產(chǎn)業(yè)組織理論與實踐第四章

1、第四章 市場結(jié)構(gòu)4.1 單一市場的集中度兩種集中度的測量方法（好的集中度的測量方法應(yīng)該考慮到市場占有率的不平均性）：1、 集中率CR： 集中率的局限性：2、 赫芬達(dá)爾赫希曼指數(shù)HHI，它考慮到了企業(yè)數(shù)量和市場占有率的不平均 HHI最先定義了行業(yè)中所有企業(yè)的市場占有率的平方和通常，一個行業(yè)里的企業(yè)越多，HHI的評估值越低。等價數(shù)：一個行業(yè)里有N個相同大小的企業(yè)，HHI的值為10 000/N。人們稱N為等價數(shù)。在給定企業(yè)數(shù)量的市場中，HHI指數(shù)會隨著企業(yè)市場占有率的變化而升高。Eg：兩個假設(shè)行業(yè)中四個企業(yè)集中率和HHI的計算 市場占有率（%） 行業(yè)A 行業(yè)B 市場占有率（%） 行業(yè)A 行業(yè)B企業(yè)1

2、 30 70 企業(yè)7 2 2企業(yè)2 25 10 企業(yè)8 1 1企業(yè)3 20 5 CR4 90 90企業(yè)4 15 5 HHI 2180 5080企業(yè)6 3 3相關(guān)市場的定義 一個被恰當(dāng)定義的市場包括所有相互競爭的企業(yè)，但是不包括所有的非競爭者。為了定義競爭者，消費者和生產(chǎn)者的替代者都應(yīng)該被考慮在內(nèi)。1、 進(jìn)入1、 進(jìn)入壁壘 貝恩將進(jìn)入壁壘定義為一種市場狀況，這種市場在行業(yè)內(nèi)企業(yè)把價格提高到競爭水平之上時，并不會引起其他企業(yè)進(jìn)入。 根據(jù)貝恩的定義，由于進(jìn)入壁壘的存在，新企業(yè)進(jìn)入后并不能獲得原企業(yè)能夠賺取的利潤水平。施蒂格勒把進(jìn)入壁壘定義為“生產(chǎn)的成本（在某種或每個產(chǎn)出水平），由想要進(jìn)入該行業(yè)的企業(yè)

3、承受，但不用被行業(yè)內(nèi)的企業(yè)承受。”貝恩與施蒂格勒定義之間的關(guān)鍵不同是規(guī)模經(jīng)濟是否能形成進(jìn)入壁壘。貝恩認(rèn)為規(guī)模經(jīng)濟可以，并且有時確實是一個進(jìn)入行業(yè)的重要壁壘。施蒂格勒認(rèn)為只要先有的和潛在的進(jìn)入者可以在相同的成本曲線上運行，規(guī)模經(jīng)濟就不是進(jìn)入壁壘。貝恩基本上認(rèn)為結(jié)構(gòu)性進(jìn)入壁壘與行業(yè)結(jié)構(gòu)或行業(yè)的技術(shù)特征相關(guān)。行業(yè)內(nèi)的企業(yè)不能控制結(jié)構(gòu)性壁壘。（按照進(jìn)入壁壘的成因把它劃分為兩類：結(jié)構(gòu)性進(jìn)入壁壘和策略性進(jìn)入壁壘 。 結(jié)構(gòu)性進(jìn)入壁壘是指企業(yè)自身無法支配的、外生的，由產(chǎn)品技術(shù)特點、資源供給條件、社會法律制度、政府行為以及消費者偏好等因素所形成的壁壘 策略性進(jìn)入壁壘即進(jìn)入阻撓，是指產(chǎn)業(yè)內(nèi)在位企業(yè)為保持在市場上的

4、主導(dǎo)地位，獲取壟斷利潤，利用自身的優(yōu)勢通過一系列的有意識的策略性行為構(gòu)筑起的防止?jié)撛谶M(jìn)入者進(jìn)入的壁壘。 構(gòu)成進(jìn)入壁壘的結(jié)構(gòu)性因素主要有規(guī)模經(jīng)濟、絕對成本優(yōu)勢、必要資本量、產(chǎn)品差別化、網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)和政府管制等。）2、 靜態(tài)的或結(jié)構(gòu)的進(jìn)入壁壘 貝恩認(rèn)為市場結(jié)構(gòu)的四個要素構(gòu)成了進(jìn)入壁壘：規(guī)模經(jīng)濟、絕對成本優(yōu)勢、資本成本和產(chǎn)品差異化優(yōu)勢。1） 規(guī)模經(jīng)濟理論Q1是 最小有效規(guī)模（MES），這是平均成本最低時的最小產(chǎn)量水平。 規(guī)模經(jīng)濟在產(chǎn)量低于Q1時存在，最小有效規(guī)模（MES）。最小有效規(guī)模是平均成本最低時的最小的產(chǎn)量水平。在Q1和Q2之間規(guī)模收益是不變的；產(chǎn)量的增加對平均成本沒有影響。當(dāng)產(chǎn)量高于Q2時，規(guī)模

5、收益遞減。以下三個圖分別表示了三種可能的市場需求曲線和長期平均成本曲線。 A) B) C) 圖A中，需求很低，一個企業(yè)可以滿足的需求尚未達(dá)到MES最優(yōu)產(chǎn)量。圖B中，幾個企業(yè)可以生產(chǎn)和銷售足夠的產(chǎn)量從而使平均成本最低。圖C，MES與產(chǎn)業(yè)需求的關(guān)系較小。因此，與第二種情況相比，在第一種情況下規(guī)模經(jīng)濟是一個更為重大的進(jìn)入壁壘；第三種情況描述了競爭性更強的市場。當(dāng)MES與需求有著較大的關(guān)聯(lián)時，潛在的進(jìn)入者必須仔細(xì)考慮進(jìn)入對產(chǎn)品市場價格的影響。經(jīng)濟學(xué)家估計規(guī)模經(jīng)濟的三種方法：統(tǒng)計成本分析、生存試驗和工程研究統(tǒng)計成本分析中，研究者運用一個統(tǒng)計學(xué)的試驗來檢測平均成本和產(chǎn)量的關(guān)系。生存試驗是施蒂格勒發(fā)展的，其

6、根本想法是，隨著時間的推移，“生存”企業(yè)提供的不變的或者一個行業(yè)總產(chǎn)量的小部分增量，必須是有效的。產(chǎn)量隨時間降低表明了相對的無效率，這種規(guī)模的企業(yè)或者工廠不會生存。工程研究通過訪問、問卷調(diào)查和研究，從負(fù)責(zé)設(shè)計和規(guī)劃新工廠的工程師處收集信息。他們的回答被用來估計MES，從而檢查一個工廠是否需要生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)內(nèi)總產(chǎn)量較大的一部分來實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟，并將MES與相關(guān)行業(yè)的總需求相比較。2） 絕對成本優(yōu)勢貝恩認(rèn)為進(jìn)入的第二個壁壘是絕對成本優(yōu)勢。（所謂絕對成本，是指某兩個國家之間生產(chǎn)某種產(chǎn)品的勞動成本的絕對差異，即一個國家所耗費的勞動成本絕對低于另一個國家。）我們假定平均成本在行業(yè)內(nèi)企業(yè)和潛在進(jìn)入企業(yè)中都是不變的

7、，但是一個典型的新進(jìn)入企業(yè)可以以較低的平均成本來生產(chǎn)任何給定的產(chǎn)量水平。造成這種壁壘的原因：行業(yè)內(nèi)的企業(yè)可能控制著至關(guān)重要的投入，與潛在進(jìn)入者相比，行業(yè)內(nèi)的企業(yè)能夠以較低的利息借入投資基金，或者他們有獲得較好的生產(chǎn)技術(shù)的途徑，或許還有專利權(quán)的保護(hù)等等。 3）資本成本 第三個結(jié)構(gòu)性進(jìn)入壁壘高資本成本。 一般而言，MES越大，潛在進(jìn)入企業(yè)在MES水平進(jìn)入時，對資本成本的需求越大。資本成本與進(jìn)入聯(lián)系越緊密，一個企業(yè)家可以自籌進(jìn)入資本的可能性越低。 導(dǎo)致新進(jìn)入企業(yè)比已進(jìn)入企業(yè)付出更多利息來借入資金的原因：風(fēng)險、交易成本和借貸市場的不理想。 4）產(chǎn)品差異化 貝恩認(rèn)為進(jìn)入壁壘的最后一個市場結(jié)構(gòu)因素是產(chǎn)品差

8、異化。廣告對行業(yè)內(nèi)企業(yè)提供的優(yōu)勢：A 廣告有助于行業(yè)內(nèi)企業(yè)形成絕對成本優(yōu)勢B 廣告可能展示規(guī)模經(jīng)濟C 廣告可以提高進(jìn)入的資本成本廣告是否可以造成行業(yè)內(nèi)企業(yè)的絕對成本優(yōu)勢，關(guān)鍵在于廣告的影響是否能從一個時期延續(xù)至下一個時期。如果廣告的影響是可以累積的，它的影響就會一直存在。延續(xù)影響越大，行業(yè)內(nèi)企業(yè)的優(yōu)勢就越大。廣告規(guī)模經(jīng)濟的重要性是很難估計的。為重復(fù)促進(jìn)廣告效力，在全國范圍做廣告的產(chǎn)品可能存在規(guī)模經(jīng)濟。如果上述兩項成立，則進(jìn)入成本就不但包括物質(zhì)的車間機器成本，而且包括廣告費用。資本市場傾向于認(rèn)為廣告投資是沉沒成本，并具有風(fēng)險。這種風(fēng)險使新進(jìn)入者為廣告資金支付了更高的利率。3、 進(jìn)入動機 關(guān)于進(jìn)入

9、的經(jīng)驗研究主要著重兩種動機：預(yù)期利潤和市場增長 市場增長通常被假定與進(jìn)入有關(guān)。在給定行業(yè)內(nèi)企業(yè)特定的供給擴充率的情況下，市場產(chǎn)量的增長率越高，行業(yè)里對進(jìn)入者的“空間”就越大，價格被進(jìn)入者產(chǎn)量壓得就越低。2、 退出1、 退出壁壘 一個企業(yè)必須離開一個行業(yè)的任何成本都成為退出壁壘。退出壁壘通常被認(rèn)為是某種沉沒成本。經(jīng)濟學(xué)家假定與資產(chǎn)可以快速轉(zhuǎn)售的市場相比，在資本成本不易重新出現(xiàn)的市場中，企業(yè)退出應(yīng)該更慢。因為有無法收回的資產(chǎn)，行業(yè)內(nèi)企業(yè)與它所在的市場緊密聯(lián)系在一起。與那些可以通過投資獲得足夠收益，從而能很快回收固定成本的企業(yè)相比，具有很高沉沒成本的企業(yè)將在一個行業(yè)里待更長的時間。2、 退出的動機

10、退出一個行業(yè)的動機可以被看作是進(jìn)入動機的另一個方面。3、 退出的經(jīng)驗研究A 低收益率和退出研究是緊密聯(lián)系的B 研究顯示緩慢成長的行業(yè)與快速成長的行業(yè)相比，其企業(yè)退出率更高C 切實的、耐用的特定資產(chǎn)，比如工廠和機器，好像是退出壁壘3、 進(jìn)入和退出的相互作用 高進(jìn)入率的行業(yè)趨向于具有高退出率，有相對較少新進(jìn)入者的行業(yè)，同樣也有相對較少的企業(yè)退出。這說明進(jìn)入壁壘和退出壁壘可能高度相關(guān)。 兩個預(yù)知了進(jìn)入壁壘和退出壁壘高度相關(guān)的假定：1）二者有可能存在同樣的決定因素，如沉沒成本2）二者之間可能相互依存。首先，新進(jìn)入者可能將一些行業(yè)內(nèi)企業(yè)擠出這個行業(yè)，這種情況下，進(jìn)入引起了退出，所以高進(jìn)入率的企業(yè)傾向于高

11、退出率；其次，退出壁壘可能就是進(jìn)入壁壘，比如沉沒成本實際上，雖然進(jìn)入和退出的兩個市場現(xiàn)象是有關(guān)系的，但是這種關(guān)系的性質(zhì)我們?nèi)匀徊磺宄?.3 兼并一、兼并三種類型：水平兼并、垂直兼并、多行業(yè)企業(yè)兼并水平兼并的企業(yè)是直接競爭的企業(yè)，這些企業(yè)必須在同樣的產(chǎn)品市場和同樣的地域市場里競爭，所以購買者把企業(yè)的產(chǎn)品看作是替代品。垂直兼并包括同一行業(yè)里不同生產(chǎn)階段的企業(yè)。因此，垂直兼并將消費者和供給者聯(lián)結(jié)起來。多行業(yè)企業(yè)兼并發(fā)生在不同產(chǎn)品市場或同一產(chǎn)品市場的不同地域市場的企業(yè)之間。包括三種類型：A 產(chǎn)品擴充兼并，指生產(chǎn)不同產(chǎn)品但產(chǎn)品相互聯(lián)系的企業(yè)間的兼并。B 地域擴充兼并，發(fā)生在不同地方生產(chǎn)相同產(chǎn)品的公司之

12、間。C 純粹多行業(yè)企業(yè)兼并，指將在完全不同的市場運行的企業(yè)合并成整體。2、 兼并動機1、 市場控制力2、 效率增加兼并的三種類型可以通過排除X-非效率來提高效率。(X-非效率(X-inefficiency)。市場結(jié)構(gòu)理論表明，某一產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量越少，市場壟斷力量就越大。而壟斷企業(yè)在不存在市場競爭機制約束的狀況下，就會放松內(nèi)部管理和技術(shù)創(chuàng)新，從而導(dǎo)致了生產(chǎn)和經(jīng)營低效率。這些企業(yè)不會自覺按照邊際成本或平均成本制定價格，而往往會制定壟斷價格，導(dǎo)致社會資源分配的低效率。 公營壟斷企業(yè)之所以會產(chǎn)生X-非效率，是其進(jìn)行經(jīng)濟活動的環(huán)境而決定的。如果外部環(huán)境是完全競爭的市場，那企業(yè)的內(nèi)部就會產(chǎn)生一種“外部壓力

13、感”，從而導(dǎo)致該企業(yè)提高生產(chǎn)效率，降低成本，即產(chǎn)生X-效率。如果外部環(huán)境沒有競爭壓力，那么在壟斷企業(yè)里，上至經(jīng)營者下至每個成員都會顯露出惰性，就產(chǎn)生了X-非效率。在壟斷的“市場”中，經(jīng)營企業(yè)客觀地得到了免于競爭壓力的庇護(hù)場所，它就沒有必要追求成本極小化了。)遭受X-非效率的企業(yè)最有可能被兼并。3、 金融動機4、 風(fēng)險減少如果被購企業(yè)位于與購入企業(yè)的其他商業(yè)活動有高度相互依存關(guān)系的行業(yè)，兼并活動不會大幅減少風(fēng)險。純粹多行業(yè)企業(yè)兼并是最有可能減少風(fēng)險的兼并方式。5、 擴張疆域6、失敗的企業(yè)7、 有年限的所有者3、 兼并對競爭和福利的影響1、 水平兼并兼并前，行業(yè)表現(xiàn)為競爭的，均衡產(chǎn)量為q1，均衡價

14、格為P1,邊際成本為MC1。兼并導(dǎo)致壟斷的產(chǎn)生。兼并后，邊際成本減少為MC2，因為壟斷，產(chǎn)量下降到MC=MR水平的q2，價格上升為P2。如果損失三角形ABC比矩形P1CDP0大，那么兼并產(chǎn)生負(fù)的凈影響。如果損失三角形ABC比矩形P1CDP0小，那么兼并產(chǎn)生正的凈影響。也就是說，如果水平兼并對降低成本的影響超過了它對市場力增加的影響，兼并總體上產(chǎn)生正的影響；然而如果對市場力增加的影響超過它對降低成本的影響，那么水平兼并總體上產(chǎn)生負(fù)的影響。2、 垂直兼并垂直兼并可能提高進(jìn)入的資本壁壘，產(chǎn)生壓價。當(dāng)同時控制最終產(chǎn)品和重要投入品的制造企業(yè)間進(jìn)行垂直兼并時將提高投入要素的價格，降低最終產(chǎn)品的價格，這種情況下壓價就會存在。政府用來反對垂直兼并的法律理論是喪失抵押品贖