商業(yè)銀行跨境貿易人民幣結算業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀與展望

1、商業(yè)銀行跨境貿易人民幣結算業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀與展望【摘要】本文針對人民幣國際化給商業(yè)銀行帶來的新業(yè)務新機遇，分析了商業(yè)銀行跨境貿易人民幣結算業(yè)務的發(fā)展背景和現(xiàn)狀，闡述了隨著人民幣跨境使用的不斷擴大，商業(yè)銀行應如何緊跟人民幣國際化的步伐，抓住機遇，進一步根據(jù)政策以及經濟環(huán)境和客戶需求的變化，創(chuàng)新產品，采取適宜的業(yè)務模式，發(fā)展跨境貿易人民幣結算業(yè)務的設想及展望。【關鍵詞】跨境貿易人民幣結算現(xiàn)狀展望商業(yè)銀行跨境貿易人民幣結算業(yè)務是在人民幣國際化進程中產生的新興業(yè)務領域，自2009年人民幣跨境貿易結算試點啟動，人民幣國際化正式起航，歷經四年多的時間，人民幣跨境使用迅猛發(fā)展，商業(yè)銀行的相關業(yè)務也隨之不斷擴大，

2、成為銀行新的業(yè)務增長點，商業(yè)銀行既是受益者，也是人民幣國際化過程中不可或缺的重要參與者和推動者。人民幣在逐步由結算貨幣發(fā)展為投資貨幣進而成為儲備貨幣的國際化道路中，跨境貿易結算是首先邁出的一步。目前人民幣的使用已由經常項目擴大到資本項目，人民幣在跨境貿易和投資中的占比不斷上升，并將逐步向金融市場領域拓展。而跨境貿易人民幣結算業(yè)務依然占據(jù)重要的基礎性位置，人民幣只有在國際貿易結算中占有一席之地，才能為實現(xiàn)人民幣國際化的長遠目標奠定基礎。商業(yè)銀行作為提供跨境貿易人民幣結算服務的金融機構，必須抓住時機，緊跟人民幣國際化的步伐，在政策的引領下做好產品創(chuàng)新，提高服務質量，發(fā)展相關業(yè)務。一、商業(yè)銀行跨境貿

3、易人民幣結算業(yè)務發(fā)展的背景商業(yè)銀行跨境貿易人民幣結算業(yè)務是在人民幣國際化的背景下產生的。一是人民幣國際化是指人民幣的跨境使用要從周邊化、區(qū)域化發(fā)展到全球化，人民幣在貨幣職能上要從結算貨幣、投資貨幣發(fā)展到儲備貨幣。也就是首先逐步增加人民幣在全球國際貿易結算中的份額；進而逐步成為主要國際金融市場上的主要投資幣種；最后逐步使人民幣成為儲備貨幣。自2009年至今，經過四年多的努力，人民幣國際化正在穩(wěn)步前行。中國人民銀行大力開展廣泛的國際合作，助推人民幣跨境貿易結算；人民幣離岸中心正在逐步形成，除香港擁有明顯的先發(fā)優(yōu)勢和政策優(yōu)勢外，倫敦、巴黎、新加坡、臺灣、上海等地也紛紛加入這一行列。國際清算銀行201

4、3年9月6日發(fā)布報告顯示，人民幣首次成為全球十大外匯交易貨幣，位列第九，顯示出人民幣國際地位的上升。二是人民銀行作為我國的中央銀行，在人民幣國際化進程中會同有關部門制定了各項政策，為拓寬人民幣跨境流動渠道、推動實現(xiàn)人民幣跨境良性循環(huán)、促進境內外人民幣市場協(xié)調發(fā)展提供了政策保障。人民幣跨境使用制度堅持市場化管理原則，采取事后監(jiān)管方式，借助現(xiàn)行監(jiān)管措施，便利市場主體使用人民幣進行跨境交易。為提供人民幣流動性，人民銀行陸續(xù)與他國央行簽訂或續(xù)簽人民幣互換協(xié)議。目前我國已與23 個國家和地區(qū)簽署性準備充了互換協(xié)議，互換協(xié)議有助于確保人民幣結算和清算的流動裕、交易順暢。三是商業(yè)銀行在人民幣國際化的進程中扮

5、演著重要角色。作為金融媒介，商業(yè)銀行為企業(yè)提供具體的金融服務，是各項政策的執(zhí)行者，商業(yè)銀行的在人民幣的跨境使用中扮演著不可或缺的角色，也由此尋找到了有利于自身發(fā)展的新的巨大的市場機會，各種跨境人民幣業(yè)務蓬勃發(fā)展。隨著人民幣作為結算貨幣、投資貨幣和國際儲備貨幣的漸次提升，跨境人民幣業(yè)務已逐漸涵蓋傳統(tǒng)銀行產品、貨幣市場、債券市場、外匯及衍生品市場等多個領域。由于跨境貿易結算仍然是未來一定時期跨境人民幣基礎性業(yè)務，也是海外人民幣資金沉淀的主要來源，因此商業(yè)銀行緊抓此項業(yè)務，以此為龍頭，積累客戶資源，增加企業(yè)對使用人民幣進行貿易結算的認同，將跨境人民幣業(yè)務做大做強。二、商業(yè)銀行跨境貿易人民幣結算業(yè)務發(fā)

6、展現(xiàn)狀第一，跨境貿易人民幣結算是人民幣走向世界的第一步，而具體的結算業(yè)務需要通過商業(yè)銀行辦理，商業(yè)銀行的跨境貿易人民幣結算業(yè)務市場空間巨大。自2009年7月國務院正式啟動跨境貿易人民幣結算試點，至2013年3月，跨境貿易人民幣結算已經擴大至全國所有從事經常項目結算的企業(yè)。貨物貿易人民幣結算業(yè)務成為人民幣跨境使用的主體部分，取得了良好發(fā)展勢頭。2011年貨物貿易人民幣結算金額占同期海關貨物進出口總額的6.6%，2012年上升至8.4%，2013年前三季度達到10.9%。而這些結算業(yè)務為商業(yè)銀行帶來了商機，為滿足巨大的市場需求，商業(yè)銀行的跨境貿易人民幣結算業(yè)務在全國各地逐步展開，業(yè)務迅猛發(fā)展，成為

7、各家銀行爭相發(fā)展的新興業(yè)務領域。面對快速增長的業(yè)務量和不可估量的市場前景，各行加大投入，加強考核激勵機制，力爭在新業(yè)務中搶占更多的市場份額和先機。第二，在人民幣走向世界的進程中，打通人民幣結算和清算的通道是實現(xiàn)人民幣跨境使用的必要前提，而商業(yè)銀行必然承擔起此項任務的具體實施。人民幣作為國際結算貨幣，培育了國際市場對人民幣結算和清算的需求，直接帶動了商業(yè)銀行人民幣結算業(yè)務的發(fā)展。人民幣跨境結算采取了清算行和代理行模式，商業(yè)銀行為金融同業(yè)提供人民幣賬戶、人民幣購售、資金理財、同業(yè)融資等系列服務，角色從外幣清算的需求方轉換為人民幣清算的供給方。角色的轉變，促使商業(yè)銀行完善產品設計，轉變服務理念。在產

8、品設計上符合金融同業(yè)的業(yè)務需求，在服務上貼合金融同業(yè)的個性化需求。第三，商業(yè)銀行根據(jù)政策規(guī)定和市場變化，通過產品創(chuàng)新增強企業(yè)使用人民幣進行跨境結算的意愿，增加跨境貿易人民幣結算業(yè)務量。試點初期，人民幣在境外接受程度比較低，很多國家和地區(qū)不能使用人民幣結算。于是有的銀行創(chuàng)新推出了雙幣匯款類的產品，在不改變客戶原有貿易和結算幣種的情況下，客戶以人民幣匯出款項，在境外轉換貨幣，最終以外幣形式支付給收款人。由于境外購匯價格低于境內，企業(yè)樂于接受，在一段時間內增加了跨境人民幣結算量。但這類產品并沒有真正實現(xiàn)人民幣對境外客戶的支付結算，人民銀行出臺政策對這種結算產品進行了矯正后，商業(yè)銀行轉向推廣人民幣信用

9、證業(yè)務，得到了很好的發(fā)展。由于人民幣遠期信用證暫不納入現(xiàn)行外債管理，在銀行短期外債指標緊張的情況下，進口客戶申請開立遠期人民幣信用證，可以延長付匯期限，滿足遠期結算的需求。而由于信用證項下銀行承擔了第一付款責任，境外出口客戶能夠利用信用證在離岸市場獲得融資便利，因此也易于得到出口客戶的接受，促進雙方交易的達成。在跨境人民幣結算方式中，信用證占比高于信用證在外匯結算中的占比，在業(yè)務發(fā)展早期甚至高達30%。三、商業(yè)銀行跨境貿易人民幣結算業(yè)務發(fā)展展望在今后的跨境人民幣業(yè)務中，商業(yè)銀行應依托在資金、網(wǎng)絡、結算、人員等方面所具有的人民幣業(yè)務先天優(yōu)勢，積極跟隨人民幣國際化步伐，進一步發(fā)展跨境貿易人民幣結算

10、業(yè)務。（一）根據(jù)跨境人民幣政策以及經濟環(huán)境和客戶需求的變化，繼續(xù)加強產品創(chuàng)新和服務創(chuàng)新，增強跨境人民幣業(yè)務服務能力人民銀行對于跨境人民幣業(yè)務不斷推出新的政策，簡化流程、完善制度，一系列制度設計中始終貫徹著“本幣優(yōu)先”的理念，對跨境人民幣結算的管理弱化“管理”特征，突出市場化原則和本幣結算便利化原則，促進貿易投資便利化的同時，給銀行貿易金融產品帶來了發(fā)展機遇。2013年人民銀行進一步簡化了經常項下跨境人民幣結算業(yè)務流程。境內銀行可在“了解你的客戶”、“了解你的業(yè)務”、“盡職審查”三原則的基礎上，憑企業(yè)提交的業(yè)務憑證或跨境人民收/付款說明，直接辦理跨境結算。企業(yè)經常項下人民幣結行相關貿易資金需要自

11、動入賬的，境內銀行可先為其辦理入賬，再進真實性審核。出口貨物貿易人民幣結算企業(yè)重點監(jiān)管名單內的企業(yè)需嚴格進行業(yè)務真實性審核。鼓勵境內銀行開展跨境人民幣貿易融資業(yè)務，境內銀行可開展跨境人民幣貿易融資資產跨境轉讓業(yè)務。對于普通的跨境貿易人民幣結算業(yè)務，商業(yè)銀行應提高業(yè)務承辦的質量和效率，優(yōu)化系統(tǒng)網(wǎng)絡，使人民幣跨境貿易結算更加便利快捷。而對于跨境人民幣貿易融資業(yè)務，各家銀行則有更加廣闊的發(fā)展空間，企業(yè)在使用人民幣作為結算貨幣進行跨境貿易時，不僅需要簡單的結算業(yè)務，更有貿易融資的需求。各銀行以往在外幣貿易融資方面都有成熟的產品和豐富的經驗，可以根據(jù)市場條件及客戶需求，在人民幣貿易融資方面充分利用人民銀

12、行給予的寬松政策進行產品創(chuàng)新?？缇橙嗣駧刨Q易融資對于各家銀行都是新生的業(yè)務領域，誰對政策的理解準確，對市場變化的反應速度快，產品研發(fā)的能力強，能夠設計出適應客戶需求的產品，誰就能獲得先機，占據(jù)更多的市場份額。隨著人民幣在跨境貿易結算中使用的日益增長，人民幣貿易融資的市場需求量將是巨大的。（二）利用海外機構平臺，聯(lián)合境外合作伙伴共同拓展業(yè)務資源，發(fā)展跨境人民幣聯(lián)動產品隨著人民幣跨境使用的發(fā)展，離岸人民幣市場逐步成長起來，目前香港市場已經較為成熟，離岸人民幣市場為跨境人民幣聯(lián)動產品的發(fā)展提供了新的空間。目前我國境內的大型商業(yè)銀行紛紛邁向國際化經營的發(fā)展道路，在境外廣設分支機構，而香港往往是首先之地

13、，多家銀行在香港建立有分支機構，并經營多年，經歷了人民幣國際化起步至今香港人民幣離岸市場發(fā)展的全過程。無論是離岸市場人民幣清算網(wǎng)絡建設、離岸人民幣定價機制還是離岸人民幣產品先行先試，中資商業(yè)銀行都發(fā)揮了重要的主導作用，為其將境內人民幣資金優(yōu)勢延伸至境外打下了良好的基礎。而外資銀行利用在離岸市場的清算網(wǎng)絡和產品渠道優(yōu)勢，大力拓展在中國境內的人民幣業(yè)務。中資商業(yè)銀行可以充分利用海外機構平臺，聯(lián)合境外外資銀行共同拓展業(yè)務資源，發(fā)展跨境人民幣聯(lián)動產品，為企業(yè)提供更好的跨境貿易人民幣結算及貿易融資服務。由于境內在岸市場與境外離岸市場的人民幣監(jiān)管政策不同，市場供求關系以及價格形成機制等方面存在差異，兩個市

14、場上的人民幣利率及匯率價格不同，境內商業(yè)銀行可以利用機構和網(wǎng)絡優(yōu)勢，通過跨境人民幣聯(lián)動產品為客戶的跨境貿易結算提供更加優(yōu)惠的資金和匯率價格，為企業(yè)節(jié)約財務成本，獲得收益。當境外人民幣資金充足，價格低于境內市場時，選擇在境外融資對企業(yè)更加有利。而當境內人民幣流動性趨緊，融資困難時，通過聯(lián)動業(yè)務，可以部分彌補客戶的貿易融資需求。（三）經過以往四年的發(fā)展，各商業(yè)銀行在跨境人民幣業(yè)務的系統(tǒng)建設、制度規(guī)范、人員培訓方面投入了大量資源，使業(yè)務初具規(guī)模并有序進行，積累了一定的操作和風險管理經驗但隨著人民幣跨境使用范圍不斷擴大、規(guī)模不斷提升，商業(yè)銀行的境內外機構都面對著境外企業(yè)客戶和同業(yè)客戶、境外行業(yè)、境外國家及地區(qū)的風險識別和風險管理問題。商業(yè)銀行海外機構受網(wǎng)點布局、人員配置、經營時間等客觀因素影響，在風險識別和評估方面存在不足。因而在人民幣跨境使用的新環(huán)境下，各商業(yè)銀行需探索行之有效的風險識別和