股東資格確認(rèn)糾紛案件的要點(diǎn)和裁判

1、股東資格確認(rèn)糾紛案件的要點(diǎn)和裁判股東資格是公司自治與股東行權(quán)的基礎(chǔ)，股東資格的認(rèn)定也是 審理其他公司類(lèi)案件的前提。伴隨商事活動(dòng)的活躍與創(chuàng)新，公司結(jié) 構(gòu)日趨復(fù)雜多樣，股東資格確認(rèn)糾紛案件數(shù)量呈上升趨勢(shì)。 對(duì)于該 類(lèi)案件實(shí)踐中普遍采取 雙重標(biāo)準(zhǔn)，內(nèi)外有別”的審查原則，即對(duì)內(nèi) 采取實(shí)質(zhì)審查標(biāo)準(zhǔn)，以出資為核心加以審查；對(duì)外采取形式審查標(biāo) 準(zhǔn)，以登記為核心進(jìn)行審查。對(duì)本文的涵攝范圍，作以下三點(diǎn)說(shuō)明： 第一，該類(lèi)案件絕大部分為非股東要求成為股東之訴，真實(shí)股東的 查明確認(rèn)過(guò)程實(shí)為公司內(nèi)部治理問(wèn)題，因此傾向于采取實(shí)質(zhì)審查標(biāo) 準(zhǔn)。第二，該類(lèi)案件解決的重點(diǎn)為股東資格有無(wú)問(wèn)題，而非股權(quán)比 例問(wèn)題。第三，反向股東資格

2、確認(rèn)主要是冒名股東的認(rèn)定，不包括 股權(quán)出讓、股東除名等股東資格喪失的情形。一、典型案例案例一：涉及出資意思的認(rèn)定施甲與A公司簽訂股權(quán)代持投資協(xié)議，約定合作設(shè)立公司， A公司出資55%并將部分股權(quán)委托施甲代持，登記股東為施甲持股 98%、A公司持股2%。后B公司成立，該公司名稱(chēng)、注冊(cè)資本與 協(xié)議一致，但登記股東為施甲持股98%、施乙持股2%,組織機(jī)構(gòu)、 管理人員等信息也與協(xié)議約定不符。現(xiàn)A公司起訴請(qǐng)求確認(rèn)其為B 公司股東。案例二：涉及出資行為的認(rèn)定丁某與陳某原系夫妻關(guān)系，且均為C公司登記股東。C公司增 資過(guò)程中，丁某將D公司向其簽發(fā)的500萬(wàn)元本票背書(shū)后以增資款 名義投入C公司。陳某則向D公司出

3、具承諾書(shū)，證明500萬(wàn)元增 資對(duì)應(yīng)的股權(quán)由丁某代D公司持有?，F(xiàn)D公司以其為C公司的實(shí) 際出資人為由請(qǐng)求確認(rèn)其為C公司股東。案例三：涉及行使股東權(quán)利的認(rèn)定張某、李某為E公司股東。張某將F公司所匯款項(xiàng)用于E公司 經(jīng)營(yíng)，后F公司被G公司合并。李某與G公司間存在大量電子郵 件往來(lái)，涉及E公司財(cái)務(wù)狀況、人事安排、工資發(fā)放等事項(xiàng)?，F(xiàn) G 公司以實(shí)際向E公司出資并行使股東權(quán)利為由，請(qǐng)求確認(rèn)其為E公 司股東。案例四：涉及冒名股東的認(rèn)定孫某、韓某為H公司股東。H公司通過(guò)股東會(huì)決議，吸收嚴(yán)某 為公司股東。嚴(yán)某從個(gè)人賬戶轉(zhuǎn)入 H公司1000萬(wàn)元用于驗(yàn)資，后 抽逃出資。胡某起訴要求嚴(yán)某在抽逃出資范圍內(nèi)對(duì) H公司所負(fù)債

4、務(wù) 承擔(dān)補(bǔ)充賠償責(zé)任。嚴(yán)某辯稱(chēng)工商檔案中相關(guān)文件上簽名并非其本 人所簽，對(duì)驗(yàn)資及工商變更事項(xiàng)均不知情，因此其并非H公司股東， 也無(wú)需承擔(dān)責(zé)任。二、股東資格確認(rèn)糾紛案件的審理難點(diǎn)股東資格是當(dāng)事人出資后作為公司股東的身份與地位。 囿于公 司結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性、公司經(jīng)營(yíng)的持續(xù)性及公司事務(wù)的交錯(cuò)性， 股東資 格確認(rèn)糾紛案件在事實(shí)認(rèn)定層面涉及主體多、 時(shí)間跨度長(zhǎng)、法律關(guān)系繁，在法律適用層面存在較大的自由裁量空間，主要有四個(gè)方面 的審理難點(diǎn)。（一）出資意思精準(zhǔn)識(shí)別難出資意思是指當(dāng)事人（包括發(fā)起人和認(rèn)股人） 在公司設(shè)立或者 增加資本時(shí)，根據(jù)協(xié)議約定、法律和章程的規(guī)定向公司交付財(cái)產(chǎn)或 履行其他給付義務(wù)而取得股權(quán)的意

5、思表示。出資意思一般以書(shū)面形 式予以固定，如出資協(xié)議書(shū)、增資協(xié)議書(shū)、公司章程等。因出資協(xié) 議為非要式合同，實(shí)踐中存在出資協(xié)議等書(shū)面材料缺失、效力瑕疵、 約定不明、條款沖突等情形，給股東出資意思的識(shí)別帶來(lái)障礙。面 對(duì)基礎(chǔ)性協(xié)議缺失的情形，法院需通過(guò)其它書(shū)面材料或當(dāng)事人行為 審查認(rèn)定出資意思，但書(shū)面材料的選取、 證明效力的排序及論證思 路并未形成統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。（二）出資行為有效認(rèn)定難出資行為是認(rèn)定股權(quán)歸屬的重要判斷依據(jù)。實(shí)踐中， 完成財(cái)產(chǎn) 交付并非認(rèn)定出資行為有效的充分條件，資金來(lái)源、價(jià)值評(píng)估、登 記與否均影響出資行為有效的認(rèn)定。由于存在隱名股東， 資金來(lái)源 可能影響實(shí)際出資人的判定。同時(shí)，在認(rèn)繳制背

6、景下，實(shí)際出資不 再是股東身份認(rèn)定的必要條件。因此，實(shí)踐中對(duì)股東資格確認(rèn)糾紛 中出資行為有效的認(rèn)定存在不同觀點(diǎn)。（三）股東行權(quán)效果核定難股東依法享有資產(chǎn)收益、參與決策、選擇管理者等權(quán)利。實(shí)踐 中，法院認(rèn)定因?qū)嶋H行使股東權(quán)利而獲得股東身份的證據(jù)， 側(cè)重于 獲得分紅和實(shí)際參與公司經(jīng)營(yíng)。針對(duì)公司分紅， 普遍存在往來(lái)款項(xiàng) 名稱(chēng)記載不一致、缺乏股東會(huì)決議、與法定分紅的實(shí)質(zhì)要件不符等 現(xiàn)實(shí)困難。針對(duì)參與公司經(jīng)營(yíng)，在所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的現(xiàn)代公司 治理模式下，參與公司經(jīng)營(yíng)與股東身份之間并不具有必然聯(lián)系。判 斷當(dāng)事人的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與股東身份是否存在法律上的因果關(guān)系， 需結(jié) 合參與公司經(jīng)營(yíng)的方式、時(shí)間、其余股東的認(rèn)知

7、等因素綜合認(rèn)定。（四）冒名股東身份確定難冒名股東為股東資格的反向確認(rèn)，旨在推翻登記的公示推定效 力，進(jìn)而免除登記股東補(bǔ)足出資責(zé)任及對(duì)公司債務(wù)不能清償部分的 賠償責(zé)任。對(duì)此，法院在審查過(guò)程中通常持審慎態(tài)度，對(duì)主張被冒 名者適用較為嚴(yán)格的證明標(biāo)準(zhǔn)。主張被冒名者多能夠舉證證明公司 登記申請(qǐng)材料、公司章程、股東會(huì)決議等材料上非本人簽字。實(shí)踐 中，由于對(duì)被冒名者成為公司股東意思的缺失、 對(duì)名義被冒用不知 情等要件的舉證難度較大，法院對(duì)認(rèn)定主張被冒名者主觀態(tài)度的客 觀證據(jù)相對(duì)有限，最終被法院認(rèn)定為冒名股東的情形較少。三、股東資格確認(rèn)糾紛案件的審理思路和裁判要點(diǎn)法院審理股東資格確認(rèn)糾紛案件應(yīng)秉持審慎原則和綜

8、合審查 原則，注重審查出資意思真實(shí)性、意思主體和被出資法人的知悉程 度，兼顧第三人利益與交易安全，圍繞民法典（草案）公司 法及公司法司法解釋三的相關(guān)規(guī)定予以審查。具體審查步驟 如下：（一）審查程序性事項(xiàng)當(dāng)事人向法院起訴請(qǐng)求確認(rèn)其股東資格的，應(yīng)當(dāng)以標(biāo)的法人為 被告，與案件爭(zhēng)議股權(quán)有利害關(guān)系的人作為第三人參加訴訟。 法院 審查應(yīng)注意三方面問(wèn)題：第一，股東資格確認(rèn)之訴的原告包括股東 與非股東、隱名股東與名義股東，但應(yīng)與標(biāo)的法人具有法律上的利 害關(guān)系。第二，即使原告實(shí)現(xiàn)自身利益的主要障礙是名義股東，但 仍應(yīng)以標(biāo)的法人為被告，以該名義股東為第三人。 第三，股東資格 確認(rèn)糾紛不適用訴訟時(shí)效。（二）審查股東

9、出資的標(biāo)的法人性質(zhì)及狀態(tài)法院應(yīng)審查股東出資的標(biāo)的法人是否為有效存續(xù)的營(yíng)利法人， 審查要點(diǎn)主要包括：第一，審查標(biāo)的法人是否屬于民法典（草 案）第76條規(guī)定的營(yíng)利法人，主要為有限責(zé)任公司、股份有限公 司，排除包括事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體、基金會(huì)、社會(huì)服務(wù)機(jī)構(gòu)等非營(yíng) 利法人，農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織、城鎮(zhèn)農(nóng)村的合作經(jīng)濟(jì)組織等特別法人， 以及個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)等非法人組織。第二，審查標(biāo)的法人 是否有效存續(xù)。若法人未依法設(shè)立或已注銷(xiāo)，則法院可直接駁回確 認(rèn)股東資格的訴訟請(qǐng)求。（三）審查股權(quán)權(quán)屬股東資格與股權(quán)權(quán)屬密不可分。審理股東資格確認(rèn)糾紛，法院 應(yīng)查明股權(quán)的真實(shí)歸屬。依據(jù)當(dāng)事人取得股權(quán)途徑的不同， 法院應(yīng) 從股

10、權(quán)原始取得與繼受取得兩個(gè)類(lèi)別分別予以審查：1、原始取得情形下股權(quán)歸屬的審查步驟以股權(quán)原始取得為基礎(chǔ)享有股東身份者包括公司設(shè)立的發(fā)起人及公司增資時(shí)的新股東。在該情形下，法院應(yīng)圍繞是否存在出資 或增資合意、是否實(shí)際或認(rèn)繳出資兩個(gè)維度進(jìn)行審查。(1)審查是否存在股權(quán)性出資或增資合意當(dāng)事人向公司轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)性權(quán)利的行為存在多種可能性， 如借貸或其他雙務(wù)有償合同的履行行為。當(dāng)事人的股東資格與其他 法律關(guān)系相區(qū)別的關(guān)鍵，在于其與公司間存在股權(quán)性出資或增資合 意。審查要點(diǎn)主要包括：第一，審查股東之間或股東與公司之間的基礎(chǔ)性書(shū)面協(xié)議， 如 發(fā)起人協(xié)議、出資協(xié)議、增資認(rèn)購(gòu)協(xié)議等。協(xié)議內(nèi)容需具體明確， 一般應(yīng)包

11、括股東名稱(chēng)、標(biāo)的公司、股本總額、出資或增資金額、持 股比例、認(rèn)繳期限等。協(xié)議應(yīng)為雙方真實(shí)意思表示，不存在效力瑕 疵且符合公司設(shè)立、增資等法律規(guī)定。如案例一中，施甲與A公司約定設(shè)立的標(biāo)的公司與實(shí)際設(shè)立的 B公司在名稱(chēng)及注冊(cè)資本上均一致，但約定設(shè)立標(biāo)的公司的登記股 東、持股比例、組織機(jī)構(gòu)、公司高管與B公司設(shè)立后的情形完全不 同，難以認(rèn)定施甲與 A公司約定設(shè)立的標(biāo)的公司即為本案中的 B 公司。因此，A公司對(duì)約定設(shè)立公司的出資意思表示并不能完全指 向?qū)嶋H設(shè)立的B公司，故難以確認(rèn)A公司為B公司股東。第二，如缺乏書(shū)面協(xié)議，則公司章程、股東名冊(cè)、出資證明書(shū)、 工商登記資料等具備股權(quán)性合意的推定效力。 股東名

12、冊(cè)、出資證明 書(shū)、工商登記資料因?yàn)閷儆谧C權(quán)文件而非設(shè)權(quán)文件， 所以可被相反證據(jù)所推翻。如上述材料間存在記載沖突，實(shí)踐中傾向于以公司章 程的記載作為認(rèn)定股權(quán)歸屬的主要依據(jù)。第三，針對(duì)股權(quán)代持、職工持股會(huì)等非直接持股的，除審查上 述文件外，尚需進(jìn)一步審查股權(quán)代持協(xié)議、職工持股計(jì)劃等材料以 明確股權(quán)性合意的真正主體。認(rèn)嫌出資聿查是否認(rèn)繳變實(shí)繳出資1實(shí)繳出資凄超人t認(rèn)&苑U事徵鮑。朗覦前第妁足出/幽在些型; 置事比的.公 gggg口心般限認(rèn)關(guān)后至受雷或出看媚SL手冏沐了比溝任，不就串艙就物2激出密后，二區(qū)組橘全器嵬祁分出窗，不幢自交里出簟款法審查扁蛔喻£于爐庠行出密義務(wù)的審查標(biāo)堆出宅

13、手蘆干腦三人的，像含判定實(shí)斥出2A出個(gè)人不空自訂戶夢(mèng)僅，者再凸異道融弱拒的現(xiàn)關(guān)上望支出浜E 4比用上厘石為日總自人定(2)審查是否認(rèn)繳或?qū)嵗U出資出資是股東取得股權(quán)的實(shí)質(zhì)要件，當(dāng)事人主張對(duì)公司享有股權(quán) 或股東資格，需要證明已依法向公司出資或認(rèn)繳出資。在認(rèn)繳出資情形下，審查要點(diǎn)主要包括：第一，一般情況下， 發(fā)起人(認(rèn)繳出資人)在投資協(xié)議、出資協(xié)議等約定出資份額弁記 載于公司章程的，在公司成立時(shí)即取得股權(quán)。第二，認(rèn)繳出資后未 實(shí)際出資或出資瑕疵僅產(chǎn)生未按期繳納出資的補(bǔ)足出資責(zé)任、 向其 他足額出資股東承擔(dān)的違約責(zé)任以及在公司未能清償范圍內(nèi)對(duì)公 司債權(quán)人的補(bǔ)充賠償責(zé)任，但弁不當(dāng)然阻卻其股權(quán)的取得。在實(shí)

14、繳出資情形下，審查要點(diǎn)主要包括:第一，認(rèn)繳出資后，實(shí)際繳納全部或部分出資的，依法享有股 權(quán)。第二，缺乏書(shū)面認(rèn)繳出資協(xié)議但向公司實(shí)際出資的，可認(rèn)定其 享有股權(quán)。股東資格確認(rèn)層面上的出資認(rèn)定比股東出資審查上的出 資認(rèn)定更為寬松。當(dāng)事人向公司交付財(cái)產(chǎn)后雖未嚴(yán)格履行評(píng)估、變 更登記、驗(yàn)資等手續(xù)而導(dǎo)致存在出資瑕疵，在能證明具有出資意思 且公司認(rèn)可的情形下，一般傾向于認(rèn)定已實(shí)際出資。第三，股東出資來(lái)源于公司外人員的，法院應(yīng)結(jié)合兩者身份關(guān) 系、是否具備代持合意、是否行使股東權(quán)利等因素綜合判斷是否存 在委托投資、共同投資、贈(zèng)予、借還款等其他法律關(guān)系，以確定實(shí) 際出資人。相應(yīng)的舉證責(zé)任應(yīng)分配給主張委托出資關(guān)系的

15、一方。如案例二中，D公司向銀行申請(qǐng)500萬(wàn)元本票，票據(jù)收款人為 丁某，該500萬(wàn)元本票經(jīng)丁某背書(shū)后進(jìn)入C公司賬戶作為丁某的增 資款。代持股承諾書(shū)雖有D公司對(duì)C公司出資500萬(wàn)元、丁某系 代D公司持股并進(jìn)行工商登記的內(nèi)容，但該份承諾書(shū)并無(wú)丁某簽字 確認(rèn)，而系由陳某代簽。雖然陳某與丁某原系夫妻關(guān)系，但對(duì)涉及 如此大額的企業(yè)資產(chǎn)權(quán)屬確認(rèn)，顯然不宜適用夫妻之間家事代理權(quán) 作出認(rèn)定。D公司的財(cái)務(wù)賬冊(cè)中亦不能反映存在其所稱(chēng)的 500萬(wàn)元 對(duì)外投資及相應(yīng)收益。因此，500萬(wàn)元并非D公司直接向C公司支 付的款項(xiàng)，而仍應(yīng)認(rèn)定為丁某向C公司的增資款。第四，出資人以不享有處分權(quán)的財(cái)產(chǎn)出資，當(dāng)事人之間對(duì)于出 資行為效

16、力產(chǎn)生爭(zhēng)議的，法院可以參照善意取得的規(guī)定予以認(rèn)定第五，出資來(lái)源非法并不當(dāng)然影響出資行為的有效性。以貪污、 挪用等違法犯罪所得的貨幣出資后取得股權(quán)的， 對(duì)違法行為進(jìn)行追 究、處罰時(shí)，應(yīng)采取拍賣(mài)或變賣(mài)方式處置其股權(quán)。2、繼受取得情形下股權(quán)歸屬的審查步驟以股權(quán)繼受取得為基礎(chǔ)取得股權(quán)的途徑，包括在公司存續(xù)期間 依法受讓、獲贈(zèng)、繼承股權(quán)。在該情形下，法院應(yīng)圍繞股東轉(zhuǎn)讓協(xié) 議是否有效、是否完成有效的股權(quán)變更、股權(quán)變更是否通知公司三 個(gè)層面進(jìn)行審查。(1)審查股權(quán)繼受的基礎(chǔ)協(xié)議是否有效關(guān)于股權(quán)繼受的基礎(chǔ)協(xié)議是否有效，法院應(yīng)依據(jù)股權(quán)變更基礎(chǔ) 法律關(guān)系的不同分別予以審查。第一，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式取得股權(quán)。 首先，需

17、確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓人與受讓人之間存在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的真實(shí)意思表 示，排除名為股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)為融資擔(dān)保等其他法律關(guān)系。其次，股權(quán) 轉(zhuǎn)讓協(xié)議不存在民法典(草案)規(guī)定的效力瑕疵，也應(yīng)滿足公 司法就股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)、股份禁售期等規(guī)定。第二，以股權(quán)贈(zèng)與 方式取得股權(quán)。與一般的贈(zèng)與合同不同，以股權(quán)為標(biāo)的物的贈(zèng)與實(shí) 質(zhì)上為股權(quán)的無(wú)償轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑢?shí)踐中比照股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式予以認(rèn)定。 第 三，以繼承方式取得股權(quán)。法定繼承不以協(xié)議為基礎(chǔ)，遺囑繼承的 協(xié)議效力比照一般遺囑進(jìn)行審查。(2)審查是否完成有效的股權(quán)變更在股權(quán)繼受基礎(chǔ)協(xié)議有效的前提下，法院應(yīng)進(jìn)一步審查股權(quán)變 更的完成情況。第一，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓或股權(quán)贈(zèng)與獲得股權(quán)。對(duì)于如何 判定巴經(jīng)受讓股

18、權(quán)”，公司法及司法解釋均未加以規(guī)定。當(dāng)事 人在協(xié)議中有約定的從約定，沒(méi)有約定的實(shí)踐中多以股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議 實(shí)際履行作為股權(quán)受讓的標(biāo)準(zhǔn)。第二，以繼承方式取得股權(quán)。自然 人股東死亡后，其合法繼承人可以繼承股東資格。如公司章程中并 無(wú)禁止性規(guī)定則繼承人可繼承股份，同時(shí)繼承被繼承人作為股東的 各項(xiàng)權(quán)利和義務(wù)；如公司對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)移的事實(shí)或效力持有異議， 可由 法院進(jìn)行審查并作出判斷，股東自法院認(rèn)定的股權(quán)轉(zhuǎn)移生效時(shí)取得 股權(quán)。(3)審查股權(quán)變更是否通知公司在股權(quán)繼受取得中，股東從原股東處取得股權(quán)，無(wú)論是公司股 東之間還是股東與非股東之間的股權(quán)轉(zhuǎn)移，均不以事先通知并取得 公司認(rèn)可為前提，但應(yīng)在轉(zhuǎn)移完成后通知公司。審

19、查要點(diǎn)主要包括： 第一，待股權(quán)變更完成后，股東應(yīng)就股權(quán)變更事宜通知公司，以便 公司辦理內(nèi)部及外部變更登記手續(xù)。此處的通知應(yīng)作寬泛理解，即 將各種足以將股權(quán)變更事實(shí)傳達(dá)給公司的方式均產(chǎn)生通知效力。 第 二，通知后公司應(yīng)修改公司章程和股東名冊(cè)中有關(guān)股東及其出資額 的記載，對(duì)公司章程的該項(xiàng)修改無(wú)須審查是否已召開(kāi)股東會(huì)進(jìn)行表 決。(四)實(shí)際行使股東權(quán)利的審查要點(diǎn)行使股東權(quán)利、履行股東義務(wù)是具備股東身份的外部表征。 審 查要點(diǎn)主要包括：第一，審查公司章程、股東會(huì)決議等，確定參與 股東會(huì)、行使表決權(quán)的人員身份。第二，審查公司是否進(jìn)行股息分 紅及獲得分紅的主體。需要注意的是，實(shí)踐中經(jīng)常出現(xiàn)的固定紅利 不符合

20、公司法對(duì)于盈余分配的規(guī)定，而更類(lèi)似于名股實(shí)債的固 定回報(bào)，不應(yīng)據(jù)此認(rèn)定當(dāng)事人實(shí)際享有股東權(quán)利。 第三，擔(dān)任總經(jīng) 理等高管職務(wù)、公司實(shí)際控制人、參與制定公司經(jīng)營(yíng)策略、影響公 司經(jīng)營(yíng)方針等非以股東身份為必須的管理行為不具有股東身份的 證明效力，無(wú)需作為審查重點(diǎn)。如案例三甲，李某與G公司間存在大量的電子郵件往來(lái)，涉及 E公司的財(cái)務(wù)狀況、人事安排、工資發(fā)放等事項(xiàng)。李某向 G公司溝 通E公司的經(jīng)營(yíng)情況，可說(shuō)明G公司的決策意見(jiàn)對(duì)E公司產(chǎn)生較 大影響力，但經(jīng)營(yíng)行為與股東身份并無(wú)直接關(guān)聯(lián)，難以認(rèn)定G公司 已實(shí)際行使了股東權(quán)利。（五）違反法律法規(guī)強(qiáng)制性規(guī)定的審查要點(diǎn)法律對(duì)特定類(lèi)型公司的股東身份及特定主體擔(dān)任公司

21、股東作 出限制，審查要點(diǎn)主要包括：第一，在國(guó)家規(guī)定實(shí)施準(zhǔn)入特別管理 （負(fù)面清單）的外商投資企業(yè)中，股東確定或變更應(yīng)經(jīng)外商投資企 業(yè)審批機(jī)關(guān)的同意。第二，股份合作制企業(yè)的個(gè)人股東應(yīng)具有企業(yè) 職工的身份，職工退休或離職即喪失作為股東的基礎(chǔ)。 第三，金融 機(jī)構(gòu)的法人股東，尤其是控股股東應(yīng)滿足金融監(jiān)管法律的相關(guān)要 求，并向金融監(jiān)督管理部門(mén)報(bào)告、備案或申請(qǐng)核準(zhǔn)。 第四，國(guó)有企 業(yè)員工持股應(yīng)符合國(guó)資委、財(cái)政部等發(fā)布的限制性與禁止性規(guī)定。 第五，會(huì)計(jì)事務(wù)所、審計(jì)事務(wù)所、律師事務(wù)所和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)不得 作為其他行業(yè)公司股東。（六）特殊情形下股東資格的審查要點(diǎn)!蝴代恃腋的效力及照行出器現(xiàn)*小叱史1111-除名股東

22、的資格審直二 1（ 由城"東窗國(guó)3r玄忖現(xiàn)削哈財(cái)' |泗 得6法觸喇J的事地段序1儀家送 .乂塞進(jìn)平JB門(mén)口&艇加 公司所其融樂(lè)用者做東身紡前認(rèn)引宴包刖生再漸F, 口丸中;中型軻_ .,一 一.11、隱名股東的資格審查步驟公司法雖規(guī)定應(yīng)將股東姓名或名稱(chēng)進(jìn)行注冊(cè)登記，但弁未 明確規(guī)定只有注冊(cè)登記才能取得股東身份及股權(quán)份額，故注冊(cè)登記 僅是證權(quán)程序而非設(shè)權(quán)程序。實(shí)踐中，存在大量注冊(cè)登記的股東與 實(shí)際股東不一致的情形，法院應(yīng)從股權(quán)代持協(xié)議的效力及履行、隱 名股東的權(quán)利行使及義務(wù)承擔(dān)，以及公司及其余股東對(duì)隱名股東身 份的認(rèn)可度三個(gè)方面進(jìn)行綜合認(rèn)定，主要審查要點(diǎn)如下：（1）認(rèn)定

23、股權(quán)代持協(xié)議的效力及履行情況法院應(yīng)根據(jù)民法典（草案）對(duì)有限責(zé)任公司中隱名股東與 名義股東之間股權(quán)代持協(xié)議進(jìn)行效力認(rèn)定。 第一，隱名股東與名義 股東之間是否存在股權(quán)代持的真實(shí)意思表示。 該意思表示可細(xì)分為 隱名股東有意成為公司股東的意思表示和委托顯名股東代持股權(quán) 的意思表示，兩者缺一不可。第二，股權(quán)代持協(xié)議是否存在民法 典（草案）第153、154條規(guī)定的無(wú)效情形。部分股權(quán)代持是為 規(guī)避行業(yè)準(zhǔn)入的限制性規(guī)定，如關(guān)于外商投資限制準(zhǔn)入行業(yè)的規(guī) 定、國(guó)家公職人員禁止投資或入股的規(guī)定等，部分是為提高公司經(jīng) 營(yíng)的便利性，如避免成為一人公司、員工委托持股等，不同情形應(yīng) 區(qū)別對(duì)待。第三，隱名股東與名義股東的實(shí)際

24、履行與股權(quán)代持協(xié)議 的內(nèi)容也可能存在偏差。法院在判定名義股東代為持股的客觀狀態(tài) 是否與約定一致時(shí)，應(yīng)綜合協(xié)議約定的標(biāo)的公司、代持方式、代持 比例等多種因素予以確定。(2)認(rèn)定隱名股東的權(quán)利行使及義務(wù)承擔(dān)在股權(quán)代持情形下，法院應(yīng)根據(jù)上述一般情形下股東權(quán)利行使 的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，并結(jié)合委托范圍對(duì)隱名股東的權(quán)利行使予以認(rèn)定。 隱 名股東的義務(wù)承擔(dān)主要是出資義務(wù)，審查要點(diǎn)主要包括： 第一，隱 名股東向公司支付款項(xiàng)應(yīng)基于其作為股東履行出資義務(wù)， 而非對(duì)公 司的借貸或贈(zèng)與。在隱名股東出資后，若將出資款進(jìn)行股轉(zhuǎn)債，則 該款項(xiàng)因?yàn)槌鲑Y意思已發(fā)生轉(zhuǎn)換而不應(yīng)被認(rèn)定為出資。 第二，根據(jù) 公司法司法解釋三規(guī)定，對(duì)隱名股東出

25、資的認(rèn)定側(cè)重于實(shí)際出資。實(shí)踐中，被認(rèn)定為有效出資的情形主要有三種：支付憑證 +代 持協(xié)議、支付憑證+摘要備注出資款、支付憑證+實(shí)際行使股東權(quán)利。在當(dāng)前認(rèn)繳制背景下，隱名股東認(rèn)繳出資后委托他人代持也應(yīng) 產(chǎn)生同樣的法律效果。對(duì)于股權(quán)代持協(xié)議簽訂后是否實(shí)際履行，審 查要點(diǎn)主要包括：第一，審查代持協(xié)議的簽訂時(shí)間。簽訂于公司成 立之后或系爭(zhēng)法律關(guān)系發(fā)生之后的代持協(xié)議，即事后確認(rèn)型代持協(xié) 議在沒(méi)有相反證據(jù)的情形下，傾向于認(rèn)定已實(shí)際履行。 第二，審查 相關(guān)交易。伴隨公司增資、并購(gòu)重組、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等相關(guān)交易的代持 協(xié)議履行情況，應(yīng)參考相關(guān)交易的履行程度予以認(rèn)定。 第三，審查 股東權(quán)利的行使。審查隱名股東是否參與

26、股東會(huì)、 獲得分紅或行使 其他股東權(quán)利。第四，審查其余股東的認(rèn)可程度。審查協(xié)議簽訂后 公司和雙方當(dāng)事人之間形成的其他書(shū)面材料， 查明雙方當(dāng)事人、公 司及其余股東對(duì)股權(quán)代持事項(xiàng)所表明的態(tài)度。(3)認(rèn)定公司及其余股東對(duì)隱名股東身份的認(rèn)可度實(shí)踐中，公司及其余股東對(duì)于隱名股東身份的認(rèn)可方式較為多 樣。公司的認(rèn)可既包括書(shū)面方式的確認(rèn)，如在章程、股東會(huì)決議、 出資證明書(shū)的明確記載，也包括行為方式的確認(rèn)，如接受出資、接 受其行使股東權(quán)利、向其分配股息紅利等。其余股東的認(rèn)可既包括 公司日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的確認(rèn)，如股東之間的往來(lái)函件、微信記錄等， 也包括訴訟過(guò)程中的當(dāng)庭確認(rèn)。依據(jù)公司內(nèi)部關(guān)系審查實(shí)質(zhì)重于形 式的原則，只要隱名股東能夠證明其股東資格或顯名主張已得到公 司其他股東過(guò)半數(shù)的確認(rèn)，且對(duì)其實(shí)際行使股東權(quán)利沒(méi)有提出異議 的，法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定隱名股東身份并進(jìn)行顯名，并不要求以公司決議 的方式就隱名股東身份加以確認(rèn)或?qū)︼@名問(wèn)題進(jìn)行表決。2、冒名股東的審查步驟被冒名者沒(méi)有成為公司股東的意思表示，也沒(méi)有行使任何股東 權(quán)益，不應(yīng)將其視為法律上的股東，繼而