股票模擬交易實驗報告

1、 一、實驗?zāi)康睦盟鶎W(xué)證券投資知識，通過模擬交易，掌握證券投資的基本概念、基本原則和技術(shù)手段，增強股票交易的分析，操作能力。鍛煉利用所學(xué)證券投資分析的基本理論、基本方法和基本技能，進行股票模擬交易，掌握證券投資的分析方法，特別是技術(shù)分析法；正確地使用常用證券分析軟件及專門工具；利用交易信息判斷、分析股價趨勢，鍛煉和培養(yǎng)動手能力，實現(xiàn)課程教學(xué)中理論與實踐的有機統(tǒng)一。二、實驗原理1、運用宏觀分析方法，分析國家經(jīng)濟政策、經(jīng)濟周期等因素對股票市場的影響。2、運用行業(yè)分析方法，分析行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀及前景。3、運用公司分析方法，分析公司主要財務(wù)指標，預(yù)測企業(yè)主要發(fā)展前景。4、運用技術(shù)分析方法，包括k線理論、

2、支撐壓力理論，形態(tài)理論分析股票價格走勢，從而確定適時的買進賣出時機。三、使用儀器、材料 多媒體實驗室、財富網(wǎng)金融終端系統(tǒng)、人人網(wǎng)股票模擬交易系統(tǒng)四、實驗步驟（一）、認真指導(dǎo)老師講課，復(fù)習(xí)課件，查閱相關(guān)資料，瀏覽相關(guān)，熟悉基本概念，熟悉人人網(wǎng)模擬交易軟件，提高獲取證券信息的能力。（二）、對證券信息進行系統(tǒng)分析，做出投資決策。分析包括以下主要方面：1、基本面分析。2、熱點、板塊分析。3、自選股長、中、短期技術(shù)走勢分析。4、交易時機、價位選擇（交易日）（三）、進行模擬交易，驗證自己投資策略的準確性，體驗投資過程。（四）、整理并分析投資過程及結(jié)果數(shù)據(jù)，總結(jié)決策和投資過程，形成實驗總結(jié)（心得體

3、會），并提交實驗報告。（具體過程見五，如下）五、實驗過程原始記錄(數(shù)據(jù)、圖表、計算等)一、我的成交記錄我的入市時間是：2012年11月30 日 初始投資金額：50萬但是持倉量較低，一直在10以下。操作記錄如下截圖所示：二、分析一下個股(一)國機汽車的分析 如上圖，我在11月30 日時以25.716的價格買了200股。買入點因為2012年11月28日，滬指跌破2000點進入一時代。我認為此時此刻就是進入股市的一個切點。所以就在11月30 日選了幾只股票。有中國國旅，興業(yè)銀行、中航重機等。 1.基本面分析（1）中國國旅介紹國旅總社在海外10多個國家和地區(qū)設(shè)有14家分社，在全國122個城市擁有20多

4、家控股子公司和122家國旅集團理事會成員社，與全球1400多家旅行商建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，擁 有穩(wěn)定的銷售網(wǎng)絡(luò)和完整的接待體系?！爸袊鴩谩ITS”已成為品牌價值高、主營業(yè)務(wù)突出、在國外享有盛譽的中國旅游企業(yè)，品牌價值115.27億元，居旅游業(yè)第一。國旅總社是WTO（世界旅游組織）在中國的第一家企業(yè)會員、中國旅行社協(xié)會會長單位，還先后加入PATA（太平洋亞洲旅行協(xié)會）、IATA（國際航空運輸協(xié)會）、 ASTA（美國旅行代理商協(xié)會）等國際組織。 2000年，國旅總社通過了ISO9001國際質(zhì)量體系認證。 2004年3月，經(jīng)國務(wù)院批準，中國國際旅行社總社（國旅總社）與中國免稅品（集團）總公司

5、強強聯(lián)合進行重組，成立了中國國旅集團。（2）股東分析股東人數(shù) 注:股票價格通常與股東人數(shù)成反比，股東人數(shù)越少代表籌碼越集中，股價越有可能上漲限售解禁 解禁時間解禁數(shù)量(股)解禁股占總股本比例解禁股占流通股本比例股票類型2012-10-156.60億75.00%75.00%首發(fā)原股東限售股份機構(gòu)持倉截止2012-09-30,共10家主力機構(gòu)(保險2家,基金6家,社保2家)持有中國國旅,持倉量總計4271.0575萬股,占流通A股19.41%。其中,基金持倉與2012-06-30相比:增倉:1家,增持223.2266萬股減倉:3家,減持146.0641萬股新出現(xiàn)在主力中:5家,持有1639.076

6、4萬股從主力中消失:5家,原持有2152.0959萬股(3)經(jīng)營分析 2012年上半年，中國旅游經(jīng)濟運行總體上呈現(xiàn)出維持“兩高一平”的較快增長格局，國和出境旅游發(fā)展較為樂觀，入境旅游發(fā)展則延續(xù)了平緩增長勢頭。 報告期，公司實現(xiàn)合并營業(yè)收入69.07億元，同比增長36.73%，實現(xiàn)合并營業(yè)利潤8.23億元，同比增長63.54%，實現(xiàn)凈利潤6.48億元，同比增長59.95%，實現(xiàn)歸屬母公司凈利潤5.68億元，同比增長71.93%。 報告期，公司兩大主營業(yè)務(wù)繼續(xù)穩(wěn)步增長，其他業(yè)務(wù)取得階段性突破。其中，免稅業(yè)務(wù)在離島免稅業(yè)務(wù)強勁拉動下，收入和利潤快速增長；旅行社業(yè)務(wù)在以“兩高一平”為主要特點的較好的旅

7、游經(jīng)濟形勢推動下，取得了較好的業(yè)績；旅游投資業(yè)務(wù)方面，海棠灣國際購物中心項目如期開工；預(yù)付卡業(yè)務(wù)順利取得支付業(yè)務(wù)許可證。 旅游服務(wù)業(yè)務(wù)： 報告期，公司旅游服務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)營情況良好，實現(xiàn)合并營收42.39億元，同比增長31.08%；毛利率為10.79%，較上年同期下降0.79個百分點。 入境游業(yè)務(wù)方面，公司大力關(guān)注和投入拉美、印度等新興市場；大力發(fā)展國外企業(yè)在華的會議、獎勵和高端旅游團；繼續(xù)推進首發(fā)團產(chǎn)品、散客成團產(chǎn)品；出境游業(yè)務(wù)方面，公司加大旅游產(chǎn)品的自主研發(fā)，提高高端產(chǎn)品的比重；國游業(yè)務(wù)方面，公司研發(fā)差異化產(chǎn)品，以中高端市場為突破，以品質(zhì)、豪華產(chǎn)品開發(fā)為重點，形成了多層次、立體化產(chǎn)品格局，滿足了

8、不同層次客人的要求；集中采購方面，公司加強了ClubMed和海洋郵輪集中采購與統(tǒng)一分銷，積極推動歐洲接待社和境外酒店集中采購與統(tǒng)一使用。 商品銷售業(yè)務(wù)： 報告期，公司商品銷售業(yè)務(wù)在市免稅店良好的銷售拉動作用下，公司商品銷售業(yè)務(wù)保持快速增長，實現(xiàn)合并營收26.16億元，同比增長47.07%；毛利率為44.17%，較上年同期提高4.53個百分點。 在免稅業(yè)務(wù)方面，公司一方面加強與供應(yīng)商在培訓(xùn)、促銷、列等方面的合作，加大對零售終端的支持；另一方面與供應(yīng)商謀求戰(zhàn)略契合，取得了在價格談判、新品引進以及供應(yīng)商市場投入方面的長足支持。此外，公司著力優(yōu)化商品結(jié)構(gòu)，挖掘精品香化在二線門店的銷售潛力，增加品牌覆蓋

9、率；調(diào)整煙酒產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，著重扶持并推動二、三線干邑、葡萄酒銷售增長。在提升物流效率方面，不斷提高配送中心單據(jù)處理的效率和準確性。在有稅業(yè)務(wù)方面，積極創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展模式，培育市場競爭能力，著力加快渠道網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，報告期公司成功中標機場、機場、機場等多個標段的特許經(jīng)營權(quán)。（4）盈利情況分析2、熱點、板塊分析（1）板塊分析 中國國旅屬于旅游酒店板塊，據(jù)經(jīng)濟之聲交易實況報道，旅游酒店板塊表現(xiàn)活躍，這個板塊目前還是先當做短線做會比較穩(wěn)妥一些。從旅游酒店板塊上來講，本身很多上市公司業(yè)績并不是非常的出色。從長期估值上來講，估值并沒有什么很大優(yōu)勢，但是目前行情正處在大盤出現(xiàn)拉升之后，市場需要尋找新的熱點，熱點有擴散

10、的需求階段，在這個階段中，旅游酒店正好有一些觸發(fā)的因素。像高鐵的開通可能會更好連通旅游的線路，包括小長假這些因素的影響，可能短期都有一定的觸發(fā)因素。但是對于投資者來說，建議當做短炒概念，注意快進快出把握節(jié)奏。（2）熱點分析要點一：行業(yè)龍頭公司作為一家同時經(jīng)營免稅和旅行社業(yè)務(wù)的中央企業(yè)，其“旅游+免稅”的業(yè)務(wù)模式在資本市場是獨一無二的，而且公司是旅游行業(yè)和免稅行業(yè)的龍頭，中免公司作為我國免稅行業(yè)的龍頭企業(yè)，其免稅品銷售的境市場份額始終排名第一。2010年在世界品牌實驗室評出的2010年中國500最具價值品牌排行榜中，公司位列第49位，品牌價值高達151.83億元，連續(xù)七年位居旅游服務(wù)類企業(yè)品牌價

11、值第一名。要點二：定向增發(fā)2012年11月，公司擬以不低于26.93元/股的價格向不超過10名特定投資者發(fā)行不超過9,850萬股股票，募集資金總額不超過26.5億元?？鄢l(fā)行費用后，募集資金凈額擬全部用于海棠灣國際購物中心項目的建設(shè)。該項目的實施將進一步提升公司的市場競爭力，提高公司的盈利能力，鞏固公司的市場地位。要點三：中國旅游市場進入黃金期2010年中國旅游業(yè)率先擺脫國際金融危機的影響，顯示出強大的生機和活力，旅游業(yè)三大市場實現(xiàn)了全面恢復(fù)并較快增長，國旅游人數(shù)同比增長10.6%，入境過夜旅游人數(shù)同比增長9.4%，出境旅游人數(shù)同比增長20.4%，旅游業(yè)的巨大潛力正在逐步爆發(fā)，進入了快速發(fā)展的

12、“黃金期”。要點四：國旅總社公司旅行社業(yè)務(wù)的經(jīng)營主體為國旅總社，國旅總社擁有55年歷史的“中國國旅(CITS)”品牌，為中國馳名商標，已在世界60多個國家和地區(qū)注冊，也是國外旅游批發(fā)商廣泛認可的中國旅游品牌，在境擁有31家子公司和近200家下屬門市，僅在地區(qū)就擁有64家門市部和3家票務(wù)中心，并且在美國，日本，澳大利亞，德國，法國，丹麥，和澳門等國家和地區(qū)設(shè)立了多家海外子公司，已經(jīng)與世界上100多個國家和地區(qū)的1400多家旅行社建立了業(yè)務(wù)合作關(guān)系。2010年國旅總社實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入671100.42萬元，同比增長79.40%，實現(xiàn)凈利潤4131.69萬元，同比增長84.38%。要點五：中免公司壟

13、斷優(yōu)勢公司免稅業(yè)務(wù)的經(jīng)營主體為中免公司，中免公司作為我國免稅行業(yè)的龍頭企業(yè)，其免稅品銷售的境市場份額始終排名第一，根據(jù)中免公司的統(tǒng)計，2008年，中免系統(tǒng)免稅店免稅品銷售額約占國免稅品零售總額的40%，遠高于境其它免稅運營商，已在全國26個省，市，自治區(qū)以及和地區(qū)的100多個口岸開設(shè)了控，參股免稅店107家，占全國免稅店數(shù)量的2/3，已發(fā)展成為世界上免稅店類型最全，單個國家零售網(wǎng)點最多的免稅運營商。2010年完成新建免稅店10家，先后取得機場和機場國際廳免稅區(qū)域零售經(jīng)營權(quán)。中免公司2010年實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入283820.69萬元，同比增長23.88%，實現(xiàn)凈利潤36316.11萬元，同比增長2

14、1.16%。要點六：離島免稅購物2011年3月財政部發(fā)布了關(guān)于開展離島旅客免稅購物政策試點公告確定了離島免稅政策的具體實施細則。隨著“國人離島購物免稅”市場的開放，中國免稅業(yè)將迎來新的發(fā)展機遇，作為中國最大的免稅運營商，公司將以最佳的服務(wù)，最優(yōu)的價格，最高端的購物環(huán)境和商品品牌為提升現(xiàn)代服務(wù)業(yè)水平，加快國際旅游島建設(shè)做出應(yīng)有的貢獻。2011年4月20日離島旅客免稅購物政策試點實施啟動儀式在市免稅店舉行。2011年公司將以市免稅店的運營為示，依托零售能力的提升推動免稅業(yè)務(wù)更快的發(fā)展。3、技術(shù)走勢分析 （K線圖分析）其實后來股票上漲空間很大，但是由于這支股票是本人第一次購買股票，經(jīng)驗不足，不了解委

15、托購買，導(dǎo)致買價過高，簡潔的導(dǎo)致了這支股票的虧本。不過幸好我是一個風(fēng)險規(guī)避者，所以只買了200股，并且及時賣出，所以虧損并不是很多。委托價格賣出股票的截圖，如下：（二）國際汽車的分析 1.基本面分析（1）國機汽車介紹國機汽車股份（簡稱“國機汽車”）是世界500強企業(yè)中國機械工業(yè)集團（簡稱“國機集團”）旗下一家大型汽車綜合服務(wù)企業(yè)。 12011年10月，根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略，國機集團通過資產(chǎn)置換方式，將其所屬中國進口汽車貿(mào)易（簡稱“中進汽貿(mào)”）資產(chǎn)，整體注入鼎盛天工（股票代碼：600335），并成立國機汽車股份。2011年，國機汽車預(yù)計實現(xiàn)營業(yè)收入超過500億元，利潤7億多元。 中進汽貿(mào)是經(jīng)國務(wù)院批準，

16、于1993年成立的大型國有企業(yè)，注冊資本81811. 72萬元，是行業(yè)領(lǐng)先的、唯一的多品牌汽車綜合貿(mào)易服務(wù)商。 目前，國機汽車主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域涉及：汽車批發(fā)及貿(mào)易服務(wù)業(yè)務(wù)、汽車零售服務(wù)業(yè)務(wù)、汽車后市場等其他服務(wù)業(yè)務(wù)。 在汽車批發(fā)及貿(mào)易服務(wù)領(lǐng)域，國機汽車創(chuàng)新合作模式，成為多家知名跨國汽車企業(yè)的總包銷商和全鏈條服務(wù)提供商。作為跨國汽車企業(yè)在中國的戰(zhàn)略合作伙伴，目前，公司服務(wù)的進口汽車品牌包括進口大眾、克萊斯勒、吉普、捷豹、路虎、別克、雪弗蘭、福特、歐寶、世爵等。2011年，公司批售進口汽車市場占有率達13. 1%。 在汽車零售服務(wù)領(lǐng)域，依托自身多品牌業(yè)務(wù)優(yōu)勢，公司以自建自營和兼并收購等方式，以中高端品

17、牌渠道建設(shè)為重點，打造4S 店集群。截至2011年底，公司參、控股公司所代理的汽車品牌有21個，其中18個為豪華品牌、進口品牌、合資品牌，其中包括：捷豹、路虎、奧迪、雷克薩斯、英菲尼迪、進口大眾、克萊斯勒、JEEP、道奇、進口三菱、通用歐寶、世爵、廣汽本田、東風(fēng)本田、長安福特、東風(fēng)標致、長安馬自達、廣汽菲亞特等。目前，公司旗下的4S店主要以京津唐、長三角、珠三角、西北、西南等經(jīng)濟總量較大、具有增長紅利的地區(qū)，初步形成了區(qū)域規(guī)模效應(yīng)。 目前，國機汽車后市場服務(wù)領(lǐng)域涉及汽車租賃、二手車、汽車改裝、汽車電子商務(wù)、汽車信息服務(wù)和汽車國際化服務(wù)業(yè)務(wù)等。（2）股東與股價注:股票價格通常與股東人數(shù)成反比，股

18、東人數(shù)越少代表籌碼越集中，股價越有可能（3）經(jīng)營分析經(jīng)營圍：工程建設(shè)機械及高等級公路施工成套設(shè)備、商品混凝土技術(shù)與裝備的研究、開發(fā)、生產(chǎn)、銷售；經(jīng)營本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品及技術(shù)的出口業(yè)務(wù)；經(jīng)營本企業(yè)生產(chǎn)所需的原輔材料、儀器儀表、機械設(shè)備、零配件及技術(shù)的進口業(yè)務(wù)（國家限定公司經(jīng)營和國家禁止進出口的商品及技術(shù)除外）；經(jīng)營進料加工和“三來一補”業(yè)務(wù)；投資咨詢、設(shè)備租賃、機械化施工、運輸、技術(shù)咨詢與服務(wù)（以上圍國家有專營專項規(guī)定的按規(guī)定辦理）。公司主營平地機、攤鋪機等工程機械，主要產(chǎn)品“天工牌”平地機具有處方知識產(chǎn)權(quán)，產(chǎn)品檔次高，是國平地機的第一品牌，其中PY200大功率平地機獲2005年中國機械工業(yè)集團科技

19、進步三等獎。經(jīng)營評述：2012年，針對迅速變化的外部環(huán)境和市場環(huán)境，公司以穩(wěn)健運營、做強做優(yōu)為指導(dǎo)方針，通過重塑核心能力增強生增長動力，通過精細化管理實現(xiàn)有效的風(fēng)險防和管控。作為行業(yè)唯一的多品牌進口汽車綜合服務(wù)商，公司以全鏈條、嵌入式的專業(yè)化服務(wù)模式，為大眾、克萊斯勒、通用、福特、捷豹路虎等多家知名跨國公司提供進口貿(mào)易和服務(wù)，穩(wěn)定、成熟的渠道和客戶資源，獨特的業(yè)務(wù)經(jīng)營模式，保證了公司進口批發(fā)及貿(mào)易服務(wù)業(yè)務(wù)的穩(wěn)定增長和風(fēng)險的有效管控。 報告期，公司實現(xiàn)營業(yè)收入292.97億元，同比增長10.9%；利潤總額2.60億元，同比下降5.7%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.91億元。（4）板塊分析國際汽

20、車屬于機械工業(yè)板塊。一、受汽車、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等下游產(chǎn)業(yè)的強勢拉動,機械工業(yè)行業(yè)成長性相當顯著汽車行業(yè)自去年始就成為了中國經(jīng)濟增長的行業(yè)領(lǐng)袖；高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)作為國民經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè),近幾年來同樣蓬勃發(fā)展。從產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)聯(lián)效應(yīng)分析,汽車業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的高速增長必然會對其上游產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生強勁拉動。近年汽車行業(yè)進入了高速成長期,產(chǎn)值在機械行業(yè)總量中的比重不斷上升,并帶動了機床、燃機等產(chǎn)業(yè)的快速增長,1-5月這些行業(yè)增加值增速都保持在較高水平。權(quán)威數(shù)據(jù)顯示,汽車行業(yè)拉動整個機械工業(yè)快速增長的趨勢不可動搖。上世紀九十年代中期,當以長虹為代表的彩電類上市公司發(fā)動績優(yōu)股行情時,彩虹股份、偏轉(zhuǎn)等彩管類個股均以高增長的業(yè)績

21、為基礎(chǔ)而長期走牛,這與當前的市場形勢極為相似,汽車板塊執(zhí)著的強勁表現(xiàn)必將蔓延到整個上下游企業(yè),投資者應(yīng)該對此加以重視。 二、國家擴大需的建設(shè)方針促使機械工業(yè)板塊業(yè)績增速較快,成長性明顯 中國重型機械工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計資料顯示,1-5月,機械工業(yè)全行業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值(現(xiàn)價)9261.44億元,按可比價計算比去年同期增長33.1%,1-5月共完成工業(yè)增加值2281.5億元,同比增長27.17%,高于全國工業(yè)增加值增幅(15.9%)11.27個百分點。可見,機械工業(yè)生產(chǎn)增速穩(wěn)步提高,已經(jīng)成為拉動我國經(jīng)濟增長的重要力量。 在國家持續(xù)擴大需的建設(shè)方針下,機械工業(yè)行業(yè)作為生產(chǎn)中間產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)受益匪淺。目前我國正

22、處在城市化、現(xiàn)代化發(fā)展的加速期,而"十五"發(fā)展規(guī)劃中的奧運、南水北調(diào)、西氣東輸、西電東送和青藏鐵路五大工程,必將為機械行業(yè)帶來歷史性的良好發(fā)展機遇,加上國債重點項目的投入,各地投資將被進一步帶動,對機械工業(yè)需求的拉動也將起到積極的促進作用。3、技術(shù)走勢分析 （K線圖分析）由于買入點剛好處于這支股票的最低點，所以一直以來，這支股票都在盈利。買入點下圖的最后一點為這支股票購買時的點，此時股票正處于見底回升的起點。這是買入時的截圖，如下圖：這是股票賣出時的截圖，股票價格那兩天在下跌，所以就把它賣了，這是我買的盈利最多的股票。如下圖：六、實驗結(jié)果及分析 經(jīng)過我的努力，我的資產(chǎn)一直在

23、震蕩上升，我也知道了我是一個風(fēng)險規(guī)避者。也有了很多的心得體會和收獲。截圖如下：收獲：學(xué)習(xí)過證券投資后，我才明白其實炒股不等于賭博，它是需要很多科學(xué)知識。當然，其中也有運氣的因素，正如老師講的“七分技術(shù)，三分運氣”。炒股主要是“基本面分析+技術(shù)面分析”。基本面分析是很重要的，是關(guān)于上市公司的行業(yè)及行業(yè)地位，產(chǎn)品的供求關(guān)系，財務(wù)狀況等?；久鏍顩r好的上市公司才有上漲的潛力、動力。一個基本面很好的公司的股票價格也有起伏，那么就應(yīng)該依據(jù)技術(shù)面分析來決定買入和賣出的價位。做股票可以是炒底和追漲兩種。同時也要注意倉位控制，不要一下子就把資金全部押上去，萬一套住了就沒有補救的機會。技術(shù)面分析中我覺得“價量分

24、析”是非常重要的，往往分析一個股票是否要漲了，看看它的交易量是否放大是很準的，交易量放大股價往往就要上漲了。技術(shù)面分析還有很多方法，如W底、M頭、切線法、均線法、黃金分割線、指標法等。還有通過書本或網(wǎng)上搜索掌握了一些技術(shù)分析方法，運用RIS指標、MACD指標等分析我們所購買的股票。炒股最主要的是要懂得規(guī)避風(fēng)險。不會止損，就可能巨虧；不會空倉，就會來回做過山車，利潤無法保住。兩者相比較，不會止損危險更大，一棍子下去，幾年都爬不起來。大盤趨勢向下，不斷的補倉，搶反彈，只會越陷越深，不要猜測何處是底，而是要順勢而為，趨勢向上，順做一次，趨勢向下或橫盤，空倉觀望。謹記風(fēng)險。通過這次的模擬交易，我了解到