現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)與防范(一)

1、現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)與防范一 摘要： 金融的全球化成為近年來(lái)開(kāi)展的大趨勢(shì)。 在這種新經(jīng)濟(jì)的背景下， 國(guó)際金融業(yè)全球化 的開(kāi)展也就成為必然，這種趨勢(shì)既促進(jìn)了國(guó)際金融的極大開(kāi)展，也加大了金融風(fēng)險(xiǎn)的范圍。 在世界經(jīng)濟(jì)全球化、 一體化的經(jīng)濟(jì)背景下， 我國(guó)銀行如同世界金融機(jī)構(gòu)一樣面臨著新的挑戰(zhàn)， 我國(guó)銀行不僅面臨著來(lái)自各方面的競(jìng)爭(zhēng)壓力， 而且自身存在著積聚大量不良信貸資產(chǎn)的嚴(yán)重 問(wèn)題，這將會(huì)成為引發(fā)我國(guó)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)根本原因。 本文首先把商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn) 與防范看作是一個(gè)制度或者制度框架， 在這樣的認(rèn)識(shí)根底上， 分析商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀 和成因，探索金融風(fēng)險(xiǎn)的一般規(guī)律性，尋找加強(qiáng)金融監(jiān)管

2、，保證金融的良勝運(yùn)行對(duì)策方略。 關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行，金融風(fēng)險(xiǎn)，金融監(jiān)管，防范1 研究背景1.1 金融全球化過(guò)程導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)增加 金融的全球化成為近年來(lái)開(kāi)展的大趨勢(shì)。 在這種新經(jīng)濟(jì)的背景下， 國(guó)際金融業(yè)全球化的開(kāi)展 也就成為必然。 新興金融市場(chǎng)的興起和開(kāi)展打破了原有的舊格局， 使國(guó)際金融市場(chǎng)逐步擴(kuò)展 到全球許多國(guó)家和地區(qū)。國(guó)際金融機(jī)構(gòu) 包括商業(yè)銀行，投資銀行和各類保險(xiǎn)公司 在全球大 量設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，形成全球性業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)1 。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)的運(yùn)用克服了不同地區(qū)之間時(shí)差的障礙， 使國(guó)際市場(chǎng)的交易一體化。 這種趨勢(shì)既促進(jìn)了國(guó)際金融的極大開(kāi)展， 也加大了金融 風(fēng)險(xiǎn)的范圍。 出現(xiàn)債務(wù)的可能性大大增加， 而國(guó)際金

3、融組織面對(duì)巨大的國(guó)際資本流動(dòng)， 越來(lái) 越顯得力量缺乏， 無(wú)法進(jìn)行協(xié)調(diào)， 防范國(guó)際金融危機(jī)的手段顯得特別脆弱。 國(guó)際金融炒作活 動(dòng)，進(jìn)一步加劇著國(guó)際金融市場(chǎng)的動(dòng)亂。由于金融全球化的開(kāi)展， 市場(chǎng)之間傳播敏感度的增強(qiáng)， 使得一個(gè)市場(chǎng)的變化會(huì)迅速地傳導(dǎo)給 另一個(gè)市場(chǎng)， 金融風(fēng)險(xiǎn)因素變得更加復(fù)雜， 某一經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象會(huì)在世界不同地區(qū)、 不同金融市場(chǎng) 之間進(jìn)行傳導(dǎo)， 并形成連鎖反響，風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性更加突出。由于國(guó)際資本流動(dòng)，特別是 金融市場(chǎng)固有的投機(jī)性， 對(duì)一國(guó)的金融市場(chǎng)的沖擊力和破壞性也越來(lái)越明顯， 進(jìn)而涉及到整 個(gè)世界經(jīng)濟(jì)，使各國(guó)的經(jīng)濟(jì)開(kāi)展都不同程度地受到影響。例如：自 90 年代以來(lái)， 1994 年墨

4、西哥發(fā)生的金融危機(jī)， 1995 年 12 月巴林銀行的倒閉， 1997 年發(fā)生的東南亞金融危機(jī)等， 都對(duì)世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)開(kāi)展造成了損失。 這些也充分暴露了金融市場(chǎng)國(guó)際化、 一體化的過(guò)程中， 金融風(fēng)險(xiǎn)加劇。1.2 我國(guó)銀行如同世界金融機(jī)構(gòu)一樣面臨著新的挑戰(zhàn)在世界經(jīng)濟(jì)全球化、 一體化的經(jīng)濟(jì)背景下， 我國(guó)銀行如同世界金融機(jī)構(gòu)一樣面臨著新的挑戰(zhàn)。 金融市場(chǎng)之間連接越來(lái)越緊密， 風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)機(jī)制越發(fā)密切， 金融風(fēng)險(xiǎn)因素變得更加復(fù)雜。 在 這種經(jīng)濟(jì)環(huán)境下， 我國(guó)銀行不僅面臨著來(lái)自各方面的競(jìng)爭(zhēng)壓力， 而且自身存在著積聚大量不 良信貸資產(chǎn)的嚴(yán)重問(wèn)題，這將會(huì)成為引發(fā)我國(guó)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)根本原因。 隨著經(jīng)濟(jì)全球化的

5、開(kāi)展。 資本在國(guó)際間流動(dòng)的速度加快， 這使得銀行面臨的市場(chǎng)環(huán)境日益復(fù) 雜，國(guó)內(nèi)金融環(huán)境也發(fā)生了變化，使我國(guó)銀行同業(yè)間的影響日益加強(qiáng)，競(jìng)爭(zhēng)加劇。因此， 在這種經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，我國(guó)銀行目前也面臨著如何控制風(fēng)險(xiǎn)、 消除風(fēng)險(xiǎn)存在的隱患，增 強(qiáng)銀行整體競(jìng)爭(zhēng)力的任務(wù)。 就銀行不良信貸資產(chǎn)形成的原因分析來(lái)看是多方面的， 首先， 我 國(guó)商業(yè)銀行信貸投放的微觀主體主要是以國(guó)有企業(yè)為主， 而由于歷史上遺留下來(lái)的體制原因 導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不善， 經(jīng)濟(jì)效益低下， 及缺乏公司治理結(jié)構(gòu)等原因使國(guó)有企業(yè)的預(yù)算 軟約束直接轉(zhuǎn)化為國(guó)有商業(yè)銀行系統(tǒng)的信貸軟約束， 致使國(guó)有商業(yè)銀行系統(tǒng)存在著大量的不 良信貸資產(chǎn)；同時(shí)，由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)

6、結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、融資機(jī)制、信貸結(jié)構(gòu)以及商業(yè)銀行自身 存在的一些問(wèn)題也加速了銀行不良信貸資產(chǎn)的形成， 進(jìn)一步加大了銀行系統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。1.3 研究現(xiàn)狀及意義“前車覆，后車誡 。研究和比擬歷史上各國(guó)、各區(qū)域的金融風(fēng)險(xiǎn)及危機(jī)產(chǎn)生的原因及影響， 有助于我們從金融風(fēng)險(xiǎn)控制與防范的角度， 對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制、 經(jīng)濟(jì)制度安排及政策設(shè)計(jì)等方 面進(jìn)行反思和重新認(rèn)識(shí)， 通過(guò)修正與完善經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制、 制度與政策目標(biāo)體系， 實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與 金融的平衡開(kāi)展。擺在我們面前的問(wèn)題： 銀行競(jìng)爭(zhēng)不充分，銀行資產(chǎn)質(zhì)量低下，呆帳壞帳比 重居高不下，國(guó)外群雄虎視耽耽，資本市場(chǎng)不完善，投機(jī)氣氛過(guò)濃等等。所有這些問(wèn)題，稍 有不慎，都會(huì)釀成大

7、禍。亞洲金融危機(jī)后，我國(guó)無(wú)論是政界、金融界，還是學(xué)者，都充分認(rèn) 識(shí)到問(wèn)題的嚴(yán)重性，采取很多措施加強(qiáng)監(jiān)管、加強(qiáng)研究。比方 1998 年國(guó)家增發(fā) 2700 億元 特別國(guó)債以彌補(bǔ)國(guó)有獨(dú)資銀行資本金的缺乏： 成立資產(chǎn)管理公司剝離銀行不良資產(chǎn)； 加強(qiáng)對(duì) 信貸資金的監(jiān)控以降低不良資產(chǎn)的比重； 銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行內(nèi)部調(diào)整以適應(yīng)市場(chǎng)化、 企業(yè) 化的需要。 眾多學(xué)者也紛紛對(duì)全球、 對(duì)我國(guó)的金融形勢(shì)進(jìn)行研究、 比照，發(fā)表了大量的有關(guān) 金融風(fēng)險(xiǎn)的著作，為我國(guó)防范金融危機(jī)提供了理論的指導(dǎo)和操作的建議。2 我國(guó)商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵及現(xiàn)狀2.1 金融風(fēng)險(xiǎn)的概念 銀行風(fēng)險(xiǎn)是預(yù)期銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和管理中因不確定因素導(dǎo)致事后造成

8、的損失或不利目標(biāo)實(shí)現(xiàn) 因素的總稱。 市場(chǎng)金融中， 這種風(fēng)險(xiǎn)的大小必然通過(guò)價(jià)格形式加以量化和度量。 某種銀行風(fēng) 險(xiǎn)大，其經(jīng)營(yíng)與管理的綜合本錢(qián)就越高。銀行風(fēng)險(xiǎn)是一種導(dǎo)致?lián)p失的可能性。金融風(fēng)險(xiǎn)可以從不同層面、不同角度去識(shí)別或測(cè)量。例如，測(cè)度銀行風(fēng)險(xiǎn)損失，那么用銀行損 失比銀行資產(chǎn)； 測(cè)度金融不利因素所反映的銀行風(fēng)險(xiǎn)程度， 那么用銀行風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)比銀行資產(chǎn)。 金融風(fēng)險(xiǎn)既是一個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇，也是一個(gè)歷史范疇。 作為經(jīng)濟(jì)范疇， 金融風(fēng)險(xiǎn)根源于：產(chǎn)權(quán)排 他性、社會(huì)分工、預(yù)期不確定性、信息非對(duì)稱性、人類有限理性和時(shí)機(jī)主義傾向。作為歷史 范疇， 銀行風(fēng)險(xiǎn)在不同經(jīng)濟(jì)階段、不同經(jīng)濟(jì)體制下是不斷變化和開(kāi)展的。因此，經(jīng)濟(jì)金融

9、生 活中的不確定性是銀行風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的必要條件或前提， 具體經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境和體制是銀行風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn) 生、開(kāi)展的充分條件。 下面先對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)一般成因進(jìn)行扼要界定， 然后重點(diǎn)以中國(guó)市場(chǎng)過(guò)渡 期為背景， 分析銀行風(fēng)險(xiǎn)的特殊成因， 以便于明確體制轉(zhuǎn)換時(shí)， 建立市場(chǎng)融資機(jī)制對(duì)銀行風(fēng) 險(xiǎn)識(shí)別、控制和防范的戰(zhàn)略目標(biāo)。如果市場(chǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)具有分散性和可控性的特征， 方案金融的風(fēng)險(xiǎn)具有集中性和匿藏性的特 征，那么， 轉(zhuǎn)軌時(shí)期銀行風(fēng)險(xiǎn)那么具有迭加性和加速性的特征。 造成這種銀行風(fēng)險(xiǎn)的原因，除 上述銀行風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的一般性因素之外， 其根本原因那么是制度性金融風(fēng)險(xiǎn)。 所謂制度性金融風(fēng) 險(xiǎn)，是現(xiàn)行所采納的習(xí)慣、道德、法律、規(guī)章等的缺陷

10、和缺位，所引致的金融活動(dòng)不確定性 損失。2.2 銀行風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀必然性 只要有銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)存在， 銀行風(fēng)險(xiǎn)總是不依人們意志為轉(zhuǎn)移的必然存在。 百分之百的無(wú)風(fēng) 險(xiǎn)的銀行業(yè)務(wù)在現(xiàn)實(shí)金融生活中不可能存在。其客觀性的主要原因在于:一是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體的有限理性。 由于市場(chǎng)信息非對(duì)稱性和主體對(duì)客觀認(rèn)識(shí)有限性， 因而市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體做出決策 往往是不及時(shí)、不全面和不可 * 的，有時(shí)甚至是錯(cuò)誤的，客觀上可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行中的 風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生 ;二是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體的時(shí)機(jī)主義傾向。人類的天性有一種道德上的冒險(xiǎn)精神和趨利 避害動(dòng)機(jī)， 因而可能運(yùn)用不正當(dāng)手段鉆制度、 政策空子為其謀取私利。 投機(jī)、冒險(xiǎn)和各種鉆 營(yíng)性的客觀存在導(dǎo)

11、致銀行風(fēng)險(xiǎn)不可防止 ;三是信用的中介性和對(duì)象的復(fù)雜性。 導(dǎo)致信用關(guān)系、 借貸關(guān)系、數(shù)量供求互相交織連動(dòng)。因而，金融不可能永遠(yuǎn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。盡管銀行風(fēng)險(xiǎn)是客觀的， 但是銀行風(fēng)險(xiǎn)是可控的。 所謂銀行風(fēng)險(xiǎn)可控性， 是指市場(chǎng)金融主體 依一定方法、制度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事先識(shí)別、預(yù)測(cè)、事中防范和事后的化解。其依據(jù)是:首先，銀行風(fēng)險(xiǎn)是可以識(shí)別、分析和預(yù)測(cè)的。其次， 人們可以依據(jù)概率統(tǒng)計(jì)以及現(xiàn)代化技術(shù)手段， 建立 各項(xiàng)銀行風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)性參數(shù)。 再次， 現(xiàn)代金融制度是銀行風(fēng)險(xiǎn)可控性的有效手段。金融制度是金融活動(dòng)的一組約束金融主體行為，調(diào)節(jié)金融關(guān)系的規(guī)那么包括正式制度如法規(guī)、條例、管理方法等 ;非正式制度如道德、習(xí)慣等 它的建立、

12、健全與創(chuàng)新開(kāi)展，使金融行為主體受規(guī) 那么的有效約束， 進(jìn)而把銀行風(fēng)險(xiǎn)納入可控的組織保證之中。 正因?yàn)殂y行風(fēng)險(xiǎn)是可控的， 才使 健全現(xiàn)代金融制度具有現(xiàn)實(shí)意義。銀行風(fēng)險(xiǎn)是不同于經(jīng)擠其他風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)最顯著的特性是， 銀行的風(fēng)險(xiǎn)損失或失敗， 不僅影響 自身的生存和開(kāi)展， 更突出的是導(dǎo)致眾多的儲(chǔ)蓄者和投資者的損失或失敗。 這就是銀行風(fēng)險(xiǎn) 的擴(kuò)散性。 其一， 金融機(jī)構(gòu)作為儲(chǔ)蓄和投資的信用中介組織， 它一頭聯(lián)結(jié)或聚集成千上萬(wàn)的 眾多儲(chǔ)蓄者，是存款者的集中 ;另一頭聯(lián)結(jié)或聚集眾多的投資者，是投資者的總代表。銀行 經(jīng)營(yíng)管理的失敗， 必然連鎖造成眾多儲(chǔ)蓄者和投資蒙受損失。 其二， 銀行業(yè)不僅向社會(huì)提供 信用中介效勞

13、， 而且在很大程度上提供創(chuàng)造信用。 在保證存款支取兌付的同時(shí)， 通過(guò)貸款可 以創(chuàng)造派生存款。 因而， 銀行風(fēng)險(xiǎn)不僅具有原生存款和初始投資廣泛的影響，而且還具有數(shù)量倍數(shù)擴(kuò)散的效應(yīng)。 進(jìn)而，把握銀行風(fēng)險(xiǎn)特性， 不僅要從金融單元層面上認(rèn)識(shí)， 還要從多元、 多層面、全面系統(tǒng)上認(rèn)識(shí)。銀行風(fēng)險(xiǎn)往往不在爆發(fā)金融危機(jī)或存款支付危機(jī)時(shí)， 一直可能因信用特點(diǎn)而外表掩蓋金融不 確定性損失的實(shí)質(zhì)。其主要原因表現(xiàn)在 :一是因信用有借有還、存款此存彼取、貸款此還彼 借，導(dǎo)致許多損失或不利因素為這種信用循環(huán)所掩蓋;二是因?yàn)榻鹑诰哂行庞脙A向發(fā)行和創(chuàng)造信用的功能， 使得本屬即期銀行風(fēng)險(xiǎn)的后果，可能由通貨膨脹、 借新還舊、貸款還

14、息來(lái)掩 蓋事實(shí)上的金融損失 ;三是因?yàn)榻鹑趬艛嗪驼深A(yù)或政府特權(quán)，使一些本己顯現(xiàn)的銀行風(fēng) 險(xiǎn)，被人為的行政壓抑所掩蓋。銀行風(fēng)險(xiǎn)一旦爆發(fā)， 不同于經(jīng)濟(jì)其他風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)只在既定的范圍內(nèi)均速變動(dòng)。 因?yàn)椋?一旦某種 情況下出現(xiàn)某筆或某幾筆存款不能兌付時(shí)， 這時(shí)越是存款兌付不了， 就越是沒(méi)有客戶去存款， 客戶越是擠兌 : 越是擠兌和越是存款減少，就越是兌付困難，從而形成馬太效應(yīng)。同時(shí)，貸 款難以收回，越是貸款周轉(zhuǎn)困難 ;越是周轉(zhuǎn)困難，越是貸款難以收回，越是信用萎縮。形成 貸款循環(huán) “鎖定 和惡性循環(huán)。所以，一旦銀行風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，往往都伴有突發(fā)性、加速性，直到 金融危機(jī)。 充分認(rèn)識(shí)銀行風(fēng)險(xiǎn)加速性的特征， 對(duì)于

15、高度重視銀行風(fēng)險(xiǎn)的社會(huì)危害性是非常必 要的。2.3 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及根本特征2.3.1 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵一般說(shuō)來(lái)， 但凡盈利的事業(yè)都有風(fēng)險(xiǎn)， 商業(yè)銀行所從事的貨幣信用業(yè)務(wù)是盈利事業(yè)， 所以它 也存在各式各樣的風(fēng)險(xiǎn)。 與一般盈利性企業(yè)不同， 商業(yè)銀行保管著大量的社會(huì)財(cái)富， 承當(dāng)?shù)?風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)大。 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和管理中因受不確定因素的影響， 使商 業(yè)銀行的資產(chǎn)、 收入以及信譽(yù)等遭受損失的可能性。 這種可能性， 存在于商業(yè)銀行的所有業(yè) 務(wù)中， 也就是說(shuō)，商業(yè)銀行的每項(xiàng)業(yè)務(wù)無(wú)一不存在風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)可以從不同層面、不同角度去識(shí)別或測(cè)量。 一般來(lái)說(shuō)， 某商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)大， 就意

16、味著其經(jīng)營(yíng)與管理的綜合本錢(qián)就 越高。2.3.2 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)六大墓本特征(1) 客觀性 銀行風(fēng)險(xiǎn)是與銀行業(yè)相伴而生的。 經(jīng)濟(jì)社會(huì)中經(jīng)濟(jì)人的行為和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性決定了銀 行風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性。換而言之，只要經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中存在不確定性因素和信息不對(duì)稱的情況， 銀行風(fēng)險(xiǎn)就必然存在，這是不以人的主觀意志為轉(zhuǎn)移的。 另外，銀行業(yè)不同于其他行業(yè)，自 有資金占全部資產(chǎn)的比重一般較小， 絕大多數(shù)營(yíng)運(yùn)資金都是來(lái)自存款和借入資金， 因而銀行 業(yè)的特殊性地位決定了社會(huì)公眾與銀行業(yè)的關(guān)系，是一種依附型、緊密型的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。 如果銀行經(jīng)營(yíng)管理不善， 不能歸還到期債務(wù)， 就會(huì)導(dǎo)致客戶大量擠兌， 損害公眾利益， 進(jìn)而 危害

17、經(jīng)濟(jì)政策和貨幣政策的執(zhí)行。 也就是說(shuō)， 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)也決定了其風(fēng)險(xiǎn)是客觀存 在的。(2) 可控性 盡管客觀上存在因經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化和情況不確定等因素而給商業(yè)銀行帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)， 但就微觀意義 上的某一金融機(jī)構(gòu)而言， 并不是說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)不能抵御和控制， 恰恰相反， 它可以采取增加資本金、 調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)來(lái)增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力， 并可以通過(guò)及時(shí)轉(zhuǎn)移、 補(bǔ)償?shù)确绞綄L(fēng)險(xiǎn)控制在一定 的范圍和區(qū)間內(nèi)。(3) 擴(kuò)散性 現(xiàn)代銀行業(yè)的開(kāi)展，使得各家銀行緊密相聯(lián)，互為依存，例如同業(yè)拆借、清算、票據(jù)貼現(xiàn)和 再貼現(xiàn)、金融債券發(fā)行和認(rèn)購(gòu)以及信用形式、 工具的簽發(fā)使用等， 都是在多家機(jī)構(gòu)間發(fā)生的， 一家銀行發(fā)生了問(wèn)題，往往會(huì)使整個(gè)金

18、融體系周圍不靈，甚至導(dǎo)致信用危機(jī)。(4) 隱藏性 商業(yè)銀行在不爆發(fā)金融危機(jī)或存款支付危機(jī)時(shí)， 一直可能因信用特點(diǎn)而外表掩蓋金融不確定 性損失的實(shí)質(zhì)。 盡管隱藏性可以在短期內(nèi)為金融機(jī)構(gòu)提供一些緩沖和彌補(bǔ)的時(shí)機(jī)， 但是它終 究不是銀行風(fēng)險(xiǎn)控制和防范的有效機(jī)制。(5) 加速性 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)不同與其它經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)， 一旦爆發(fā)， 就會(huì)因信用根底推動(dòng)而加速變動(dòng)。 充分認(rèn)識(shí) 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)加速性的特征，對(duì)于高度重視商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的社會(huì)危害性是非常必要的。(6) 周期性 所有商業(yè)銀行都是在既定的貨幣政策環(huán)境中運(yùn)營(yíng)的， 而貨幣政策在周期規(guī)律的作用下， 有寬 松期、緊縮期之分。一般說(shuō)來(lái)，在寬松期，放款、投資及結(jié)算等環(huán)節(jié)的

19、矛盾相對(duì)緩和，影響 銀行平安性的因素減弱，銀行風(fēng)險(xiǎn)就越小;反之，在緊縮期，金融同業(yè)間以及金融、經(jīng)濟(jì)間的矛盾加劇，影響銀行平安性的因素逐漸增強(qiáng)，銀行風(fēng)險(xiǎn)就大。因此，貨幣政策寬松期，一 般也是銀行風(fēng)險(xiǎn)低發(fā)期 ;而貨幣政策緊縮期，往往也是銀行風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)期，特別是在兩種貨幣 政策交替期間，這種反響尤為明顯。3 建立銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的緊迫性 銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是按銀行風(fēng)險(xiǎn)客觀性及相關(guān)性設(shè)計(jì)相應(yīng)的指標(biāo)體系與經(jīng)驗(yàn)性目標(biāo)參數(shù)， 經(jīng) 目標(biāo)值與預(yù)測(cè)值比擬來(lái)決定銀行風(fēng)險(xiǎn)程度的事前控制手段。 銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)作為一種事前 控制手段， 有助于使我國(guó)的銀行監(jiān)管體系從過(guò)去的事后發(fā)現(xiàn)和解決風(fēng)險(xiǎn)， 盡快轉(zhuǎn)為事前預(yù)警 和預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)。

20、 由于我國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題較為突出， 為維護(hù)整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定， 建立我國(guó)銀 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，就顯得尤為必要和迫切。3.1 緊迫性分析 當(dāng)前，我國(guó)尚缺乏一套系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、處置、緩沖、補(bǔ)救機(jī)制。金融監(jiān)管沒(méi)有形成有效 的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)價(jià)、 預(yù)警和防范體系，缺乏早期預(yù)警和早期控制， 監(jiān)管信息沒(méi)有有效利 用，風(fēng)險(xiǎn)防范工作忙于事后 “救火 ，系統(tǒng)化的事前預(yù)警、事中靈敏處置和緩沖化解、事后及 時(shí)補(bǔ)救的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制機(jī)制沒(méi)有建立起來(lái)， 不利于有效防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。 目前來(lái)看， 風(fēng) 險(xiǎn)預(yù)警體系的建立并不能僅僅依 * 單個(gè)監(jiān)管部門(mén)，而應(yīng)當(dāng)由銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)協(xié)同作 戰(zhàn)，共同建立一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系， 為有問(wèn)題的金融機(jī)構(gòu)的救助提供先期預(yù)警和依據(jù)， 以 便明確責(zé)任，標(biāo)準(zhǔn)實(shí)際操作，并與中央銀行信息共享。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的建立， 之所以越來(lái)越得到各方面的高度重視， 乃是源于前期中央銀行處置風(fēng) 險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)過(guò)程中的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。 就以南方證券的行政接管為例， 盡管此前民間屢有關(guān)于此 公司的巨虧傳聞，并且事實(shí)上公司早已虧損累累，但由于缺乏風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，“蓋子 難以打開(kāi)，