2022年企業(yè)融資企劃方案

1、2022年企業(yè)融資企劃方案按照取得資金來源渠道的不同，融資可以分為：爭(zhēng)取財(cái)政撥款，自我積累，借款，發(fā)行債券，發(fā)行股票，商業(yè)信用，租賃等方式。企業(yè)融資中常見的有以下幾種稅收籌劃方法。借貸與自我積累的選擇自我積累這種融資法，需要很長(zhǎng)的時(shí)間才能完成。但從稅收的角度來說，卻不是盡善盡美的。因?yàn)橥ㄟ^自我積累法籌集來的資金，投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之后，產(chǎn)生的全部稅負(fù)由企業(yè)自己負(fù)擔(dān)。貸款則不同，它不需要很長(zhǎng)時(shí)間，而且投資產(chǎn)生效益后，出資機(jī)構(gòu)實(shí)際上也要承擔(dān)一定的稅收，即企業(yè)歸還利息后，企業(yè)的利潤(rùn)有所降低，特別是稅前還貸政策，其本質(zhì)就是用財(cái)政的錢還貸款。因此，企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)被極大降低了。所以說，利用貸款從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活

2、動(dòng)是企業(yè)減輕稅負(fù)、合理避開部分稅款的一個(gè)很好的途徑。企業(yè)借款和發(fā)行債券的選擇借款融資主要是向金融機(jī)構(gòu)（如銀行）進(jìn)行融資，其成本主要是支付的利息。對(duì)企業(yè)來講，借款融資具有一定的抵稅作用，即企業(yè)歸還利息后，利潤(rùn)有所減少，所得稅稅負(fù)將有所下降。特別是稅前還貸政策，其本質(zhì)就是用財(cái)政的錢還貸款，企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)更是極大降低。因此，利用貸款從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是企業(yè)減輕稅負(fù)、合理避稅的一個(gè)很重要的途徑。例如，某企業(yè)取得_年期的長(zhǎng)期借款_萬元，年利率為_%，融資費(fèi)用率為_%，那么該企業(yè)可以少繳所得稅_萬元（4_5_%+4_%）_%.雖然企業(yè)可以通過向金融機(jī)構(gòu)借款、融資，其利息在稅前沖減企業(yè)利潤(rùn)，從而減輕企業(yè)所得稅

3、稅負(fù)，但向銀行等金融機(jī)構(gòu)借款進(jìn)行融資、籌劃的空間不大，有條件的企業(yè)還可以通過發(fā)行債券進(jìn)行融資、籌劃。例如，某企業(yè)發(fā)行總面額為_萬元_年期債券，票面利率為_%，發(fā)行費(fèi)用率為_%，則該企業(yè)可節(jié)稅_萬元（4_5_%+4_%）_%.相比之下，借款融資所承受的稅負(fù)重于向社會(huì)發(fā)行債券所承受的稅負(fù)。借貸與權(quán)益融資的選擇根據(jù)稅法規(guī)定，企業(yè)借貸的利息支出可以作為費(fèi)用成本沖減當(dāng)期的企業(yè)利潤(rùn)，而企業(yè)發(fā)行股票所支付的股息卻不能計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用，兩者之間的稅收差別待遇構(gòu)成了企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃的基礎(chǔ)。例如，某股份制企業(yè)A共有普通股_萬股，每股_元，沒有負(fù)債。由于產(chǎn)品市場(chǎng)行情看好，準(zhǔn)備擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，該公司董事會(huì)經(jīng)過研究，商定了三

4、個(gè)融資方案。方案一：發(fā)行股票_萬股（每股_元），共_萬元。方案二：發(fā)行股票_萬股，債券_萬元（債券利率為_%）。方案三：發(fā)行債券_萬元。企業(yè)A下一年度的資金盈利概率：盈利率分別為_%、_%、_%；概率分別對(duì)應(yīng)為_%、_%、_%.企業(yè)預(yù)期盈利率=_%_%+_%_%+_%_%=_%；預(yù)期盈利=1_%=_萬元。方案一：應(yīng)納企業(yè)所得稅=14_%=_萬元；稅后利潤(rùn)=14462=_萬元；每股凈利=_萬元_萬股=_元/股。方案二：利息支出=3_%=_萬元；應(yīng)納企業(yè)所得稅=（14240）_%=_萬元；稅后利潤(rùn)=14240382.8=_萬元；每股凈利=_萬元_萬股=_元/股。方案三：利息支出=6_%=_萬元；應(yīng)

5、納企業(yè)所得稅=（14480）_%=_萬元；稅后利潤(rùn)=14480303.6=_萬元；每股凈利=_萬元_萬股=_元/股。由此可見，隨著借貸融資額的增加，企業(yè)的每股凈利也隨著增加。但同時(shí)隨著借貸融資額的增加，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)隨著增加。企業(yè)通過股票融資獲得的節(jié)稅收益雖然非常有限，但通過發(fā)行股票籌得的資金不需要償還，可被企業(yè)長(zhǎng)期占用。因此，企業(yè)在融資時(shí)應(yīng)對(duì)融資成本、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)綜合考慮，并要善于將股權(quán)融資和債務(wù)融資結(jié)合使用，選擇最佳結(jié)合點(diǎn)。相互借貸融資法企業(yè)并不是只有在缺少資金的時(shí)候才有必要進(jìn)行借貸。相反，企業(yè)在不缺乏資金的時(shí)候，還可以通過相互提供借貸資金進(jìn)行稅收籌劃，以節(jié)省部分稅款。這種籌劃的空間

6、在累進(jìn)稅率的情況下更大，在比例稅率的情況下相對(duì)較小。例如，某行業(yè)的年度變化較大，某年度個(gè)體工商戶甲凈盈利_萬元，個(gè)體工商戶乙沒有盈利，虧損_萬元，甲、乙兩個(gè)體戶的資金都比較雄厚。如果甲、乙兩個(gè)體戶都不貸款，也不相互拆借，則：甲應(yīng)納稅額=3_%6750=_元；乙不用納稅。如果甲、乙兩個(gè)體戶互相拆借，該年度甲向乙貸款_萬元，年利息率為_%，年度末甲應(yīng)向乙支付利息_萬元，則：甲應(yīng)納稅額=（306）_%6750=_元；乙應(yīng)納稅額=（61）_%6750=_元；982507725010750=_元。通過籌劃，兩者共少繳稅款_元。租賃籌劃法根據(jù)我國(guó)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，用于固定資產(chǎn)的投資不能抵扣經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，只能按期

7、提取折舊。這樣，投資者不僅要在前期投入較大數(shù)額的資金，而且在生產(chǎn)中只能按規(guī)定抵扣。從稅收籌劃的角度來看，承租人可以在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，以支付租金的方式?jīng)_減其經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，減少稅基，從而減少應(yīng)納稅額，并為其今后繼續(xù)從事其他各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)奠定基礎(chǔ)。與此同時(shí)，對(duì)出租人來說，他不必為如何使用或利用這些設(shè)備及如何從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而操心，可以輕而易舉地獲得租金收入。此外，它的租金收入要比一般經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)收入享受更多的稅收優(yōu)惠待遇。因此，承租人與出租人便有了共同的利益，這便是兩者合作的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。當(dāng)然，更為企業(yè)的稅收籌劃創(chuàng)造了較好的客觀條件。租賃產(chǎn)生的稅收效應(yīng)并非僅僅因?yàn)榇嬖谙嗤睦娌诺靡詫?shí)現(xiàn)。即使在專門租賃公司提供租賃設(shè)備的情況下，承租人仍然可以獲得稅收上的好處。租賃過程中支付資金的方式在簽訂合同時(shí)由雙方共同協(xié)定，這樣，承租人就可以從減輕稅負(fù)的角度出發(fā)，通過租金的平穩(wěn)支付，使利潤(rùn)在各個(gè)年度平攤，從而使經(jīng)營(yíng)所得適