流動性過剩與中國商業(yè)銀行的經(jīng)營結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型(一)

1、流動性過剩與中國商業(yè)銀行的經(jīng)營結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型一內(nèi)容摘要中國商業(yè)銀行存款相對貸款的顯著過剩會降低其經(jīng)營利潤，也預(yù)示著可能發(fā)生的 金融違約風(fēng)險?？朔鲃有赃^剩對中國商業(yè)銀行不利影響的關(guān)鍵包括兩個方面：1銀行自身需要從流動性和企業(yè)產(chǎn)能雙重過剩的現(xiàn)實出發(fā)，調(diào)整存量和增量貸款的構(gòu)成及規(guī)模，提高貸款風(fēng)險防范能力，并改良嚴(yán)重依賴以利息收入業(yè)務(wù)為主體的傳統(tǒng)經(jīng)營方式，通過兼并重組、金融創(chuàng)新和同業(yè)合作等途徑，實現(xiàn)金融效勞和客戶對象的多元化，形成特色經(jīng)營。改良商業(yè)銀行的宏觀經(jīng)營環(huán)境，全面進行利率市場化改革，深度開放商業(yè)銀行經(jīng)營范圍，切實增強國有商業(yè)銀行的經(jīng)營自主地位。 關(guān)鍵詞存款過剩；非利差收入；利率市場化Abstrac

2、tiConsiderableexcessdepositsoverloansofChinesecommercialbankswilldecreasetlieirop erati on alprofitsa ndalsoforetellsthepossiblefi nan cialdefaultrisks.Overcomi ngthe negativeeffectsofe xcessliquidityofChi nesecommercialba nkslies in thefollowi ngtwokeyfactors:First,theba nksshouldfac ethefactof “ d

3、oubleexcessxcess-l-iquidityofba nksa ndexcessproductivityoffirms,adjustthestructu rean dscalesofloa nstocksa ndi ncreme nts,improveabilitytopreve ntloa nrisks,reformthetraditi on alop eratio nm ethodthatgreatlyrelies onin teresti ncomebusi ness,a nddiversifyfi nan cialservicesa ndclie nts byM&A,

4、restructuri ng,finan ciali nno vatio nandin ter-ba nkcooperatio n.Sec on d,themacrooperatio nal en viro nmen tofcommercialba nksshouldbeimproved:fullycarryi ngoutreformofi nterestmarketizatio n ,greatlye nlargi ngoperati on alscopesofcommercialba nks,a ndreallystre ngthe nin goperati on alauto n omy

5、ofcommercialba nks.Keywords:excessdeposit;non-interestincome;interestmarketization在 2000 年第 3 季度至 2001年第4季度，我國金融機構(gòu)人民幣存款相對貸款過剩規(guī)模根本上維持在9000億元至1.3萬億元之間，占同期全部存款的比例一直保持在8%至10%范圍內(nèi)。在2002年第一季度，我國金融機構(gòu)人民幣存款相對貸款過剩突然增加到27521億元，占全部存款的比例一下子增加到了近20%，并在2002年第2季度突破了 3萬億元，占全部存款比例上升到了20.7%。此后，金融機構(gòu)人民幣存款相對貸款的過剩規(guī)模一路小幅上升，

6、在2005年第4季度上升到了 84482億元，占全部存款的比例超過了30%，到達30.3%，在2006年前兩個季度這一比例分別為30.1%和 29.7%。我國金融機構(gòu)存款過剩有90%集中在商業(yè)銀行，商業(yè)銀行存款過剩又以國有商業(yè)銀行為主。2006年6月底中國全部金融機構(gòu)人民幣存款相對貸款過剩90770億元，其中：國有商業(yè)銀行存款相對貸款過剩64159億元，占全部過剩存款的70.1%;股份制商業(yè)銀行存款相對貸款過剩10027億元，占全部過剩存款的11%;城市商業(yè)銀行存款相對貸款過剩5253億元，占全部過剩存款的5.8%。銀行存款相對貸款過剩，使得大量資金滯留于銀行間市場或中央銀行和債券市場，會導(dǎo)致

7、銀行資金收益率顯著下降。銀行存款相對過剩，會提高銀行之間對傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)的競爭，改變銀行資金的風(fēng)險構(gòu)成，加大銀行經(jīng)營風(fēng)險。一、商業(yè)銀行經(jīng)營方式改良與緩解流動性過剩壓力從銀行自身來看，我國商業(yè)銀行應(yīng)對存款過剩的具體措施有：1限制對銀行盈利能力提升有損害或造成管理本錢上升的負(fù)債規(guī)模。2適度調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的期限缺口。 3對負(fù)債利率進行主動管理，使本錢收益與流動性壓力實現(xiàn)平衡。4加強風(fēng)險定價能力，開拓中小企業(yè)信貸市場和居民消費信貸市場。5創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種，提高中間業(yè)務(wù)收入，著力參與承銷業(yè)務(wù)，開展理財業(yè)務(wù)、基金及年金業(yè)務(wù)、外匯避險業(yè)務(wù)，以及其他增值業(yè)務(wù)，構(gòu)建多元化的利 潤來源。具體有以下五個方面。一提高應(yīng)對雙

8、過剩風(fēng)險的能力我國目前存在的雙過剩已經(jīng)引起了人們的關(guān)注。一方面是企業(yè)的產(chǎn)能過剩，這將導(dǎo)致企業(yè) 經(jīng)營利潤下降， 歸還銀行貸款利息和本金的壓力加大，違約可能性增加。另一方面，銀行存 款相對貸款過剩， 銀行支付存款的利息負(fù)擔(dān)加重， 會降低銀行的經(jīng)營利潤和資產(chǎn)質(zhì)量。 所以， 有關(guān)銀行應(yīng)把握本銀行的貸款業(yè)務(wù)開展趨向，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營動向，及時調(diào)整貸款投放節(jié)奏。 銀行應(yīng)逐戶逐筆分析和防范貸款風(fēng)險，在貸款前落實調(diào)查、審查、 審批環(huán)節(jié)， 完善貸款后的 工程管理制度。 要提高信貸經(jīng)營管理水平， 加強總行對全行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的控制力， 做好存 量和增量信貸資產(chǎn)的組合管理。 對于事實產(chǎn)能過剩和潛在產(chǎn)能過剩的行業(yè)， 要及時

9、調(diào)整信貸 政策，減少增量貸款，壓縮存量貸款，并采取調(diào)整貸款期限、變更擔(dān)保抵押方式、及時保全 等手段，通過引入利率掉期、資產(chǎn)證券化等工具， 增強通過市場分散風(fēng)險的能力， 改變傳統(tǒng) 上的 “發(fā)放貸款并持有到期 的經(jīng)營方式。二拓展新的存貸款業(yè)務(wù) 不能寄希望于短期內(nèi)大量增加貸款規(guī)模，應(yīng)在加快金融創(chuàng)新的根底上，加強主動負(fù)債管理， 通過各種資產(chǎn)管理產(chǎn)品吸納、 轉(zhuǎn)移客戶的局部增量存款， 挖掘存款客戶的衍生效益， 這樣既 可以減少銀行吸收存款的壓力， 又可以使銀行獲得手續(xù)費收入。 另一方面， 不斷拓寬投資渠 道，提高投資收益，緩解流動性過剩壓力，改變對貸款的過度依賴。我國商業(yè)銀行可以通過重組銀行內(nèi)部結(jié)構(gòu)， 對

10、貸款客戶重新劃分， 在提高利率定價能力的基 礎(chǔ)上， 通過分析貸款市場需求， 尋找潛在高利潤客戶。同時， 通過為貸款企業(yè)提供更多的衍 生效勞，包括工程咨詢、結(jié)算管理、匯率風(fēng)險控制、 客戶聯(lián)絡(luò)等，提高貸款企業(yè)的潛在收益， 降低貸款利率，吸引貸款客戶。房地產(chǎn)市場貸款可作為重點信貸業(yè)務(wù)進行開展。 興旺國家銀行均設(shè)計了適合不同房地產(chǎn)企業(yè) 和居民支付能力及實際情況的多樣化貸款品種， 如美國銀行房地產(chǎn)開發(fā)貸款就有循環(huán)抵押貸 款、分期可調(diào)整擔(dān)保貸款等，關(guān)鍵是增強房貸效勞的個性化。我國銀行對居民消費信貸主要集中在房地產(chǎn)市場，對于居民的其他消費信貸需求關(guān)注不夠。 隨著人口老齡化和方案生育的實施，我國居民大多要靠個

11、人的收入來維持正常的生活水平， 但是個人的許多資產(chǎn)缺乏流動性， 這就為銀行適時拓展消費抵押貸款業(yè)務(wù)范圍， 滿足居民消 費需求提供了時機， 而且通過提高居民消費能力， 可以帶動企業(yè)投資增加， 促進銀行貸款需 求上升。所以， 居民消費抵押貸款業(yè)務(wù)應(yīng)成為我國銀行的一個重要開展方向。其實，世界上 最早的銀行的早期業(yè)務(wù)就是居民消費抵押貸款。 在西方興旺國家， 居民消費抵押貸款業(yè)務(wù)正 方興未艾。 意大利 Capitalia 銀行位于 Palermo 的一家專業(yè)從事居民消費抵押貸款機構(gòu)， 每天 大約有 200 人來申請消費抵押貸款， 2005 年業(yè)務(wù)增加了 10%。該銀行接受的抵押物包括手 表、珠寶和銀器等

12、， 客戶可獲得略超過其抵押物價格一半的貸款。 對于沒有及時贖回的物品， 銀行按照拍賣程序每周組織一次拍賣。銀行從抵押物變現(xiàn)的收入中扣除貸款外加5%費用，剩余局部返還給借款人。三開展中間業(yè)務(wù)抵消信貸相對下降的利潤擠壓 我國商業(yè)銀行非利息收入業(yè)務(wù)開展大體經(jīng)歷了兩個階段。170-771995 2000 年為存款導(dǎo)向階段，開展非利息收入業(yè)務(wù)的目的是為了維護客戶關(guān)系， 穩(wěn)定和增加存款， 以無償效勞為主。 2000 年以后，開始向收入導(dǎo)向階段過渡，以增加收入，改善收入結(jié)構(gòu)為主要目的，但業(yè)務(wù) 范圍狹窄， 開展速度比擬慢。 近年來， 我國商業(yè)銀行的利息收入在營業(yè)總收入中的份額逐年 下降，但與歐美國家銀行普遍高

13、達 40%的非利息收入水平比擬還有很大的改良空間。 國外成熟銀行已經(jīng)形成了結(jié)算及其延伸類、避險類如利率互換 、信用類為主體的完整的 業(yè)務(wù)體系， 并已經(jīng)進入到以投資銀行、 衍生金融工具為主的開展階段， 涵蓋了傳統(tǒng)的銀行業(yè) 務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、 信托業(yè)務(wù)、 基金業(yè)務(wù)、 保險業(yè)務(wù)等幾乎所有領(lǐng)域。 我國人均 GDP 在 2003 年到達 1000 美元，說明對非利息金融效勞的需求開始增加。外資銀行在我國開展的中間業(yè) 務(wù)就說明了這一點。外資銀行在我國開展的中間業(yè)務(wù)包括： 1信用卡業(yè)務(wù)。 如匯豐銀行入股交通銀行以后與交通銀行合作，推出了太平洋雙幣信用卡美國運通公司與工商銀行合作開展了牡丹運通卡。(2)高收入

14、客戶個人理財業(yè)務(wù)。如匯豐銀行深圳分行自2004年推出 卓越理財業(yè)務(wù)后，不到一年時間就已擁有 1000多名 卓越理財優(yōu)質(zhì)高端客戶。(3)網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。此項業(yè)務(wù)可 超越時間、地域限制，其交易本錢只有柜臺交易的1/10左右。(4)代理保險業(yè)務(wù)。如 2004年匯豐銀行上海分行與中國平安人壽保險達成代理平安的保險產(chǎn)品業(yè)務(wù)。除以上中間業(yè)務(wù)外，在華外資銀行在開辦 銀行業(yè)務(wù)、家居銀行業(yè)務(wù)、各類居民消費信貸、QFII托管、衍生性產(chǎn)品等方面也有長足開展。目前，我國商業(yè)銀行開辦的非利息收入業(yè)務(wù)雖然涉及到9大類420多個品種，但這些產(chǎn)品收益率比擬低，缺乏高科技含量，1以那些籌資功能較強，操作較為簡單的結(jié)算類、代理類收

15、付業(yè)務(wù)，以及與貿(mào)易密切相關(guān)的跟單信用證、銀行承兌匯票等業(yè)務(wù)為主，而層次較高，為市場提供智力效勞，從中收取手續(xù)費為主的業(yè)務(wù)卻很少。我國實行的是銀行、證券、信托、保險分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的制度，一定程度上限制了商業(yè) 銀行開展非利息收入業(yè)務(wù)的空間。但這不等于說我國銀行在中間業(yè)務(wù)方面就注定不能大有作為。我國銀行應(yīng)利用店鋪性網(wǎng)點密集特點，發(fā)揮與企業(yè)居民有直接聯(lián)系的優(yōu)勢，開發(fā)出能適合不同類型企業(yè)、居民需求和習(xí)慣的非利息收入業(yè)務(wù)：把開展中間業(yè)務(wù)重點放在信用卡、個人高端客戶理財、網(wǎng)上銀行、 銀行、咨詢參謀、資產(chǎn)管理，以及國際保理、國內(nèi) 保理、國內(nèi)信用證、保函等方面，積極參與對外招商引資活動和企業(yè)國際借貸活動，通過學(xué) 習(xí)國際上成功銀行的經(jīng)驗，實行銀行的國際化競爭。 此外，不同地區(qū)的銀行要結(jié)合本地區(qū)經(jīng)濟開展趨勢、客戶結(jié)構(gòu)，有針對性地開展非利息收入業(yè)務(wù)。位于興旺中心城市的銀行可率先推廣一些高科技、智力型、收益高、有風(fēng)險的效勞；中等開展水平地區(qū)的銀行，著重開展科 技勞務(wù)混合型、有一定收益、中低風(fēng)險的業(yè)務(wù)；對落后地區(qū)適當(dāng)開展一些簡單勞務(wù)型業(yè)務(wù)， 收取一定的手續(xù)費，或作為配套效勞手段。我國銀行開展中間業(yè)務(wù)最終應(yīng)著力于投資銀行業(yè)務(wù)。投資銀行業(yè)務(wù)在我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)中雖然剛剛起步，但在非利息收入業(yè)務(wù)中的收入占比越來越大，是目前商業(yè)銀行實現(xiàn)收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型鏈條中的關(guān)鍵一環(huán)。 我國