蝴蝶形態(tài)理論與圖解

1、蝴蝶理論原作者：黃彬股市人生年，美國氣象學(xué)家愛德華羅倫茲在一篇交給紐約科學(xué)院的論文中首次提出了著名的“蝴蝶效應(yīng)”理論。“蝴蝶效應(yīng)”的原意為：一只南美亞馬遜河流域熱帶雨林中的蝴蝶偶爾扇動幾下翅膀，有可能導(dǎo)致兩周后美國得克薩斯州出現(xiàn)一場龍卷風(fēng)。其原因在于：一只蝴蝶無意識地扇動翅膀，可能會引發(fā)成千上萬甚至上億只蝴蝶跟隨著扇動翅膀，以致周圍的空氣系統(tǒng)也發(fā)生了變化，并導(dǎo)致微弱氣流的產(chǎn)生，而這些微弱的氣流又會進一步引發(fā)四周空氣或其它系統(tǒng)發(fā)生相應(yīng)變化，由此產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，最終導(dǎo)致整個系統(tǒng)的巨變。“蝴蝶效應(yīng)”旨在說明一個道理：如果對一個微小的紕漏不以為然或任其發(fā)展的話，就有可能會出現(xiàn)多米諾骨牌式的崩潰，并給社會

2、帶來巨大的危害，譬如：一個雪球可能引發(fā)一場雪崩，一根火柴可以點燃整個森林。蝴蝶原理號稱是波浪理論，周期理論之后又一經(jīng)典理論，美中不足的是其操作要求較高，必須形態(tài)以及行情精度達到相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，但是掌握該形態(tài)一旦出現(xiàn)，準(zhǔn)確率也是相當(dāng)驚人的，現(xiàn)將找到描述該理論的圖片上傳，以供學(xué)習(xí)技術(shù)分析的投資者參考借鑒。蝴蝶理論早在1935年有個叫h.m.gartley的人出了一本書，叫股市利潤(“profits in the stock market”)，這是一本關(guān)于形態(tài)技術(shù)分析的書，其最為精華的部分在第222頁討論了一個最佳時間與價格的形態(tài)，這個形態(tài)是非常的強大和有效，后來這個形態(tài)被命名為gartley222，這

3、是以人的名字做為形態(tài)的名稱?，F(xiàn)在網(wǎng)上一般流行一本電子書名為：價值連城的精確短線交易技術(shù)gartley“222”。這就是根據(jù)股市利潤里面的內(nèi)容整理的。之后scott m.carney在1999年出版了一本叫和諧的交易("the harmonic trader")的書，這還是一本形態(tài)分析和交易的書， carney在書的第3部分在討論了gartley222后介紹和詳細(xì)討論了蝴蝶形態(tài)（ butterfly ),蝴蝶形態(tài)分為牛市蝴蝶形態(tài)和熊市蝴蝶形態(tài)，蝴蝶形態(tài)的基礎(chǔ)就是gartley222，豐富了gartley形態(tài)的內(nèi)涵和內(nèi)容。到現(xiàn)在為止，scott m.carney，已經(jīng)出版了三本

4、關(guān)于蝴蝶形態(tài)的書籍了，我只看過和諧交易這本，其中兩本想必會更精彩，另兩本書名好似為harmonic trading of the financial markets: volume two，harmonic trading of the financial markets: volume one。蝴蝶理論的基礎(chǔ)與大眾所知的波浪理論有著同樣的理論基礎(chǔ)：黃金分割率，也就是斐波納奇數(shù)例。larry pesavento所寫的 fibonacci ratios with pattern recognition是一本關(guān)于黃金分割率介紹和應(yīng)用的書。在后面我會給出黃金回調(diào)位與目標(biāo)位的關(guān)系。蝴蝶理論與大眾所熟悉

5、的波浪理論有著同樣的理論基礎(chǔ)：黃金分割率，也就是斐波納奇數(shù)。larry pesavento 編寫的 fibonacci ratios with pattern recognition是一本關(guān)于黃金分割率的介紹和應(yīng)用的書，對理解蝴蝶理論有著很大的意義。規(guī)避風(fēng)險.我們要將形態(tài)考慮成crab形態(tài),crab形態(tài)是蝴蝶形態(tài)的最高級別的一種形態(tài),一旦行情果真發(fā)展到這一形態(tài),那么行情將在短期展開調(diào)整.這樣的話,d點的理想價位是2.618bc,也就是說,d點的位置是15.55+(18.79-15.55)*2.618=24.03,而不可思議地.行情發(fā)展的最高價位是23.80,與我們預(yù)期的相差極少,就展開了一波幅

6、度較大的調(diào)整.通過上面的分析可以看出,蝴蝶形態(tài)之間是可以隨著行情的發(fā)展而發(fā)展的,這也符合事物是相互聯(lián)系發(fā)展的這一哲學(xué)觀點.我們要在賺取利潤的同時避免不必要的風(fēng)險才是正道.蝴蝶理論只要討論了六種形態(tài)，包括：1、crab螃蟹；2、butterfly蝴蝶；3、bat蝙蝠；4、gartly；5、three drives；6、ab=cd。下面是這六種形態(tài)的標(biāo)準(zhǔn)圖形，每一種都包括牛市（bullish)和熊市(bearish)的劃分。1、crab螃蟹第一:AB=CD這一種形態(tài)是蝴蝶形態(tài)里的核心部分,既是最簡單,又是最重要的,在應(yīng)用蝴蝶形態(tài)的時候,往往可以忽略X點的存在,直接將形態(tài)看作是AB=CD形態(tài)來.2、

7、butterfly蝴蝶:Butterfly形態(tài)重要的一點就是AB相對于XA的回調(diào)是0.786,這是區(qū)別其它形態(tài)的一個重要方面.3、bat蝙蝠B(yǎng)at形態(tài)一個特點就是AB相對于XA的回調(diào)是少于0.5的,這也是一個區(qū)別.4、gartly:Crab形態(tài)是蝴蝶形態(tài)發(fā)展的最高級別了.5、three drives這是一個以作者名字命名的一種形態(tài),很重要的一點就是AB相對于XA的回調(diào)是剛好0.618.6、ab=cd這個形態(tài)我比較少用,不過值得關(guān)注的就是0.707這個回調(diào)位.五種形態(tài)所對應(yīng)的完美回調(diào)位，好多時候可能會有一些偏差，給出的回調(diào)位都是一些完美的回調(diào)價位，在實踐中，只能無限接近這個價位，不能過分要求符合

8、。這些數(shù)字是如何看的呢？比如對于artley這個形態(tài)來說，當(dāng)我們知道了0.447，而且初步確認(rèn)了0.500的時候，我們預(yù)定的點的目標(biāo)位為的兩倍，也就是對應(yīng)表格中的（0.500/2.000），這里面包括了兩個點價位的測量方法，一則是通過來測量，另一則是利用2.00來測量，很多時候，這兩種測量的結(jié)果都是相當(dāng)接近的，在往下我會給出事例。蝴蝶理論各形態(tài)要領(lǐng)，蝴蝶理論中的各個形態(tài)應(yīng)該注意的幾點問題:一.ab=cd上圖的四個數(shù)字是一一對應(yīng)的，也就是0.786/1.27,0.618/1.618這樣的對應(yīng)關(guān)系。1.ab 必須等于 cd的長度 , 公差0.152.時間上ab和cd的形成差不多一樣3.a必須是最高

9、或最低點4.角的形態(tài)必須明顯的對稱5.c必須在ab的0.618到0.718 之間，這是書中的介紹，但好多實例說明，c在0.382-0.786上都可以的。6.d必須在ab的1.27到1.618 之間，這也是書中的介紹，但事實上，d可以去到1.27-2.24這個范圍上的。7.在好的市場，也就是強勢市場，d的目標(biāo)是1.618，最大可以去到2.618。二.bat形態(tài)是一個蝙蝠形態(tài)，也是gartley形態(tài)的擴展，也就是說是滿足回調(diào)比例的第二個目標(biāo)形態(tài)。 這一形態(tài)應(yīng)該注意的問題包括有： 1.b小于0.618ax, 最好是0.5或0.382 ax 2.d點必須是0.886xa 3.d點的反彈必須要超越1.6

10、18bc的長度 4.等待d點的轉(zhuǎn)折點確認(rèn)后才入場三.butterfly這一形態(tài)的目標(biāo)位是最多的，也是相當(dāng)重要的，它基本上包括了所有的形態(tài)結(jié)果一眼看上去，這兩個形態(tài)與gartley的很相似，但兩者有本質(zhì)的區(qū)別，gartley形態(tài)中，d點是不會超過x點的，但在butterfly形態(tài)中，d點是要超過x點的，這是一個比較直觀的本質(zhì)區(qū)別。應(yīng)該注意的幾點包括:1.普通出現(xiàn)在頂/底2.d點通常是趨勢后的最高點/最低點3.ab=<cd. cd大過或等于ab4.入場在反彈形成后5.蝴蝶形態(tài)里，a點是最高/最低點6.c點在ab中間7. 牛市，d點在最低點。熊市，d點是最高點8.特有的固定形態(tài)是很重要的。 四

11、.crab形態(tài)是各種蝴蝶形態(tài)發(fā)展的最終形態(tài)，也是最高級別形態(tài)。雖然這幅圖一眼看上去與前面的很相似，但只要細(xì)細(xì)比較一下，就會發(fā)展有很多不一樣的地方了。crab形態(tài)應(yīng)該注意的問題：1.d相等于1.618ax 2.d點的反彈普通在2.24, 2.618, 3.14, 3.618 bc的長度 3.形態(tài)確認(rèn)后，在d點入場，必須把止損調(diào)到最小程度五.gartley形態(tài)可以說是所有蝴蝶形態(tài)中最經(jīng)典的形態(tài)了，在好多書上介紹為“222”形態(tài)，與這個比較相似，只是“222”形態(tài)不太關(guān)注b點，也就是說只要ab的長度不超過xa就可以了，而gartley對b點的要求是比較嚴(yán)格1. xa的長度必須是最大的2.d差不多是0

12、.786xa3.d點不會超越x點4.ab必須差不多在0.618xa5.c點必須在ab之間6.d點要超越b點7.ab等于cd8.在d點搶反彈，止損必須超越x點9.最好的入場點在反彈確認(rèn)形成后10.d點的反彈跟xa線很相似蝴蝶理論之實踐應(yīng)用在技術(shù)分析領(lǐng)域中,講究的是價,量,時,空.這些名詞意思大家都明白,但實際應(yīng)用起來卻是非常非常困難的.就如平時所說的,以時間換空間,究竟是用多少的時間來換多大的空間呢?沒有人能明白.就如萬物之中確實存在著時間周期,但時間周期到底是怎么的一種神秘的事物,也沒有人能給一個詳細(xì)的解說.在時間周期這一方面上.人們以往所提倡的就是K線的數(shù)目就是代表時間的多少.我從數(shù)以千計的

13、圖形中得出一個結(jié)論,在所有的價格中,收盤價是最有效的,也是最能反映出市場真實情況的一個價位.我在思考時間周期的問題就是歸于為收盤價的問題.我的一個觀點就是:在上漲行情中,只有收盤價比前一天高才算是真正的一天,同樣地,在下跌行情中,只有收盤價低于前一天,才算是完整的一天。蝴蝶原理的可貴之處是其存在的客觀性。這種客觀存在的產(chǎn)物使我們的分析也變得更加客觀。我們需要做的就是把這種切實存在的形態(tài)找出來，僅此而已。這也是蝴蝶原理優(yōu)于很多技術(shù)分析的原因。另外一個體現(xiàn)蝴蝶形態(tài)客觀存在的觀點是，蝴蝶形態(tài)不僅僅只出現(xiàn)在我們看到的時間周期中。我們所看到的一分鐘圖、五分鐘圖、十五分鐘圖、半小時圖、一小時圖、四小時圖、

14、天圖、周圖、月圖只是交易平臺設(shè)定的時間周期K線走勢表現(xiàn)形式。而沒有表現(xiàn)出來的一個半小時周期、三小時圖、五小時圖若干，同樣會出現(xiàn)蝴蝶形態(tài)。下來我就給出兩幅經(jīng)典的蝴蝶圖例：這是建設(shè)銀行的股票行情.由圖中我們可以看出是一個AB=CD的形態(tài),A=8.43,B=10.53,C=9.25,并且我們好容易就可以量出BC的回調(diào)是AB段升幅的0.618,那么我們預(yù)期的一個目標(biāo)位就是BC段的1.618.而我們要做的是在相對安全的情況下賺取穩(wěn)定的利潤.現(xiàn)在唯一要考慮的問題就是C點是否確認(rèn)成立.在行情發(fā)展到E點時,絕大部分的人都會明白,之前潛在的C點已經(jīng)得到確認(rèn)了.并且在E這一天是一個跳空行情.所以E點就是我們要入場

15、的點位了,止損就設(shè)在C點下方.而我們的目標(biāo)位也有了.按兩種方法計算: AB=CD, D點的位置應(yīng)該在9.25+10.53-8.43=11.35, CD=1.618BC, D點的位置應(yīng)該在9.25+(10.53-9.25)*1.618=11.32 這兩種計算結(jié)果都顯示,從C點這一波行情的目標(biāo)位是在11.30-40之間.而最終的結(jié)果,大家可以從圖中看出來,建行最高的一個價位就是11.58,與我們預(yù)期的目標(biāo)位相差是非常少的. 那么竟然價格空間滿足了要求,那么時間周期又如何呢?我們可以由上圖看出,從A運行至B用了8天,而同樣的,從C運行至D也是用了8天,是不是很巧合呢?太多的巧合聚合一齊就是真理了.在

16、這層面上,我想說明的問題是:在到達價格空間的那一價位,時間周期也到達了應(yīng)有的時間長度.這就是完美的一個體現(xiàn).這是宜賓紙業(yè)的一段行情走勢圖,由上圖可以看出是一個XABCD形態(tài),從AB的回調(diào)是XA的0.5,初步可以確認(rèn)為Gartley或Bat,Crab形態(tài)的其中一種.一般以最少目標(biāo)位第一目標(biāo)形態(tài).圖上所示BC的回調(diào)是AB段升幅的0.618,X=13.00,A=7.5,B=10.12,C=8.59,在行情到達潛在的C點后,唯一要考慮的問題就是潛在C點得到確認(rèn).在連續(xù)收到兩根中陽線后,C點基本上可以確認(rèn)成立了.并且E這一天還是一個跳空,且高于之前的一個高點B,那么我們的入場點就是E,止損就是C點下方,

17、預(yù)期盈利目標(biāo)位我們可能通過三種方法來估計:1.AB=CD,D點的位置應(yīng)該在8.59+10.12-7.5=11.21 2.CD=1.618BC,D點的位置應(yīng)該在8.59+(10.12-8.59)*1.618=11.06 3.AD=0.786XA,D點的位置應(yīng)該在7.5+（13.007.5）*0.78611.82通過上面的方法我們可以預(yù)期D點的一個目標(biāo)位就是11.30附近,而行情的最終走勢證實了我們這一預(yù)期,到達D點的最高價為11.50,與我們預(yù)期的相差是非常有限的.更重要的是,在到達這一目標(biāo)位后,就展開了一波比較大的回調(diào),我們不但賺取了應(yīng)有的利潤還避免了套住的風(fēng)險.竟然價格空間完美滿足要求,時間

18、周期方面又如何呢?由上圖可以看出,從A運行到B用了5天,同樣的,從C運行到D也是用了5天,并且是在價格空間滿足要求的那一根K線上,時間周期也得到滿足.有時,真的懷疑市場運行的一個規(guī)律就是完美。 蝴蝶理論之形態(tài)我們要將形態(tài)考慮成crab形態(tài),crab形態(tài)是蝴蝶形態(tài)的最高級別的一種形態(tài),一旦行情果真發(fā)展到這一形態(tài),那么行情將在短期展開調(diào)整.這樣的話,d點的理想價位是2.618bc,也就是說,d點的位置是15.55+(18.79-15.55)*2.618=24.03,而不可思議地.行情發(fā)展的最高價位是23.80,與我們預(yù)期的相差極少,就展開了一波幅度較大的調(diào)整.通過上面的分析可以看出,蝴蝶形態(tài)之間是

19、可以隨著行情的發(fā)展而發(fā)展的,這也符合事物是相互聯(lián)系發(fā)展的這一哲學(xué)觀點.我們要在賺取利潤的同時避免不必要的風(fēng)險才是正道.蝴蝶理論只要討論了六種形態(tài)，包括：1、crab螃蟹；2、butterfly蝴蝶；3、bat蝙蝠；4、gartly；5、three drives；6、ab=cd。下面是這六種形態(tài)的標(biāo)準(zhǔn)圖形，每一種都包括牛市（bullish)和熊市(bearish)的劃分。1、crab螃蟹形態(tài)，AB=CD，這一種形態(tài)是蝴蝶形態(tài)里的核心部分,既是最簡單,又是最重要的,在應(yīng)用蝴蝶形態(tài)的時候,往往可以忽略X點的存在,直接將形態(tài)看作是AB=CD形態(tài)來。2、butterfly蝴蝶:Butterfly形態(tài)重要

20、的一點就是AB相對于XA的回調(diào)是0.786,這是區(qū)別其它形態(tài)的一個重要方面 3、bat蝙蝠B(yǎng)at形態(tài)，一個特點就是AB相對于XA的回調(diào)是少于0.5的,這也是一個區(qū)別。4、gartly Crab形態(tài)是蝴蝶形態(tài)發(fā)展的最高級別了。5、three drives這是一個以作者名字命名的一種形態(tài),很重要的一點就是AB相對于XA的回調(diào)是剛好0.618。6、ab=cd這個形態(tài)比較少用,不過值得關(guān)注的就是0.707這個回調(diào)位。幾種形態(tài)所對應(yīng)的完美回調(diào)位，好多時候可能會有一些偏差，給出的回調(diào)位都是一些完美的回調(diào)價位，在實踐中，只能無限接近這個價位，不能過分要求符合。這些數(shù)字是如何看的呢？比如對于artley這個形

21、態(tài)來說，當(dāng)我們知道了0.447，而且初步確認(rèn)了0.500的時候，我們預(yù)定的點的目標(biāo)位為的兩倍，也就是對應(yīng)表格中的（0.500/2.000），這里面包括了兩個點價位的測量方法，一則是通過來測量，另一則是利用2.00來測量，很多時候，這兩種測量的結(jié)果都是相當(dāng)接近的。蝴蝶理論之黃金分割1蝴蝶理論中各形態(tài)的回調(diào)點位和目標(biāo)位主要是通過以下的方式計算出來的黃金點位:通過對各種圖形的分析，我們發(fā)現(xiàn)存在著幾個相當(dāng)重要的回調(diào)位，最重要的有0.618,1.618,0.786,1.27次要的點位有0.382,0.5,1.0,2.0,2.24,2.618,3.14,這些黃金分割點位是構(gòu)成蝴蝶理論的基礎(chǔ)，但作為蝴蝶理論最重要的一點還是形態(tài)的和諧，因為連作者都將書名叫