不同性質(zhì)股東持有的股份。3.公允價(jià)值會(huì)計(jì)與公司治理。通過分析產(chǎn)權(quán)、公允價(jià)值會(huì)計(jì)、公司治理的之間關(guān)系，可以看出，公司治理問題的本質(zhì)就是產(chǎn)權(quán)問題,而公允價(jià)值會(huì)計(jì)對(duì)產(chǎn)權(quán)具有界定和維護(hù)作用。因此，通過產(chǎn)權(quán)這條紐帶把公允價(jià)值會(huì)計(jì)

16、與公司治理這二者緊密聯(lián)系在一起，所以，公允價(jià)值會(huì)計(jì)有利于實(shí)施完善的公司治理模式。四、完善公司治理，促進(jìn)公允價(jià)值會(huì)計(jì)發(fā)展的建議1.明晰企業(yè)產(chǎn)權(quán)，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。股權(quán)結(jié)構(gòu)的改善是公司治理的關(guān)鍵。適當(dāng)?shù)墓蓹?quán)分散和股東類型的多元化，可以形成有效的制衡機(jī)制，從而確保公司利益不受侵害。而產(chǎn)權(quán)的明晰界定有助于降低會(huì)計(jì)政策選擇的隨意性，避免基于不同的目的選擇不同的計(jì)量屬性，公允價(jià)值會(huì)計(jì)的激勵(lì)約束和資源配置功能 2.健全經(jīng)營者激勵(lì)和約束機(jī)制。必須建立一套有效的激勵(lì)和約束機(jī)制，通過各種部和外部監(jiān)督手段，以合理的市場(chǎng)和制度安排，激勵(lì)和約束經(jīng)理人員。合理的薪酬制度是確保經(jīng)營層能夠以股東利益最大化為目標(biāo)的一種機(jī)制。應(yīng)建立

17、起對(duì)經(jīng)營者的股權(quán)激勵(lì)制度。約束機(jī)制是用于限制或制約經(jīng)營者不利于股東或公司利益的不當(dāng)行為的一組制度或規(guī)則。完善經(jīng)營者激勵(lì)和約束機(jī)制，使代理人追求自身利益最大化的同時(shí)實(shí)現(xiàn)委托人利益最大化，從而接受基于公允價(jià)值會(huì)計(jì)的績(jī)效考評(píng)，抑制以公允價(jià)值計(jì)量為手段的盈余管理動(dòng)機(jī)。3.完善企業(yè)的決策機(jī)制。必須要建立相關(guān)的制度，使決策管理制度化、規(guī)化。對(duì)企業(yè)的決策活動(dòng)進(jìn)行定期和不定期的評(píng)價(jià)，有助于正確評(píng)價(jià)決策者對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)和造成的損失，有助于明確決策者的責(zé)任，有助于積累經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。首先，要明確不同利益主體在治理結(jié)構(gòu)中相應(yīng)的位置和權(quán)責(zé)。投資者是企業(yè)部主體之一，要切實(shí)強(qiáng)化股東會(huì)的職能，對(duì)股份公司而言，中小股東在股東大會(huì)中

18、的地位要強(qiáng)化。強(qiáng)化董事會(huì)與經(jīng)營者的委托代理關(guān)系，經(jīng)營者的權(quán)益主要通過合約來加以明確，在合約中應(yīng)體現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績(jī)優(yōu)先原則，注重企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展利益原則，企業(yè)家才能充分發(fā)揮原則與責(zé)權(quán)利對(duì)等原則。其次，利益主體在決策中要各司其職，在一些重大會(huì)計(jì)事項(xiàng)的處理上要嚴(yán)格把關(guān)于會(huì)使公允價(jià)值會(huì)計(jì)的現(xiàn)偏離其正常軌道。 目前，無論在國還是國外，應(yīng)用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量和報(bào)告，已成為會(huì)計(jì)與其他許多學(xué)科領(lǐng)域的重要特征。但由于公允價(jià)值與經(jīng)濟(jì)環(huán)境聯(lián)系緊密，涉與諸多假設(shè)和不確定性等原因，在理論研究和實(shí)務(wù)應(yīng)用中難度極大。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則廣泛應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量模式后，以公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)信息到底會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)信息的穩(wěn)健性產(chǎn)生何種影響？如何在確保公允價(jià)值會(huì)

19、計(jì)信息決策有用性時(shí)又如何兼顧穩(wěn)健性？對(duì)此問題進(jìn)行系統(tǒng)的探討具有一定的現(xiàn)實(shí)意義和理論意義。 5、公允價(jià)值與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的含義與特性對(duì)于公允價(jià)值，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、英國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以與我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則分別對(duì)其下了定義，雖然文字表述不同，但基本含義卻是一致的?？梢詺w納為：“在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~?！睆倪@一定義中，我們可以看出公允價(jià)值的基本特征，即交易雙方的地位是平等的，交易目的是自愿的，交易環(huán)境是公正的，交易價(jià)格是市場(chǎng)的，不摻雜任何主觀色彩和功利因素。并且是基于一種假設(shè)前提下，即：企業(yè)處于持續(xù)經(jīng)營的條件下，并不打算清算或者說不需要清算，也不打算削減其經(jīng)營規(guī)

20、模。 穩(wěn)健性原則在美國、英國、加拿大和澳大利亞等國家的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中早有體現(xiàn)。而且，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）在第一號(hào)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（IASN01，1975）中把穩(wěn)健原則作為選擇會(huì)計(jì)政策的三要素（穩(wěn)健性、實(shí)質(zhì)重于形式和重要性）之一。我國于20世紀(jì)90年代初期開始起草并制訂企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并將穩(wěn)健性原則作為會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量的一項(xiàng)基本原則。會(huì)計(jì)穩(wěn)健性又稱謹(jǐn)慎性，它要求企業(yè)對(duì)交易或者事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎，不應(yīng)高估資產(chǎn)或者收益、低估負(fù)債或者費(fèi)用。即針對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的不確定性因素，要求人們?cè)跁?huì)計(jì)處理上保持謹(jǐn)慎小心的態(tài)度，要充分估計(jì)到可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)和損失，要求會(huì)計(jì)人員對(duì)某些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)或會(huì)

21、計(jì)事項(xiàng)存在不同的會(huì)計(jì)處理方法和程序可供選擇時(shí)，在符合會(huì)計(jì)政策的前提下，盡可能選用一種不虛增利潤和夸大所有者權(quán)益的會(huì)計(jì)處理方法和程序進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，要求合理核算可能發(fā)生的損失和費(fèi)用。從會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的運(yùn)用來看，會(huì)計(jì)在一定程度上核算經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提供反映風(fēng)險(xiǎn)的信息，有利于信息使用者做出恰當(dāng)?shù)臎Q策獲得超預(yù)期的收益，有利于保護(hù)債權(quán)人利益，提高企業(yè)在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)能力。會(huì)計(jì)穩(wěn)健性是一種限制性或者附加條件的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征，它與公允價(jià)值之間存在既統(tǒng)一又矛盾的辨證關(guān)系。兩者的統(tǒng)一表現(xiàn)在都是為了提高信息的決策有用性，幫助使用者做出恰當(dāng)?shù)臎Q策。兩者的矛盾主要體現(xiàn)在對(duì)未實(shí)現(xiàn)收益的確認(rèn)和資產(chǎn)負(fù)債的計(jì)量上。穩(wěn)健性是以謹(jǐn)慎的態(tài)度（

22、不是悲觀）對(duì)不確定的情況做出選擇，它要求對(duì)于不確定的會(huì)計(jì)事項(xiàng)以謹(jǐn)慎的態(tài)度予以披露，也就是對(duì)于可能的損益，只確認(rèn)可能存在的損失，不確認(rèn)可能存在的收益。而公允價(jià)值則要求根據(jù)市場(chǎng)變化如實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格變化時(shí)與時(shí)確認(rèn)企業(yè)的未實(shí)現(xiàn)損益。由此可以看出，兩者在反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況時(shí)的出發(fā)點(diǎn)不同，公允價(jià)值反映的會(huì)計(jì)信息更加“真實(shí)”，相比歷史成本計(jì)量而言，可以更真實(shí)地反映企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，其揭示的經(jīng)營成果也更接近企業(yè)的現(xiàn)時(shí)的經(jīng)濟(jì)收益，而穩(wěn)健性原則是要求反映企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中確認(rèn)可能發(fā)生但尚未發(fā)生的損失、費(fèi)用或收入、資產(chǎn)等。在處理未實(shí)現(xiàn)收益和計(jì)量資產(chǎn)負(fù)債方面，兩者的做法不一致，有可能產(chǎn)生

23、沖突。所以，如果采用公允價(jià)值計(jì)量后，勢(shì)必會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)信息的穩(wěn)健性產(chǎn)生一定的影響。6、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下公允價(jià)值與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性應(yīng)用的現(xiàn)狀（一）新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下公允價(jià)值的應(yīng)用1.投資性房地產(chǎn)后續(xù)計(jì)量與期末估值中公允價(jià)值的應(yīng)用：在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)投資性房地產(chǎn)第二條規(guī)定：投資性房地產(chǎn)，是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)，并且規(guī)定：有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的，可以對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。已采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，不得從公允價(jià)值模式轉(zhuǎn)為成本模式。第十一條規(guī)定：采用公允價(jià)值模式計(jì)量的，不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表

24、日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。另外，期末應(yīng)將投資性房地產(chǎn)按公允價(jià)值進(jìn)行估值。2.金融工具確認(rèn)和計(jì)量的應(yīng)用：根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)金融工具確認(rèn)和計(jì)量規(guī)定，以公允價(jià)值計(jì)量的金融工具主要包括交易性金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。此外，企業(yè)可以基于風(fēng)險(xiǎn)管理需要或?yàn)橄鹑谫Y產(chǎn)或金融負(fù)債在會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量方面存在不一致情況下，直接指定某些金融資產(chǎn)或金融負(fù)債以公允價(jià)值計(jì)量。這些被列為公允價(jià)值計(jì)量的金融工具，其報(bào)告價(jià)值即為市場(chǎng)價(jià)值，且其變動(dòng)直接計(jì)入當(dāng)期損益。3.公允價(jià)值在企業(yè)合并中的應(yīng)用：在企業(yè)合并業(yè)務(wù)中，新準(zhǔn)則針對(duì)同一控制和非同一控制下的合并分別采取權(quán)益法和

25、購買法兩種會(huì)計(jì)處理。同一控制下的企業(yè)合并通常不是合并方和被合并方完全出于自愿的交易行為，合并對(duì)價(jià)也不是公平交易的結(jié)果，不代表公允價(jià)值，因此以賬面價(jià)值作為會(huì)計(jì)處理的基礎(chǔ)以避免利潤操縱。而非同一控制下的企業(yè)合并視同一個(gè)企業(yè)購買另一個(gè)企業(yè)的交易行為，因此有雙方認(rèn)可的公允價(jià)值并可確認(rèn)購買商譽(yù)，即按照公允價(jià)值確認(rèn)所取得的資產(chǎn)和負(fù)債。在購買日，購買方的合并成本大于確認(rèn)的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值凈額的差額確認(rèn)為商譽(yù)。企業(yè)應(yīng)于每個(gè)會(huì)計(jì)期末，對(duì)商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試，計(jì)算確定其減值金額。（二）新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的實(shí)際運(yùn)用1.應(yīng)收款項(xiàng)壞賬損失的核算：壞賬是企業(yè)無法收回或收回的可能性極小的應(yīng)收賬款，由于發(fā)生壞賬

26、而產(chǎn)生的損失為壞賬損失。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行檢查，并預(yù)計(jì)可能產(chǎn)生的壞賬損失。對(duì)預(yù)計(jì)可能產(chǎn)生的壞賬損失，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。2.期末存貨的計(jì)量：資產(chǎn)負(fù)債表日，當(dāng)存貨成本低于可變現(xiàn)凈值時(shí)，存貨按成本計(jì)量；當(dāng)存貨成本高于可變現(xiàn)凈值時(shí)，存貨按可變現(xiàn)凈值計(jì)量，同時(shí)按照成本高于可變現(xiàn)凈值的差額計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，計(jì)入當(dāng)期損益。企業(yè)對(duì)期末存貨采用成本與可變現(xiàn)凈值孰低法計(jì)價(jià)。為了穩(wěn)健地反映存貨的價(jià)值，以可變現(xiàn)凈值來取代歷史成本作為存貨的價(jià)值，對(duì)存貨可變現(xiàn)凈值低于成本而形成的損失作為當(dāng)期費(fèi)用加以確認(rèn)。3.對(duì)或有事項(xiàng)的確認(rèn)：或有事項(xiàng)是指過去的交易或者事項(xiàng)形成的，其結(jié)果須由某些未來事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生才能決定的不確定

27、事項(xiàng)。這些不確定事項(xiàng)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果可能會(huì)產(chǎn)生較大的影響。謹(jǐn)慎性原則要求與時(shí)反映或有事項(xiàng)對(duì)企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)影響以與企業(yè)可能因此承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)?；蛴胸?fù)債是指某一特定經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)所造成的、將來可能會(huì)發(fā)生某種意外情況，因而要求企業(yè)負(fù)責(zé)清償?shù)臐撛趥鶆?wù)。在資產(chǎn)負(fù)債表中，對(duì)或有負(fù)債單獨(dú)反映，同時(shí)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中對(duì)各項(xiàng)預(yù)計(jì)負(fù)債形成的原因與金額作相應(yīng)披露。一、公允價(jià)值與其在我國的實(shí)際應(yīng)用。（1）公允價(jià)值概括。 早在1970年，美國會(huì)計(jì)原則委員會(huì)（APB）即對(duì)公允價(jià)值作出概念表述，到了1991年，美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）又對(duì)公允價(jià)值給出新的界定，隨后又多次修改和完善。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASB）則將公允價(jià)值定義為，“在公平交易中，熟悉情況的交易各方自愿展開資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~”。但英國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（ASB）和我國財(cái)政部又對(duì)公允價(jià)值給了不同的詮釋，其中我國新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則將公允價(jià)值的定義和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行了最大程度上的趨同，即“在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)與負(fù)債根據(jù)公平交易原則，熟悉情況的交易雙方自愿展開資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量”。顯然，即使定義有差別，但公允價(jià)值始終具備三大特征，一則交易各方在自愿、公平的情況下實(shí)行交易，如果在強(qiáng)制或者清算拍賣的交易中產(chǎn)生的價(jià)格，其并不