東吳貨幣市場證券投資基金第1季度報告

1、東吳貨幣市場證券投資基金2011年第1季度報告2011年3月31日基金管理人：東吳基金管理有限公司基金托管人：中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司報告送出日期： 二一一年四月二十一日15 / 15文檔可自由編輯打印§1 重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。 基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2011年4月20日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金

2、資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。本報告期自2011年1月1日起至3月31日止。§2 基金產(chǎn)品概況基金簡稱 東吳貨幣基金主代碼 583001基金運作方式 契約型開放式基金合同生效日 2010年5月11日報告期末基金份額總額 1,180,491,307.55份投資目標(biāo) 在控制風(fēng)險和保證流動性的前提下，通過主動式管理及量化分析,為投資者提供穩(wěn)定的收益。投資策略 本基金采取積極的投資策略，自上而下地進行投資管理。通過定性分析和定量分析，形成對短期利率變化方向的預(yù)測；在此基礎(chǔ)

3、之上，確定組合久期和類別資產(chǎn)配置比例；在此框架之下，通過把握收益率曲線形變和無風(fēng)險套利機會來進行品種選擇。業(yè)績比較基準(zhǔn) 同期七天通知存款利率（稅后）。風(fēng)險收益特征 本基金為貨幣市場基金，在所有證券投資基金中，是風(fēng)險相對較低的基金產(chǎn)品。在一般情況下，其風(fēng)險與預(yù)期收益均低于一般債券基金，也低于混合型基金與股票型基金?；鸸芾砣?東吳基金管理有限公司基金托管人 中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司下屬兩級基金的基金簡稱 東吳貨幣A東吳貨幣B下屬兩級基金的交易代碼 583001583101報告期末下屬兩級基金的份額總額 447,579,348.53份732,911,959.02份§3 主要財務(wù)指標(biāo)和基金

4、凈值表現(xiàn)3.1 主要財務(wù)指標(biāo)單位：人民幣元主要財務(wù)指標(biāo)報告期(2011年1月1日-2011年3月31日)東吳貨幣A東吳貨幣B1本期已實現(xiàn)收益2,404,745.546,153,107.642本期利潤2,404,745.546,153,107.643期末基金資產(chǎn)凈值447,579,348.53732,911,959.02注：1、本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益，由于本基金采用攤余成本法核算，因此，公允價值變動收益為零，本期已實現(xiàn)收益和本期利潤的金額相等。2、本基金無持有人認(rèn)購/申購或

5、交易基金的各項費用。3、本基金收益分配按日結(jié)轉(zhuǎn)份額。3.2 基金凈值表現(xiàn)3.2.1 本報告期基金份額凈值收益率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較1東吳貨幣A階段凈值收益率凈值收益率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差過去三個月0.7988%0.0056%0.3385%0.0001%0.4603%0.0055%注：1、比較基準(zhǔn)=同期七天通知存款利率（稅后）。2、本基金收益分配按日結(jié)轉(zhuǎn)份額。2東吳貨幣B階段凈值收益率凈值收益率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差0.8573%0.0056%0.3385%0.0001%0.5188%0.0055%注：1、比較基準(zhǔn)=同期七天通知

6、存款利率（稅后）。2、本基金收益分配按日結(jié)轉(zhuǎn)份額。3.2.2 自基金合同生效以來基金份額累計凈值收益率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較東吳貨幣市場證券投資基金累計凈值收益率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率歷史走勢對比圖（2010年5月11日至2011年3月31日）1、 東吳貨幣A2、 東吳貨幣B注：1、本基金于2010年5月11日成立。2、比較基準(zhǔn)=同期七天通知存款利率（稅后）。§4 管理人報告4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說明任職日期離任日期韋勇本基金的基金經(jīng)理2010-5-11-16年香港公開大學(xué)MBA畢業(yè)，曾任貴州證券有限責(zé)任公司

7、交易經(jīng)理、漢唐證券有限責(zé)任公司投資經(jīng)理、恒泰證券股份有限公司投資經(jīng)理等職。2009年6月加入東吳基金，現(xiàn)擔(dān)任東吳優(yōu)信債券、東吳貨幣基金經(jīng)理。注：1、韋勇先生為該基金的首任基金經(jīng)理，此處的任職日期為基金成立日。2、證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法的相關(guān)規(guī)定。4.2 報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況說明本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守證券投資基金法、中國證監(jiān)會的規(guī)定和基金合同的規(guī)定及其他有關(guān)法律規(guī)定，本著誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為基金持有人謀求最大利益，無損害基金持有人利益的行為，基金投資組合符合有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定。4.

8、3 公平交易專項說明4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況本報告期內(nèi)，本基金管理人按照法律法規(guī)關(guān)于公平交易的相關(guān)規(guī)定，嚴(yán)格執(zhí)行公司公平交易管理制度，確保了公司管理的不同投資組合在授權(quán)、研究分析、投資決策、交易執(zhí)行、業(yè)績評估等投資管理活動和環(huán)節(jié)得到公平對待。4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較本基金與本基金管理人旗下的其他投資組合的投資風(fēng)格不同。4.3.3 異常交易行為的專項說明本報告期內(nèi)，未發(fā)現(xiàn)本基金有可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的異常交易。4.4 報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明4.4.1 報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析進入2011年以來，受通脹持續(xù)高位影響，央行

9、多次使用利率和數(shù)量調(diào)控手段，加上春節(jié)因素，導(dǎo)致春節(jié)前貨幣市場短端利率大幅攀升，帶來了較好的階段性投資機會，我們及時拉長久期，加大了對浮動債、短融以及協(xié)議存款的比重，取得了較好的效果，節(jié)后市場資金面逐步恢復(fù)正常，但二季度通脹同比水平仍然很高，政策調(diào)控放松可能性不大，交易時點的選擇將較為重要。4.4.2 報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)本報告期東吳貨幣A份額凈值收益率為0.7988%，東吳貨幣B份額凈值收益率為0.8573%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為0.3385%。4.5 管理人對宏觀經(jīng)濟、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望2011年預(yù)計國內(nèi)經(jīng)濟增速將繼續(xù)維持高位，流動性仍然相對寬松，但高啟的通脹壓力，使得央行將

10、繼續(xù)加息和提高存款準(zhǔn)備金率，貨幣市場短端利率水平將繼續(xù)震蕩向上，這也給貨幣基金帶來了較好的投資機會，但由于今年經(jīng)濟形勢較為復(fù)雜，需要保持較為靈活的操作，短融、浮動債和協(xié)議存款仍是較好的投資標(biāo)的。我們將維持謹(jǐn)慎的態(tài)度，密切關(guān)注經(jīng)濟數(shù)據(jù)的各項變化,并隨之及時調(diào)整投資策略，力爭為投資者創(chuàng)造持續(xù)、穩(wěn)定地回報。§5 投資組合報告5.1 報告期末基金資產(chǎn)組合情況序號項目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（）1固定收益投資636,434,892.1049.69其中：債券636,434,892.1049.69 資產(chǎn)支持證券-2買入返售金融資產(chǎn)200,000,000.0015.62其中：買斷式回購的買入返售

11、金融資產(chǎn)-3銀行存款和結(jié)算備付金合計396,270,386.0830.944其他各項資產(chǎn)48,057,192.493.755合計1,280,762,470.67100.005.2 報告期債券回購融資情況序號項目占基金資產(chǎn)凈值比例（）1報告期內(nèi)債券回購融資余額6.69其中：買斷式回購融資-序號項目金額占基金資產(chǎn)凈值的比例（）2報告期末債券回購融資余額98,999,581.008.39其中：買斷式回購融資-注：報告期內(nèi)債券回購融資余額占基金資產(chǎn)凈值的比例為報告期內(nèi)每個交易日融資余額占基金資產(chǎn)凈值比例的簡單平均值。債券正回購的資金余額超過基金資產(chǎn)凈值的20的說明序號發(fā)生日期融資余額占基金資產(chǎn)凈值的比

12、例（%）原因調(diào)整期12011-03-2822.23大額贖回2011-3-3122011-03-2925.33大額贖回2011-3-3132011-03-3025.60大額贖回2011-3-315.3 基金投資組合平均剩余期限5.3.1 投資組合平均剩余期限基本情況項目天數(shù)報告期末投資組合平均剩余期限 111報告期內(nèi)投資組合平均剩余期限最高值111報告期內(nèi)投資組合平均剩余期限最低值29報告期內(nèi)投資組合平均剩余期限超過180天情況說明本基金合同約定投資組合的平均剩余期限不超過120天，本基金本報告期內(nèi)投資組合平均剩余期限無超過120天的情況。5.3.2 報告期末投資組合平均剩余期限分布比例序號平均

13、剩余期限各期限資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的比例（%）各期限負(fù)債占基金資產(chǎn)凈值的比例（）130天以內(nèi)32.758.39其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債7.66-230天(含)60天17.85-其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債5.99-360天(含)90天19.93-其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債6.38-490天(含)180天0.85-其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債-5180天(含)397天（含）33.04-其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債-合計104.428.39注：本基金合同約定本基金投資組合的平均剩余期限不超過120天，本處的180天實際調(diào)整為按120天

14、予以分段列示。5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合序號債券品種攤余成本（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）1國家債券-2央行票據(jù)-3金融債券236,345,294.4120.02其中：政策性金融債236,345,294.4120.024企業(yè)債券-5企業(yè)短期融資券400,089,597.6933.896其他-7合計636,434,892.1053.918剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債券236,345,294.4120.025.5 報告期末按攤余成本占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名債券投資明細(xì)序號債券代碼債券名稱債券數(shù)量(張)攤余成本（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）109030609進出0650

15、0,00050,458,089.804.27211酒鋼CP01500,00050,162,112.514.25311瑞水泥CP01500,00050,113,530.474.25411040211農(nóng)發(fā)02500,00050,065,752.934.24510川水電CP01500,00049,903,346.474.23610020910國開09400,00040,326,452.113.42711021211國開12400,00040,108,092.963.40807021907國開19300,00030,143,631.312.55910公控CP02300,00030,033,220.55

16、2.541011蘇匯鴻CP01300,00030,015,798.342.545.6“影子定價”與“攤余成本法”確定的基金資產(chǎn)凈值的偏離項目偏離情況報告期內(nèi)偏離度的絕對值在0.25(含)-0.5%間的次數(shù)1次報告期內(nèi)偏離度的最高值0.2564%報告期內(nèi)偏離度的最低值0.0536%報告期內(nèi)每個工作日偏離度的絕對值的簡單平均值0.1231%5.7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。5.8 投資組合報告附注5.8.1 基金計價方法說明本基金采用固定份額凈值，基金份額賬面凈值始終保持為1.0000元。 本基金估值采用攤余成本法，

17、即估值對象以買入成本列示，按票面利率或協(xié)議利率并考慮其買入時的溢價與折價，在剩余存續(xù)期內(nèi)平均攤銷，每日計提損益。5.8.2 報告期內(nèi)，本基金持有剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債券，其攤余成本總計在交易日超過當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值20%的情況如下：序號序號序號發(fā)生日期該類浮動債占基金資產(chǎn)凈值的比例（%）原因調(diào)整期12011-01-1122.40大額贖回2011-1-2122011-01-1222.32大額贖回2011-1-2132011-01-1322.40大額贖回2011-1-2142011-01-1422.39大額贖回2011-1-2152011-01-1722.34大額贖

18、回2011-1-2162011-01-1822.22大額贖回2011-1-2172011-01-1922.14大額贖回2011-1-2182011-01-2022.03大額贖回2011-1-2192011-01-2622.17大額贖回2011-2-17102011-01-2724.33大額贖回2011-2-17112011-01-2824.49大額贖回2011-2-17122011-01-3024.48大額贖回2011-2-17132011-01-3125.23大額贖回2011-2-17142011-02-0125.26大額贖回2011-2-17152011-02-0925.34大額贖回201

19、1-2-17162011-02-1025.20大額贖回2011-2-17172011-02-1124.93大額贖回2011-2-17182011-02-1224.93大額贖回2011-2-17192011-02-1424.86大額贖回2011-2-17202011-02-1527.38大額贖回2011-2-17212011-02-1621.82大額贖回2011-2-17222011-03-2920.15大額贖回2011-4-7232011-03-3020.36大額贖回2011-4-7242011-03-3120.02大額贖回2011-4-75.8.3 報告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體未被監(jiān)管部門立案調(diào)查，在本報告編制日前一年內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體未受到公開譴責(zé)、處罰。5.8.4 其他各項資產(chǎn)構(gòu)成序號名稱金額（元）1存出保證金-2應(yīng)收證券清算款-3應(yīng)收利息6,384,728.864應(yīng)收申購款41,672,46