互惠互利的貸款重組

1、互惠互利的貸款重組今日公布的數(shù)字顯示，截至6月底負資產(chǎn)住宅按揭貸款宗數(shù)上升至10萬6千宗。隨經(jīng)濟漸有起色，有些負資產(chǎn)按揭供款人可能需要一些喘息空間。銀行可以在能力范圍內(nèi)向供款人提供協(xié)助，而此舉亦符合銀行本身利益，可謂互惠互利。對于已開始或瀕臨拖欠的按揭貸款，本港銀行處理的手法似乎有所不同。有些銀行較主動與有困難的借款人商討重組貸款，希望他們能渡過難關(guān)，原因是這些銀行相信隨經(jīng)濟復(fù)蘇及樓市走出谷底，借款人面對的短暫困境亦會成為過去。但另有一些銀行則基于某些原因，不大愿意為供款人安排重組貸款。銀行的信貸決定當然是銀行自己的事。銀行應(yīng)該很了解他們的客戶，亦較監(jiān)管當局更具條件預(yù)測經(jīng)濟及樓市的前景。但我仍

2、想拋磚引玉，從較宏觀的角度談?wù)剬︺y行處理負資產(chǎn)住宅按揭的一些看法，姑且給銀行作個參考。由于住宅物業(yè)價格持續(xù)下跌，今年第2季受沙士疫癥影響情況更甚，負資產(chǎn)住宅按揭貸款宗數(shù)及金額不斷上升；就連以抵押品市值與貸款額的差距計，問題亦較以往嚴重。最新數(shù)字顯示，負資產(chǎn)按揭的無抵押部分約值360億港元。若然銀行批出住宅按揭時未有依循七成按揭風(fēng)險的指引，則無抵押部分所涉及的金額會更大，銀行實在應(yīng)該慶幸當初有落實審慎的貸款原則。但由于樓價自1997至98年高峰期以來平均下跌了六至七成，對前幾年批出的按揭貸款來說，七成按揭成數(shù)所提供的三成緩沖已徹底蒸發(fā)。事實上，很多按揭其實已經(jīng)資不抵債，現(xiàn)時負資產(chǎn)按揭的無抵押部分

3、占負資產(chǎn)按揭總額的比率已略高于20%。在此情況下，銀行固然希望樓價回穩(wěn)甚至回升，而即使他們無法直接影響樓價，但以目前樓市呆滯及交投不振的情況而言，銀行對可能出現(xiàn)拖欠的按揭所采取的處理方法，仍會對樓價構(gòu)成頗多的間接影響。原因是銀行出售收回的物業(yè)(過去12個月有接近4,000項)，可能已成為樓市供應(yīng)其中一個主要源頭，對樓價造成顯著的遏抑作用，其中以對二手樓市的影響更為明顯。因此，那些打算收回抵押物業(yè)的銀行不如考慮重組貸款，可能更符合本身的利益。近年收入減少，失業(yè)率上升，無疑削弱了供款人償還住宅按揭的能力，但美國連番減息及本港銀行競爭加劇，導(dǎo)致按揭息率大幅度下調(diào)，已減輕供款人不少負擔(dān)。除非出現(xiàn)利率沖擊，否則本港按揭息率在一段時間內(nèi)仍可能會維持偏低。此外，經(jīng)濟似乎已展現(xiàn)復(fù)蘇的勢頭。其實以今年首季爆發(fā)沙士前的經(jīng)濟表現(xiàn)來看，若非經(jīng)歷這場疫癥，本港經(jīng)濟可能早已復(fù)蘇。因此，假設(shè)其他條件不變，一般供款人的信貸質(zhì)素應(yīng)會逐漸改善，相信他們目前所需要的是一點喘息空間，以能渡過逆境，并進一步改善家庭的財務(wù)狀況。銀行若能更體諒供款人的處境，并