上市公司管理層道德風(fēng)險(xiǎn)與防控.介紹(共6頁(yè))

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上上市公司管理層道德風(fēng)險(xiǎn)與防控李佳龍【摘要】近年來(lái)，我國(guó)上市上市商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)日趨嚴(yán)重，高管人員涉案現(xiàn)象普遍，銀行高管人員案件高發(fā)的原因，有內(nèi)部的也有外部的，有主觀(guān)的也有客觀(guān)的，有表面的也有深層次的，本文從銀行內(nèi)部治理機(jī)制不完善、信息不對(duì)稱(chēng)、薪酬激勵(lì)機(jī)制不完善三方面的分析，得出銀行業(yè)高管人員道德風(fēng)險(xiǎn)的防范和監(jiān)管方向主要應(yīng)從三個(gè)方面下手的結(jié)論：（一）完善內(nèi)部治理是防范銀行高管道德風(fēng)險(xiǎn)的核心；（二）建立有效的信息傳導(dǎo)機(jī)制，提高信息披露的監(jiān)督力度；（三）改革銀行業(yè)薪酬決定機(jī)制和薪酬結(jié)構(gòu)。【關(guān)鍵詞】道德風(fēng)險(xiǎn) 制度軟約束 激勵(lì)機(jī)制缺陷 融資體系失衡一、引言當(dāng)前,隨著上市上市商業(yè)

2、銀行市場(chǎng)化改革的進(jìn)一步深化、銀行改革形式的多元化以及財(cái)政金融政策的重大調(diào)整等各種復(fù)雜的外部環(huán)境變化,因此,深入研究道德風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)和成因,構(gòu)建有利于上市商業(yè)銀行發(fā)展的內(nèi)部環(huán)境,有效地防范和控制道德風(fēng)險(xiǎn),對(duì)當(dāng)前上市商業(yè)銀行持續(xù)快速健康發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義.二、我國(guó)上市商業(yè)銀行高管人員道德風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)上市商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生,既可能是內(nèi)控制度的不完善,也有可能是因?yàn)樵谌粘＝?jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn),主要包括違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、職務(wù)侵占、商業(yè)賄賂.風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)存在一定的潛伏期,導(dǎo)致對(duì)責(zé)任的追究不能及時(shí)有效,事后追責(zé)往往更注重對(duì)人的處罰,而已經(jīng)形成的風(fēng)險(xiǎn)或造成的損失已無(wú)法彌補(bǔ),制度和紀(jì)律對(duì)銀行管理層的約束效應(yīng)沒(méi)有充分發(fā)揮,風(fēng)險(xiǎn)

3、隱患的存在也就是必然2.與此同時(shí),相關(guān)的法制體系不健全、社會(huì)信用環(huán)境不完善的前提下,上市商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)就與道德規(guī)范狀況良好與否緊密相關(guān),在不完全承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后果時(shí),銀行業(yè)高管為最大限度謀取自身利益而引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)的可能性隨時(shí)存在,為道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生提供了天然條件.三、上市商業(yè)銀行人員道德風(fēng)險(xiǎn)的根源剖析(一)銀行內(nèi)部治理機(jī)制不完善1.內(nèi)部審計(jì)監(jiān)控體系的構(gòu)造不合理,內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性被嚴(yán)重削弱我國(guó)上市商業(yè)銀行在內(nèi)部審計(jì)組織架構(gòu)上不合理,銀行分支機(jī)構(gòu)層次多,鏈條長(zhǎng),很多分、支行行長(zhǎng)既是代理人,也是委托人,本身承擔(dān)有一定的機(jī)構(gòu)管理職能.如此縱深的機(jī)構(gòu)層次使一級(jí)審計(jì)體制很難與其配套.例如,工商銀行目前建立的內(nèi)部

4、審計(jì)局+內(nèi)部控制合規(guī)部體制就類(lèi)似于一個(gè)兩級(jí)法人制度下的內(nèi)部審計(jì)組織制度3.對(duì)總行來(lái)講,內(nèi)部審計(jì)局勢(shì)垂直獨(dú)立的,歸董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo);對(duì)一級(jí)分行來(lái)講,內(nèi)部控制合規(guī)部是垂直的,歸分行行長(zhǎng)領(lǐng)導(dǎo).2.職責(zé)邊界嚴(yán)重不清我國(guó)上市商業(yè)銀行雖然大多數(shù)初步建立了公司治理的基本架構(gòu),并按照現(xiàn)代企業(yè)制度的相關(guān)規(guī)范進(jìn)行了運(yùn)行操作,但仍存在缺陷.在董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)履職不到位,又沒(méi)有相應(yīng)的監(jiān)督制約措施的情況下,內(nèi)部控制人(銀行高級(jí)管理層)實(shí)際控制了銀行的決策權(quán),這種控制權(quán)和支配權(quán)使得銀行高管層運(yùn)用銀行的資產(chǎn)為局部和個(gè)人謀取利益基本上無(wú)需承擔(dān)財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn),最終導(dǎo)致出現(xiàn)內(nèi)部人控制問(wèn)題.DECD公司治理原則提出,資本不被內(nèi)部人濫用或盜用是維

5、持資本市場(chǎng)信用的基礎(chǔ).3.高管人員準(zhǔn)入失范因內(nèi)部人控制突出,在人格化產(chǎn)權(quán)主體和清晰的市場(chǎng)化選擇標(biāo)準(zhǔn)缺乏的前提下,銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)采取從市場(chǎng)上選擇代理人的方式存在相當(dāng)困難.四大國(guó)有銀行的董事長(zhǎng)產(chǎn)生,不是根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中自由契約的方式參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),而是按照黨政干部的選拔制度,通過(guò)行政手段產(chǎn)生.這樣一方面由于官本位思想容易催生銀行代理人非商業(yè)化行為,導(dǎo)致代理關(guān)系非市場(chǎng)化.另一方面銀行業(yè)高管人員雖然處于代表存款人和其他利益相關(guān)者的代理人地位行使職權(quán),但他們不是金融資產(chǎn)的所有者,沒(méi)有作為私人股東追求利潤(rùn)最大化的內(nèi)在驅(qū)動(dòng),又缺乏自主支配資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的實(shí)際權(quán)力.(二)信息不對(duì)稱(chēng)1.經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的不一致上市商業(yè)銀行的所有

6、者是全體股東,希望機(jī)構(gòu)的理想經(jīng)營(yíng)狀態(tài)應(yīng)是存貸比例最優(yōu)、貸款本息收回率達(dá)到100%、沒(méi)有不良資產(chǎn)、資產(chǎn)撥備足以覆蓋所有風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)就是讓全體股東權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值最大化4.而金融機(jī)構(gòu)高管人員作為管理層,其收入通常與銀行經(jīng)營(yíng)的績(jī)效好壞密切聯(lián)系,那些能夠有效滿(mǎn)足股東目標(biāo)的經(jīng)理人往往會(huì)獲得更高的薪水,從高管人員個(gè)人來(lái)講,管理層有強(qiáng)烈的經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)力著力于企業(yè)的成長(zhǎng)和規(guī)模,去提高升機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)價(jià)值,使他們所控制的資產(chǎn)最大化,在實(shí)現(xiàn)對(duì)工作的期望的同時(shí),能進(jìn)一步增大代理尋租空間.(三)薪酬激勵(lì)機(jī)制不完善從銀監(jiān)會(huì)發(fā)出的金融類(lèi)國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬管理辦法指引來(lái)看,現(xiàn)有的上市商業(yè)銀行薪酬機(jī)制仍存在一些不利于上市商業(yè)

7、銀行形成集約型、可持續(xù)發(fā)展模式的問(wèn)題.以四家國(guó)有股份制上市商業(yè)銀行為例:1.薪酬比例安排尚未達(dá)標(biāo)基本薪酬占比與指引要求不符.指引強(qiáng)調(diào)基木薪酬與薪酬總額的比例,規(guī)定基本薪酬一般不高于其薪酬總額的35%,較高的可變薪酬可以激發(fā)員工強(qiáng)烈的工作欲望,成為員工全身心投入工作的動(dòng)力之一.但現(xiàn)在部分上市商業(yè)銀行基本薪酬高于其薪酬總額的35%,最高達(dá)到60%5.2.薪酬指標(biāo)設(shè)計(jì)有待完善薪酬不僅僅是員工的勞動(dòng)所得,它在一定程度上代表著銀行對(duì)員工工作的認(rèn)同,甚至還代表了員工個(gè)人能力、品行和發(fā)展前景.而部分銀行業(yè)機(jī)構(gòu)薪酬指標(biāo)設(shè)計(jì)中,風(fēng)險(xiǎn)成本控制指標(biāo)、社會(huì)責(zé)任指標(biāo)等相對(duì)貧乏,容易導(dǎo)致部分員工在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上趨利性更強(qiáng),降

8、低了執(zhí)行宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)金融政策和監(jiān)管部門(mén)要求的自覺(jué)性.四、防范銀行高管人員道德風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議(一)完善內(nèi)部治理是防范銀行高管道德風(fēng)險(xiǎn)的核心真正健全、有效的內(nèi)部控制制度是銀行安全和穩(wěn)健運(yùn)行的基礎(chǔ).巴塞爾協(xié)議曾指出,對(duì)付嚴(yán)重的操作風(fēng)險(xiǎn)的第一道防線(xiàn)應(yīng)該是嚴(yán)格的內(nèi)控機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理.我國(guó)目前內(nèi)控機(jī)制中存在著內(nèi)部稽核形式化,問(wèn)責(zé)制沒(méi)有威懾力,內(nèi)審部門(mén)和其他部門(mén)平行設(shè)置,造成內(nèi)審權(quán)威性不強(qiáng)7.同時(shí)我國(guó)上市商業(yè)銀行目前還普遍缺乏對(duì)內(nèi)部欺詐異常指標(biāo)和業(yè)務(wù)活動(dòng)的檢測(cè),對(duì)基層第一負(fù)責(zé)人進(jìn)行有效約束的制度不健全,以至于在基層濫用和放大權(quán)利的現(xiàn)象普遍存在,成為大案要案頻發(fā)的首要原因.因此,急需盡快建立和完善獨(dú)立、垂直、具有監(jiān)

9、督權(quán)威的內(nèi)部稽核部門(mén),同時(shí)借鑒國(guó)外審計(jì)機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn),將外審作為內(nèi)審的有利補(bǔ)充.(二)建立有效的信息傳導(dǎo)機(jī)制,提高信息披露的監(jiān)督力度霍姆斯特姆曾證明,任何關(guān)于代理人行動(dòng)的額外信息,無(wú)論多么不完全,都能夠使委托人和代理人的福利同時(shí)得到提高.因此通過(guò)建立良好的內(nèi)部信息系統(tǒng),將代理人的各種活動(dòng)客觀(guān)記錄下來(lái),從而其經(jīng)營(yíng)的績(jī)效能夠快速反應(yīng)到信息系統(tǒng)中,使代理人的行為變得更易識(shí)別,可以大大減少代理人的道德風(fēng)險(xiǎn).因此,上市商業(yè)銀行在設(shè)計(jì)有效的激勵(lì)約束機(jī)制的同時(shí),應(yīng)花較大的人力物力發(fā)展相關(guān)的信息技術(shù),通過(guò)引進(jìn)或自行開(kāi)發(fā),不斷完善內(nèi)部的信息系統(tǒng),從而能夠?qū)崿F(xiàn)從信息系統(tǒng)角度減輕信息不對(duì)稱(chēng)的程度,防范和化解員工的道德風(fēng)險(xiǎn).(三)改革銀行業(yè)薪酬決定機(jī)制和薪酬結(jié)構(gòu)誠(chéng)然銀行高管違規(guī)與個(gè)人素養(yǎng)