銀行間外匯場(chǎng)做商指引

1、銀行間外匯市場(chǎng)做市商指引第一條 為進(jìn)一步發(fā)展外匯市場(chǎng)，提高我國(guó)外匯市場(chǎng)的流動(dòng)性， 完善價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制，根據(jù)中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法 、中華 人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例 、銀行間外匯市場(chǎng)管理暫行規(guī)定 （銀發(fā) 1996423 號(hào)）和中國(guó)人民銀行關(guān)于加快發(fā)展外匯市場(chǎng)有關(guān)問(wèn)題的 通知（銀發(fā) 2005202 號(hào)），制定銀行間外匯市場(chǎng)做市商指引 （以 下簡(jiǎn)稱指引）。第二條 指引所稱銀行間外匯市場(chǎng)做市商，是指經(jīng)國(guó)家外匯 管理局（以下簡(jiǎn)稱外匯局）核準(zhǔn)，在我國(guó)銀行間外匯市場(chǎng)進(jìn)行人民幣 與外幣交易時(shí)，承擔(dān)向市場(chǎng)會(huì)員持續(xù)提供買、賣價(jià)格義務(wù)的銀行間外 匯市場(chǎng)會(huì)員。第三條 銀行間外匯市場(chǎng)做市商分為即期做市商、遠(yuǎn)期掉期做市

2、 商和綜合做市商。即期做市商是指在銀行間即期競(jìng)價(jià)和詢價(jià)外匯市場(chǎng) 上做市的銀行。遠(yuǎn)期掉期做市商是指在銀行間遠(yuǎn)期、外匯掉期和貨幣 掉期市場(chǎng)做市的銀行。綜合做市商是指在即期、遠(yuǎn)期、外匯掉期和貨 幣掉期等各外匯市場(chǎng)開展做市的銀行。2011年 1月 1日以前經(jīng)外匯局備案核準(zhǔn)取得銀行間外匯市場(chǎng)做市 商資格的銀行自動(dòng)承繼即期做市商資格。遠(yuǎn)期掉期做市商和綜合做市 商資格須另行申請(qǐng)。第四條 銀行間外匯市場(chǎng)即期做市商和遠(yuǎn)期掉期做市商享有以下權(quán)利：（一）適度擴(kuò)大結(jié)售匯綜合頭寸區(qū)間，實(shí)行較靈活的頭寸管理；（二）享有向中國(guó)人民銀行（以下簡(jiǎn)稱人民銀行）申請(qǐng)外匯一級(jí) 交易商的資格；（三）具有參與外匯市場(chǎng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)的優(yōu)先權(quán)。

3、銀行間外匯市場(chǎng)綜合做市商除享有上述三項(xiàng)權(quán)利外，對(duì)于銀行間 外匯市場(chǎng)新批準(zhǔn)交易品種，經(jīng)外匯局批準(zhǔn)交易資格后，可自動(dòng)獲得該 交易品種的做市資格；可優(yōu)先獲得集中凈額清算分層管理一級(jí)清算資 格。第五條 銀行間外匯市場(chǎng)做市商應(yīng)履行以下義務(wù)：（一）在規(guī)定的交易時(shí)間內(nèi)，連續(xù)提供人民幣對(duì)主要交易貨幣的 買、賣雙向價(jià)格，所報(bào)價(jià)格應(yīng)是有效的可成交價(jià)格；（二）在銀行間即期競(jìng)價(jià)和詢價(jià)外匯市場(chǎng)上，報(bào)價(jià)不得超過(guò)人民 銀行規(guī)定的銀行間市場(chǎng)交易匯價(jià)的浮動(dòng)幅度；（三）在外匯市場(chǎng)誠(chéng)實(shí)交易，不利用非法或其他不當(dāng)手段操縱市 場(chǎng)價(jià)格；（四）嚴(yán)格遵守外匯市場(chǎng)交易和結(jié)售匯綜合頭寸的相關(guān)管理規(guī)定， 及時(shí)報(bào)送結(jié)售匯綜合頭寸日?qǐng)?bào)表；（五）每季度

4、報(bào)送本機(jī)構(gòu)的資本充足率、外幣資產(chǎn)負(fù)債情況、本 機(jī)構(gòu)和境外關(guān)聯(lián)金融機(jī)構(gòu)的重大事件（如資信評(píng)級(jí)調(diào)整）及外匯局要 求報(bào)送的其它資料。綜合做市商還須每月向外匯局報(bào)告客盤結(jié)售匯變 化及原因分析、報(bào)告期內(nèi)對(duì)客戶遠(yuǎn)期簽約期限分布和報(bào)告期末對(duì)客戶 遠(yuǎn)期未到期敞口期限分布、 國(guó)際外匯市場(chǎng)走勢(shì)及重大事件分析和判斷、 境外資產(chǎn)運(yùn)用情況及外匯局要求報(bào)送的其他資料。第六條 申請(qǐng)銀行間外匯市場(chǎng)做市商資格須首先申請(qǐng)相應(yīng)做市品 種的嘗試做市資格。申請(qǐng)嘗試做市資格應(yīng)具備以下基本條件：（一）取得銀行間外匯市場(chǎng)會(huì)員資格兩年（含）以上的銀行類金 融機(jī)構(gòu)；（二）最近一個(gè)年度全行資本充足率達(dá)到 8以上；（三）集中管理結(jié)售匯綜合頭寸，外匯

5、局核定的銀行結(jié)售匯綜合 頭寸上限在 2 億美元（含）以上；（四）遵守人民銀行和外匯局的有關(guān)規(guī)定，在提交申請(qǐng)的前兩年 內(nèi)，結(jié)售匯業(yè)務(wù)和外匯市場(chǎng)交易沒(méi)有重大違法、違規(guī)記錄。第七條 銀行間外匯市場(chǎng)即期做市商和遠(yuǎn)期掉期做市商應(yīng)具備以 下基本條件：（一）在申請(qǐng)做市的交易品種上嘗試做市兩年以上，具備必要的 經(jīng)驗(yàn)和能力。 2011年 1月 1日以前經(jīng)外匯局備案核準(zhǔn)取得銀行間外匯 市場(chǎng)做市商資格的銀行，在銀行間遠(yuǎn)期、外匯掉期、貨幣掉期市場(chǎng)開 展雙邊報(bào)價(jià)交易的時(shí)間視為其嘗試做市時(shí)間；（二）最近兩個(gè)年度全行資本充足率達(dá)到 9以上；（三）最近兩個(gè)年度全行境內(nèi)代客跨境收支規(guī)模排名在前 50 名 （含）以內(nèi)；（四）申請(qǐng)

6、即期做市商的，最近一個(gè)年度全行在銀行間即期外匯 市場(chǎng)本外幣交易規(guī)模排名在前 30 名（含）以內(nèi)；申請(qǐng)遠(yuǎn)期掉期做市商 的，最近一個(gè)年度全行在銀行間遠(yuǎn)期、外匯掉期和貨幣掉期外匯市場(chǎng) 總交易規(guī)模排名在前 30 名（含）以內(nèi)；（五）遵守人民銀行和外匯局的有關(guān)規(guī)定，在提交申請(qǐng)的前兩年 內(nèi)，結(jié)售匯業(yè)務(wù)和外匯市場(chǎng)交易沒(méi)有重大違法、違規(guī)記錄；（六）具備健全的外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、內(nèi)部控制制度、內(nèi)部 資金和結(jié)售匯轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制和較強(qiáng)的本外幣融資能力；（七）集中管理結(jié)售匯綜合頭寸，外匯局核定的銀行結(jié)售匯綜合 頭寸上限 5 億美元（含）以上；（八）外匯局規(guī)定的其他條件。第八條 銀行間外匯市場(chǎng)綜合做市商應(yīng)具備以下基本條

7、件：（一）成為即期做市商 5 年（含）以上并成為遠(yuǎn)期掉期做市商 1 年（含）以上；（二）依據(jù)中國(guó)外匯交易中心（以下簡(jiǎn)稱交易中心）公布的銀 行間外匯市場(chǎng)優(yōu)秀做市商評(píng)選辦法計(jì)算的上年度客觀評(píng)分和外匯局 評(píng)分兩項(xiàng)綜合得分在前 10 名（含）以內(nèi)；（三）最近兩個(gè)年度全行境內(nèi)代客跨境收支規(guī)模排名在前 20 名 （含）以內(nèi)；（四）最近兩個(gè)年度全行資本充足率達(dá)到 10%（含）以上或最近一 個(gè)年度全行資本充足率達(dá)到 11%（含）以上；五）外匯局核定的銀行結(jié)售匯綜合頭寸上限在10 億美元（含）以上；（六）具備健全的外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、內(nèi)部控制制度、內(nèi)部 資金和結(jié)售匯轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制和較強(qiáng)的本外幣融資能力；（七）遵

8、守人民銀行和外匯局的有關(guān)規(guī)定，在提交申請(qǐng)的前兩年 內(nèi)，結(jié)售匯業(yè)務(wù)和外匯市場(chǎng)交易沒(méi)有重大違法、違規(guī)記錄；（八）有 4 名以上具有交易中心頒發(fā)的銀行間外匯市場(chǎng)交易員資 格證書的交易員，崗位設(shè)置合理，職責(zé)明確。第九條 符合本指引第六條所列條件的市場(chǎng)會(huì)員可向外匯局 申請(qǐng)即期或遠(yuǎn)期掉期嘗試做市資格，經(jīng)外匯局備案，交易中心開通相 應(yīng)交易品種的雙向報(bào)價(jià)功能后，開展嘗試做市業(yè)務(wù)。嘗試做市商不適 用本指引第四、五條規(guī)定。第十條 符合本指引第七條或第八條所列條件并愿意承擔(dān)我 國(guó)銀行間外匯市場(chǎng)做市義務(wù)的市場(chǎng)會(huì)員，由其總行或有頭寸集中管理 權(quán)的授權(quán)分行向外匯局提出申請(qǐng)，經(jīng)外匯局備案后成為銀行間外匯市 場(chǎng)即期、遠(yuǎn)期掉期

9、或綜合做市商。第十一條 市場(chǎng)會(huì)員在提出銀行間外匯市場(chǎng)做市商申請(qǐng)時(shí)應(yīng)提交 以下材料：（一）承諾嚴(yán)格履行做市商做市義務(wù)的申請(qǐng)報(bào)告；（二）符合本指引第七條或第八條所列條件的可行性分析報(bào)（三）外匯局要求提供的其他材料和文件。第十二條 外匯局自受理銀行外匯市場(chǎng)做市商申請(qǐng)之日起于 15 個(gè) 工作日內(nèi)做出備案或不備案的決定，并將該決定抄送人民銀行、交易 中心。第十三條 發(fā)生外資銀行法人化改制資格承繼、中英文名稱變更 等機(jī)構(gòu)變更情況的做市商，應(yīng)及時(shí)報(bào)外匯局登記備案。第十四條 外匯局對(duì)做市商結(jié)售匯綜合頭寸實(shí)行統(tǒng)一核定和調(diào) 整。第十五條 外匯局就做市商報(bào)價(jià)、成交、信息報(bào)送和清算等情況 進(jìn)行定期評(píng)估和不定期核查，并

10、接受市場(chǎng)會(huì)員對(duì)不履行本指引第 五條所列做市義務(wù)行為的舉報(bào)。第十六條 交易中心應(yīng)根據(jù)外匯局要求和市場(chǎng)反饋，完善銀行間 外匯市場(chǎng)做市商做市評(píng)估指標(biāo)體系，并定期向外匯局報(bào)送做市商評(píng)估 指標(biāo)情況。第十七條 外匯局對(duì)違反本指引機(jī)構(gòu)和個(gè)人，依據(jù)中華人 民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例予以處罰。第十八條 外匯局對(duì)出現(xiàn)下列情況的即期、遠(yuǎn)期掉期和綜合做市 商及嘗試做市商，將要求其停辦相應(yīng)的做市業(yè)務(wù)；自要求其停辦做市 業(yè)務(wù)之日起一年內(nèi)不受理其此類業(yè)務(wù)新申請(qǐng)：（一）嘗試做市商自獲得嘗試做市資格之日起三年內(nèi)，未向外匯 局提交相應(yīng)做市品種做市商資格申請(qǐng)，或者未達(dá)到本指引第七條所列條件的；（二）即期、遠(yuǎn)期掉期做市商三年內(nèi)累計(jì)兩年未達(dá)到本指引 第七條所列條件，且依據(jù)交易中心公布的銀行間外匯市場(chǎng)優(yōu)秀做市 商評(píng)選辦法 計(jì)算的客觀評(píng)分和外匯局評(píng)分兩項(xiàng)綜合得分居后五名的；（三）綜合做市商三年內(nèi)累計(jì)兩年未達(dá)到本指引第八條所列 條件的；（四）因存在可能危及其正常做市的風(fēng)險(xiǎn)，被外匯局要求停辦做 市業(yè)務(wù)，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)整改仍未達(dá)到相關(guān)要求的。自被要求停辦做市業(yè)務(wù)之日起，本條第（二）項(xiàng)下銀行，自動(dòng)降 為嘗試做市商；本條第（三）項(xiàng)下銀行，自動(dòng)轉(zhuǎn)為即期和遠(yuǎn)期掉期做 市商；本條第（四）項(xiàng)下銀行，轉(zhuǎn)為普通市場(chǎng)會(huì)員。第十九條 外匯局對(duì)做市商相關(guān)指標(biāo)予以監(jiān)測(cè)，并可約談可能被 要求停辦做市業(yè)務(wù)的市