中小企業(yè)融資存在的問題

1、一、中國中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀及影響(一)中國中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀1.中小企業(yè)自身積累較少。由于中國中小企業(yè)采用低折舊計算方法,在生產經營中只計算有形折舊,而無視科技進步、生產力提高帶來的無形損失,所以造成中小企業(yè)在設備更新時缺乏足夠的資金,而為了正常的生產經營,會導致自有資金更少,負債過重。中小企業(yè)自身積累少,很難為融資作出奉獻。2.中小企業(yè)外源融資渠道狹窄。目前,中國中小企業(yè)融資很大程度上依賴于銀行貸款,而銀行為中小企業(yè)提供的貸款主要是用于流動資金及固定資產更新,銀行很少為中小企業(yè)提供長期的信貸。3.中小企業(yè)有價證券融資比例小。中國資本市場目前沒有為中小企業(yè)作出安排,主要還是針對國有企業(yè)

2、。大多數(shù)的中小企業(yè)自身難以到達上市標準,所以,直接融資渠道缺乏。4.其他融資渠道杯水車薪。在中小企業(yè)融資過程中,一些非正式的金融活動發(fā)揮了重要作用。比方:在職工內部籌集資金、企業(yè)領導人向親友借貸以及各種民間借貸行為。但是這些非正式融資活動由于地區(qū)差異、經濟發(fā)展水平以及民間信用體系等諸多原因,雖然能幫助中小企業(yè)進行融資,卻不能在中小企業(yè)中普遍實行。(二)中小企業(yè)融資困難所帶來的影響1.中小企業(yè)發(fā)展緩慢,延緩經濟的整體增長。目前,各國經濟發(fā)展說明,中小企業(yè)在擴大就業(yè)、推動技術進步、發(fā)展國際貿易等方面有著十分積極和重要的作用。但是,由于融資困難,缺乏資金,周轉不良,致使中小企業(yè)效益低,發(fā)展緩慢,不能

3、為整體國民經濟的快速發(fā)展提供應有的動力與支持,延緩了經濟發(fā)展的步伐。2.中小企業(yè)融資難,滋長了非正規(guī)金融市場。由于中小企業(yè)在發(fā)展過程中很難通過正規(guī)合法的渠道籌集到資金,致使一些中小企業(yè)被迫將目光投向非正規(guī)的地下金融機構。這些非正規(guī)的金融機構為了躲避風險、提高收益,設置了很高的借貸利率。這樣既降低了中小企業(yè)的投資效益,又由于非正規(guī)金融機構的高利率而增加了成本,這些都對國家的宏觀金融政策及產業(yè)政策發(fā)展不利。3.中小企業(yè)融資難,使資金利用率降低。對中國企業(yè)來說,資金是一種稀缺資源。而這種資源的使用效率低,且大部分滯留在流通領域,利用極不合理。從而導致中小企業(yè)不能進行技術改革和順利經營管理,嚴重影響了

4、中小企業(yè)的發(fā)展。二、中國中小企業(yè)融資困難的成因(一)中小企業(yè)融資困難的外部原因1.適合中小企業(yè)融資需要的中小型金融機構發(fā)展狀況不理想。在中國的金融體系中,以四大商業(yè)銀行為主導,其他中小型金融機構很少,而且大多數(shù)都被排擠。中小型金融機構在地區(qū)選擇、機構設置、業(yè)務范圍等諸多方面受到很大局限。同時,中小銀行資金來源受限,資本金比較少,因此其風險性很高。這些因素導致中小型金融機構遠遠不能滿足中小企業(yè)的融資需求。2.商業(yè)銀行的運行機制制約了中小企業(yè)融資。商業(yè)銀行等金融機構的運行機制困擾著中小企業(yè)融資,主要包括以下幾點:第一,商業(yè)銀行風險意識增強,貸款發(fā)放謹慎,而中小企業(yè)經營風險及淘汰率高,中小企業(yè)貸款本

5、身存在計劃性差、頻率高、貸款數(shù)量少、貸款管理成本高等諸多特征,導致銀行不愿與中小企業(yè)打交道;第二,銀行工作人員的素質不高,阻礙了銀行對中小企業(yè)的支持。很多銀行從業(yè)人員把對中小企業(yè)的判斷局限在財務報表中,然而中小企業(yè)缺乏完善的財務制度,導致很多銀行工作人員高估中小企業(yè)的經營風險,以及目前銀行實施了貸款人責任制,致使銀行工作人員更加謹慎,這些都阻礙了中小企業(yè)的順利融資;第三,大部分銀行針對中小企業(yè)所能提供的金融服務不夠全面,難以滿足中小企業(yè)的融資要求。3.擔保與抵押限制了中小企業(yè)融資。目前,中國仍沒有針對中小企業(yè)的健全的融資擔保系統(tǒng)。一些效益好的具有擔保資格的大企業(yè)或其他機構不愿為中小企業(yè)擔保,擔

6、保市場缺乏制度約束和激勵機制,中小企業(yè)信用擔保困難。4.利率和收費的規(guī)定影響中小企業(yè)融資。金融機構在向中小企業(yè)提供貸款的過程中,收取利息和相關費用是正常的。然而在中國,目前中央銀行對利率和收費方面的規(guī)定,卻嚴重阻礙了金融機構向中小企業(yè)貸款。中國目前采用的利率制是固定制的,就算是小有浮動也只是在中央銀行規(guī)定好了的基準利率上下小范圍的浮動。5.面向中小企業(yè)的融資工具及其市場落后。在中國,中小企業(yè)進行融資渠道狹窄,適合的工具也很少。對于金融租賃、票據(jù)市場、應收賬款融資等融資工具的使用落后。而且,由于政府對債券市場的嚴厲監(jiān)管,導致中小企業(yè)進入債券市場相當不容易,這就使中小企業(yè)的融資空間變小,限制了中小

7、企業(yè)的融資活動。(二)中小企業(yè)融資困難的內部原因1.中小企業(yè)經營管理水平低下、技術落后、倒閉率高。中國的中小企業(yè)經營者大多數(shù)是缺乏現(xiàn)代經營管理理論和實踐的工人、農民、小商販。由于這些指揮決策的領導者們素質不高,缺少管理經驗,經常使企業(yè)處于混亂狀態(tài),而且職工技術水平低,企業(yè)所使用的機器設備也一般都是由大企業(yè)淘汰掉的舊設備。這種企業(yè)狀況勢必導致經營不善、營業(yè)額低、效益不好,這就使得中小企業(yè)被外界認為投資風險大,從而不愿為中小企業(yè)提供資金。2.中小企業(yè)融資信用差,違約率高。絕大多數(shù)中小企業(yè)極度缺乏資金,無法從事正常的生產經營活動,以至很難盈利,融資信用低。這樣的企業(yè)由于經營業(yè)績差,很少有金融機構愿意

8、提供貸款,而且中小企業(yè)自有資金缺乏,企業(yè)制度不完善,信譽度參差不齊,向這種狀態(tài)的中小企業(yè)發(fā)放貸款,最終經常會出現(xiàn)企業(yè)無力歸還、逃廢債嚴重,使銀行的債務變成不良資產,嚴重影響金融機構的經營效益,使金融機構失去對中小企業(yè)發(fā)放貸款的信心。3.中小企業(yè)財務管理體系不健全。在中國絕大多數(shù)中小企業(yè),由于缺乏專業(yè)的財務人員及制度保障,嚴重影響企業(yè)的成本核算、預算決策等工作,而且,絕大多數(shù)中小企業(yè)或者由于不愿泄露債務情況,或者由于逃稅避稅等目的而不愿顯示良好的經營業(yè)績,致使中小企業(yè)自身有意不向外界提供真實可靠的會計資料。中小企業(yè)財務報表不真實,財務管理體系不健全的現(xiàn)狀,給銀行的信貸管理工作造成很大困擾,而且,

9、銀行無法科學地判斷中小企業(yè)的經營狀況,也就無法確定是否應該給予中小企業(yè)必要的信貸支持。4.一部分中小企業(yè)融資動機不健康。一些中小企業(yè)為了吸引資金,就想方法“圈錢”和“騙錢”,這種做法在最初會為中小企業(yè)贏得資金,但最終會被投資者識破。這種行為極大地損壞了中小企業(yè)的形象,導致這些企業(yè)同樣無法繼續(xù)經營。這種惡意融資造成極壞的社會影響,使企業(yè)的信譽度下降,在很大程度上造成投資者對中小企業(yè)產生排斥心理,中小企業(yè)融資更加困難。5.中小企業(yè)缺少專業(yè)的融資人才。在絕大多數(shù)中小企業(yè)中,企業(yè)對資本的認知水平很低,在進行融資的過程中,根本不知如何與銀行或投資方打交道,也不懂得資本運作的操作規(guī)程,更不會將本企業(yè)的投資

10、價值、優(yōu)勢面介紹給投資方。這樣缺乏專業(yè)融資人員的盲目融資,導致中小企業(yè)失去了很多融資時機。三、中小企業(yè)融資難的解決對策(一)解決中小企業(yè)融資難的外部對策1.樹立正確的中小企業(yè)發(fā)展觀,完善中小企業(yè)融資立法。中小企業(yè)的發(fā)展離不開政府的扶持,中國政府及各級部門應該正確認識中小企業(yè)的地位與作用,放棄對中小企業(yè)的限制與歧視。政府要成立專門的中小企業(yè)管理機構,完善中小企業(yè)融資的相關立法,為中小企業(yè)的發(fā)展提供有力的支持。如果中小企業(yè)在宏觀環(huán)境上得到國家的扶持以及相應的優(yōu)惠政策,那么中小企業(yè)的發(fā)展會更加順利、信譽度會提高、融資困難也會迎刃而解。2.完善中國金融政策,疏通信貸梗塞。中小企業(yè)假設想獲得長足的發(fā)展,

11、解決資金不足的問題,單靠自身的積累是遠遠不夠的,還需要外部融資,其中銀行貸款是最主要的方式。3.發(fā)展中小企業(yè)社會服務體系。完善的中小企業(yè)社會服務體系主要內容包括:政策指導、信息提供、經營判斷、技術輔導等。擁有完善的中小企業(yè)社會服務體系,可以標準中小企業(yè)的發(fā)展,緩解資金短缺,節(jié)省投資方對中小企業(yè)信息搜集的成本,從而打開融資渠道,提高中小企業(yè)抵抗風險的能力。(二)中小企業(yè)解決融資難需要自我完善1.中小企業(yè)應打好自身經營的基礎。一個企業(yè)的體制和機制是其活力的前提,中小企業(yè)應該從總體上提高自己的管理水平,更新技術,降低生產成本,提高自身的競爭力。只有將自身水平提高了,效益才會提高,信用才會有保障,融資才能順利進行。2.中小企業(yè)應健全財務體系。任用專門的財務人員從事成本核算,才能使企業(yè)正常有序的發(fā)展。在對外提供報表時,要做到真實、及時,使投資者順利了解到企業(yè)的經營及