形態(tài)結(jié)構(gòu)分析報(bào)告--另篇

1、蝴蝶理論蝴蝶理論最早出現(xiàn)在佃35年一個(gè)叫加特利）所著股市利潤(rùn)里面。之后在1999年SCOCTTMCARNEY版的和諧交易一書(shū)中做出了詳細(xì)的討論。分析界對(duì)該理論有很高的評(píng)價(jià)，號(hào)稱(chēng)是波浪理論，周期理論之后又一經(jīng)典理論。美中不足的是其操作要求較高， 必須形態(tài)以及行情精度達(dá)到相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)。認(rèn)識(shí)蝴蝶理論經(jīng)典的蝴蝶理論有六種形態(tài)，包括：1，CRAB螃蟹；2，BUTTERFLY蝴蝶；3，BAT蝙蝠；4，GARTLY口特利；5, THREE DRIVE三角；6，AB=C菱形（又稱(chēng)經(jīng)典螃蟹）。每種形態(tài)包括二種劃分-BULLISH看漲信號(hào)），BEARISH（看跌信號(hào)）1，AB=CD菱形（又稱(chēng)經(jīng)典螃蟹）這一形態(tài)是蝴蝶

2、形態(tài)里面的核心部分，即簡(jiǎn)單，又最重要，所以被稱(chēng)為經(jīng)典螃蟹。該形態(tài)的運(yùn)用往往可以忽略X點(diǎn)的存在直接將形態(tài)看做是AB=CD形態(tài)AB=0C * 公蛙0J5BCABO.GIB f 0.786)CD = BC*(1J7 f 1,618)在強(qiáng)勢(shì)市K±CD = BC*(1.272.618)A點(diǎn)必須是近期的高點(diǎn)后期的漲幅天于A點(diǎn)BULLISH看漲信號(hào)牛'U-J13 凹刃沖 jriiatuanSKK20i 50920小町刈*!JITMAB=BC0.15BC=ABab必須等于cd的長(zhǎng)度，公差0.15 時(shí)間上ab和cd的形成差不多一樣 a必須是最高或最低點(diǎn) 角的形態(tài)必須明顯的對(duì)稱(chēng) c必須在ab的0

3、.618到0.718之間，這是書(shū)中的介紹，但好多實(shí)例說(shuō)明，c在上都可以的。 d必須在ab的1.27到1.618之間，這也是書(shū)中的介紹，但事實(shí)上，d可以去到這個(gè)范圍上的。 在好的市場(chǎng)，也就是強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)，d的目標(biāo)是1.618，最大可以去到2.618。(Ol6180.786)CD=BC*(1.27,1.618) 在強(qiáng)勢(shì)市i5±CD = BC*(L272.618)A點(diǎn)必須是近朗的低點(diǎn) 后期的踐幅小于A點(diǎn)BEARISH看跌信尋上圖的四個(gè)數(shù)字是對(duì)應(yīng)的，也就是(0.786/1.27),(0.618/1.618)這樣的對(duì)應(yīng)關(guān)系。2, GARTLY加特利形態(tài)加特利形態(tài)是所有蝴蝶形態(tài)中最經(jīng)典的形態(tài)，俗稱(chēng)“

4、222”形XA長(zhǎng)度為最長(zhǎng)線(xiàn)性AD=AX*0,786(H 等)BC = BA*(0382 r 0.886)CD=CB*(1J7,1.618)AB=CD等待D點(diǎn)確認(rèn)反彈后入場(chǎng)D點(diǎn)反彈力度類(lèi)似XABULLISH看漲力曲詩(shī)I形態(tài)AXA氏度為最長(zhǎng)線(xiàn)性AD = AX*0*786BC=BA*(0.382 r 0.886)CD = CB*(1.27 f 1.618)AB=CD等待D點(diǎn)確認(rèn)下行后入場(chǎng),或 嚴(yán)格按廬X點(diǎn)止攝BEARISH看跌信號(hào)加特利形態(tài)里面包含了經(jīng)典螃蟹形態(tài)(AB=CD對(duì)比經(jīng)典螃蟹形態(tài)，加特利形態(tài)多出了 XA這一線(xiàn)Abutterfly看漲信號(hào)看漲信號(hào)D點(diǎn)在最低點(diǎn)A點(diǎn)在最咼點(diǎn)3, BUTTERFL

5、Y蝴蝶這一形態(tài)的目標(biāo)位是最多的，也是相當(dāng)重要的，它基本包括所有的形態(tài)。其演變形態(tài)可以成為加特利形態(tài)。（區(qū)別在于D點(diǎn)和X點(diǎn)的位置關(guān)系。）AB=XA*0-786AC-XA*(0.382,0.886)CD=BC*(L618 , 2.618)!W45i!LftA 60S- T 2DLW923幻曰 曲拠 較幻3 西-4 fl-.LZft Bl?£I0MI3LfcW坦 LfcW LfcW 22JO 15 LfeW17jfi 16:0022A0 M UChflD LfcW2il LMfl LfcW 22JOAD=XA*(1.27 , 1.618)AB=XA*0.786AC=XA*(0382 f 0

6、.886)CD = BC*(1.618,2.618)AD=XA*(1.27,1.618)看跌信號(hào)A點(diǎn)在最低點(diǎn)D點(diǎn)在最局點(diǎn)BUTTERFLY看跌信號(hào)形態(tài)對(duì)比：蝴蝶形態(tài)里面A與D點(diǎn)的關(guān)系不同可以演化成加特利形態(tài)。在加特利形態(tài)里面，XA是最長(zhǎng)的，D點(diǎn)在XA之內(nèi)，同時(shí)AB=CDbutterfly 這一形態(tài)的目標(biāo)位是最多的，也是相當(dāng)重要的，它基本上包括了所有 的形態(tài)結(jié)果一眼看上去，這兩個(gè)形態(tài)與 gartley的很相似，但兩者有本質(zhì)的區(qū)別，gartley 形態(tài)中，d點(diǎn)是不會(huì)超過(guò)x點(diǎn)的，但在butterfly形態(tài)中，d點(diǎn)是要超過(guò)x點(diǎn)的, 這是一個(gè)比較直觀的本質(zhì)區(qū)別。應(yīng)該注意的幾點(diǎn)包括 ：1. 普通出現(xiàn)在頂/

7、底2. d點(diǎn)通常是趨勢(shì)后的最高點(diǎn)/最低點(diǎn)3. ab=<cd. cd 大過(guò)或等于ab4入場(chǎng)在反彈形成后5. 蝴蝶形態(tài)里，a點(diǎn)是最高/最低點(diǎn)6. C點(diǎn)在ab中間7. 牛市，d點(diǎn)在最低點(diǎn)。熊市，d點(diǎn)是最高點(diǎn)8. 特有的固定形態(tài)是很重要的。4,bat蝙蝠形態(tài)蝙蝠形態(tài)是gartley形態(tài)的擴(kuò)展，滿(mǎn)足回調(diào)比例的第二個(gè)目標(biāo)形態(tài)AB=AX*(0.382,03)B點(diǎn)小于0.盟8AX最理想BC=AC*(0.382,0.886)CD = BC*(L618,2.618)XD=XA0886要求D點(diǎn)必?zé)┦?.8跖,實(shí)際燥件中只能無(wú) 限接近bullish-bat看漲蝙蝠等待D點(diǎn)的轉(zhuǎn)折確認(rèn)后入場(chǎng)AB=AX*(0.382

8、 , OJ)B點(diǎn)那于最理現(xiàn)BC=AC*(0382 f 0.886)CD=BC*(L618f 2.618)XD=XA*0.886妾求。恵虧頃是asEH,實(shí)際燥件中真能無(wú)限按近等待D點(diǎn)的轉(zhuǎn)折確認(rèn)后入場(chǎng)bullish-bat看踐歸蝠這一形態(tài)應(yīng)該注意的問(wèn)題包括有：1. b 小于 0.618ax,最好是 0.5 或 0.382 ax2. d點(diǎn)必須是0.886xa3. d點(diǎn)的反彈必須要超越1.618bc的長(zhǎng)度4. 等待d點(diǎn)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)確認(rèn)后才入場(chǎng)5, crab形態(tài)是各種蝴蝶形態(tài)發(fā)展的最終的形態(tài)，也是最高級(jí) 別形態(tài)。AXB=XA*(0382r0*618) BC=AB*(0382,0,886) CD=BC*(2.

9、224r3-618) XD=XA*1.618D點(diǎn)無(wú)限接近L618AX該形態(tài)入場(chǎng)點(diǎn)位在D點(diǎn),止損不用設(shè)置最小CRAB看漲信號(hào)D點(diǎn)反彈幅度一般很大通常能達(dá)到2.24, 2.618, 314,，3618等BC倍數(shù)位置。iEUHdiJH SOS T 齊Tpi曲imi A. +1 oisi% 蟲(chóng).Hioiq&r law如EJDUMM 2LM 、n魯 IMO LfcML:bM兔 IMO:LfcM汕 MQ 45 13jMMS OfeMACRAB看跌信號(hào)XB=XA(0.382,0.618)BC=AB*(0-382 f 0.886)CD=BC*(2.224,3.618)XD=XA*L618D點(diǎn)無(wú)限接近L

10、618AX 該形態(tài)入場(chǎng)點(diǎn)位在D ,止損按 躬最小程度設(shè)置.crab形態(tài)是各種蝴蝶形態(tài)發(fā)展的最終形態(tài)，也是最高級(jí)別形態(tài)。 雖然這幅圖一眼看上去與前面的很相似，但只要細(xì)細(xì)比較一下，就會(huì)發(fā)展有很 多不一樣的地方了。 crab形態(tài)應(yīng)該注意的問(wèn)題：1. d 相等于 1.618ax2. d點(diǎn)的反彈普通在 2.24, 2.618, 3.14, 3.618 be 的長(zhǎng)度3. 形態(tài)確認(rèn)后，在d點(diǎn)入場(chǎng)，必須把止損調(diào)到最小程度五.gartley形態(tài)可以說(shuō)是所有蝴蝶形態(tài)中最經(jīng)典的形態(tài)了，在好多書(shū)上介紹為“ 222形態(tài)，與這個(gè)比較相似，只是“ 222形態(tài)不太關(guān)注b點(diǎn)，也就是說(shuō)只要ab 的長(zhǎng)度不超過(guò)xa就可以了，而gar

11、tley對(duì)b點(diǎn)的要求是比較嚴(yán)格的。1. xa的長(zhǎng)度必須是最大的2. d差不多是0.786xa3. d點(diǎn)不會(huì)超越x點(diǎn)4. ab必須差不多在0.618xa5. e點(diǎn)必須在ab之間6. d點(diǎn)要超越b點(diǎn)7. ab等于ed8. 在d點(diǎn)搶反彈，止損必須超越x點(diǎn)9. 最好的入場(chǎng)點(diǎn)在反彈確認(rèn)形成后10. d點(diǎn)的反彈跟xa線(xiàn)很相似6, THE THREE DRIVES角形態(tài)艾略特波浪理論里面最早提出了這一圖形，在五浪中尋找三驅(qū)圖形，每一驅(qū)動(dòng)都以116,1.27,1.618BC=AB*(1.27f 1.618)DE = CD*(1.27 f 1.618)E點(diǎn)位置需姜有有效 企穩(wěn)的跡象看漲三驅(qū)殆態(tài)看跌三驅(qū)莊態(tài)E點(diǎn)需

12、要有效的看跌信號(hào)。BC=BA*(L27 1.618)DE=DC*(1.27 f 1.618)蝴蝶形態(tài)中一些主要比例數(shù)字的有趣現(xiàn)象:1272=艮號(hào) 1.6181.618=0.786X21.414=艮號(hào) 2 =0.707X2使用法則：價(jià)格出現(xiàn)一波趨勢(shì)以后，遵循新低價(jià)格和新高價(jià)格的產(chǎn)生后必 然會(huì)產(chǎn)生一些企穩(wěn)信號(hào)。后期盤(pán)面將出現(xiàn)一波震蕩趨勢(shì)，再這些震 蕩的箱體內(nèi)或多或少的會(huì)出現(xiàn)一些跡象。抓啟動(dòng)位，將是這些信號(hào) 使用的重點(diǎn)。同時(shí)這些形態(tài)注重與別的理論想結(jié)合會(huì)將有更多的益處，比如 黃金分割，波浪理論這些。在蝴蝶形態(tài)中，很多結(jié)構(gòu)與我們目前所熟知的雙頂，三頂形 態(tài)，雙底，三底形態(tài)很相似。既然我們對(duì)于很多圖形所

13、關(guān)注度很 低，但是一些形態(tài)之中或能給出更好的入場(chǎng)點(diǎn)位。形態(tài)進(jìn)階：形態(tài)之源可以認(rèn)為是GARTLE形態(tài)，觀察的角度可以從一個(gè)趨 勢(shì)段XA為核心，針對(duì)這段趨勢(shì)的N形調(diào)整幅度，我們依程度不同可 分為：1，加特利形態(tài)，總回調(diào)幅度在 0.786（根號(hào) 0.618）的水平；2，蝙蝠形態(tài)，回撤幅度為 XA的0.886 （根號(hào)0.786）;3，蝴蝶形態(tài)，回撤幅度超過(guò) XA,比例大致在1.27至1.618之間的形態(tài)4，螃蟹形態(tài)，回撤幅度正好在 1.618 的極限位置（或有點(diǎn)超過(guò)，無(wú)限接近）上述四條就是蝴蝶六種形態(tài)中的四種（AB=CD以及三驅(qū)形態(tài)相對(duì)明顯）針對(duì)XA的第一次回調(diào)，也就是 AB線(xiàn)的位置，那么想熟知這些

14、形態(tài)的朋友，仔細(xì)研究下 BC的位置，通過(guò)研究，基本就可以摸索出 這幾種形態(tài)的使用，或者稱(chēng)之為形態(tài)內(nèi)部1，加特利Gartley形態(tài)，第一次回撤到XA的0.618倍，就波浪而 言，力度不弱，所以第二次回撤并不過(guò)分；2，BAT形態(tài)，第一次回撤XA的力度較Gartley為弱，一般達(dá)到0.3820.5的水平，說(shuō)明原趨勢(shì)較強(qiáng)，二次回撤是回撤力量的一定 體現(xiàn)，這樣整體回撤才能達(dá)到 0.886的水平；3，蝴蝶形態(tài)第一次回撤的力度就較大，比率在 0.785，第二次回撤 力度更大，所以才有整體達(dá)到回撤 XA1.272倍以上的水平；由于蝴 蝶的形態(tài)是最對(duì)稱(chēng)的，所以整體回撤也難達(dá)到 1.618以上的水平；4，螃蟹形態(tài)

15、：第一回撤力度和 Gartley形態(tài)或者蝙蝠形態(tài)相當(dāng)，在 0.618以下，0.382以上，看上去容易讓你迷惑，但當(dāng)它回撤到 XA 以外之后，就得排除其它兩種形態(tài)了，二次回撤力量的發(fā)泄通常會(huì)造 成整體回撤是原趨勢(shì)波段 XA的1.618倍，看上去象伸出一支腳的 螃蟹失敗的蝴蝶形態(tài)！實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用:蝴蝶理論的運(yùn)用更多的是已知 X A,B,C,D點(diǎn)，預(yù)測(cè)反轉(zhuǎn)走勢(shì) 的分析，更多的是針對(duì)頂部，底部的把握。下圖是美元兌瑞士法郎小時(shí)圖走勢(shì)，X,A,B,C,M點(diǎn)清晰，B點(diǎn)針 對(duì)XA的回調(diào)滿(mǎn)足0.50.點(diǎn)C相對(duì)AB滿(mǎn)足0.786的回調(diào)，點(diǎn)D相對(duì)于BC滿(mǎn)足1.618的回調(diào)。即AB=CD(0.7861.618).由此我們看出上述 的回調(diào)比例滿(mǎn)足BAT(蝙蝠)形態(tài)比例關(guān)系。上述是蝴蝶理論的起初的使用方法，非常具有典型的代表意義。近些年，部分分析人士通過(guò) X,A,B,C來(lái)判斷D點(diǎn)的運(yùn)行方向和位 置，博取這一階段利潤(rùn)以及后期反轉(zhuǎn)的利潤(rùn)。此方法還需要更多的 驗(yàn)證，暫時(shí)不推薦大家使用。形態(tài)的嚴(yán)謹(jǐn)，和諧是蝴蝶理論運(yùn)用的主要限制，本身該理論就 是更加客觀的比例關(guān)系回調(diào)，以此規(guī)避了人性的弱點(diǎn)，更加客觀的 一種技術(shù)分析手段。在實(shí)際運(yùn)用中，我們要注意以下