《財(cái)務(wù)管理》自測(cè)復(fù)習(xí)題及答案(一)

1、財(cái)務(wù)管理自測(cè)復(fù)習(xí)題及答案（一）財(cái)務(wù)管理綜合練習(xí)（一）一、單項(xiàng)選擇題1.企業(yè)同其所有者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系反映的是（ ）A經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)的關(guān)系B納稅關(guān)系C投資與受資關(guān)系D債權(quán)債務(wù)關(guān)系2.企業(yè)的管理目標(biāo)的最優(yōu)表達(dá)是（ ）A利潤(rùn)最大化B每股利潤(rùn)最大化C企業(yè)價(jià)值最大化D資本利潤(rùn)率最大化3.出資者財(cái)務(wù)的管理目標(biāo)可以表述為（ ）A資金安全B資本保值與增殖C法人資產(chǎn)的有效配置與高效運(yùn)營(yíng)D安全性與收益性并重、現(xiàn)金收益的提高4.扣除風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬和通貨膨脹貼水后的平均報(bào)酬率是（ ）A貨幣時(shí)間價(jià)值率B債券利率C股票利率D貸款利率5.兩種股票完全負(fù)相關(guān)時(shí)，把這兩種股票合理地組合在一起時(shí)，（ ）A能適當(dāng)分散風(fēng)險(xiǎn)B不能分散風(fēng)險(xiǎn)C能

2、分散一部分風(fēng)險(xiǎn)D能分散全部風(fēng)險(xiǎn)6.普通年金終值系數(shù)的倒數(shù)稱(chēng)為（ ）。A、復(fù)利終值系數(shù)B、償債基金系數(shù)C、普通年金現(xiàn)值系數(shù) D、投資回收系數(shù)7. 按照我國(guó)法律規(guī)定，股票不得 （ ）A 溢價(jià)發(fā)行 B 折價(jià)發(fā)行C 市價(jià)發(fā)行 D 平價(jià)發(fā)行8. 某公司發(fā)行面值為1，000元，利率為12%，期限為2年的債券，當(dāng)市場(chǎng)利率為10%，其發(fā)行價(jià)格為（ ）元。A 1150 B 1000 C 1030 D 9859.放棄現(xiàn)金折扣的成本大小與（ ）A 折扣百分比的大小呈反向變化B 信用期的長(zhǎng)短呈同向變化C 折扣百分比的大小、信用期的長(zhǎng)短均呈同方向變化D 折扣期的長(zhǎng)短呈同方向變化10.在下列支付銀行存款的各種方法中，名義

3、利率與實(shí)際利率相同的是（A ）。A 收款法 B 貼現(xiàn)法 C 加息法 D 余額補(bǔ)償法二、多項(xiàng)選擇題1.財(cái)務(wù)管理目標(biāo)一般具有如下特征（ ）A.綜合性 B.相對(duì)穩(wěn)定性 C.多元性 D.層次性 E.復(fù)雜性2.下列各項(xiàng)中，屬于長(zhǎng)期借款合同例行性保護(hù)條款的有（ ）。A 限制現(xiàn)金股利的支付水平 B 限制為其他單位或個(gè)人提供擔(dān)保 C 限制租賃固定資產(chǎn)的規(guī)模 D 限制高級(jí)管理人員的工資和獎(jiǎng)金支出 E. 貸款的專(zhuān)款專(zhuān)用3.企業(yè)的籌資渠道包括（ ）A 銀行信貸資金B(yǎng) 國(guó)家資金C 居民個(gè)人資金D 企業(yè)自留資金E 其他企業(yè)資金4.企業(yè)籌資的目的在于（ ）A 滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要B 處理財(cái)務(wù)關(guān)系的需要C 滿足資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的需

4、要D 降低資本成本E 促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展5.影響債券發(fā)行價(jià)格的因素有（ ）A 債券面額B 市場(chǎng)利率C 票面利率D 債券期限E 通貨膨脹率6.長(zhǎng)期資金主要通過(guò)何種籌集方式（ ）A 預(yù)收賬款B 吸收直接投資C 發(fā)行股票D 發(fā)行長(zhǎng)期債券E 應(yīng)付票據(jù)7.總杠桿系數(shù)的作用在于（ ）。A、用來(lái)估計(jì)銷(xiāo)售額變動(dòng)對(duì)息稅前利潤(rùn)的影響B(tài)、用來(lái)估計(jì)銷(xiāo)售額變動(dòng)對(duì)每股收益造成的影響C、揭示經(jīng)營(yíng)杠桿與財(cái)務(wù)杠桿之間的相互關(guān)系D、用來(lái)估計(jì)息稅前利潤(rùn)變動(dòng)對(duì)每股收益造成的影響E、用來(lái)估計(jì)銷(xiāo)售量對(duì)息稅前利潤(rùn)造成的影響8.凈現(xiàn)值與現(xiàn)值指數(shù)法的主要區(qū)別是（ ）。A.前面是絕對(duì)數(shù)，后者是相對(duì)數(shù) B 前者考慮了資金的時(shí)間價(jià)值，后者沒(méi)有考慮

5、資金的時(shí)間價(jià)值 C 前者所得結(jié)論總是與內(nèi)含報(bào)酬率法一致，后者所得結(jié)論有時(shí)與內(nèi)含報(bào)酬率法不一致 D 前者不便于在投資額不同的方案之間比較，后者便于在投資額不同的方案中比較 E.兩者所得結(jié)論一致9信用標(biāo)準(zhǔn)過(guò)高的可能結(jié)果包括（ ）A喪失很多銷(xiāo)售機(jī)會(huì)。B降低違約風(fēng)險(xiǎn)C擴(kuò)大市場(chǎng)占有率D減少壞賬費(fèi)用。E增大壞賬損失10企業(yè)在組織賬款催收時(shí)，必須權(quán)衡催賬費(fèi)用和預(yù)期的催賬收益的關(guān)系，一般而言（ ）A在一定限度內(nèi)，催賬費(fèi)用和壞賬損失成反向變動(dòng)關(guān)系。B催賬費(fèi)用和催賬效益成線性關(guān)系。C在某些情況下，催帳費(fèi)用增加對(duì)進(jìn)一步增加某些壞賬損失的效力會(huì)減弱。D在催賬費(fèi)用高于飽和總費(fèi)用額時(shí)，企業(yè)得不償失。E催帳費(fèi)用越多越好。三

6、、名詞解釋1. 財(cái)務(wù)活動(dòng) 2.股權(quán)資本 3.籌資規(guī)模 4.抵押借款 5.融資租賃四、簡(jiǎn)答題1.簡(jiǎn)述企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系。2.簡(jiǎn)述企業(yè)價(jià)值最大化是財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)。3.簡(jiǎn)述影響利率形成的因素。4.簡(jiǎn)述企業(yè)籌資的目的。5. 什么是籌資規(guī)模，請(qǐng)簡(jiǎn)述其特征。五、綜合計(jì)算題1.某人在2002年1月1日存入銀行1000元，年利率為10%。要求計(jì)算：每年復(fù)利一次，2005年1月1日存款賬戶(hù)余額是多少？2. 某企業(yè)按(210，N30)條件購(gòu)人一批商品，即企業(yè)如果在10日內(nèi)付款，可享受2的現(xiàn)金折扣，倘若企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣，貨款應(yīng)在30天內(nèi)付清。要求：(1)計(jì)算企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本；(2)若企業(yè)準(zhǔn)備放棄折扣，將付

7、款日推遲到第50天，計(jì)算放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本；(3)若另一家供應(yīng)商提供(120，N30)的信用條件，計(jì)算放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本；(4)若企業(yè)準(zhǔn)備要折扣，應(yīng)選擇哪一家。3.某企業(yè)按照年利率10%，從銀行借入款項(xiàng)800萬(wàn)元，銀行要求按貸款限額的15%保持補(bǔ)償性余額，求該借款的實(shí)際年利率4.某周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定額度為200萬(wàn)元，承諾費(fèi)率為0.2%，借款企業(yè)年度內(nèi)使用了180萬(wàn)，尚未使用的額度為20萬(wàn)元。求該企業(yè)向銀行支付的承諾費(fèi)用。5.某企業(yè)向銀行借款200萬(wàn)元，期限為1年，名義利率為10，利息20萬(wàn)元，按照貼現(xiàn)法付息，求該項(xiàng)借款的實(shí)際利率。答 案一、單項(xiàng)選擇題1. A 2.C 3.B 4A 5.D 6

8、B 7.B 8.C 9.D 10.C 二、多項(xiàng)選擇題1.BCD 2.BC 3.ABCDE 4.AC 5.ABCD 6.BCD 7.BC 8.AD 9.ABD 10.ACD 三、名詞解釋1. 財(cái)務(wù)活動(dòng)是指資金的籌集、運(yùn)用、收回及分配等一系列行為。其中資金的運(yùn)用及收回又稱(chēng)為投資。從整體上講，財(cái)務(wù)活動(dòng)包括籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、日常資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)、分配活動(dòng)。2.股權(quán)資本。股權(quán)資本是企業(yè)依法籌集并長(zhǎng)期擁有、自主支配的資金。我國(guó)企業(yè)股權(quán)資本，主要包括資本金、資本公積金、盈余公積金和未分配利潤(rùn)等內(nèi)容，可分別劃入實(shí)收資本(或股本)和留存收益兩大類(lèi)。它是出資者投入企業(yè)的資產(chǎn)及其權(quán)益準(zhǔn)備，是一種高成本、低風(fēng)險(xiǎn)資本。3

9、.籌資規(guī)模。籌資規(guī)模是指一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)的籌資總額。它的特征是：層次性、籌資規(guī)模與資產(chǎn)占用的對(duì)應(yīng)性、時(shí)間性。4.抵押借款。抵押借款是企業(yè)用抵押品為抵押向銀行借款。抵押品可以是不動(dòng)產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備等實(shí)物資產(chǎn)，也可以是股票、債券等有價(jià)證券，企業(yè)到期不能還本付息時(shí)，銀行等金融機(jī)構(gòu)有權(quán)處置抵押品，以保證其貸款安全。5.融資租賃。 融資租賃是由出租人(租賃公司)按照承租人(承租企業(yè))的要求融資購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，并在契約或合同規(guī)定的較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)提供給承租人使用的信用業(yè)務(wù)。它通過(guò)融物來(lái)達(dá)到融資的目的，是現(xiàn)代租賃的主要形式。四、簡(jiǎn)答題1.簡(jiǎn)述企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系。答：企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系是企業(yè)在理財(cái)活動(dòng)中產(chǎn)生的與各相關(guān)利益集團(tuán)間的利益關(guān)

10、系。企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系主要概括為以下幾個(gè)方面：（1）企業(yè)與國(guó)家之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，這主要是指國(guó)家對(duì)企業(yè)投資以及政府參與企業(yè)純收入分配所形成的財(cái)務(wù)關(guān)系，它是由國(guó)家的雙重身份決定的；（2）企業(yè)與出資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，這主要是指企業(yè)的投資者向企業(yè)投入資金，參與企業(yè)一定的權(quán)益，企業(yè)向其投資者支付投資報(bào)酬所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；（3）企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，這主要是指企業(yè)向債權(quán)人借入資金，并按借款合同的規(guī)定按時(shí)支付利息和歸還本金所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；（4）企業(yè)與受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，這主要是指企業(yè)將閑散資金以購(gòu)買(mǎi)股票或直接投資形式向其他企業(yè)投資所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；（5）企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，這主要是指企業(yè)將其資金

11、以購(gòu)買(mǎi)債券、提供借款或商業(yè)信用等形式出借給其他單位所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；（6）企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，這主要是指企業(yè)內(nèi)部各單位之間在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)中相互提供產(chǎn)品或勞務(wù)所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；（7）企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，這主要是指企業(yè)向職工支付報(bào)酬過(guò)程中所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。2.簡(jiǎn)述企業(yè)價(jià)值最大化是財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)。答：財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是全部財(cái)務(wù)活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的最終目標(biāo)，它是企業(yè)開(kāi)展一切財(cái)務(wù)活動(dòng)的基礎(chǔ)和歸宿。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理理論和實(shí)踐，最具有代表性的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)有利潤(rùn)最大化、每股利潤(rùn)最大化（資本利潤(rùn)率最大化）、企業(yè)價(jià)值最大化等幾種說(shuō)法。其中，企業(yè)價(jià)值最大化認(rèn)為企業(yè)價(jià)值并不等于帳面資產(chǎn)的總價(jià)值，而是反映企

12、業(yè)潛在或預(yù)期獲利能力。企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)考慮了取得現(xiàn)金性收益的時(shí)間因素，并用貨幣時(shí)間價(jià)值的原理進(jìn)行了科學(xué)的計(jì)量；能克服企業(yè)在追求利潤(rùn)上的短期行為；科學(xué)地考慮了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬之間的聯(lián)系，充分體現(xiàn)了對(duì)企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求。由上述幾個(gè)優(yōu)點(diǎn)可知，企業(yè)價(jià)值最大化是一個(gè)較為合理的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。3.簡(jiǎn)述影響利率形成的因素。答：在金融市場(chǎng)中影響利率形成的因素有：純利率、通貨膨脹貼補(bǔ)率、違約風(fēng)險(xiǎn)貼補(bǔ)率、變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)貼補(bǔ)率、到期風(fēng)險(xiǎn)貼補(bǔ)率。純利率是指在不考慮通貨膨脹和零風(fēng)險(xiǎn)情況下的平均利率，一般將國(guó)庫(kù)券利率權(quán)當(dāng)純利率，理論上，財(cái)務(wù)純利率是在產(chǎn)業(yè)平均利潤(rùn)率、資金供求關(guān)系和國(guó)家調(diào)節(jié)下形成的利率水平。通貨膨脹使貨幣貶值，為

13、彌補(bǔ)通貨膨脹造成的購(gòu)買(mǎi)力損失，利率確定要視通貨膨脹狀況而給予一定的貼補(bǔ)，從而形成通貨膨脹貼補(bǔ)率。違約風(fēng)險(xiǎn)是資金供應(yīng)者提供資金后所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，違約風(fēng)險(xiǎn)越大，則投資人或資金供應(yīng)者要求的利率也越高。變現(xiàn)力是指資產(chǎn)在短期內(nèi)出售并轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的能力，其強(qiáng)弱標(biāo)志有時(shí)間因素和變現(xiàn)價(jià)格。到期風(fēng)險(xiǎn)貼補(bǔ)率是因到期時(shí)間長(zhǎng)短不同而形成的利率差別，如長(zhǎng)期金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)高于短期資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。所以，利率的構(gòu)成可以用以下模式概括：利率=純利率+通貨膨脹貼補(bǔ)率+違約風(fēng)險(xiǎn)貼補(bǔ)率+變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)貼補(bǔ)率+到期風(fēng)險(xiǎn)貼補(bǔ)率。其中，前兩項(xiàng)構(gòu)成基礎(chǔ)利率，后三項(xiàng)都是在考慮風(fēng)險(xiǎn)情況下的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率。4.簡(jiǎn)述企業(yè)籌資的目的。答：企業(yè)籌資的基本目的是為了自身的

14、正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理在不同時(shí)期或不同階段，其具體的財(cái)務(wù)目標(biāo)不同，企業(yè)為實(shí)現(xiàn)其財(cái)務(wù)目標(biāo)而進(jìn)行的籌資動(dòng)機(jī)也不盡相同?；I資目的服務(wù)于財(cái)務(wù)管理的總體目標(biāo)。因此，對(duì)企業(yè)籌資行為而言，其籌資目的可概括為兩大類(lèi)：（1） 滿足其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要。對(duì)于滿足日常正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要而進(jìn)行的籌資，無(wú)論是籌資期限或者是籌資金額，都具有穩(wěn)定性的特點(diǎn)，即籌資量基本穩(wěn)定，籌資時(shí)間基本確定；而對(duì)于擴(kuò)張型的籌資活動(dòng)，無(wú)論是其籌資時(shí)間安排，還是其籌資數(shù)量都具有不確定性，其目的都從屬于特定的投資決策和投資安排。一般認(rèn)為，滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要而進(jìn)行的籌資活動(dòng)，其結(jié)果是直接增加企業(yè)資產(chǎn)總額和籌資總額。（2）滿足其資本結(jié)構(gòu)調(diào)整需要。資

15、本結(jié)構(gòu)的調(diào)整是企業(yè)為了降低籌資風(fēng)險(xiǎn)、減少資本成本而對(duì)資本與負(fù)債間的比例關(guān)系進(jìn)行的調(diào)整，資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整屬于企業(yè)重大的財(cái)務(wù)決策事項(xiàng)，同時(shí)也是企業(yè)籌資管理的重要內(nèi)容。為調(diào)整資本結(jié)構(gòu)而進(jìn)行的籌資，可能會(huì)引起企業(yè)資產(chǎn)總額與籌資總額的增加，也可能使資產(chǎn)總額與籌資總額保持不變，在特殊情況下還可能引起資產(chǎn)總額與籌資總額的減少。5. 什么是籌資規(guī)模，請(qǐng)簡(jiǎn)述其特征。答：籌資規(guī)模是指一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)的籌資總額。從總體上看，籌資規(guī)模呈現(xiàn)以下特征：層次性。企業(yè)資金從來(lái)源上分為內(nèi)部資金和外部資金兩部分，而且這兩者的性質(zhì)不同。在一般情況下，企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)首先利用的是企業(yè)內(nèi)部資金，在內(nèi)部資金不足時(shí)才考慮對(duì)外籌資的需要；籌資規(guī)

16、模與資產(chǎn)占用的對(duì)應(yīng)性。即企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定占用的資金應(yīng)與企業(yè)的股權(quán)資本和長(zhǎng)期負(fù)債等籌資方式所籌集資金的規(guī)模相對(duì)應(yīng)，隨業(yè)務(wù)量變動(dòng)而變動(dòng)的資金占用，與企業(yè)臨時(shí)采用的籌資方式所籌集的資金規(guī)模相對(duì)應(yīng)；時(shí)間性?；I資服務(wù)于投資，企業(yè)籌資規(guī)模必須要與投資需求時(shí)間相對(duì)應(yīng)五、綜合計(jì)算題1.解：2002年1月1日存入金額1000元為現(xiàn)值，2005年1月1日賬戶(hù)余額為3年后終值。2005年1月1日存款賬戶(hù)余額=10001.331=1331(元)(5)其中，1331是利率為10%，期數(shù)為3的復(fù)利終值系數(shù)。2.解：(1)(210，N30)信用條件下, 放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本(2%/(1-2%)(360/(30-10)=36.73%(2)將付款日推遲到第50天：放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本(2%/(1-2%)(360/(50-10)18.37(3)(120，N30)信用條件下：放棄