《套算匯率的計算》ppt課件

1、套算匯率的計算 根本匯率：本國貨幣根本匯率：本國貨幣 與關鍵貨幣對比制定與關鍵貨幣對比制定出來的匯率出來的匯率 套算匯率：根據(jù)根本匯率套算出來的本國套算匯率：根據(jù)根本匯率套算出來的本國與他國貨幣的匯率與他國貨幣的匯率一、同邊相乘法1、運用條件： 兩種貨幣與關鍵貨幣的匯率標價為：一種為直接標價法，另一種為間接標價法2、舉例闡明： 1= $ 1.4530/40 $ 1= DM 1.5110/20計算英鎊對德國馬克的匯率計算英鎊對德國馬克的匯率 方法運用方法運用 ： 1= DM 1.4530 1.51101.4540 1.5130 即為：即為： 1= DM 2.1954 2.1984方法運用的詳細分

2、析：方法運用的詳細分析： 1=$ 1.4530/40 $ 1= DM 1.5110/20 英鎊對德國馬克的買入價銀行買英英鎊對德國馬克的買入價銀行買英鎊：鎊： 顧客將顧客將1英鎊以英鎊以 1=$ 1.4530的的價錢賣給銀行價錢賣給銀行 銀行在國際外匯市場上買入銀行在國際外匯市場上買入1.4530美圓美圓只按只按$ 1= DM 1.5110支付，支付， 因此銀行只情愿支付因此銀行只情愿支付1.4530 1.5110 = DM 2.1954的德國馬克買入的德國馬克買入 1 由此可得英鎊對德國馬克的買入價：由此可得英鎊對德國馬克的買入價： 1= DM 2.1954 3、問題與思索： 試分析英鎊對德

3、國馬克的賣出價？即銀試分析英鎊對德國馬克的賣出價？即銀行賣出英鎊的價錢行賣出英鎊的價錢4、實踐操練 1=$ 1.4530/40 $ 1= DM 1.5110/20 分析：分析： 銀行在國際外匯市場上按銀行在國際外匯市場上按 1=$ 1.4540的價錢賣出的價錢賣出1英鎊，顧客花英鎊，顧客花1.4540美圓才干買美圓才干買到到1英鎊英鎊 顧客擁有的顧客擁有的1.4540美圓要在國際外匯市場上以美圓要在國際外匯市場上以$ 1= DM 1.5120的價錢向外匯銀行購買，那么的價錢向外匯銀行購買，那么需求花需求花1.4540 1.5120 = DM 2.1984 故英鎊對德國馬克的賣出價為：故英鎊對德

4、國馬克的賣出價為： 1= DM 2.1984 故英鎊對德國馬克的匯率為：故英鎊對德國馬克的匯率為： 1= DM 2.1954 2.1984 練 習 知：知： 1=$ 1.4530/40 $ 1=J￥127.10/127.20 試計算英鎊對日圓的套算匯率？試計算英鎊對日圓的套算匯率？答案與分析： 1= J￥184.67 184.94 兩步：關鍵貨幣確實認兩步：關鍵貨幣確實認 買賣的主體確認買賣的主體確認二、交叉相除 1、運用條件：、運用條件： 兩種進展套算的貨幣對關鍵貨幣的匯率標兩種進展套算的貨幣對關鍵貨幣的匯率標價一樣，價一樣， 即均為直接標價法或均為間接標價法即均為直接標價法或均為間接標價法

5、 套算匯率兩種匯率買賣價的交叉相除套算匯率兩種匯率買賣價的交叉相除2、運用方法3、舉例闡明套算的兩貨幣均為直接標價法 知：知： US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20 求瑞士法郎對德國馬克的匯率求瑞士法郎對德國馬克的匯率瑞士法郎對德國馬克的賣出價US$1=DM1.5110/20 即銀行賣出1瑞士法郎可得多少德國馬克 也即顧客買入1瑞士法郎需花多少德國馬克lUS$1=SF1.3230/40US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20 分析：分析： 顧客向銀行賣出顧客向銀行賣出1.5120德國馬克，可得德國馬克，可得1美圓美圓 銀行得銀行得1.51

6、20德國馬克需向顧客支付德國馬克需向顧客支付1美圓美圓US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20 銀行在國際外匯市場上，將要支付給顧客的銀行在國際外匯市場上，將要支付給顧客的1美美圓需支付圓需支付1.3230 瑞士法郎才干買到，銀行情愿將瑞士法郎才干買到，銀行情愿將1.3230 瑞士法郎支付給顧客瑞士法郎支付給顧客 即顧客用即顧客用1.5120德國馬克可兌換到德國馬克可兌換到1.3230瑞士法瑞士法郎郎 那么顧客兌換那么顧客兌換1瑞士法郎需支付瑞士法郎需支付1.5120/1.3230德德國馬克國馬克 即銀行賣出即銀行賣出1瑞士法郎給顧客可得瑞士法郎給顧客可得1.5120

7、/1.3230德國馬克德國馬克 故瑞士法郎對德國馬克的賣出價為：故瑞士法郎對德國馬克的賣出價為： SF1=DM 1.5110/1.3240 DM 1.1429問題與思索：試分析瑞士法郎對德國馬克的買入價試分析瑞士法郎對德國馬克的買入價瑞士法郎對德國馬克的買入價(銀行買入瑞士法郎的價錢 即顧客賣出1瑞士法郎可得多少德國馬克 銀行買入1瑞士法郎要花多少德國馬克詳細分析： US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20 顧客賣出1.3240瑞士法郎可得1美圓 銀行得顧客1.3240瑞士法郎需付1美圓 銀行在國際外匯市場上將要支付給顧客的銀行在國際外匯市場上將要支付給顧客的1美圓美

8、圓可兌換到可兌換到 1.5110德國馬克，然后將這些德國馬克德國馬克，然后將這些德國馬克給顧客給顧客 即銀行買入即銀行買入1.3240瑞士法郎需付瑞士法郎需付1.5110 德國馬克德國馬克 那么銀行買入那么銀行買入1瑞士法郎需付瑞士法郎需付1.5110/1.3240馬克馬克 故瑞士法郎對德國馬克的匯率為：故瑞士法郎對德國馬克的匯率為： SF1=DM1.5110/1.32401.5120/1.3230 也即：也即：SF1=DM1.14121.14294、練習題 知：知： US$1=DM1.81001.8110 US$1=J￥127.10127.20 計算馬克對日元的匯率計算馬克對日元的匯率 解答

9、：解答：DM1=J￥127.10/1.8110127.20/1.8100 即即DM1=J￥70.18270.2765、兩種匯率與關鍵貨幣的匯率均為間接標價法時套算匯率的計算舉例闡明 知：知： 1US$1.61251.6 AU$1=US$0 .71200.7130 計算計算1單位英鎊對澳大利亞元的匯率單位英鎊對澳大利亞元的匯率計算 交叉相除可得英鎊對澳大利亞元的匯率如交叉相除可得英鎊對澳大利亞元的匯率如下：下： 1 AU$ 1.6125/0.71301.6/ 0 .7120 即為：即為： 1 AU$ 2.26152.2661分析： 1US$1.61251.6 AU$1=US$0 .71200.7130英鎊對澳大利亞元的買入價 即銀行買入即銀行買入1英鎊需花多少澳大利亞元英鎊需花多少澳大利亞元 顧客賣出顧客賣出1英鎊，要得到多少澳大利亞元英鎊，要得到多少澳大利亞元 顧客賣顧客賣 1 得得US$1.6125 顧客可將這顧客可將這些美圓兌換到些美圓兌換到AU$ 1.6125/ 0.7130 即銀行買入即銀行買入1付付 AU$ 1.6125/ 0.7130英鎊對澳大利亞元的賣出價1US$1.61251.6 AU$1=US$0 .71200.7130 即銀行賣出即銀行賣出1英鎊得多少澳大利亞元英鎊得多少澳大利亞元 顧客買入顧客買入1英鎊花多少澳大利亞元英鎊花多