財務(wù)管理綜合實習(xí)報告

1、實 習(xí) 報 告 書 題 目： 財務(wù)管理綜合實習(xí) 學(xué) 院： XX學(xué)院 專 業(yè)： 班 級： 姓 名： XX 學(xué) 號： XXXXXXXX 年 月 日1 財務(wù)管理綜合實習(xí)的目的與意義 （1）、通過財務(wù)管理綜合實習(xí)，較全面、深入地了解財務(wù)管理工作的意義，熟悉現(xiàn)行會計、財務(wù)管理制度和實務(wù)操作技能，使學(xué)生對財務(wù)管理工作實踐有一個較全面的感性認(rèn)識。 （2）、使學(xué)生進(jìn)一步消化和深化已學(xué)到的專業(yè)理論知識，同時通過實踐環(huán)節(jié)，檢查學(xué)生對所學(xué)理論知識的理解程度、掌握程度和應(yīng)用能力。 （3）、通過財務(wù)管理綜合實習(xí)，培養(yǎng)學(xué)生觀察問題、分析問題和解決問題的能力，為今后較順利地走上工作崗位打下一定的基礎(chǔ)。 （4）、通過實習(xí)，培

2、養(yǎng)學(xué)生理論和實踐相結(jié)合的能力，培養(yǎng)實事求是的工作作風(fēng)，踏踏實實的工作態(tài)度，樹立良好的職業(yè)道德和組織紀(jì)律觀念。2 財務(wù)管理綜合實習(xí)的內(nèi)容2.1 財務(wù)管理目標(biāo) 財務(wù)管理目標(biāo)的設(shè)置必須必須要與企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略相一致，符合企業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)略的需要，體現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的意圖。本案例中新公司成立后，轉(zhuǎn)變財務(wù)管理目標(biāo)，花錢轉(zhuǎn)變職工觀念，追求企業(yè)價值最大化，最終實現(xiàn)總體收益和價值的最大化。可見，財務(wù)管理目標(biāo)的選擇對企業(yè)至關(guān)重要。財務(wù)管理目標(biāo)（1）利潤最大化優(yōu)點(diǎn)：企業(yè)追求利潤最大化，就必須講求經(jīng)濟(jì)核算、加強(qiáng)管理、改進(jìn)技術(shù)、提高勞動生產(chǎn)率、降低產(chǎn)品成本。這些措施都有利于企業(yè)資源的合理配置，有利于企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益的提高

3、。缺點(diǎn)：沒有考慮利潤的實現(xiàn)時間和資金時間價值； 沒有考慮風(fēng)險問題； 沒有反映創(chuàng)造的利潤與投入資本之間的關(guān)系； 可能導(dǎo)致短期財務(wù)決策傾向，影響企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。（2）股東財富最大化優(yōu)點(diǎn)：考慮了風(fēng)險因素； 在一定程度上能避免企業(yè)追求短期行為； 對上市公司而言，比較容易量化，便于考核和獎懲。缺點(diǎn)：通常只適用于上市公司； 股價受多種因素影響，不能完全準(zhǔn)確的反映企業(yè)財務(wù)管理狀況； 它強(qiáng)調(diào)的是股東利益，而對其他相關(guān)者的利益重視不夠。（3）企業(yè)價值最大化優(yōu)點(diǎn)：考慮了報酬的取得時間，并用時間價值的原理進(jìn)行了計量； 考慮了風(fēng)險與報酬的關(guān)系； 能克服企業(yè)在追求利潤的上的短期行為； 用價值代替價格，克服了過多受外界市場

4、因素的干擾，有效地規(guī)避了企業(yè)的短期行為。缺點(diǎn)：企業(yè)的價值過于理論化，不易操作； 對于非上市公司，只能對企業(yè)進(jìn)行專門的評估才能確定其價值，而評估很難做到客觀和準(zhǔn)確。（4）相關(guān)者利益最大化優(yōu)點(diǎn)：有利于企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展； 體現(xiàn)了多贏的價值理念； 這一目標(biāo)本身是一個多元化、多層次的目標(biāo)體系，較好的兼顧了各利益主體的利益； 體現(xiàn)了前瞻性和可操作性的統(tǒng)一。由于相關(guān)者利益最大化是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的理想目標(biāo)，所以缺點(diǎn)暫時不列。本題考慮新公司成立后面對的問題即原來的員工沒有轉(zhuǎn)變觀念，仍然認(rèn)為自己是國有企業(yè)員工，并且依然有那種吃“大鍋飯”的想法，以至于新公司最初希望實行的財務(wù)目標(biāo)（實現(xiàn)企業(yè)價值最大化）受到了很大的

5、阻力，為使企業(yè)得以發(fā)展，公司決策層最終決定將財務(wù)目標(biāo)轉(zhuǎn)變?yōu)槔麧欁畲蠡?.2 預(yù)算編制實踐證明，企業(yè)全面預(yù)算管理是一項重要的管理工具，能幫助管理者進(jìn)行計劃、協(xié)調(diào)、控制和業(yè)績評價，通過科學(xué)的預(yù)算管理，我們可以早一步知道企業(yè)未來的經(jīng)營情況，如有不足之處即可盡快進(jìn)行調(diào)整，盡早彌補(bǔ)損失。推行全面預(yù)算管理對企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高管理水平，增強(qiáng)競爭力有著十分重要的意義。通過本案例學(xué)會如何進(jìn)行銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、現(xiàn)金預(yù)算以及收益預(yù)計。2.3信用政策信用政策指企業(yè)為對應(yīng)收賬款進(jìn)行規(guī)劃與控制而確立的基本原則性行為規(guī)范，是企業(yè)財務(wù)政策的一個重要組成部分。它的主要作用是調(diào)節(jié)企業(yè)應(yīng)收賬

6、款的水平和質(zhì)量。信用政策包括：信用標(biāo)準(zhǔn)，信用條件，收賬政策。本案例是關(guān)于信用條件、收賬政策的選擇，信用條件包括：信用期、限期折扣、現(xiàn)金折扣；收賬政策是指當(dāng)客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付賬款時企業(yè)所采取的收賬策略與措施，主要包括收賬程序、收賬方式等。目的就是在增加的收賬成本和減少的機(jī)會成本與壞賬損失之間權(quán)衡，寬嚴(yán)適度、合理回款。此種情況有兩種方法： （1）、計算采取收賬政策前后的總成本（收賬成本、機(jī)會成本與壞賬損失之和），小者為優(yōu)。 （2）、計算采取收賬政策后減少的機(jī)會成本與壞賬損失之和，作為收賬費(fèi)用增加的上限。運(yùn)用excel運(yùn)算，表格見下頁。2004年采用寬松信用政策后，導(dǎo)致企業(yè)回收貨款減少了

7、212.5（3723-3510.5）萬元，所以，寬松信用政策失敗。11 / 11文檔可自由編輯打印條件區(qū)項 目2002年年賒銷額12000應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期30收賬費(fèi)用120壞賬損失率2%變動成本率65%機(jī)會成本率18%運(yùn)算區(qū)項 目年賒銷額12000變動成本7800信用前收益4200應(yīng)收賬款平均余額1000維持賒銷所需資金650機(jī)會成本117壞賬損失240收賬費(fèi)用120信用后收益3723條件區(qū)項 目2004年年賒銷額14000應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期90收賬費(fèi)用280壞賬損失率5%變動成本率65%機(jī)會成本率18%運(yùn)算區(qū)項 目年賒銷額14000變動成本9100信用前收益4900應(yīng)收賬款平均余額3500維持賒銷

8、所需資金2275機(jī)會成本409.5壞賬損失700收賬費(fèi)用280信用后收益3510.5采用調(diào)整后方案可使信用后收益增加170萬元（3420-3250），故采用新的信用政策為佳。（運(yùn)算表格件下頁）條件區(qū)項 目調(diào)整前方案年賒銷額10000應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期60收賬費(fèi)用50壞賬損失率5%變動成本率60%享受優(yōu)惠比率50%機(jī)會成本率10%折扣優(yōu)惠2%運(yùn)算區(qū)項 目年賒銷額10000變動成本6000信用前收益4000應(yīng)收賬款平均余額1666.6667維持賒銷所需資金1000機(jī)會成本100壞賬損失500收賬費(fèi)用50折扣優(yōu)惠100信用后收益3250條件區(qū)項 目調(diào)整后方案年賒銷額9000應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期16收賬費(fèi)用40

9、壞賬損失率1%變動成本率60%享受優(yōu)惠比率70%機(jī)會成本率10%折扣優(yōu)惠2%運(yùn)算區(qū)項 目年賒銷額9000變動成本5400信用前收益3600應(yīng)收賬款平均余額750維持賒銷所需資金450機(jī)會成本24壞賬損失90收賬費(fèi)用40折扣優(yōu)惠126信用后收益34202.4股利政策股利政策是以公司發(fā)展為目標(biāo)，以股價穩(wěn)定為核心，在平衡企業(yè)內(nèi)外相關(guān)主體利益的基礎(chǔ)上，對于凈利潤在提取了各種公積金后，如何在給股東發(fā)放股利或者留存于公司再投資這二者之間進(jìn)行選擇而采取的基本態(tài)度和方針政策。該政策主要包括三方面內(nèi)容，即股利支付率政策、股利分配政策和股利支付形式政策，由于公司所處發(fā)展階段和具體內(nèi)外環(huán)境的不同，其必須根據(jù)實際情況

10、來選擇適于公司的股利政策以實現(xiàn)長遠(yuǎn)目標(biāo)。 資料一：先確定企業(yè)上年度凈利潤和留存收益，然后分別計算各個方案的新增資金需要量以及在各方案下的預(yù)計凈利潤，最后綜合考慮加權(quán)平均資金成本率，最終確定最佳方案。資料二：據(jù)題意，長城公司需新增資金1000萬元（800+200）。其原來資產(chǎn)負(fù)債率為35%。資本成本率為6%，銀行可為其提供最高500萬元貸款。發(fā)行新股后資本成本為20%。則其加權(quán)資本成本=6%*500/1000+20%*500/1000=13%；其主營業(yè)務(wù)收入=1800萬元，賒銷額=1800*40%=720萬元；年內(nèi)無法收回的貨款共計=720*（15%+2%+3%）=144萬元；則可供股東實際分配

11、的利潤=432.4-144-220=68.4萬元。然后分別用剩余股利政策、固定股利政策和固定股利支付率政策計算應(yīng)該發(fā)放的股利，并且其中的現(xiàn)金股利不能高于68.4萬元，否則須舍棄該方案。2.5項目投資決策通過投資可行性分析，我們會避免出現(xiàn)盲目上項目的情況，只有充分可行的項目，在考慮了各種風(fēng)險的基礎(chǔ)上，我們才能予以考慮項目可行。 （1）含義：凈現(xiàn)值（NPV）指在項目計算期內(nèi)，按行業(yè)基準(zhǔn)收益率或其他設(shè)定折現(xiàn)率計算的各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值的代數(shù)和。（2）判斷方法:只有凈現(xiàn)值指標(biāo)大于或等于零的投資項目才具有財務(wù)可行性?？梢赃x擇投資項目的資金成本、投資資金的機(jī)會成本或行業(yè)平均收益率作為計算凈現(xiàn)值的折現(xiàn)率。（3

12、）凈現(xiàn)值法評價優(yōu)點(diǎn)：綜合考慮了資金時間價值、項目計算期的全部凈現(xiàn)金流量和投資風(fēng)險；缺點(diǎn)：無法從動態(tài)的角度直接反映投資項目的實際收益率水平，而且計算比較麻煩。本案例通過計算現(xiàn)金凈流量來分析項目投資的可行性。根據(jù)：凈現(xiàn)金流量=（收入-營業(yè)成本-折舊）*（1-所得稅率）+折舊 對從投資開始到結(jié)束年限進(jìn)行現(xiàn)金凈流量折現(xiàn)。2.6財務(wù)預(yù)測本案例中運(yùn)用相關(guān)財務(wù)知識計算公司的凈利潤、債券發(fā)行總額、債券成本和年度資產(chǎn)總額，運(yùn)用高低點(diǎn)法計算每萬元銷售收入與現(xiàn)金項目不變資金，建立資金預(yù)測模型，預(yù)測公司的資金需要總量以及需要新增資金量。具體制定財務(wù)預(yù)測的步驟如下：（1）確定預(yù)測對象和目標(biāo)；（2）定預(yù)測計劃；（3）集中

13、整理資料；（4）定預(yù)測方法；（5）進(jìn)行實際預(yù)測；（6）評價與修正預(yù)測結(jié)果。 計算2004年凈利潤及應(yīng)向投資者分配的利潤 凈利潤=3000×10300（萬元） 向投資者分配利潤=1000×0.2200（萬元）采用高低點(diǎn)法計算“現(xiàn)金”項目的不變資金和每萬元銷售收入的變動資金 每萬元銷售收入的變動資金=（160-110）/（3000-2000）=0.05（萬元） 不變資金=1600.05×3000=10（萬元）按Y=abx的方程建立資金預(yù)測模型 a1060100一（6020）510 = 600（萬元） b= 0.050.140.22（0.100.01）= 0.30（萬元

14、） Y=600+0.3x預(yù)測該公司2005年資金需要總量及需新增資金量資金需要量 6000.3×3000×（l40）1860（萬元）  需新增資金=3000×40×0.3=360（萬元）計算債券發(fā)行總額和債券成本  債券發(fā)行總額=36O一（300200）=260（萬元）  債券成本=260×10%×（1-33%）/260×（1-2%）×100%=6.84計算填列該公司2005年預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表中用字母表示的項目 A100.05×3000×（l40）=220（萬元）；

15、B = 22064810245102402（萬元）；2.7資金管理企業(yè)現(xiàn)金流量管理水平往往是決定企業(yè)存亡的關(guān)鍵所在。在面對日益激烈的市場競爭，企業(yè)面臨的生存環(huán)境復(fù)雜多變，通過提升企業(yè)現(xiàn)金流的管理水平，才可以合理的控制營運(yùn)風(fēng)險，提升企業(yè)整體資金的利用效率，從而不斷加快企業(yè)自身的發(fā)展。資料是西門子集團(tuán)通過西門子金融服務(wù)集團(tuán)進(jìn)行現(xiàn)金管理。西門子采用專業(yè)化技能管理，降低了現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本、財務(wù)風(fēng)險，提高了信息化管理。2.8政策投資證券投資是指投資者（法人或自然人）購買股票、債券、基金券等有價證券以及這些有價證券的衍生品，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程，是直接投資的重要形式。證券投資分析是指

16、人們通過各種專業(yè)性分析方法，對影響證券價值或價格的各種信息進(jìn)行綜合分析以判斷證券價值或價格及其變動的行為。本案例中利用固定股利貼現(xiàn)模型否認(rèn)了董事長的觀點(diǎn)，分析出股利增加對可持續(xù)增值率和股票賬面價值的影響。2.9財務(wù)分析通過對財務(wù)報表、財務(wù)指標(biāo)的分析，看到企業(yè)歷史的經(jīng)營情況和發(fā)展趨勢，以找到更好的管理決策方法改進(jìn)原有的經(jīng)營管理模式，提高企業(yè)的發(fā)展能力及社會的知名度。本案例通過償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力、增增長能力的分析充分了解公司的情況。2.10財務(wù)綜合案例分析這是對財務(wù)會計知識的整合，是對學(xué)生專業(yè)知識的綜合反映和全面檢驗。本案例中運(yùn)用最多的是比率分析，主要是營運(yùn)能力，償債能力，盈利能力增長能

17、力，作為財務(wù)人員，這些比率是最基本的，我們要求掌握的不僅是計算，還包括其包含的意義和反映的問題，否則數(shù)據(jù)永遠(yuǎn)只是數(shù)據(jù)，無法有效運(yùn)用數(shù)據(jù)說明實際問題是沒有意義的。除了比率分析方法外，通過提供的行業(yè)平均指標(biāo)水平進(jìn)行比較分析以及杜邦分析。通過綜合分析，可以發(fā)現(xiàn)存在的問題，促使公司更加科學(xué)的管理和決策。通過綜合分析，可以發(fā)現(xiàn)存在的問題，促使公司更加科學(xué)的管理和決策，并為投資融資等活動提供參考信息。3 財務(wù)管理綜合實習(xí)的體會這次實習(xí)使得我們能較系統(tǒng)地練習(xí)企業(yè)財務(wù)管理會計核算的基本程序和方法，加強(qiáng)對所學(xué)專業(yè)理論知識的理解、實際操作的動手能力。從而對所學(xué)理論有一個較系統(tǒng)、完整的認(rèn)識，最終達(dá)到理論與實踐相結(jié)合

18、。經(jīng)過這將近三周的綜合實習(xí)，我覺得對我來說是受益匪淺的，這些實習(xí)都是來源于書本又高于書本。從中我明白到我的專業(yè)知識還是不夠扎實的，且考慮問題不夠周全，幾乎不能將理論運(yùn)用到實際當(dāng)中來。這促使我以后還要不斷地去實踐，從實踐當(dāng)中去發(fā)現(xiàn)自己的不足。讓我更早的為自己做好職業(yè)規(guī)劃，設(shè)定人生目標(biāo)，向成功邁進(jìn)一大步。 財務(wù)管理作為一門與實際工作結(jié)合緊密的學(xué)科，實習(xí)是檢驗學(xué)校里的教學(xué)成果的最好的試金石。學(xué)校中所有學(xué)到的知識都要轉(zhuǎn)化為工作能力，這樣才真正做到了學(xué)有所用。實踐可以非常好的提高我們學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性和教學(xué)的針對性，對我們這些準(zhǔn)畢業(yè)生盡快熟悉實際工作是非常有好處的。作為一名未來的財務(wù)人員，實習(xí)是我的剛剛起步，往后會學(xué)到更多的東西，并且有很多東西需要我們自己去