工商企業(yè)信用評級報告樣板

1、工商企業(yè)信用評級報告樣板 XXXXXXXXX企業(yè)信用評級分析報告 信用等級通知書 東方安卓20100812-京013號XXXXXXXXX： 受貴公司委托，東方安卓（北京）國際信用評估中心有限公司從基礎素質(zhì)、行業(yè)狀況、經(jīng)營管理以及財務狀況等方面進行了綜合分析和評價，該公司的信用等級為AAA，自通知日起一年內(nèi)有效。 特此通知 東方安卓（北京）國際信用評估中心有限公司 二零一零年八月十二日 北京豐臺區(qū)方莊芳群園四區(qū)21號 郵編：100078電話： 傳真：網(wǎng)址： Email:dfanzhu聲 明本評估機構(gòu)嚴正聲明如下：一、本評估機構(gòu)、信用評估人員與被評對象不存在任何影響信用評估行為獨立、客觀、公正的關(guān)

2、聯(lián)關(guān)系；二、本評估機構(gòu)、信用評估人員已履行盡職調(diào)查和誠信義務；三、信用評估結(jié)果未因被評對象或其他任何組織、個人的影響而改變；四、信用評估報告僅供使用人在特定領(lǐng)域作為判斷被評對象信用狀況的參考，并非是某種決策的結(jié)論、建議等，報告中應用的企業(yè)相關(guān)資料主要由企業(yè)提供，東方安卓不保證引用資料的真實性和完整性。特此聲明 東方安卓（北京）國際信用評估中心有限公司 二零一零年八月十二日 XXXXXXXXX信用評級分析報告摘要 企業(yè)概況XXXXXXXXX（以下簡稱“公司”），是國有獨資進出口貿(mào)易企業(yè)，成立于1981年。公司原隸屬于交通部，是我國交通行業(yè)對外貿(mào)易的重要窗口。1998年，公司成建制加入了招商局集團

3、，是集團專營貿(mào)易的企業(yè)。公司注冊資本5352萬元，實收資本5352萬元。公司許可經(jīng)營范圍：對外派遣實施境外工程所需的勞務人員（有效期至2009年12月31日）。公司一般經(jīng)營范圍：進出口業(yè)務；對外經(jīng)濟技術(shù)交流業(yè)務；交通設備的銷售、租賃；船舶、汽車等交通運輸設備及配件、建筑材料及產(chǎn)品、化工材料及產(chǎn)品（危險化學品除外）、五金材料及產(chǎn)品、筑路、養(yǎng)護設備及瀝青、重油、電子產(chǎn)品、通訊設備材料、印刷設備、輕工、紡織設備、成套機械設備、汽車、日用百貨的銷售；對外修船業(yè)務；招標代理業(yè)務。截至2008年底，公司資產(chǎn)總額171198.19萬元，負債總額161539.22萬元，所有者權(quán)益9658.97萬元。2008年

4、實現(xiàn)營業(yè)收入113102.34 萬元，利潤總額4029.15萬元。截至2009年底，公司資產(chǎn)總額191549.79萬元，負債總額181515.81萬元，所有者權(quán)益10033.99萬元。2009年實現(xiàn)營業(yè)收入95871.33萬元，利潤總額4340.78萬元。法定代表人：何*；注冊地址：北京市朝陽區(qū)建*8號招商局大廈6層；公司類型：全民所有制。2、歷史沿革公司成立于1981年。公司原隸屬于交通部，是我國交通行業(yè)對外貿(mào)易的重要窗口。1998年，公司成建制加入了招商局集團，是集團專營貿(mào)易的企業(yè)。優(yōu)勢：（1）資產(chǎn)流動性公司流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例較大，且存貨占比較小，因此速動比率較高，公司資產(chǎn)流動性較好

5、，短期償債能力尚可。（2）負債結(jié)構(gòu)公司負債雖然較高，但預付賬款占比較大，近兩年無長短期借款產(chǎn)生，目前公司的債務壓力不大。關(guān)注：（1）營業(yè)收入公司09年營業(yè)收入較08年有一定幅度的降低，公司應加強銷售力度，保持現(xiàn)有的營業(yè)收入向前發(fā)展。綜合評價XXXXXXXXX是國有獨資進出口貿(mào)易企業(yè)，成立于1981年。公司原隸屬于交通部，是我國交通行業(yè)對外貿(mào)易的重要窗口。1998年，公司成建制加入了招商局集團，是集團專營貿(mào)易的企業(yè)。公司注冊資本5352萬元，實收資本5352萬元?？傮w來看，公司治理結(jié)構(gòu)較為完善；部門設置合理，管理上基本實現(xiàn)了制度化、規(guī)范化，基本符合公司的管理決策要求。公司近兩年的發(fā)展較為穩(wěn)定，具

6、有健全的銷售網(wǎng)絡，利潤總額業(yè)有一定的增長，外部環(huán)境對公司影響較小。公司近兩年流動資產(chǎn)所占資產(chǎn)比例不斷增加，流動資產(chǎn)中預收賬款和其他應收款所占比重較大，其中應收賬款占比有所增加。公司資產(chǎn)流動性尚可，資產(chǎn)整體質(zhì)量尚可。公司負債結(jié)構(gòu)以流動負債為主，流動負債中預收賬款占較大比例，目前公司有一定的債務壓力，但高額負債主要由于銷售產(chǎn)生的預收賬款導致，因此壓力不大，。公司整體負債結(jié)構(gòu)尚可。公司所有者權(quán)益以實收資本為主，所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)尚可。目前公司有一定的債務壓力，未來有一定的融資空間。公司資產(chǎn)及凈資產(chǎn)對自身債務有一定保護能力。整體財務構(gòu)成情況較好。公司盈利能力較強，產(chǎn)品的市場經(jīng)營和穩(wěn)定性較強，各項指標均在行

7、業(yè)優(yōu)秀值附近，企業(yè)成長性較好。公司對外融資有一定的依賴性，短期償債能力尚可，長期償債能力一般，整體償債能力尚可。整體來看，公司短期債務的償還能力和長期債務的償還能力具有一定保障；經(jīng)營處于良性循環(huán)狀態(tài)，不確定因素對經(jīng)營與發(fā)展的影響很小。確定XXXXXXXXX司為AAA級信用等級。 XXXXXXXXX信用評級分析報告 一、 企業(yè)概況1、基本概況XXXXXXXXX（以下簡稱“公司”）， 是國有獨資進出口貿(mào)易企業(yè)，成立于1981年。公司原隸屬于交通部，是我國交通行業(yè)對外貿(mào)易的重要窗口。1998年，公司成建制加入了招商局集團，是集團專營貿(mào)易的企業(yè)。公司注冊資本5352萬元，實收資本5352萬元。公司許可

8、經(jīng)營范圍：對外派遣實施境外工程所需的勞務人員（有效期至2009年12月31日）。公司一般經(jīng)營范圍：進出口業(yè)務；對外經(jīng)濟技術(shù)交流業(yè)務；交通設備的銷售、租賃；船舶、汽車等交通運輸設備及配件、建筑材料及產(chǎn)品、化工材料及產(chǎn)品（危險化學品除外）、五金材料及產(chǎn)品、筑路、養(yǎng)護設備及瀝青、重油、電子產(chǎn)品、通訊設備材料、印刷設備、輕工、紡織設備、成套機械設備、汽車、日用百貨的銷售；對外修船業(yè)務；招標代理業(yè)務。截至2008年底，公司資產(chǎn)總額171198.19萬元，負債總額161539.22萬元，所有者權(quán)益9658.97萬元。2008年實現(xiàn)營業(yè)收入113102.34 萬元，利潤總額4029.15萬元。截至2009年

9、底，公司資產(chǎn)總額191549.79萬元，負債總額181515.81萬元，所有者權(quán)益10033.99萬元。2009年實現(xiàn)營業(yè)收入95871.33萬元，利潤總額4340.78萬元。法定代表人：何*注冊地址：北京市朝陽區(qū)建國路118號招商局大廈6層；公司類型：全民所有制。2、歷史沿革公司成立于1981年。公司原隸屬于交通部，是我國交通行業(yè)對外貿(mào)易的重要窗口。1998年，公司成建制加入了招商局集團，是集團專營貿(mào)易的企業(yè)。二、 競爭能力1經(jīng)營環(huán)境（1）行業(yè)分析公司主要交通行業(yè)為主，因此本次行業(yè)分析將以交通行業(yè)為主。（2）行業(yè)概況交通是國民經(jīng)濟的基礎產(chǎn)業(yè)，公路交通是國家優(yōu)先鼓勵發(fā)展和重點支持的行業(yè)，一直受

10、到中央和各地方政府的高度重視?，F(xiàn)代交通是由公路、鐵路、水路、航空、管道等五種運輸方式構(gòu)成的綜合運輸體系，其中，公路交通在綜合運輸體系中占主導地位。公路交通作為最廣泛、最普及的運輸方式，在綜合運輸體系中具有基礎性、先導性的作用。它不僅可以與其他運輸方式組合來滿足不同的運輸需求，為機場、港口、鐵路樞紐等提供便捷的集疏運條件，而且可以在鐵路、水運、航空不能到達的地方提供更大范圍的交通覆蓋，充分體現(xiàn)了“覆蓋面廣、時效性強、機動靈活、門到門運輸”的特點與優(yōu)勢。近20多年來，我國公路建設呈現(xiàn)出快速增長的態(tài)勢，取得了舉世矚目的成就。據(jù)交通部統(tǒng)計，截至2009年6月，上半年全國新開工高速公路建設項目111個，

11、建設里程1.2萬公里，計劃總投資約7000億元，同比分別增長3.6倍、5.9倍和6倍。應對此輪經(jīng)濟危機，中國政府拋出一個撒手锏就是大規(guī)模基礎設施投資，其中兩個重要內(nèi)容就是高速公路與鐵路的修建。綜合來看，近年來我國公路建設保持了穩(wěn)定的增長態(tài)勢。在當前西方發(fā)達國家綜合運輸體系中，公路均居于明顯的主導地位。通過與發(fā)達國家統(tǒng)計數(shù)據(jù)的比較可以看出，我國公路總量和運輸量在綜合運輸體系中所占比重偏低，與世界主要發(fā)達國家還存在一定的差距。我國公路還有較大的發(fā)展空間，未來幾年仍將是基礎設施投資的重點。2009年增1000億元中央投資用于交通基礎設施方面有280億元，其中鐵路150億元，高速公路50億元，農(nóng)村公路

12、50億元，中西部支線機場和西部干線機場30億元。目前投資計劃已全部下達?？偭繑U張與結(jié)構(gòu)優(yōu)化并重，是這次安排投資的突出特點。這次新增交通方面投資，主要體現(xiàn)在加快建設的項目上，預計280億元新增投資將帶動社會投資520億元，全年完成交通投資將比原計劃增加800億元。國家高速公路的重點是加快完善高速公路網(wǎng)，加快擁擠路段擴能改造，重點解決國家高速公路網(wǎng)“斷頭路”和省際間高速公路的連通問題；農(nóng)村公路的重點是東中部地區(qū)實施通村油路建設，西部地區(qū)實施通鄉(xiāng)油路建設；民航的重點是加強中西部地區(qū)支線機場和西部地區(qū)干線機場建設。交通基礎設施建設帶動面廣、投資鏈長、增加就業(yè)崗位多，預期效益明顯。新增公路投資100億元

13、，可帶動社會投資700億元。每億元高速公路建設投資可為社會提供約1800個直接就業(yè)機會、2100個間接就業(yè)機會；平均每公里高速公路建設直接形成約1000噸鋼材、9000噸水泥、1900噸瀝青的消費需求。根據(jù)規(guī)劃，在“十一五”期間，我國的“五縱七橫”國道主干線將全部建成，且總里程達8.5 萬公里的“七射九縱十八橫”的高速公路網(wǎng)將逐步實施，新建成的農(nóng)村公路將達到81萬公里，到2010 年，國家高速公路網(wǎng)總體上實現(xiàn)“東網(wǎng)、中聯(lián)、西通”的目標，即東部地區(qū)基本形成高速公路網(wǎng)，長江三角洲、珠江三角洲、環(huán)渤海地區(qū)形成較完善的城際高速公路網(wǎng)絡；中部地區(qū)對外連接通道全部建成，地區(qū)內(nèi)部中心城市l(wèi) 小時內(nèi)可實現(xiàn)高速

14、溝通；西部地區(qū)實現(xiàn)東西互動、通江達海。到2020 年，我國將建成高速公路7 萬公里，這意味著我國在“十一五”期間高速公路每年建成通車里程不低于2000 公里，投資不少于1000 個億。我國公路工程建設行業(yè)宏觀經(jīng)營環(huán)境良好，發(fā)展空間大。另外，根據(jù)國務院審議通過的中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃，到2020 年，初步估算中國鐵路投資規(guī)模也將在2 萬億元以上。根據(jù)建設部和鐵道部2004 年12 月31 日聯(lián)合下發(fā)的關(guān)于進一步開放鐵路建設市場的通知，有特級資質(zhì)的高速公路、水電、水利行業(yè)中的建筑企業(yè)，均可以特級資質(zhì)的身份競標鐵路項目。預計在未來中國高速鐵路的發(fā)展中，雖然部分高技術(shù)含量的合同將旁落國外企業(yè)，但基礎建設中的

15、路基，橋梁，隧道等近5000 億元以上的投資額將由國內(nèi)高素質(zhì)的施工企業(yè)分享。綜上所述，國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整日益深化，城鎮(zhèn)化進程的加快以及國家擴大內(nèi)需的政策力度增大，公路交通作為最廣泛、最普及的運輸方式，在綜合運輸體系中具有基礎性、先導性的作用。這將在一定程度上促進市政工程施工行業(yè)的迅猛發(fā)展。（3）上游關(guān)系公路施工行業(yè)上游原材料需求較大，主要以沙、石、水泥和瀝青為主。該公司在這方面有著絕對的優(yōu)勢，擁有市政工程生產(chǎn)、加工、運輸一整套現(xiàn)代化機械設備及配套設施，其中包括2000型瀝青攪拌站和3000型瀝青攪拌站各一座，每小時產(chǎn)量可達500噸。DTU95C水泥穩(wěn)定拌合站2座。新購置了WTU95多功能大型瀝

16、青穩(wěn)定兩用攤鋪機兩臺和一臺福格勒瀝青混合料攤鋪機，同時又增添了悍馬振動型壓路機、SSM220、HD8VV小型雙鋼輪壓路機、ZL30E裝載機等近60余輛國內(nèi)先進設備，年施工能力兩億元以上。綜上所述，公司采購成本有著較大優(yōu)勢，原材料可自主生產(chǎn)及加工，并且設備較為先進，生產(chǎn)能力較強。（4）下游關(guān)系公司年工程施工能力8億元。市場覆蓋省內(nèi)沈陽、鞍山、營口、本溪、鐵嶺、盤錦、朝陽等市，國內(nèi)有遼寧、吉林、山東、江西、內(nèi)蒙、黑龍江等省。近10年來，建成高速公路206.54公里，高級路面750萬平方米，建成大中型橋梁50座，其中：橋長大于500米6座，近3年來獲省優(yōu)質(zhì)工程3項。綜上所述，公司下游業(yè)務穩(wěn)定，工程質(zhì)

17、量較高。（5）行業(yè)政策根據(jù)規(guī)劃，在“十一五”期間，我國的“五縱七橫”國道主干線將全部建成，且總里程達8.5 萬公里的“七射九縱十八橫”的高速公路網(wǎng)將逐步實施，新建成的農(nóng)村公路將達到81萬公里?！笆晃濉逼陂g，中國建設了大量的高速客運鐵路和高速公路，交通運輸?shù)墓┙o結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生了很大改變，如何協(xié)調(diào)供給和需求之間的關(guān)系是應該重視的問題。來自交通運輸部的數(shù)據(jù)顯示，“十一五”前三年，公路水路交通基礎設施建設完成投資2.2萬億元，已超過“十五”投資總額，完成“十一五”規(guī)劃預計總投資的75%。特別是去年下半年以來，交通運輸行業(yè)落實中央應對國際金融危機的決策部署，基礎設施建設進一步加快。2009年上半年，公路

18、、水路交通固定資產(chǎn)投資速度加快，上半年完成投資4173億元，同比增長40.4%，增幅提高36.9個百分點。其中，公路建設完成投資3627億元，同比增長49%；內(nèi)河建設完成投資125億元，同比增長29.9%；沿海建設完成投資297億元，同比增長5.8%?！笆濉笔巧钊胴瀼芈鋵嵖茖W發(fā)展觀，全面建設小康社會，積極構(gòu)建社會主義和諧社會的重要時期；也是加快推進現(xiàn)代交通運輸業(yè)發(fā)展，加快交通運輸結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、向現(xiàn)代服務業(yè)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略機遇期?！笆濉蔽覈?jīng)濟社會發(fā)展的新特征必然對交通運輸發(fā)展提出新的更高要求。一是運輸需求持續(xù)增長，交通運輸供給能力仍需加強。二是運輸需求結(jié)構(gòu)不斷升級，運輸質(zhì)量和服務水

19、平亟須提高。三是提高各種運輸方式組合效率，綜合運輸體系建設勢在必行。四是統(tǒng)籌區(qū)域和城鄉(xiāng)發(fā)展，交通一體化進程必將加快。五是資源約束和環(huán)境壓力凸顯，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式日趨緊迫。六是公共安全責任重大，安全保障和應急能力亟須提升。綜上所述，隨之國家對公路交通的投資加大，宏觀影響將對行業(yè)造成積極的促進作用。（6）企業(yè)在行業(yè)中的地位公司現(xiàn)有各種專業(yè)技術(shù)人員65人，其中高級職稱18人，中級職稱16人，高級工程師11人，工程師9人，高級經(jīng)濟師7人助理工程師6人，經(jīng)濟師4人，會計師3人，統(tǒng)計師1人，助理會計師1人。公司人員83%以上具有本科以上文化程度，其中碩士學位20人，且專業(yè)配套齊全。自1990年開始評選全國最大

20、500家進出口企業(yè)以來的15年，公司10次入選全國進出口企業(yè)500強。2005年，公司完成進出口總額2億美元。公司成立24年來，凈資產(chǎn)年均遞增11%；在加入招商局集團以后，凈利潤年均遞增21%。公司在國內(nèi)外設有分支機構(gòu)，在世界各大洲均有長期合作的貿(mào)易伙伴，公司擁有一支高素質(zhì)的專業(yè)外貿(mào)人才隊伍，業(yè)務發(fā)展具有堅實基礎。綜上所述，公司在行業(yè)中具有較強的競爭力。（7）行業(yè)未來的發(fā)展2009年上半年，公路、水路交通固定資產(chǎn)投資速度加快，上半年完成投資4173億元，同比增長40.4%，增幅提高36.9個百分點。其中，公路建設完成投資3627億元，同比增長49%；內(nèi)河建設完成投資125億元，同比增長29.9

21、%；沿海建設完成投資297億元，同比增長5.8%?！笆濉笔巧钊胴瀼芈鋵嵖茖W發(fā)展觀，全面建設小康社會，積極構(gòu)建社會主義和諧社會的重要時期；也是加快推進現(xiàn)代交通運輸業(yè)發(fā)展，加快交通運輸結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、向現(xiàn)代服務業(yè)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略機遇期?！笆濉蔽覈?jīng)濟社會發(fā)展的新特征必然對交通運輸發(fā)展提出新的更高要求。一是運輸需求持續(xù)增長，交通運輸供給能力仍需加強。二是運輸需求結(jié)構(gòu)不斷升級，運輸質(zhì)量和服務水平亟須提高。三是提高各種運輸方式組合效率，綜合運輸體系建設勢在必行。四是統(tǒng)籌區(qū)域和城鄉(xiāng)發(fā)展，交通一體化進程必將加快。五是資源約束和環(huán)境壓力凸顯，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式日趨緊迫。六是公共安全責任重大，安全保障和應急

22、能力亟須提升。綜上所述，通過“十二五”國家宏觀調(diào)控的支持，公路建設投資將進一步加大，行業(yè)趨于上升趨勢。2經(jīng)營基礎（1）企業(yè)規(guī)模XXXXXXXXX（以下簡稱“公司”）， 是國有獨資進出口貿(mào)易企業(yè)，成立于1981年。公司原隸屬于交通部，是我國交通行業(yè)對外貿(mào)易的重要窗口。1998年，公司成建制加入了招商局集團，是集團專營貿(mào)易的企業(yè)。公司注冊資本5352萬元，實收資本5352萬元。公司現(xiàn)有各種專業(yè)技術(shù)人員65人，其中高級職稱18人，中級職稱16人，高級工程師11人，工程師9人，高級經(jīng)濟師7人助理工程師6人，經(jīng)濟師4人，會計師3人，統(tǒng)計師1人，助理會計師1人。公司人員83%以上具有本科以上文化程度，其中

23、碩士學位20人，且專業(yè)配套齊全。自1990年開始評選全國最大500家進出口企業(yè)以來的15年，公司10次入選全國進出口企業(yè)500強。2005年，公司完成進出口總額2億美元。公司成立24年來，凈資產(chǎn)年均遞增11%；在加入招商局集團以后，凈利潤年均遞增21%。公司在國內(nèi)外設有分支機構(gòu)，在世界各大洲均有長期合作的貿(mào)易伙伴，公司擁有一支高素質(zhì)的專業(yè)外貿(mào)人才隊伍，業(yè)務發(fā)展具有堅實基礎。總體來看，公司在同行業(yè)中有較強競爭力，屬大中型企業(yè)。（2）技術(shù)素質(zhì)自1990年開始評選全國最大500家進出口企業(yè)以來的15年，公司10次入選全國進出口企業(yè)500強。2005年，公司完成進出口總額2億美元。公司在國內(nèi)外設有分支

24、機構(gòu)，在世界各大洲均有長期合作的貿(mào)易伙伴，公司擁有一支高素質(zhì)的專業(yè)外貿(mào)人才隊伍，業(yè)務發(fā)展具有堅實基礎?？傮w來看，公司技術(shù)素質(zhì)較好，施工能力較強，能夠滿足公司自身發(fā)展需求。3管理水平（1）人員素質(zhì)公司現(xiàn)有各種專業(yè)技術(shù)人員65人，其中高級職稱18人，中級職稱16人，高級工程師11人，工程師9人，高級經(jīng)濟師7人助理工程師6人，經(jīng)濟師4人，會計師3人，統(tǒng)計師1人，助理會計師1人。公司人員83%以上具有本科以上文化程度，其中碩士學位20人，且專業(yè)配套齊全。公司總經(jīng)理何玉龍，1987.71989.9 錦西渤海船舶工業(yè)學校教師；1989.91992.7 大連理工大學船舶系學生；1992.71997.1 中國

25、交通進出口總公船舶一部干部1997.1-1998.4 公司船舶一部總經(jīng)理助理；1998.41993.3 公司船舶一部副總經(jīng)理；1999.32000.12公司船舶一部總經(jīng)理；2000.122003.8公司總經(jīng)理助理兼船舶一部總經(jīng)理；2003.82007.6 公司副總經(jīng)理；2007.6至今任公司總經(jīng)理?？傮w來看，公司人員素質(zhì)較好，主要領(lǐng)導有豐富的工作經(jīng)驗，公司人員素質(zhì)能夠適應公司未來發(fā)展需求。（2）管理素質(zhì)公司按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，依據(jù)公司法相關(guān)規(guī)定，制定了公司章程。公司設總經(jīng)理一人，副總經(jīng)理若干人，總會計師一人，在工作需要時，經(jīng)批準可設置總經(jīng)理助理?？偨?jīng)理為法定代表人。公司實行總經(jīng)理負責制，總

26、經(jīng)理由招商局集團有限公司任命，其職責為：1、制定并組織實施公司的經(jīng)營方針和計劃；2、組織公司的工作機構(gòu)，委聘公司部門的重要工作人員；3、主持公司的全面經(jīng)營管理工作；4、向招商局集團有限公司提出財務報告和工作報告。副總經(jīng)理受總經(jīng)理委托擔負公司某方面的領(lǐng)導工作。公司根據(jù)需要，經(jīng)招商局集團有限公司及政府有關(guān)主管部門批準，可在國內(nèi)外設立分支機構(gòu)或工作部門。公司根據(jù)工作需要，可設置若干業(yè)務和管理部門?？傮w來看，公司治理結(jié)構(gòu)較為完善；部門設置合理，管理上基本實現(xiàn)了制度化、規(guī)范化，基本符合公司的管理決策要求。三、 經(jīng)營能力1企業(yè)經(jīng)營公司自1990年開始評選全國最大500家進出口企業(yè)以來的15年，公司10次入

27、選全國進出口企業(yè)500強。2005年，公司完成進出口總額2億美元。公司成立24年來，凈資產(chǎn)年均遞增11%；在加入招商局集團以后，凈利潤年均遞增21%。公司在國內(nèi)外設有分支機構(gòu)，在世界各大洲均有長期合作的貿(mào)易伙伴，公司擁有一支高素質(zhì)的專業(yè)外貿(mào)人才隊伍，業(yè)務發(fā)展具有堅實基礎。公司重視企業(yè)文化建設，鑄造了公司團結(jié)協(xié)作、拼搏奮進、心情舒暢的良好氛圍。 公司以經(jīng)營進出口貿(mào)易為主，具有對外經(jīng)濟合作經(jīng)營資格和機電產(chǎn)品國際招標資格，在工商、海關(guān)等國家主管機關(guān)，公司享受AA級企業(yè)或管理類別待遇。 2001年，公司被國家外匯管理局和外經(jīng)貿(mào)部授予“出口收匯榮譽企業(yè)”；2004年，公司被人事部、國資委授予“中央企業(yè)先

28、進集體”。2009年下半年，在連續(xù)兩年取得歷史上最好業(yè)績的情況下，公司的凈利潤再創(chuàng)新高。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，至上半年末，交進完成凈利潤3298萬元，取得了歷史上最好的經(jīng)營業(yè)績。2.未來發(fā)展市場開發(fā)戰(zhàn)略：進一步加強市場開發(fā)戰(zhàn)略研究，建立完善的信息網(wǎng)絡，充分利用信息資源，加強與各大港口、造船廠、業(yè)主及專家的溝通，注重現(xiàn)場考察，超前謀劃，為決策提供先決條件，保證和提高產(chǎn)品質(zhì)量，提高成交率，努力實現(xiàn)橫向和縱向一體化戰(zhàn)略。緊貼國家投資方向，以國家西部大開發(fā)政策實施為契機，準確把握市場趨勢，把河南、四川等省市作為公司高速公路建設市場業(yè)務開發(fā)工作的區(qū)域重點。根據(jù)目前資源配置，合理規(guī)劃開發(fā)除船舶以外的機電產(chǎn)品出口，

29、如：各類車輛、工程機械、港口機械、農(nóng)業(yè)機械、水電設備、交通通訊設備、成合設備、航標器材、交通標志、輪胎、汽車零配件等。同時還經(jīng)營鋼材、建材、輕工紡織、印刷材料等產(chǎn)品的出口。已初步形成以交通運輸產(chǎn)品為主體，產(chǎn)品多元化的出口結(jié)構(gòu)，與世界五大洲100多個國家和地區(qū)的上百家客戶建立了業(yè)務聯(lián)系，具有較為均衡的市場格局和穩(wěn)定的銷售渠道。綜上所述，公司制定了詳細的未來發(fā)展規(guī)劃，對經(jīng)營、市場等各方面做出了具體的安排，公司未來發(fā)展情況較好。四、 財務分析1財務概況 （1）分析依據(jù)公司提供的是2008、2009兩年的財務報表，已經(jīng)分別經(jīng)過會計師事務所的審計，并出具了無保留意見。本次財務分析將以2009年的數(shù)據(jù)為主

30、，參照2008兩年的財務報表進行綜合分析。（2）財務趨勢分析表1：公司主要財務數(shù)據(jù)項 目（萬元） 2008年 2009年資產(chǎn)總額 171198.19 191549.79固定資產(chǎn)原值 2518.39 2367.39負債總額 161539.22 181515.81所有者權(quán)益 9658.97 10033.99主營業(yè)務收入 113102.34 95871.33利潤總額 990.76 4340.78公司近兩年的資產(chǎn)總額呈增長趨勢，增長幅度較大，從2008年的171198.19萬元增長到2009年的191549.79萬元，主要是由于09年的負債的增加所導致。公司固定資產(chǎn)的有小幅減少，從2007年2518.

31、39萬元減少到2009年的2367.39萬元。公司2009年負債總額增加趨勢較為明顯，與2007年相比增長了近20000萬元，主要由于預收賬款的增加所導致的。近兩年所有者權(quán)益也有一定幅度的增長，主要是由于未分配利潤的增長所導致。公司的主營業(yè)務收入有所減少，但公司的利潤有大幅度增長，增長了3000多萬元，公司產(chǎn)品的利潤實現(xiàn)程度增加較大。總體來看，公司近兩年的發(fā)展較為穩(wěn)定，具有健全的銷售網(wǎng)絡，利潤總額業(yè)有一定的增長，外部環(huán)境對公司影響較小。2資產(chǎn)質(zhì)量分析公司2008年底的資產(chǎn)總額為171198.19萬元。其中：流動資產(chǎn)168625.64萬元，占資產(chǎn)總額比例98.50%；公司長期股權(quán)投資為49.00

32、萬元，固定資產(chǎn)2518.39萬元，遞延所得稅資產(chǎn)5.16萬元，公司非流動負債合計占比1.50%；公司08年資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以流動資產(chǎn)為主。2008年底的流動資產(chǎn)中，貨幣資金11885.99萬元，占流動資產(chǎn)比例7.05%；應收賬款900.09萬元，占流動資產(chǎn)比例0.53%；預付賬款82567.41萬元，占比48.96%；其他應收款63967.29萬元，占流動資產(chǎn)比例37.93%；存貨1177.95萬元，占比0.70%。公司流動資產(chǎn)中預付賬款和其他應收款所占比重較大。公司2009年的資產(chǎn)總額為191549.79萬元，其中：流動資產(chǎn)189101.91萬元，占資產(chǎn)總額比例為98.72%；公司長期股權(quán)投資49.

33、00萬元，固定資產(chǎn)2367.39萬元，在建工程13.30萬元，遞延所得稅資產(chǎn)18.20萬元，非流動負債合計占比1.28%。公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以流動資產(chǎn)為主。2009年的流動資產(chǎn)中，貨幣資金26078.97萬元，占比13.79%；公司09年應收賬款6419.83萬元，占比3.39%，主要為應收的貨款；公司其他應收款97032.69萬元，占流動資產(chǎn)比例51.31%；公司預付賬款為56341.31萬元，占流動資產(chǎn)比例29.79%；公司現(xiàn)有存貨3203.22萬元，占比1.69%。公司09年的流動資產(chǎn)中預收賬款和其他應收款所占比重較大?？傮w來看，公司近兩年流動資產(chǎn)所占資產(chǎn)比例不斷增加，流動資產(chǎn)中預收賬款和其他

34、應收款所占比重較大，其中應收賬款占比有所增加。公司資產(chǎn)流動性尚可，資產(chǎn)整體質(zhì)量尚可。3資本構(gòu)成（1）負債結(jié)構(gòu)方面2008年底公司的負債總額為161539.22萬元。全部為流動負債，公司負債結(jié)構(gòu)以流動負債為主。2008年的流動負債中，應付賬款17873.13萬元，占比11.06%；預收賬款139566.45萬元，占比86.40%；其他應付款596.22萬元，占比0.37%。公司流動負債中預收賬款所占比重較大。2009年底公司的負債總額為181515.81萬元。全部為流動負債，公司負債結(jié)構(gòu)以流動負債為主。2009年底的流動負債中，應付賬款918.74萬元，占比0.51%；預收賬款為176602.2

35、4萬元，占比97.29%；其他應付款588.56萬元，占比0.32%。公司流動負債中預收賬款占比較高。綜上所述，近兩年公司負債結(jié)構(gòu)以流動負債為主，流動負債中預收賬款占較大比例，目前公司有一定的債務壓力，但高額負債主要由于銷售產(chǎn)生的預收賬款導致，因此壓力不大，。公司整體負債結(jié)構(gòu)尚可。（2）權(quán)益結(jié)構(gòu)方面公司2008年底所有者權(quán)益9658.97萬元，其中實收資本5352.00萬元，占比55.41%；資本公積715.93萬元，占比7.41%；盈余公積2547.66萬元，占比26.38%；未分配利潤1081.78萬元，占比11.20%。公司2008年所有者權(quán)益以實收資本為主。公司2009年所有者權(quán)益10

36、033.99萬元，其中實收資本5352.00萬元，占比53.34%；資本公積715.93萬元，占比7.14%；盈余公積2838.90萬元，占比28.21%；未分配利潤1170.89萬元，占比11.67%，2009年公司所有者權(quán)益以實收資本為主。綜上所述，公司所有者權(quán)益以實收資本為主，2009年公司經(jīng)營狀況良好，較之2008年，公司未分配利潤增長較為明顯，收益水平實現(xiàn)程度較高，所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)尚可。（3）財務構(gòu)成指標狀況表2 公司財務結(jié)構(gòu)項 目（萬元） 2008年 2009年資產(chǎn)總額 171198.19 191549.79負債總額 161539.22 181515.81所有者權(quán)益 9658.97

37、10033.99指 標（%） 2007年 2009年資產(chǎn)負債率 94.37 94.76全部資本化比率 0 0長期資本化比率 0 0從上表可看出， 2008年底公司資產(chǎn)負債率94.37%，高于行業(yè)較差值；由于公司08年無長短期借款，因此當年的全部資本化比率和長期資本化比率都為0%，公司資產(chǎn)對債務保護能力一般。2009年公司資產(chǎn)負債率為94.76，較08年有略微提高，仍高于行業(yè)較差值；09年當期無長短期借款，當年全部資本化比率和長期資本化比率都為0%。近兩年來，公司的資產(chǎn)負債率有一定的提升，但提升的幅度較小，目前徘徊在行業(yè)較差值以上，但公司無長、短期借款，切主要由于公司的預付賬款導致負債率的偏高，

38、因此公司債務壓力不大?？傮w來看，目前公司有一定的債務壓力，但壓力較小，未來有一定的融資空間。公司資產(chǎn)及凈資產(chǎn)對自身債務保護能力尚可。整體財務構(gòu)成情況尚可。4盈利能力表3 公司盈利能力項目（萬元） 2008年 2009年主營業(yè)務收入 113102.34 95871.33營業(yè)利潤 4031.05 4340.78利潤總額 990.76 4340.78凈利潤 3038.38 3298.35指 標（%） 2008年 2009年總資產(chǎn)報酬率 0.72 2.39凈資產(chǎn)收益率 31.46 32.87毛利率 5.08 6.34公司自1990年開始評選全國最大500家進出口企業(yè)以來的15年，公司10次入選全國進出

39、口企業(yè)500強。2005年，公司完成進出口總額2億美元。公司成立24年來，凈資產(chǎn)年均遞增11%；在加入招商局集團以后，凈利潤年均遞增21%。公司在國內(nèi)外設有分支機構(gòu)，在世界各大洲均有長期合作的貿(mào)易伙伴，公司擁有一支高素質(zhì)的專業(yè)外貿(mào)人才隊伍，業(yè)務發(fā)展具有堅實基礎。從以上數(shù)據(jù)看出，公司利潤總額增加，2009年的總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率、毛利率均有一定增長，達到了在行業(yè)優(yōu)秀值附近；公司利用資產(chǎn)及凈資產(chǎn)的獲利能力有所提升，產(chǎn)品利潤率實現(xiàn)情況較好。綜上所述，公司盈利能力較好，產(chǎn)品的市場經(jīng)營和穩(wěn)定性較強，各項指標均在行業(yè)優(yōu)秀值附近，企業(yè)成長性較好。5現(xiàn)金流量分析表4 公司近年現(xiàn)金流量財務數(shù)據(jù)項目（萬元）

40、 2008年 2009年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 40876.92 50791.77投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -32.33 20.09籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -44468.12 -36618.88現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 -3623.53 14192.98公司2008和2009年的貨幣資金分別為11885.99萬元、26078.97萬元，其貨幣資金經(jīng)常保持在幾億元之上，貨幣資金情況較好。2008年公司經(jīng)營活動活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量為174978.69萬元，現(xiàn)金流出量為134101.77萬元，現(xiàn)金流量凈額為40876.92萬元；投資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流入量為17.03萬元，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出

41、量為49.35萬元，現(xiàn)金流量凈額為-32.33萬元；公司籌資活動中籌資活動現(xiàn)金流入量為0萬元，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量為44468.12萬元，現(xiàn)金流量凈額為-44468.12萬元。2008年公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物增加額為3623.53萬元。公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量不能滿足自身生產(chǎn)經(jīng)營以及對外投資和籌資活動支出的需要。2009年公司經(jīng)營活動活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量為149082.03萬元，現(xiàn)金流出量為98290.26萬元，現(xiàn)金流量凈額為50791.77萬元；投資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流入量為39.20萬元，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量為19.11萬元，現(xiàn)金流量凈額為20.09萬元；公司籌資活動中籌資活動現(xiàn)金流入量

42、為0萬元，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量為36618.88萬元，現(xiàn)金流量凈額為-36618.88萬元。2009年公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物增加額為14192.98萬元。公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量能夠滿足自身生產(chǎn)經(jīng)營以及對外投資的需要。綜上所述，公司近兩年一直在投資方面有所支出，籌資活動的現(xiàn)金流出較大，09年未公司的現(xiàn)金流有所好轉(zhuǎn)，能夠支持公司的各項支出，公司對外部籌資活動有一定的依賴性。五、 償債能力1借款狀況公司2007年有短期借款1150萬元，2008年有短期借款810萬元，2009年無短期借款。近三年公司無長期借款。2償債能力分析表5 償債能力財務數(shù)據(jù)及相關(guān)指標項 目（萬元） 2008年 2009年流動資產(chǎn) 168625.64 189101.91流動負債 161539.22 181515.81利潤總額 990.76 4340.78總債務 0 0指 標 2008年 2009年流