如何完善上市公司環(huán)境監(jiān)管？

1、如果對(duì)您有幫助！感謝評(píng)論與分享如何完善上市公司環(huán)境監(jiān)管？導(dǎo)讀：本文如何完善上市公司環(huán)境監(jiān)管？，僅供參考，如果覺得很不錯(cuò)，歡迎點(diǎn)評(píng)和分享。披露機(jī)制，及時(shí)、完整、準(zhǔn)確地披露環(huán)境信息，發(fā)布年度、中期、季度和臨時(shí)環(huán)境報(bào)告。而證券監(jiān)管部門，基于不增加氽業(yè)負(fù)擔(dān)的考慮，只要求上市公司在年報(bào)中對(duì)環(huán)境信息進(jìn)行披露，但對(duì)公司當(dāng)期損益有重大影響的事故，要求公司必須在兩個(gè)工作日之內(nèi)披露?？梢钥闯觯捎诃h(huán)保部門與證券監(jiān)管部門由于自身職責(zé)和定位不同，監(jiān)管理念也有明顯的差別。由于目前環(huán)境信息披露還是自愿原則，交易所不可能制定具體措施來保障政策實(shí)施。紫金礦業(yè)事件發(fā)生后，國(guó)內(nèi)11家環(huán)保NGO第一時(shí)間聯(lián)名向上海和香港兩家證券交易

2、所提交公開信，要求香港證交所和上海證交所徹查紫金礦業(yè)延遲披露行為，建議一經(jīng)查實(shí)，予以公開譴責(zé)并進(jìn)行處罰。同時(shí)，吁請(qǐng)交易所完善上市公司信息披露規(guī)則，使投資者有效獲知上市公司的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保護(hù)投資者的利益。然而，基于當(dāng)前資本市場(chǎng)的監(jiān)管框架，證券交易所是按照證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定對(duì)上市公司信息披露進(jìn)行監(jiān)管的一線監(jiān)管者，在現(xiàn)有政策法規(guī)基礎(chǔ)上只能采取倡導(dǎo)自愿性披露。諸如，如何促使上市公司在出現(xiàn)污染事故，或因環(huán)境違規(guī)受到處罰時(shí)，及時(shí)、準(zhǔn)確地披露相關(guān)信息；如何要求重污染行業(yè)上市公司有針對(duì)性、具體、明確地披露環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)信息；如何將環(huán)境違法違規(guī)行為納入對(duì)上市企業(yè)資信評(píng)估范圍；如何加強(qiáng)涉及有毒有害物質(zhì)使用和排放的上市公司

3、，對(duì)其主要污染物的排放量予以披露等問題，還需要環(huán)保、證券的最高決策部門協(xié)調(diào)合作、共同出臺(tái)相應(yīng)政策法規(guī)來解決。投資者未將環(huán)保因素納入投資對(duì)象的考量?jī)?nèi)容紫金礦業(yè)事件雖然是一起嚴(yán)重典型的環(huán)境信息違規(guī)披露行為，但在資本市場(chǎng)上并未激起波瀾，表明環(huán)境績(jī)效尚未成為投資者評(píng)判上市公司的重要因素。2009年度證券投資基金社會(huì)責(zé)任報(bào)告顯示，57家受調(diào)查的基金公司中有37家表示在確定基金投資對(duì)象時(shí)會(huì)考慮包括環(huán)境保護(hù)在內(nèi)的社會(huì)責(zé)任履行情況，并據(jù)此進(jìn)行投資對(duì)象的準(zhǔn)入退出調(diào)整，其中就包括重倉(cāng)紫金礦業(yè)的兩家基金公司。更多的實(shí)際情況是，基金經(jīng)理在調(diào)研上市公司時(shí)雖然有時(shí)會(huì)注意到公司的環(huán)保隱患，但環(huán)保因素大多不會(huì)影響到最終的投資

4、決策。他們私下表示其出發(fā)點(diǎn)主要在于環(huán)境污染對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量是否產(chǎn)生重大實(shí)質(zhì)影響，著眼于投資價(jià)值而非社會(huì)環(huán)境影響上，這就決定了環(huán)保因素對(duì)基金投資產(chǎn)生影響只會(huì)在事故發(fā)生后，而不是事故發(fā)生前。專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者尚且如此，其他個(gè)人投資者就更不可能把環(huán)保問題作為評(píng)判上市公司價(jià)值的重要指標(biāo)，導(dǎo)致這種環(huán)?？?jī)效考核多數(shù)流于形式。改進(jìn)上市公司環(huán)境監(jiān)管的政策建議2008年以來，筆者通過調(diào)研、問卷調(diào)查和舉辦專家座談等形式，在北京、上海、深圳、廣州、廈門等地，與證券市場(chǎng)監(jiān)管部門、市場(chǎng)如果對(duì)您有幫助！感謝評(píng)論與分享參與者、國(guó)內(nèi)外金融促進(jìn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行交流，從政府管理和市場(chǎng)參與兩個(gè)層面，深入研究證券市場(chǎng)環(huán)境監(jiān)管和企業(yè)環(huán)境

5、績(jī)效評(píng)估和相關(guān)信息披露的制度、機(jī)制問題。結(jié)合相關(guān)研究成果，對(duì)改進(jìn)上市公司環(huán)境監(jiān)管提出以下若干建議。督促上市公司建立內(nèi)部管理制度、規(guī)范化編制環(huán)境報(bào)告目前，各上市公司已基本建立起了信息披露事務(wù)管理制度和內(nèi)部信息通報(bào)機(jī)制，下一步還應(yīng)將環(huán)境信息的各相關(guān)事項(xiàng)明確納入到上市公司已有的信息披露事務(wù)管理制度中。建議交易所進(jìn)一步完善實(shí)施規(guī)則，要求上市公司在已經(jīng)建立起的“信息披露事務(wù)管理制度”中增加環(huán)境績(jī)效評(píng)估和相關(guān)信息披露的內(nèi)容；在公司高層管理人員中指定專門人員負(fù)責(zé)環(huán)境信息披露的相關(guān)事務(wù)，全程跟蹤并負(fù)責(zé)環(huán)境信息披露過程中的相關(guān)事務(wù)，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任；要求上市公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及高層管理人員在環(huán)境信息的披露事務(wù)當(dāng)

6、中應(yīng)當(dāng)各司其職，保證上市公司披露的環(huán)境的信息真實(shí)性、準(zhǔn)確性。完整性和公平性。建立上市融資企業(yè)和上市公司環(huán)境績(jī)效評(píng)估和相關(guān)信息披露的“第三方”審核制度，提高公信力有關(guān)部門應(yīng)該盡快制定并完善對(duì)上市公司環(huán)境信息披露實(shí)施“第三方”審核的相關(guān)規(guī)則，規(guī)范內(nèi)容、程序，將環(huán)境事項(xiàng)審核納入企業(yè)財(cái)務(wù)核算的審計(jì)報(bào)告。有兩方面工作需要加強(qiáng)。一是通過證券公司持續(xù)督導(dǎo)，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)上市融資和上市公司增發(fā)股票融資階段的環(huán)境信息審核和披露管理。證券公司應(yīng)在企業(yè)融資持續(xù)督導(dǎo)期間內(nèi)嚴(yán)格要求申報(bào)企業(yè)提供全面、準(zhǔn)確、客觀、真實(shí)的環(huán)境信息。二是通過會(huì)計(jì)、審計(jì)事務(wù)所等相關(guān)單位，加強(qiáng)上市公司的定期信息披露報(bào)告中有關(guān)環(huán)境信息的審核和披露管理。

7、對(duì)于非獨(dú)立報(bào)告中環(huán)境信息的“第三方”審核，可以由承擔(dān)上市公司定期報(bào)告（財(cái)務(wù)報(bào)告）的會(huì)計(jì)、審計(jì)事務(wù)所實(shí)施。為此，建議由財(cái)政部、環(huán)保部、證監(jiān)會(huì)對(duì)相關(guān)師事務(wù)所的注冊(cè)會(huì)計(jì)師組織培訓(xùn)，豐富其在環(huán)境事項(xiàng)相關(guān)領(lǐng)域的知識(shí)，提高實(shí)務(wù)水平。對(duì)于獨(dú)立報(bào)告的“第三方”審核，規(guī)定相關(guān)會(huì)計(jì)師事務(wù)所需獲得環(huán)境保護(hù)部的環(huán)境事項(xiàng)審核資質(zhì)認(rèn)可，審核人員需要具備一定的資格認(rèn)證后方可執(zhí)行獨(dú)立的環(huán)境報(bào)告審核。根據(jù)自愿與強(qiáng)制相結(jié)合的原則，實(shí)現(xiàn)上市公司環(huán)境信息報(bào)告的制度化上市公司的定期信息披露包括年度報(bào)告、中期報(bào)告和季度報(bào)告。有關(guān)環(huán)境信息，在現(xiàn)階段，監(jiān)管部門可以強(qiáng)制規(guī)定上市公司披露年度環(huán)境信息報(bào)告，其披露時(shí)間結(jié)合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的定期報(bào)告的發(fā)布時(shí)間，即在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)予以披露。對(duì)于環(huán)境信息的中期報(bào)告和季度報(bào)告，可以采取自愿披露的方式?？紤]到我國(guó)突發(fā)性環(huán)境事件呈高發(fā)態(tài)勢(shì)，建議強(qiáng)制要求上市公司采取臨時(shí)報(bào)告的形式披露此類事件相關(guān)信息，披露時(shí)間應(yīng)為立即披露且不晚于事件發(fā)生后2日內(nèi)。環(huán)保部門的上市公司環(huán)保核查后督察是督促值得關(guān)注的一點(diǎn)是，上市公司更好履行環(huán)保整改承諾事項(xiàng)和保證環(huán)境信息披露質(zhì)量的重要抓手，其核查結(jié)果應(yīng)當(dāng)作為監(jiān)管部門采取對(duì)應(yīng)措施的重要依據(jù)。因此，建議把上市公司環(huán)保核查后督察的核查結(jié)果納入當(dāng)年度上市公司環(huán)境報(bào)告中。協(xié)調(diào)解決上市公司環(huán)