2021年白色家電及半導體行業(yè)研究報告

1、2021年白色家電及半導體行業(yè)研究報告 名詞解釋名詞解釋-9 9 康佳集團企業(yè)研究康佳集團企業(yè)研究-1010 基本概況及發(fā)展歷程-1111 產(chǎn)品及業(yè)務布局-1212 半導體科技業(yè)務-1313 白色家電業(yè)務-1414 科技產(chǎn)業(yè)園區(qū)業(yè)務-1515 科技創(chuàng)新成果-1616 核心優(yōu)勢-1717中國半導體行業(yè)研究中國半導體行業(yè)研究-1818 中國半導體行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀-1919 中國半導體行業(yè)市場規(guī)模-2020 中國半導體行業(yè)行業(yè)政策-2121 中國半導體行業(yè)基金投資情況-2222 中國半導體行業(yè)國有化進程-2323 中國半導體行業(yè)發(fā)展趨勢-2424 Micro LED市場規(guī)模-2525目錄目錄CONTEN

2、TSCONTENTS Micro LED行業(yè)競爭格局-2626中國白色家電行業(yè)研究中國白色家電行業(yè)研究-2727 中國白色家電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 - 原材料成本-2828 中國白色家電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 - 分類與產(chǎn)量-2929 中國白色家電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 - 內(nèi)銷與出口-3030 中國白色家電行業(yè)市場規(guī)模-3131 中國白色家電行業(yè)行業(yè)政策-3232 中國白色家電行業(yè)發(fā)展驅(qū)動因素-3333 中國白色家電行業(yè)競爭格局-3434目錄目錄CONTENTSCONTENTS圖表圖表1 1：康佳集團股份有限公司發(fā)展歷程：康佳集團股份有限公司發(fā)展歷程-1111圖表圖表2 2：康佳集團產(chǎn)業(yè)發(fā)展主線：康佳集團產(chǎn)業(yè)發(fā)展主線-

3、1212圖表圖表3 3：布局半導體制造流程環(huán)節(jié)：布局半導體制造流程環(huán)節(jié)-1313圖表圖表4 4：康佳集團半導體業(yè)務發(fā)展歷程：康佳集團半導體業(yè)務發(fā)展歷程-1313圖表圖表5 5：康佳集團白電產(chǎn)品高端化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略：康佳集團白電產(chǎn)品高端化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略-1414圖表圖表6 6：康佳集團白電業(yè)務歷年營業(yè)收入，：康佳集團白電業(yè)務歷年營業(yè)收入，2015-20202015-2020年年-1414圖表圖表7 7：康佳集團產(chǎn)業(yè)園區(qū)全國布局，截至：康佳集團產(chǎn)業(yè)園區(qū)全國布局，截至20212021年年1111月月-1515圖表圖表8 8：康佳集團科技創(chuàng)新重點成果：康佳集團科技創(chuàng)新重點成果-1616圖表圖表9 9：康佳集團歷年

4、研發(fā)投入金額和人員數(shù)量，：康佳集團歷年研發(fā)投入金額和人員數(shù)量，2016-20202016-2020年年-1616圖表圖表1010：康佳集團核心競爭力分析：康佳集團核心競爭力分析-1717圖表圖表1111：半導體產(chǎn)品分類：半導體產(chǎn)品分類-1919圖表圖表1212：全球半導體細分行業(yè)占比，：全球半導體細分行業(yè)占比，20202020年年-1919圖表圖表1313：中國半導體行業(yè)市場規(guī)模，：中國半導體行業(yè)市場規(guī)模，2013-20202013-2020年年-2020圖表圖表1414：中國半導體行業(yè)銷售額全球占比，：中國半導體行業(yè)銷售額全球占比，2014-20202014-2020年年-2020圖表圖表1

5、515：半導體行業(yè)扶持政策：半導體行業(yè)扶持政策-2121圖表圖表1616：中國國家及地方集成電路產(chǎn)業(yè)基金規(guī)劃：中國國家及地方集成電路產(chǎn)業(yè)基金規(guī)劃-2222圖表圖表1717：中國半導體行業(yè)：中國半導體行業(yè)1212英寸工藝設(shè)備國產(chǎn)化率和市場空間預測英寸工藝設(shè)備國產(chǎn)化率和市場空間預測-2323圖表圖表1818：中國集成電路進口數(shù)量及金額，：中國集成電路進口數(shù)量及金額，2014-20202014-2020年年-2424圖表圖表1919：全球：全球MicroMicro LEDLED市場規(guī)模測算，市場規(guī)模測算，2020-2026E2020-2026E（預測，樂觀情況）（預測，樂觀情況）-2525圖表圖表2

6、020：中國大陸傳統(tǒng)：中國大陸傳統(tǒng)LEDLED產(chǎn)業(yè)分布產(chǎn)業(yè)分布-2626圖表目錄圖表目錄List ofList ofFiguresFiguresand Tablesand Tables圖表圖表2121：Micro LEDMicro LED產(chǎn)業(yè)鏈布局進程產(chǎn)業(yè)鏈布局進程-2626圖表圖表2222：白色家電主要原材料成本占比：白色家電主要原材料成本占比-2828圖表圖表2323：主要原材料價格指數(shù)，：主要原材料價格指數(shù)，20212021年年-2828圖表圖表2424：白色家電分類與產(chǎn)量，：白色家電分類與產(chǎn)量，2016-20202016-2020年年-2929圖表圖表2525：白色家電市場現(xiàn)狀，：白色

7、家電市場現(xiàn)狀，2016-20202016-2020年年-3030圖表圖表2626：中國家電市場全品類零售額規(guī)模，：中國家電市場全品類零售額規(guī)模，2012-20202012-2020年年-3131圖表圖表2727：中國家電市場全品類零售額規(guī)模，：中國家電市場全品類零售額規(guī)模，2021H12021H1-3131圖表圖表2828：20212021年年H1H1銷售額較銷售額較20192019年同期增幅，線上與線下年同期增幅，線上與線下-3131圖表圖表2929：冰箱線上渠道零售量占比，：冰箱線上渠道零售量占比，2015-2021E2015-2021E-3131圖表圖表3030：中國家電下鄉(xiāng)與以舊換新政

8、策：中國家電下鄉(xiāng)與以舊換新政策-3232圖表圖表3131：中國居民家庭家電擁有量，：中國居民家庭家電擁有量，2011-20142011-2014年年-3333圖表圖表3232：中國農(nóng)村戶數(shù)與城鎮(zhèn)戶數(shù)，：中國農(nóng)村戶數(shù)與城鎮(zhèn)戶數(shù)，2011-20142011-2014年年-3333圖表圖表3333：家電更新對于白色家電新增需求空間推算，：家電更新對于白色家電新增需求空間推算，2011-20142011-2014年年-3333圖表圖表3434：中國品牌力指：中國品牌力指數(shù)數(shù) 品牌排行榜，品牌排行榜，20212021年年-3434圖標圖標3535：中國各家電品牌銷售額占比，：中國各家電品牌銷售額占比，2

9、0202020年年3434圖表目錄圖表目錄List ofList ofFiguresFiguresand Tablesand Tables名詞解釋名詞解釋MicrMicro o LELED D DisplayDisplay：Micro Light Emitting Diode Display，一種新興的平面顯示技術(shù)。PCBPCB：Printed Circuit Board，印刷電路板，是電子元件的支撐體。IDMIDM：Internet Download Manager，一個用于Windows系統(tǒng)的下載管理器。OSATOSAT：Outsourced Semiconductor Assembly

10、and Testing，外包半導體（產(chǎn)品）封裝和測試。ICIC：Integrated Circuit， 集成電路，指內(nèi)含集成電路的硅片。CADCAD：Computer Aided Design，電腦輔助設(shè)計，指運用電腦軟件制作并模擬實物設(shè)計，展現(xiàn)新開發(fā)商品的外型、結(jié)構(gòu)、色彩、質(zhì)感等特色的過程。引線鍵合：引線鍵合：一種使用細金屬線，利用熱、壓力、超聲波能量為使金屬引線與基板焊盤緊密焊合。晶圓電測：晶圓電測：對晶圓上每個芯片進行測試，測試每個芯片上凸點的電特性。微處理器：微處理器：由一片或少數(shù)幾片大規(guī)模集成電路組成的中央處理器。傳感器傳感器： 一種檢測裝置，能感受到被測量的信息，并能將感受到的信息

11、，按一定規(guī)律變換成為電信號或其他所需形式的信息輸出。第一部分：康佳集團企業(yè)研究第一部分：康佳集團企業(yè)研究Research On KONKA Group Co., Ltd.Research On KONKA Group Co., Ltd.康佳集團企業(yè)研究康佳集團企業(yè)研究 基本概況及發(fā)展歷程基本概況及發(fā)展歷程 產(chǎn)品及業(yè)務布局產(chǎn)品及業(yè)務布局 科技創(chuàng)新成果科技創(chuàng)新成果 核心優(yōu)勢核心優(yōu)勢中國半導體行業(yè)研究中國半導體行業(yè)研究中國白色家電行業(yè)研究中國白色家電行業(yè)研究 發(fā)展現(xiàn)狀發(fā)展現(xiàn)狀 市場規(guī)模市場規(guī)模 行業(yè)政策行業(yè)政策 基金投資情況基金投資情況 國有化進程國有化進程 發(fā)展趨勢發(fā)展趨勢 MicroMicro

12、LEDLED 發(fā)展現(xiàn)狀發(fā)展現(xiàn)狀 市場規(guī)模市場規(guī)模 行業(yè)政策行業(yè)政策 驅(qū)動因素驅(qū)動因素 競爭格局競爭格局康佳集團基本概況及發(fā)展歷程康佳集團基本概況及發(fā)展歷程康佳集團股份有限公司是中國改革開放后的首家中外合資企業(yè)，深耕家電等領(lǐng)域四十年，現(xiàn)階段已轉(zhuǎn)型成為多元化發(fā)展、科技創(chuàng)新驅(qū)動的平臺型公司康佳集團股份有限公司發(fā)展歷程康佳集團股份有限公司發(fā)展歷程單位：十億元人民幣營業(yè)總收入推出雙通道云電視0102030405060成長期穩(wěn)定期調(diào)整期轉(zhuǎn)型期19921992康佳A、B股股票正式上市，股份制改造成功從收音機制造拓展彩電業(yè)務長期保持彩電行業(yè)銷量第一的龍頭地位在CRT向液晶轉(zhuǎn)換進程中探索道路業(yè)務多元化轉(zhuǎn)型199

13、5199519981998通過ISO9001質(zhì)量管理體系認證19981998年年，康佳集團彩電在中國市場的占有率躍升第一第一1999199920082008研制出中國第一臺高清晰數(shù)字電視20002000年年，康佳集團研制出中國彩電行業(yè)第一塊第一塊微控制器芯20042004安徽康佳建成長三角最大高清彩電生產(chǎn)基地2016201620102010年年，康佳集團完成LED全產(chǎn)業(yè)鏈布局，正式進入LED芯片領(lǐng)域2009200920122012昆山液晶模組基地建成投產(chǎn)，完成康佳在液晶電視產(chǎn)業(yè)上的戰(zhàn)略性布局康佳發(fā)布“易戰(zhàn)略”，打造智能電視互聯(lián)網(wǎng)運營平臺201420142021202120162016年，年，康

14、佳集團成立供應鏈金融事業(yè)部，橫向拓展供應鏈金融業(yè)務20172017年，年，康佳集團正式啟動彩電業(yè)務公司化運作，同年開啟科技產(chǎn)業(yè)園區(qū)開發(fā)與運營20182018年，年，康佳集團確定了“一個核心、兩條發(fā)展主線、三項發(fā)展策略、四大業(yè)務群組”的核心戰(zhàn)略，同年成立半導體科技事業(yè)部及環(huán)?？萍际聵I(yè)部康佳集團介紹康佳集團介紹康佳集團股份有限公司成立于1980年，是中國改革開放后誕生的首家中外合資企業(yè)。1998至2008年期間康佳集團長期占有彩電行業(yè)龍頭地位，但在彩電市場競爭日趨激烈以及新增需求增長乏力的不利影響下，康佳集團彩電業(yè)務營收出現(xiàn)下滑趨勢，為應對傳統(tǒng)業(yè)務營收下降的挑戰(zhàn)，2016年康佳集團推進戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，拓

15、展半導體、環(huán)?？萍?、白電、PCB等多元化業(yè)務線條，為公司業(yè)務增長注入新活力康佳集團產(chǎn)品及業(yè)務布局康佳集團產(chǎn)品及業(yè)務布局半導體、新消費電子和科技園區(qū)成為康佳集團產(chǎn)業(yè)發(fā)展的三大業(yè)務主線，通過技術(shù)升級和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型完善公司產(chǎn)業(yè)及業(yè)務全方位布局康佳集團產(chǎn)業(yè)發(fā)展主線康佳集團產(chǎn)業(yè)發(fā)展主線康康佳佳產(chǎn)產(chǎn)業(yè)業(yè)發(fā)發(fā)展展主主線線半導體半導體科技業(yè)務科技業(yè)務新消費新消費電子業(yè)務電子業(yè)務科技產(chǎn)業(yè)科技產(chǎn)業(yè)園區(qū)業(yè)務園區(qū)業(yè)務半導體科技半導體科技2020年，在光電領(lǐng)域，康佳集團建成康佳集團建成MicrMicro o LEDLED全制全制程研發(fā)生產(chǎn)線，實現(xiàn)小批量試產(chǎn)程研發(fā)生產(chǎn)線，實現(xiàn)小批量試產(chǎn)，完成核心專利申請近700700件，并發(fā)

16、布了小間距Micro LED微晶屏、柔性顯示屏、8K Micro LED商顯屏、Micro LED手表等產(chǎn)品；在存儲領(lǐng)域，其自主設(shè)計的存儲主控芯片產(chǎn)其自主設(shè)計的存儲主控芯片產(chǎn)品實現(xiàn)量產(chǎn)及銷售品實現(xiàn)量產(chǎn)及銷售2020年，康佳集團PCB業(yè)務板塊將深圳市康佳電路有限責任公司打造為統(tǒng)采統(tǒng)銷平臺，提升了業(yè)務管理效能，并啟動了遂寧康佳電路產(chǎn)業(yè)園項目，“產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)+ +園區(qū)園區(qū)”模式初見成效模式初見成效PCBPCB工貿(mào)科技工貿(mào)科技2020年，康佳集團工貿(mào)業(yè)務積極推進“貿(mào)轉(zhuǎn)貿(mào)轉(zhuǎn)工工”，在不斷完善和改進風控模式的同時，持續(xù)調(diào)整業(yè)務結(jié)構(gòu)2020年，康佳集團白電業(yè)務通過收購常州倍科滾筒洗衣機生產(chǎn)線，提升提升了在洗衣機

17、產(chǎn)品業(yè)務上的整體實力了在洗衣機產(chǎn)品業(yè)務上的整體實力；同時，康佳集團依康佳集團依托托 “康佳康佳+ +新飛新飛”雙雙品牌的協(xié)同品牌的協(xié)同，通過加強品牌突圍步伐、提升空調(diào)生產(chǎn)規(guī)模、聚焦爆品策略，實現(xiàn)了白電業(yè)務的增長2020年，康佳集團移動互聯(lián)業(yè)務明確了以通信技術(shù)為核心，聚焦“5G商用+物聯(lián)網(wǎng)”領(lǐng)域，實施“1(1(智能手機智能手機)+3()+3(平板電腦、無線平板電腦、無線路由、智慧門禁路由、智慧門禁)+N()+N(周邊移動通周邊移動通訊類配套產(chǎn)品訊類配套產(chǎn)品) )”的產(chǎn)品戰(zhàn)略2020年，康佳集團互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務強化了產(chǎn)品基礎(chǔ)能力的建設(shè)，實現(xiàn)了抖屏、易學、易互動等多項重點業(yè)務的規(guī)劃、開發(fā)和上線，推動多場景

18、運營模式的突破，廣告業(yè)務繼續(xù)增長，視頻業(yè)務會員付費突破2億元，數(shù)娛業(yè)務營收增長55%55%2020年，康佳集團多媒體業(yè)務以改革創(chuàng)新為核心持續(xù)推進組織優(yōu)化，實施了一系列的組織架構(gòu)重建、營銷模式重建和降本增效舉措，圍繞“品牌高端化、海外本土品牌高端化、海外本土化、制造多元化化、制造多元化”開展了多項業(yè)務梳理和管理提升工作2020年，康佳集團堅持“科技科技+ +產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)+ +園區(qū)園區(qū)”的發(fā)展模式，布局了東莞康佳電子有限公司老廠區(qū)舊改、康佳明湖康養(yǎng)小鎮(zhèn)、鹽城長三角總部基地、新飛制冷產(chǎn)業(yè)園、智能終端出口生產(chǎn)基地等十多個科技園區(qū)項目，并摸索出“產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)+ +園區(qū)園區(qū)+ +基金基金”的新開拓模式。現(xiàn)階段，康

19、佳集團一方面通過智能化升級現(xiàn)有業(yè)務，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群效應等方式提升科技實業(yè)板塊的核心競爭力；另一方面，康佳集團通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式優(yōu)化資產(chǎn)配置，加快資金周轉(zhuǎn)，進一步反哺科技實業(yè)板塊的發(fā)展2020年，康佳集團投資業(yè)務落地了宜賓康慧電子信息股權(quán)投資基金、鹽城康鹽信息產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金、重慶康芯半導體產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金、昆山信佳新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金、桐鄉(xiāng)烏鎮(zhèn)佳域數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)基金等多個產(chǎn)業(yè)基金，有力支持了公有力支持了公司戰(zhàn)略推進和產(chǎn)業(yè)落地司戰(zhàn)略推進和產(chǎn)業(yè)落地。2020年，康佳集團創(chuàng)投業(yè)務推進國家級眾創(chuàng)空間的落地，引進了一批引進了一批具有高新技術(shù)優(yōu)勢的入駐企業(yè)具有高新技術(shù)優(yōu)勢的入駐企業(yè)通過收購、合作等方式，已布局

20、已布局環(huán)保產(chǎn)業(yè)多個領(lǐng)域環(huán)保產(chǎn)業(yè)多個領(lǐng)域，包括電子廢棄物、報廢汽車回收加工、城市垃圾處理領(lǐng)域、水治理領(lǐng)域白色家電白色家電移動互聯(lián)移動互聯(lián)互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)多媒體多媒體產(chǎn)業(yè)園產(chǎn)業(yè)園投資雙創(chuàng)投資雙創(chuàng)環(huán)保科技環(huán)?？萍伎导鸭瘓F半導體科技業(yè)務康佳集團半導體科技業(yè)務持續(xù)加大半導體投資，不斷拓展技術(shù)儲備，在自身消費電子終端需求與下游客戶資源業(yè)務協(xié)同的驅(qū)動下，康佳集團半導體業(yè)務未來有望實現(xiàn)增長布局半導體制造流程環(huán)節(jié)布局半導體制造流程環(huán)節(jié)設(shè)計設(shè)計( (F Fa ab bl le essss) )制造制造( (F Fo ounund dr ry y) )材料設(shè)備支持環(huán)節(jié)支持環(huán)節(jié)I ID DM M模式模式封測封測( (O

21、OS SA AT T) )I IC C設(shè)計設(shè)計電路設(shè)計CAD版圖設(shè)計光罩合作光罩單晶硅片制造單晶硅片制造I IC C封測封測晶圓電測晶圓電測引線鍵合引線鍵合切割切割貼片貼片I IC C測試測試封裝封裝老化試驗老化試驗現(xiàn)階段，康佳集團半導體業(yè)務板塊在存儲、光電等領(lǐng)域進行了相關(guān)布局康佳集團半導體業(yè)務板塊在存儲、光電等領(lǐng)域進行了相關(guān)布局。其中存儲領(lǐng)域主要是進行存儲主控芯片的設(shè)計及銷售，并進行存儲類產(chǎn)品的封裝和測試；光電領(lǐng)域目前主要是進行Micro LED相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)2020年，在光電領(lǐng)域，康佳集團建成康佳集團建成M Mi ic cr ro o L LE ED D全制程研發(fā)生產(chǎn)線，實現(xiàn)小批全制程研發(fā)

22、生產(chǎn)線，實現(xiàn)小批量試產(chǎn)量試產(chǎn)，完成核心專利申請近700700件，并發(fā)布了小間距Micro LED微晶屏、柔性顯示屏、8K Micro LED商顯屏、Micro LED手表等產(chǎn)品，彰顯了其在光電顯示領(lǐng)域的研發(fā)及應用能力，進一步推動高精尖技術(shù)進入終端消費市場在存儲領(lǐng)域，康佳集團自主設(shè)計的存儲主控芯片產(chǎn)品實現(xiàn)量產(chǎn)及銷售康佳集團自主設(shè)計的存儲主控芯片產(chǎn)品實現(xiàn)量產(chǎn)及銷售，并開發(fā)了近4545款嵌入式硬件及固態(tài)硬盤產(chǎn)品，實現(xiàn)上市銷售。除此之外，康佳集團正在積極推進存儲芯片封裝測試基地落地，完成在存儲產(chǎn)業(yè)完成在存儲產(chǎn)業(yè)“設(shè)計設(shè)計+ +封測封測+ +銷售銷售”環(huán)節(jié)的布局環(huán)節(jié)的布局分析師觀點分析師觀點康佳集團半導

23、體業(yè)務發(fā)展歷程康佳集團半導體業(yè)務發(fā)展歷程I IC C制造制造20182018年年 成立半導體科技事業(yè)部 開始半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展布局轉(zhuǎn)型，在存儲、光電、半導體應用及服務領(lǐng)域均有所涉及戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期20202020年年 發(fā)布了APHAEAMicro LED”未來屏產(chǎn)品矩陣” 建成Micro LED全制程研發(fā)生產(chǎn)線，實現(xiàn)小批量試產(chǎn)高速發(fā)展期高速發(fā)展期20192019年年 成立重慶康佳光電技術(shù)研究院，定位為第三代及新世代化合物半導體開發(fā)和量產(chǎn)平臺，致力于Micro LED研發(fā)、設(shè)計與生產(chǎn)建設(shè)探索期建設(shè)探索期通過“康佳+新飛”雙品牌、產(chǎn)品高端化轉(zhuǎn)型兩大戰(zhàn)略，且不斷拓寬線上銷售渠道（直播短視頻、電商平臺

24、），康佳集團白電業(yè)務將迎來發(fā)展新機遇康佳集團新消費電子業(yè)務：白色家電業(yè)務康佳集團新消費電子業(yè)務：白色家電業(yè)務康佳集團白電產(chǎn)品高端化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略康佳集團白電產(chǎn)品高端化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略外觀藝術(shù)化功能體驗化品質(zhì)可視化形象高端化健康智能康康佳佳新新飛飛突破點突破點產(chǎn)品概念產(chǎn)品概念雙品牌戰(zhàn)略雙品牌戰(zhàn)略智智慧慧洗洗洗洗衣衣機機智智慧慧自自然然風風空空調(diào)調(diào)生生態(tài)態(tài)原原鮮鮮冰冰箱箱LIBRA四重除菌冰箱LIBRA四重除菌冰箱高端化戰(zhàn)略高端化戰(zhàn)略20202020年，康佳白電中高端產(chǎn)品銷售額占比突破年，康佳白電中高端產(chǎn)品銷售額占比突破63%63%分析師觀點分析師觀點15.7 15.7 17.0 17.0 17.417.421

25、.321.338.3 38.3 38.438.405101520253035404550201520162017201820192020白電業(yè)務營收（億元）2.1%22.5%80.0%8.4%0.3%白電業(yè)務年增長率康佳集團白電業(yè)務歷年營業(yè)收入，康佳集團白電業(yè)務歷年營業(yè)收入，2015-20202015-2020年年“康佳康佳+ +新飛新飛”雙品牌協(xié)同運作，向高端產(chǎn)品領(lǐng)域突破，白電業(yè)務市場影響力不斷擴大。雙品牌協(xié)同運作，向高端產(chǎn)品領(lǐng)域突破，白電業(yè)務市場影響力不斷擴大。2018年，康佳集團以4.55億元的價格收購新飛電器、新飛制冷和新飛家電，在品牌上實現(xiàn)“康佳+新飛”雙品牌協(xié)同發(fā)展的格局。通過內(nèi)部

26、優(yōu)化整合“研產(chǎn)供銷服”各鏈條，外部打通各渠道資源，康佳集團實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的渠道復用，有效加強白電品牌的供應鏈基礎(chǔ)，并取得顯著收益。2019年康佳集團白電板塊營收達到38.29億元，同比增長80%，白電板塊營收占比也從2018年的4.61%增至2019年的6.95%康佳集團不斷突圍線上營銷場景，完善營銷渠道?？导鸭瘓F不斷突圍線上營銷場景，完善營銷渠道。2020年康佳白電直播累計3,000+場、觸達流量累計50余萬、下單金額累計數(shù)百萬元。此外，康佳集團已入駐天貓、京東、蘇寧易購、唯品會等主流電商平臺，且線上銷售增速明顯。如2021年9月13日至19日當周，康佳電視線上渠道市場份額位列第三名，銷量

27、增長近150%收購新飛家電康佳集團科技產(chǎn)業(yè)園區(qū)業(yè)務康佳集團科技產(chǎn)業(yè)園區(qū)業(yè)務康佳集團以“科技+產(chǎn)業(yè)+園區(qū)”戰(zhàn)略方向拓展實業(yè)板塊，其產(chǎn)業(yè)園區(qū)產(chǎn)業(yè)為公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級和拓展新興產(chǎn)業(yè)提供了載體和保障康佳集團產(chǎn)業(yè)園區(qū)全國布局，截至康佳集團產(chǎn)業(yè)園區(qū)全國布局，截至20212021年年1111月月華東地區(qū)華東地區(qū)煙臺古現(xiàn)環(huán)保科技小鎮(zhèn)煙臺大健康產(chǎn)業(yè)加速器產(chǎn)業(yè)園海門華東區(qū)域總部水月周莊南京康星云網(wǎng)總部滁州明湖康養(yǎng)小鎮(zhèn)滁州科創(chuàng)中心滁州智能家電產(chǎn)業(yè)園華南地區(qū)華南地區(qū)東莞智能家電產(chǎn)業(yè)園康佳光明科技中心分析師觀點分析師觀點科技產(chǎn)業(yè)園區(qū)業(yè)務群為康佳科技產(chǎn)業(yè)園區(qū)業(yè)務群為康佳集團戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級和拓展新集團戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級和拓展新興產(chǎn)業(yè)

28、提供了載體和保障，興產(chǎn)業(yè)提供了載體和保障，將實現(xiàn)集團總體業(yè)務增長的將實現(xiàn)集團總體業(yè)務增長的二次騰飛。二次騰飛?？萍紙@區(qū)業(yè)務作為集團“科技+產(chǎn)業(yè)+園區(qū)”發(fā)展戰(zhàn)略的重要載體，充分協(xié)同集團各業(yè)務模塊，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)賦能園區(qū)發(fā)展，園區(qū)反哺產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的有機內(nèi)循環(huán)?，F(xiàn)階段，康佳集團在南京、鹽城及滁州等十余個城市落地了20余個項目，累計獲取土地超過10,000畝，產(chǎn)業(yè)園區(qū)布局已覆蓋長江三角洲、長江三角洲、珠江三角洲、京津環(huán)渤海地珠江三角洲、京津環(huán)渤海地區(qū)、西南部成渝地區(qū)區(qū)、西南部成渝地區(qū)?？导鸭瘓F未來2-3年計劃將持續(xù)推動約30個產(chǎn)業(yè)園落地，重點支持白電、PCB、環(huán)保等產(chǎn)業(yè)發(fā)展西南地區(qū)西南地區(qū)成都青白江智能制造

29、產(chǎn)業(yè)園重慶康佳半導體光電產(chǎn)業(yè)園遂寧康佳電子科技產(chǎn)業(yè)園宜賓康佳產(chǎn)業(yè)園宜賓三江口CBD四川四川重慶重慶廣東廣東山東山東安徽安徽江蘇江蘇浙江浙江陜西陜西河南河南湖南湖南康佳長沙總部項目西安絲路科技城項目西安康佳智能科技產(chǎn)業(yè)園新飛高端家電制冷產(chǎn)業(yè)園產(chǎn)業(yè)園區(qū)產(chǎn)業(yè)園區(qū)在重點城市核心區(qū)域，依靠當?shù)禺a(chǎn)業(yè)和區(qū)位優(yōu)勢，結(jié)合康佳自身產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，建立產(chǎn)業(yè)園，發(fā)展特色產(chǎn)業(yè)總部經(jīng)濟總部經(jīng)濟在核心城市核心區(qū)域建設(shè)總部基地，整合銷售資源及相關(guān)資源，為當?shù)刈龀鲐暙I康養(yǎng)小鎮(zhèn)康養(yǎng)小鎮(zhèn)以“健康”為小鎮(zhèn)開發(fā)的出發(fā)點，將健康、養(yǎng)生、養(yǎng)老、休閑、旅游等多元化功能融為一體，形成特色康養(yǎng)小鎮(zhèn)康佳集團科技創(chuàng)新成果康佳集團科技創(chuàng)新成果康佳集團作為國

30、有控股企業(yè)，積極響應國資委加強國有企業(yè)科技創(chuàng)新號召，承擔集團科技研發(fā)板塊，重點覆蓋半導體、移動互聯(lián)、5G等研發(fā)康佳集團科技創(chuàng)新重點成果康佳集團科技創(chuàng)新重點成果康佳集團構(gòu)建了一個與產(chǎn)業(yè)布局相匹配的技術(shù)研究聯(lián)盟，先后與相關(guān)知名高校、科技企業(yè)或科研機構(gòu)建立人工智能物聯(lián)網(wǎng)綜合實驗室、5G超高清實驗室和粵港大數(shù)據(jù)圖像及通信應用聯(lián)合實驗室研發(fā)體系研發(fā)體系科技科技研發(fā)研發(fā)康佳集團共引入Micro LED團隊269人、博士及以上人才18人，并且引入1個院士團隊建成院士工作站人才引進人才引進康佳集團已實現(xiàn)存儲主控芯片的量產(chǎn)及銷售，其Micro LED產(chǎn)品成功點亮超小尺寸芯片，并成功開發(fā)出7英寸柔性Micro L

31、ED顯示屏?？导鸭瘓F主持的下一代互聯(lián)網(wǎng)智慧終端關(guān)鍵技術(shù)研究及產(chǎn)業(yè)化項目獲得2019年度廣東省科技進步二等獎，電冰箱食品品質(zhì)管控的關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目獲得安徽省科學技術(shù)進步獎三等獎，一種冰箱變頻壓縮機轉(zhuǎn)速的模糊控制方法獲得河南省科技成果獎研發(fā)成果研發(fā)成果分析師觀點分析師觀點康佳集團將持續(xù)加大研發(fā)投入康佳集團將持續(xù)加大研發(fā)投入。2020年，康佳集團研發(fā)投入費用為6.8億元，同比增長36.6%；2021年上半年研發(fā)投入費用為2.8億元，同比增長10.3%。未來康佳集團的研發(fā)投入預計將持續(xù)增長，以不斷提高在科技創(chuàng)新領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢康佳集團將持續(xù)開展技術(shù)革新和合理化建議活動等措施，不斷提高產(chǎn)品生產(chǎn)效康

32、佳集團將持續(xù)開展技術(shù)革新和合理化建議活動等措施，不斷提高產(chǎn)品生產(chǎn)效率，從而不斷加強公司核心競爭力率，從而不斷加強公司核心競爭力。康佳集團致力于實現(xiàn)原有產(chǎn)業(yè)與5G、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的融合升級，同時延展產(chǎn)業(yè)鏈實現(xiàn)協(xié)同效應。康佳集團主持或聯(lián)合申報的粵港大數(shù)據(jù)圖像和通信應用聯(lián)合實驗室和深圳市智慧融合顯示工程技術(shù)研究中心項目分別獲得2020年廣東省科技創(chuàng)新戰(zhàn)略專項資金立項和深圳市科技創(chuàng)新委員會2021年深圳市工程技術(shù)研究中心立項康佳集團歷年研發(fā)投入金額和人員數(shù)量，康佳集團歷年研發(fā)投入金額和人員數(shù)量，2016-20202016-2020年年1.91.93.33.34.04.05.05.06.86.8

33、1,2031,3531,4671,4941,50402004006008001,0001,2001,4001,600-0.50.51.52.53.54.55.56.57.58.520162017201820192020研發(fā)投入金額研發(fā)人員數(shù)量72.0%20.3%26.3%36.6%年增長率單位：億元人民幣單位：人品牌知名度品牌知名度康佳集團核心優(yōu)勢康佳集團核心優(yōu)勢康佳集團擁有四十年發(fā)展歷史，憑借在研發(fā)能力、品牌知名度、營銷渠道和人才資源的深厚積累，不斷提高公司的核心競爭力康佳集團核心競爭力分析康佳集團核心競爭力分析核心核心競爭力分析競爭力分析研發(fā)能力研發(fā)能力人才資源人才資源營銷渠道營銷渠道品牌

34、品牌1 1研發(fā)能力研發(fā)能力康佳集團構(gòu)建了以“康佳研究院康佳研究院- -多媒體研發(fā)中心多媒體研發(fā)中心- -專業(yè)專業(yè)設(shè)計所設(shè)計所”為框架的三級研發(fā)體系，與各大高?；蚩蒲袡C構(gòu)建立人工智能物聯(lián)網(wǎng)綜合實驗室、5G超高清實驗室。此外，康佳集團還建立了院士工作站，構(gòu)建了產(chǎn)業(yè)布局相匹配的技術(shù)研究聯(lián)盟，擁有近百項核心關(guān)鍵技術(shù)和約1,5001,500人的研發(fā)隊伍，并引入Micro LED和存儲主控芯片兩個項目上百位行業(yè)技術(shù)人才康佳集團持續(xù)推進品牌戰(zhàn)略建設(shè)、生產(chǎn)體系建設(shè)、形象建設(shè)及文化建設(shè)等工作，著力提升企業(yè)科技化、國際化形象，強化其品牌地位，在消費者群體中已具有在消費者群體中已具有一定的品牌知名度和名譽度一定的品

35、牌知名度和名譽度，在銀行和其他融資渠道中亦具有良好的品牌資信4 43 3營銷渠道營銷渠道康佳集團致力于創(chuàng)新渠道變革，以實現(xiàn)線上線下協(xié)同謀共贏，國內(nèi)國外全力求發(fā)展。在線下渠道，康佳集團在全國各省市設(shè)有4040多個分公司，200200多個辦事處，3,0003,000多個售后服務店，營銷及服務網(wǎng)絡遍及全國；在線上渠道，康佳集團已入駐天貓、京東、蘇寧、唯品會等主流電商平臺，創(chuàng)新開拓直播電商業(yè)務發(fā)展，為創(chuàng)新開拓直播電商業(yè)務發(fā)展，為業(yè)務發(fā)展謀求新的增長極業(yè)務發(fā)展謀求新的增長極；在海外渠道，康佳集團業(yè)務涵蓋拉美、歐洲、亞太等多個國家和地區(qū)，擁有健全的營銷網(wǎng)絡2 2人才資源人才資源康佳集團擁有累計多年、具有豐

36、富管理經(jīng)驗和行業(yè)經(jīng)驗的高層骨干，以及一支素質(zhì)高、執(zhí)行力強的團隊 ?？导鸭瘓F于2001年成立了康佳人才發(fā)展院，圍繞“人才發(fā)展、績效促進、學習平臺”三大職責進行人才培養(yǎng)。康佳人才發(fā)展院現(xiàn)階段共擁有包括中高層管理人員、業(yè)務骨干在內(nèi)的內(nèi)部講師100余名，擁有內(nèi)部開發(fā)認證課程200余門第二部分：中國半導體行業(yè)研究第二部分：中國半導體行業(yè)研究China Semiconductor Industry ResearchChina Semiconductor Industry Research康佳集團企業(yè)研究康佳集團企業(yè)研究中國半導體行業(yè)研究中國半導體行業(yè)研究中國白色家電行業(yè)研究中國白色家電行業(yè)研究 基本概況及

37、發(fā)展歷程基本概況及發(fā)展歷程 產(chǎn)品及業(yè)務布局產(chǎn)品及業(yè)務布局 科技創(chuàng)新成果科技創(chuàng)新成果 核心優(yōu)勢核心優(yōu)勢 發(fā)展現(xiàn)狀發(fā)展現(xiàn)狀 市場規(guī)模市場規(guī)模 行業(yè)政策行業(yè)政策 基金投資情況基金投資情況 國有化進程國有化進程 發(fā)展趨勢發(fā)展趨勢 MicroMicro LEDLED 發(fā)展現(xiàn)狀發(fā)展現(xiàn)狀 市場規(guī)模市場規(guī)模 行業(yè)政策行業(yè)政策 驅(qū)動因素驅(qū)動因素 競爭格局競爭格局中國半導體行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀中國半導體行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀半導體指常溫下導電性能介于導體與絕緣體之間的材料，在集成電路、消費電子、通信系統(tǒng)、光伏發(fā)電、大功率電源轉(zhuǎn)換等領(lǐng)域都有應用半導體產(chǎn)品分類半導體產(chǎn)品分類半導體產(chǎn)品半導體產(chǎn)品邏輯電路集成電路集成電路光電器件光電器件傳

38、感器傳感器分立器件分立器件存儲器微處理器模擬電路ASIC, FPGADRAM, FlashMPU, MCU, MPR, DSPD/A一級分類一級分類二級分類二級分類樣例樣例光器件受光器件光復合器件CCDCMOS物理傳感器化學傳感器生物傳感器壓力傳感器、加速傳感器氣體傳感器、濕敏傳感器酶傳感器、微生物傳感器二極管三極管D/A全球半導體細分行業(yè)占比，全球半導體細分行業(yè)占比，20202020年年分析師觀點分析師觀點根據(jù)WSTS數(shù)據(jù)，2020年全球半導體行業(yè)整體規(guī)模為4,331億美元，同比增長6.8%。其中存儲及邏輯半導體的行業(yè)占比最高，分別為28%及26%。WSTS預測2021年半導體行業(yè)整體規(guī)模增

39、速將達到25.1%，且所有半導體大類規(guī)模都將增長。其中，存儲芯片的增長率最高，達37.1%，其次是模擬半導體的29.1%和邏輯半導體的26.2%單位：億美元28%28%26%26%16%16%13%13%9%9%5%5%3%3%存儲半導體存儲半導體, ,1,2101,210邏輯半導體邏輯半導體, ,1,1261,126微元件微元件, 693, 693模擬半導體模擬半導體, ,563563光電子光電子, 390, 390分立器分立器, 217, 217傳感器傳感器, 130, 130受益于電子信息產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展及國家持續(xù)推進產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略扶持，中國半導體行業(yè)總受益于電子信息產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展及國家持續(xù)推進產(chǎn)業(yè)

40、戰(zhàn)略扶持，中國半導體行業(yè)總體市場規(guī)模呈現(xiàn)強勁增長態(tài)勢體市場規(guī)模呈現(xiàn)強勁增長態(tài)勢。根據(jù)中國半導體行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2013-2020年中國半導體行業(yè)市場規(guī)模由2,508.5億元增長至8,848.0億元，年復合增長率達到19.73%中國半導體行業(yè)市場規(guī)模中國半導體行業(yè)市場規(guī)模受益于電子信息產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展及國家持續(xù)推進產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略扶持，中國半導體行業(yè)總體市場規(guī)模增長態(tài)勢強勁，全球影響力持續(xù)提升中國半導體行業(yè)市場規(guī)模，中國半導體行業(yè)市場規(guī)模，2013-20202013-2020年年分析師觀點分析師觀點2,508.53,015.43,609.84,335.55,411.36,532.07,562.38,848.0

41、20132014201520162017201820192020CAGRCAGR：19.7%19.7%中國半導體行業(yè)銷售額全球占比，中國半導體行業(yè)銷售額全球占比，2014-20202014-2020年年分析師觀點分析師觀點中國半導體市場全球影響力持續(xù)提升，根據(jù)中國半導體市場全球影響力持續(xù)提升，根據(jù)WSTSWSTS數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)，20142014年至年至20202020年，中年，中國半導體銷售額全球占比由國半導體銷售額全球占比由27%27%提升至提升至34.4%34.4%。根據(jù)中國半導體行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，截至2021年第二季度，全球所有半導體產(chǎn)品大類也都有所增長，其中存儲芯片增長幅度最大，達到37.1%

42、。WSTS也將全球半導體市場銷售額的預估調(diào)高4.5%至25.1%，預計2021年全球半導體市場銷售額將達5,510億美元27%29%32%32%34%35%34%73%71%68%68%66%65%66%2014201520162017201820192020中國半導體銷售額占比全球其他國家半導體銷售額占比單位：億元人民幣中國半導體行業(yè)政策中國半導體行業(yè)政策半導體產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟中地位特殊，直接與電子信息產(chǎn)業(yè)及經(jīng)濟發(fā)展掛鉤，戰(zhàn)略地位突出。在中國第十四個五年規(guī)劃中，中國已經(jīng)將集成電路列入關(guān)鍵核心技術(shù)領(lǐng)域，未來將實施一批重大科技攻關(guān)項目半導體行業(yè)扶持政策半導體行業(yè)扶持政策政策類別政策類別政策名稱政策

43、名稱頒布日期頒布日期頒布主體頒布主體政策要點政策要點疫情期間疫情期間保障政策保障政策關(guān)于進一步做好新型冠狀病毒肺炎疫情防控期間服務企業(yè)有序復工復產(chǎn)工作的通告（第9號）2019-02無錫市宣傳部提出優(yōu)化人員入錫流程，復工復產(chǎn)企業(yè)的外來務工人員，經(jīng)“返錫通”或“警務通”核驗相關(guān)身份證件后，均可入錫關(guān)于組織做好疫情防控重點物資生產(chǎn)企業(yè)復工復產(chǎn)和調(diào)度安排工作的緊急通知2019-01國務院相關(guān)醫(yī)療物資保障組將紅外體溫檢測儀及配套零部件等產(chǎn)品納入防疫重點物資，保障生產(chǎn)和輸送的有序進行公布2019年貨物進口許可證發(fā)證目錄2018-12商務部商務部授權(quán)發(fā)證機構(gòu)依法對實行自動進口許可管理的貨物頒發(fā)的準予進口的許

44、可證件財稅政策財稅政策關(guān)于集成電路設(shè)計和軟件產(chǎn)業(yè)企業(yè)所得稅政策的公告2019-05財政部、國稅總局、國家發(fā)改委、工信部在2018年12月31日前自獲利年度起計算優(yōu)惠期，第一年至第二年免征企業(yè)所得稅，第三年至第五年按照25%的法定稅率減半征收企業(yè)所得稅，并享受至期滿為止戰(zhàn)略部署戰(zhàn)略部署新時期促進集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策2020-09國務院制定出臺財稅、投融資、研究開發(fā)、進出口、人才、知識產(chǎn)權(quán)、市場應用、國際合作等八個方面政策措施關(guān)于推動服務外包加快轉(zhuǎn)型升級的指導意見2020-01國務院支持信息技術(shù)外包發(fā)展；將企業(yè)開展云計算、基礎(chǔ)軟件、集成電路設(shè)計、區(qū)塊鏈等信息技術(shù)研發(fā)和應用納入

45、國家科技計劃(專項、基金等)支持范圍；培育一批信息技術(shù)外包和制造業(yè)融合發(fā)展示范企業(yè)中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會 發(fā) 展 第 十四 個 五 年 規(guī)劃 和2035 年遠景目標綱要2021-03全國人大集中優(yōu)勢資源攻關(guān)多領(lǐng)域關(guān)鍵核心技術(shù)，實施一批具有前瞻性、戰(zhàn)略性的國家重大科技項目。其中集成電路領(lǐng)域包括集成電路設(shè)計工具、重點裝備和高純靶材等關(guān)鍵材料開發(fā)，集成電路先進工藝和絕緣柵雙極型晶體管（IGBT）、微機電系統(tǒng)（MEMS）等特色工藝突破，先進存儲技術(shù)升級，碳化硅、氮化鎵等寬禁帶半導體發(fā)展上海市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先導產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十四五”規(guī)劃2021-06上海市政府以自主創(chuàng)新、規(guī)模發(fā)展為重點，提升芯片設(shè)計

46、、制造封測、裝備和材料全產(chǎn)業(yè)鏈能級；加快建設(shè)上海集成電路設(shè)計產(chǎn)業(yè)園、東方芯港、電子化學品專區(qū)等特色產(chǎn)業(yè)園區(qū)載體，引進建設(shè)一批重大項目分析師觀點分析師觀點半導體產(chǎn)品出貨量大，應用領(lǐng)域廣泛，是電半導體產(chǎn)品出貨量大，應用領(lǐng)域廣泛，是電子信息發(fā)展的核心硬件，具有重要國民經(jīng)濟子信息發(fā)展的核心硬件，具有重要國民經(jīng)濟戰(zhàn)略地位。戰(zhàn)略地位。根據(jù)中國半導體協(xié)會的數(shù)據(jù)，2021年1-9月，中國在集成電路領(lǐng)域的貿(mào)易逆差達到2,251.31億美元，逼近2020年全年的水平。這表明中國具有巨大的半導體消費需求，中國國內(nèi)供應端廠商仍無法全部滿足。未來中國將持續(xù)為集成電路研發(fā)制造相關(guān)企業(yè)提供政策扶持，以推進程國家重視度提升國

47、家重視度提升：2021年3月12日，十三屆全國人大四次會議通過了十四五規(guī)劃和2035年遠景目標綱要，將集成電路列為七大前沿攻關(guān)科技之一，并明確將實施一批具有戰(zhàn)略性的國家級科技項目，集成電路的戰(zhàn)略意義得到進一步提升地方政策輔助國家戰(zhàn)略地方政策輔助國家戰(zhàn)略：2021年7月，上海市政府印發(fā)上海市先進制造業(yè)發(fā)展“十四五”規(guī)劃，提出至2025年，將上海打造成具有自主研發(fā)能力的集成電路創(chuàng)新高地的，對本土企業(yè)產(chǎn)品技術(shù)升級具有積極作用中國半導體行業(yè)基金投資情況中國半導體行業(yè)基金投資情況“產(chǎn)業(yè)+資本”成為推動半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要手段，大基金一期投資收益顯著，累計帶動相關(guān)社會融資金額達5,145億元，現(xiàn)已進入退出

48、階段。大基金二期穩(wěn)步跟進，前期投資重點為產(chǎn)業(yè)鏈上游設(shè)備和材料領(lǐng)域大基金一期已經(jīng)進入退出期，大基金二期則穩(wěn)大基金一期已經(jīng)進入退出期，大基金二期則穩(wěn)步跟進，承接扶持國家半導體產(chǎn)業(yè)的角色。步跟進，承接扶持國家半導體產(chǎn)業(yè)的角色。一期資金的減持在短期上會影響市場的情緒，但是從長期角度來看，這是對資金的合理再分配，將資金從已經(jīng)取得技術(shù)突破的企業(yè)中（如芯片設(shè)計類企業(yè)）轉(zhuǎn)移至技術(shù)基礎(chǔ)更薄弱的企業(yè)（如設(shè)備及關(guān)鍵零部件企業(yè)），促進產(chǎn)業(yè)鏈整體協(xié)同健康發(fā)展從投資領(lǐng)域分布上來看，大基金一期的投資布從投資領(lǐng)域分布上來看，大基金一期的投資布局以制造領(lǐng)域為主，主要涉及產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)。局以制造領(lǐng)域為主，主要涉及產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)。

49、集成電路制造類、設(shè)計類、裝備材料類和封測類的占比分別為67%、17%、6%、10%大基金二期的投資領(lǐng)域在承接一期的同時，更大基金二期的投資領(lǐng)域在承接一期的同時，更聚焦于產(chǎn)業(yè)鏈上游的半導體設(shè)備和材料，旨在聚焦于產(chǎn)業(yè)鏈上游的半導體設(shè)備和材料，旨在加速上游進程，打造健康的半導體加速上游進程，打造健康的半導體上游供應生態(tài)。上游供應生態(tài)。截至2021年11月9日，大基金二期公開投資項目已接近22個，其中半導體設(shè)備5家、晶圓制造4家、半導體材料1家。預計在2021-2023年，比較薄弱的半導體設(shè)備和材料企業(yè)會獲得更多投資中國國家及地方集成電路產(chǎn)業(yè)基金規(guī)劃中國國家及地方集成電路產(chǎn)業(yè)基金規(guī)劃分析師觀點分析師觀

50、點地區(qū)地區(qū)年份年份基金規(guī)?；鹨?guī)模（人民幣）（人民幣）基金名稱基金名稱主要用途主要用途國家級2015-20191,387億元國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金（“大基金一期”）重點投資集成電路芯片制造業(yè)，兼顧芯片設(shè)計、封裝測試、設(shè)備和材料等產(chǎn)業(yè)2020-20242,000億元國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期（“大基金二期”）重點投資集成電路芯片制造業(yè)，兼顧芯片設(shè)計、封裝測試、設(shè)備和材料、下游新興應用等產(chǎn)業(yè)大灣區(qū)20211,000億元粵港澳大灣區(qū)科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)投資基金專注于粵港澳大灣區(qū)科技創(chuàng)新核心領(lǐng)域的戰(zhàn)投基金，主抓集成電路、碳中和、數(shù)字經(jīng)濟、信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、新基建等重點領(lǐng)域廣東2020200億元廣東省半導

51、體及集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金主要投資廣東省半導體及集成電路產(chǎn)業(yè)項目，投資范圍包括半導體器件、集成電路設(shè)計、晶圓制造、封裝測試、EDA設(shè)計工具、核心裝備及零部件、材料和電子元器件等領(lǐng)域青島202030億元青島興橙集成電路產(chǎn)業(yè)基金主要投資芯恩集成電路項目，確保8英寸高端功率以及數(shù)?；旌闲酒?、光掩膜版生產(chǎn)線的順利組件上海2017100億元上海集成電路信息產(chǎn)業(yè)基金并購基金500億元上海集成電路產(chǎn)業(yè)基金用于推動上海新的臨港產(chǎn)業(yè)園區(qū)集成電路基地建設(shè)。目前已確定上海新陽的大硅片項目將落戶該基地。如新基金募集完成，上海華虹集團、中芯國際、上海貝嶺有望受益湖北2015300億元湖北集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金重點支持制造，

52、兼顧設(shè)計、封裝測試、裝備材料等環(huán)節(jié)；建設(shè)武漢中國光谷集成電路產(chǎn)業(yè)園區(qū)四川2015100億元四川信息安全與集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金重點對四川集成電路行業(yè)中的骨干企業(yè)、重大項目和創(chuàng)新實體進行投資深圳2015200億元深圳集成電路產(chǎn)業(yè)引導基金IC 設(shè)計公司為主，系統(tǒng)、方案、整機等全產(chǎn)業(yè)鏈扶持北京2014300億元北京市集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展股權(quán)投資基金主抓設(shè)計和制造；鼓勵創(chuàng)新投融資模式，推動重點企業(yè)兼并重組和產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)中國半導體行業(yè)國有化進程中國半導體行業(yè)國有化進程在12英寸工藝設(shè)備領(lǐng)域，除去膠設(shè)備，國產(chǎn)化率普遍較低，其中光刻機、涂膠顯影設(shè)備和離子注入設(shè)備的國產(chǎn)化率已實現(xiàn)零的突破，在大基金二期投資的推動下，

53、未來半導體設(shè)備領(lǐng)域的自給率將持續(xù)提升中國中國1212英寸工藝設(shè)備的平均國產(chǎn)化率約為英寸工藝設(shè)備的平均國產(chǎn)化率約為13%13%，整體水平較低，整體水平較低，其中去膠設(shè)備領(lǐng)域國產(chǎn)化率已達到近70%。熱處理、CMP、刻蝕、清洗和PVD設(shè)備的國產(chǎn)化率也已達到20%左右，但CVD、鍍銅、量測、光刻機、涂膠顯影和離子注入設(shè)備的國產(chǎn)化率僅不到5%，這意味著半導體設(shè)備領(lǐng)域還有千億級別的市場空間有待國產(chǎn)企業(yè)開拓。隨著中科信、上海微電子、沈陽芯源等企業(yè)逐漸打破技術(shù)封鎖，實現(xiàn)領(lǐng)域國產(chǎn)設(shè)備訂單的零突破，未來半導體設(shè)備領(lǐng)域的國產(chǎn)化率將不斷提升國家大基金二期公開投資的項目已經(jīng)達到國家大基金二期公開投資的項目已經(jīng)達到222

54、2個，前期投資聚焦于半導體產(chǎn)業(yè)鏈上游個，前期投資聚焦于半導體產(chǎn)業(yè)鏈上游。其中，半導體設(shè)備領(lǐng)域已經(jīng)獲得投資的企業(yè)包括中微公司（刻蝕）、長川科技（量測）、至純科技（清洗）、南大光電（MO源與電子特氣）。在國家大基金投資的推動下，預計中國半導體行業(yè)上游領(lǐng)域的自給率將持續(xù)提升中國半導體行業(yè)中國半導體行業(yè)1212英寸工藝設(shè)備國產(chǎn)化率和市場空間預測英寸工藝設(shè)備國產(chǎn)化率和市場空間預測分析師觀點分析師觀點工工藝藝設(shè)設(shè)備備光刻光刻去膠去膠涂膠涂膠顯影顯影光刻機光刻機熱處理熱處理CMPCMP刻蝕刻蝕清洗清洗薄膜薄膜沉積沉積PVDPVD鍍銅鍍銅CVDCVD量測量測離子注入離子注入市場空間測算（人民幣）市場空間測算（

55、人民幣）領(lǐng)頭企業(yè)領(lǐng)頭企業(yè)國產(chǎn)化率國產(chǎn)化率1,300 1,700億元100 200億元200 300億元1,100 1,500億元300 500億元1,000 1,400億元500 600億元100 200億元屹唐半導體（中國去膠設(shè)備市場份額第一）上海微電子（實現(xiàn)國產(chǎn)光刻機零的突破）沈陽芯源（唯一一家實現(xiàn)12英寸涂膠顯影設(shè)備訂單突破的中國本土廠商）北方華創(chuàng)、屹唐半導體華海清科（中國12英寸CMP設(shè)備唯一供應商）中微公司、北方華創(chuàng)、屹唐股份盛美半導體（中國12英寸清洗設(shè)備占據(jù)領(lǐng)導地位）北方華創(chuàng)（中國PVD設(shè)備的唯一供應商）沈陽拓荊、盛美半導體盛美半導體（中國鍍銅設(shè)備的唯一國產(chǎn)供應商）上海精測半導體

56、、中科飛測萬業(yè)企業(yè)、中科信（實現(xiàn)生產(chǎn)線上國產(chǎn)離子注入機零的突破）零的突破零的突破中國半導體行業(yè)發(fā)展趨勢中國半導體行業(yè)發(fā)展趨勢長期來看，中國半導體領(lǐng)域整體將呈現(xiàn)替代的發(fā)展趨勢。中短期來看，中國國內(nèi)半導體行業(yè)，尤其是高端半導體領(lǐng)域的發(fā)展，依舊需要依賴進口長期來看，替代將成為半導體行業(yè)主趨勢。長期來看，替代將成為半導體行業(yè)主趨勢。作為全球最大的消費電子生產(chǎn)國、出口國和消費國，落后的半導體技術(shù)水平和持續(xù)發(fā)展的電子信息制造業(yè)導致中國進口集成電路數(shù)量與金額一直保持較高的增長水平。2014年至2020年，中國集成電路進口金額從2,176.2億美元增長到3,500億美元，年復合增長率達到8.24%；集成電路進

57、口數(shù)量從2,856.6億只增長到5,435億只，年復合增長率達到11.32%中期來看，中國半導體行業(yè)將依靠進口設(shè)備來提升集成電路制造水平中期來看，中國半導體行業(yè)將依靠進口設(shè)備來提升集成電路制造水平。中國大陸2020年進口了將近320億美元的設(shè)備用于生產(chǎn)芯片，較2019年增長20%。此外根據(jù)國際半導體產(chǎn)業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，2020年中國是全球范圍內(nèi)半導體設(shè)備的最大市場，這表明中國企業(yè)迫切希望掌握半導體產(chǎn)業(yè)鏈中上游的話語權(quán)，即使目前只能使用進口的設(shè)備。2021年1-6月，中國出口集成電路1,514億塊，同比增長39.2%；出口金額664億美元，同比增長32%。但與此同時，出口集成電路的平均單價只有進口集

58、成電路平均單價的67%，表明中國企業(yè)在低端芯片的制造與出口上增長迅速，高端芯片的出口能力明顯不足短期來看，中國半導體市場依舊以進口芯片為主，尤其是高端芯片領(lǐng)域短期來看，中國半導體市場依舊以進口芯片為主，尤其是高端芯片領(lǐng)域。受中美貿(mào)易戰(zhàn)影響，2019年集成電路進口金額較2018年下降2%，中國政府立即從“加快國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級”與“加大芯片儲備量”兩個方面采取行動，以應對突如其來的“芯片荒”。與此同時，中國臺灣地區(qū)和韓國也借機成為了中國大陸前二大的芯片進口來源地。根據(jù)中國發(fā)改委統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2021年1-6月中國進口集成電路3,123億塊，同比增長29%；進口金額1,979億美元，同比增長28.3%，意味

59、著中國企業(yè)仍在持續(xù)增加芯片進口量，以應對將來可能會發(fā)生的危機2,176 2,176 2,299 2,299 2,2702,2702,6012,6013,121 3,121 3,0563,0563,5003,5002,856.63,139.93,424.53,769.94,175.74,551.35,435.001,0002,0003,0004,0005,0006,00005001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0002014201520162017201820192020進口金額進口數(shù)量中國集成電路進口數(shù)量及金額，中國集成電路進口數(shù)量及金額，2

602020年年分析師觀點分析師觀點單位：億美元單位：億只MicroMicro LEDLED行業(yè)市場規(guī)模行業(yè)市場規(guī)模全球資本持續(xù)加大投入，推動Micro LED研發(fā)與生產(chǎn)供應鏈持續(xù)完善，加速關(guān)鍵技術(shù)難點的攻克進程；長期來看，Micro LED行業(yè)顯示有望迎來存量替代與交互式富媒體新興領(lǐng)域應用等兩大增長機遇2020E2021E2022E2023E2024E2025E2026E其他0.00.00.00.00.00.00.1車載顯示0.00.00.00.00.00.20.5VR/AR0.00.00.00.10.20.50.9智能手機0.00.06.970.2147.5234.8