理財規(guī)劃師試卷一級A

1、理財規(guī)劃師試卷：一級A一、單項選擇（27題，每題1分，共27分）1、李先生是某公司的副總，由于擔(dān)心乘坐飛機(jī)帶來的風(fēng)險，從來不乘坐飛機(jī)，如果有異地出差情況時，他要么派其他人前往處理，要么自己乘火車前去辦理。李先生這一做法屬于（C）。A風(fēng)險分散 B風(fēng)險轉(zhuǎn)移C風(fēng)險回避 D風(fēng)險控制2、理財規(guī)劃師在為客戶設(shè)置風(fēng)險管理與保險規(guī)劃時，建議客戶購買健康保險應(yīng)遵循一些基本原則，以下說法不正確的是（C）。 A根據(jù)經(jīng)濟(jì)條件選擇適合的健康保險產(chǎn)品 B購買健康保險產(chǎn)品宜早不宜遲，越年輕投資成本越低 C根據(jù)需要選擇補(bǔ)償型和給付型的產(chǎn)品，如果有比較好的單位或社會保障計劃，最好買補(bǔ)償型的；如果是自由職業(yè)者或是農(nóng)民，最好買給付

2、型的 D選擇期繳保險費(fèi)的方式，理性的做法是爭取最長年限的繳費(fèi)方式3、以下案例中可看作復(fù)合保險的是（B）。A張某在甲保險公司投保了一份保額10萬的定期壽險，又在乙保險公司投保了10萬保額的兩全保險B某制造業(yè)企業(yè)為其生產(chǎn)用機(jī)床在甲保險公司投保了10萬保額的保險，又在乙公司為機(jī)床投保了10萬保額的該保險C梁某在甲保險公司投保了家庭財產(chǎn)險，在乙公司為其擁有的私家車投保了第三者責(zé)任險D某產(chǎn)品制造商在甲保險公司為其產(chǎn)品投保了責(zé)任險，在乙保險公司為生產(chǎn)車間投保了火災(zāi)險4、李某與張某在1998年結(jié)為夫妻，李為張投保了一份保額10萬的保障期限為10年的定期壽險，受益人為自己。2003年二人離婚。離婚不久，張某意

3、外身亡，則保險公司給付的10萬身故保險金應(yīng)給予（A）（張某父母健在、有一姐姐，一兒子）。 A李某 B張某的父母C張某的兒子 D張某的姐姐5、如果王先生擁有的投資組合30投資于A股票，20%投資于B股票，10投資于C股票，40投資于D股票。這些股票的系數(shù)分別為1.2、0.6、1.5和0.8。則組合的系數(shù)為（B）。A0.90 B0.95C1.00 D1.206、套利定價模型是一個描述為什么不同證券具有不同的期望收益的均衡模型。套利定價理論不同于單因素CAPM模型，是因為套利定價理論（D）。A更注重市場風(fēng)險 B減少了分散化的重要性C承認(rèn)多種非系統(tǒng)風(fēng)險因素 D承認(rèn)多種系統(tǒng)風(fēng)險因素 7、在馬柯威茨均值方

4、差模型中，由一種無風(fēng)險證券和一種風(fēng)險證券構(gòu)建的證券組合的可行域是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的（C）。 A一個區(qū)域 B一條折線C一條直線 D一條光滑的曲線 8、期權(quán)是指某一比標(biāo)的物的買賣權(quán)或選擇權(quán)，具有在某一限定時間內(nèi)按某一指定的價格買進(jìn)或賣出某一特定商品或合約的權(quán)利。以下為實值期權(quán)的是（B）。 A執(zhí)行價格為350，市場價格為300的賣出看漲期權(quán) B執(zhí)行價格為300，市場價格為350的買入看漲期權(quán) C執(zhí)行價格為300，市場價格為350的買入看跌期權(quán)D執(zhí)行價格為350，市場價格為300的賣出看漲期權(quán)9、理財規(guī)劃師在計算個人所得稅應(yīng)納稅額的工資、薪金所得時，采用的應(yīng)納稅額的計算公式為：應(yīng)納稅額（B）費(fèi)用扣除標(biāo)

5、準(zhǔn)×適用稅率速算扣除數(shù)。 A不含稅收入額 B含稅收入額 C部分含稅收入額 D個人所有所得10、在營業(yè)稅的計稅方法中，交通運(yùn)輸業(yè)和建筑業(yè)適用的稅率為3，金融保險業(yè)適用的稅率為（A）。 A5 B3 C10 D2011、某人某月取得工資收入7000元，扣除1600元的免征額，其應(yīng)納稅所得額為5400元，應(yīng)納稅額為705元；該筆工資收入的平均稅率約為（D）。 A10 B12 C15 D13.112、相對節(jié)稅是指一定時期納稅人的納稅總額并沒有減少，但一段時間內(nèi)各個納稅期的納稅數(shù)額發(fā)生變化，主要是納稅時間推遲，或前期納稅少、后期納稅多，相對增加了稅后收益，相對于收益而言納稅總額（A）減少。 A相

6、對 B絕對 C不會 D一定根據(jù)以下案例，回答1318題： 老李今年40歲，打算60歲退休，考慮到通貨膨脹的因素，退休后每年生活費(fèi)大約需要10萬元（歲初從退休基金中提?。＠侠铑A(yù)計可以活到85歲，老李拿出10萬元儲蓄最為退休基金的啟動資金（40歲初），并打算以后每年年末投入一筆固定的資金。老李在退休前采取較為積極的投資策略，假定年回報率為9，退休后采取較為保守的投資策略，假定年回報率為6。 13、老李退休后余年為（B）年。 A24 B25 C26 D27 14、老李在60歲的時候需要準(zhǔn)備（B）元退休金才能實現(xiàn)他的養(yǎng)老目標(biāo)。 A560441 B1355036 C1255036 D1555036 1

7、5、老李拿出10萬元儲蓄作為退休基金的啟動資金（40歲初），到60歲的時候這筆儲蓄會變成（A）元。 A560441 B1355036 C1255036 D1555036 16、由于老李有10萬元儲蓄作為退休基金的啟動資金，不考慮退休基金的其他來源，那么老李在40歲時退休基金的缺口是（D）元。 A1555036 B1255036 C560441 D794595 17、計算老李每年還應(yīng)投入（C）元資金才能彌補(bǔ)退休基金的缺口。 A1555036 B1255036 C15532 D794595 18、若老李將10萬元的啟動資金勇于應(yīng)付某項突發(fā)時間，則老李需要修改自己的退休規(guī)劃。若假設(shè)老李希望保持退休后

8、的生活水平，那么老李需要增加每年對退休基金的投入額，新的每年的投入額是（C）元。 A1555036 B1255036 C26486 D79459519、王家有三兄弟甲、乙、丙，丙幼年時送給胡某作養(yǎng)子，丙結(jié)婚時，胡某為其蓋了新房，后因失火致使該房屋被燒毀。丙的生母就將自己的住房騰出1間來，讓丙夫婦及胡某居住，不久丙的生母病故。甲與乙要收回房子，丙認(rèn)為自己有權(quán)繼承母親遺產(chǎn)，拒不搬出，依照法律規(guī)定，死者的遺產(chǎn)由（A）繼承。 A甲和乙 B甲、乙和丙 C甲、乙、胡某 D。甲、乙、丙及胡某20、劉某有兩個兒子和一個女兒，都已經(jīng)成家，妻子和父母都已經(jīng)去世。大兒子生活較好，但不孝敬，女兒離劉某比較遠(yuǎn)不便照料劉

9、某，劉某一直與二兒子一起生活。劉某去世后，其遺產(chǎn)6萬元應(yīng)當(dāng)怎樣分割。以下說法錯誤的是（B）。 A首先3個人可以協(xié)商，按照它們的協(xié)議處理 B如果協(xié)商不成，3個人平分 C如果協(xié)商不成，二兒子應(yīng)當(dāng)多分 D如果協(xié)商不成，大兒子應(yīng)當(dāng)少分根據(jù)以下案例，回答2127題：35歲的王先生是一家律師事務(wù)所的合伙人，他的妻子今年30歲，是一家上市公司的人事主管。王先生的父親已經(jīng)過世，王先生的母親和王先生的哥哥生活在一起，王先生夫婦還有一個5歲的女兒。王先生在一次車禍中不幸遇難，沒有留下遺囑，王先生一家的總財產(chǎn)價值為300萬人民幣。 21、王先生的遺產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照（A）方式繼承。 A法定繼承 B協(xié)商繼承 C撫養(yǎng)繼承 D推

10、定繼承 22、王先生的第一順序繼承人中不包括（C）。 A女兒 B妻子 C哥哥 D母親 23、第一順序繼承人一般按照（D）標(biāo)準(zhǔn)劃分遺產(chǎn)。 A長幼 B經(jīng)濟(jì)收入 C關(guān)系親疏 D均等 24、假設(shè)王先生夫婦沒有夫妻財產(chǎn)協(xié)議，則王先生的遺產(chǎn)總額為（B）萬元。 A300 B150 C100 D。200 25、按照法律規(guī)定王先生的（C）不會分得遺產(chǎn)。 A女兒 B妻子 C哥哥 D母親 26、如果你為王先生準(zhǔn)備一份遺囑的話，則你認(rèn)為他的（B）應(yīng)獲得較多遺產(chǎn)。 A妻子 B女兒 C哥哥 D無法判定 27、從上例中，可以獲得的啟示是（B）。 A如果王先生投保意外險，就可以避免風(fēng)險 B王先生應(yīng)當(dāng)及早對財產(chǎn)進(jìn)行分配和傳承規(guī)

11、劃 C王先生應(yīng)當(dāng)為妻子和女兒購買保險 D王先生不贍養(yǎng)老人二、多項選擇（10題，每題2分，共20分）1、在幫助客戶進(jìn)行人壽保險安排時，需要幫助其建立一個明確具體的財務(wù)目標(biāo)。張先生目前還有未還的房貸20萬，兒子14歲，打算出國讀書，需教育金40萬元，則張先生的人壽保險財務(wù)目標(biāo)包括（ABCDE）。A房貸20萬元B處理死亡的各種費(fèi)用C應(yīng)急備用金以備家庭急需時可以使用D兒子的教育資金40萬元E配偶生活和退休資金2、理財規(guī)劃師在給客戶制定壽險規(guī)劃方案時，應(yīng)先明確（ABD）。A終身壽險相當(dāng)于一份100歲到期的定期壽險，主要原因在于終身壽險的定價與定期壽險相同B相同的保險金額，投保人年齡越小，保險費(fèi)越低（不考

12、慮中間有費(fèi)率調(diào)整的情況）C終身壽險全屬于分紅保單D定期壽險可以轉(zhuǎn)變?yōu)榻K身壽險E壽險的受益人是法定的 3、在經(jīng)典的夏普資本資產(chǎn)定價模型中，CAPM假設(shè)投資者對證券的（ACD）有相同的預(yù)期。 A預(yù)期收益率 B流動性 C方差 D協(xié)方差 E便利性 4、根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，每一證券的期望收益率應(yīng)等于無風(fēng)險利率加上該證券由系數(shù)測定的風(fēng)險溢價，下列有關(guān)證券組合風(fēng)險的表述正確的是（ABC）。 A證券組合的風(fēng)險不僅與組合中每個證券的報酬率標(biāo)準(zhǔn)差有關(guān)，而且與各證券之間報酬率的協(xié)方差有關(guān) B持有多種彼此不完全正相關(guān)的證券可以降低風(fēng)險 C資本市場線反映了在資本市場上資產(chǎn)組合系統(tǒng)風(fēng)險和報酬的權(quán)衡關(guān)系 D投資機(jī)會集曲線

13、描述了不同資產(chǎn)比例組合的風(fēng)險和報酬之間的權(quán)衡關(guān)系，有效邊界就是機(jī)會維曲線上從最小方差組合點到最低預(yù)期報酬率的那段曲線 E持有多種彼此完全正相關(guān)的證券可以降低風(fēng)險 5、個人所得稅法規(guī)定，個人取得的（ABCD），每次收入不超過4000元的，定額減除費(fèi)用800元；每次收入在4000元以上的，定額減除20的費(fèi)用。 A勞務(wù)報酬所得 B稿酬所得 C特許權(quán)使用費(fèi)所得 D財產(chǎn)租賃所得 D不動產(chǎn)銷售收入所得6、稅務(wù)籌劃的基本方法主要包括（ABCD）。 A避免應(yīng)稅收入的實現(xiàn) B避免適用較高稅率 C充分利用稅前扣除 D。推遲納稅義務(wù)發(fā)生時間 E利用稅收優(yōu)惠7、理財規(guī)劃師為客戶定制退休養(yǎng)老計劃，必須遵循彈性化原則，下

14、列做法符合這一原則的有（ABE）。 A退休養(yǎng)老規(guī)劃的制定，應(yīng)當(dāng)視個人的身心需求及實踐能力而定 B當(dāng)理財規(guī)劃師發(fā)現(xiàn)擬定的目標(biāo)高遠(yuǎn)窒礙難行的時候，適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，以可行的策略與目標(biāo)取而代之 C勸說客戶盡早進(jìn)行規(guī)劃 D在預(yù)測客戶的退休后的收入的時候?qū)Σ淮_定性的收入采取保守預(yù)測 E發(fā)現(xiàn)客戶工作單位效益不佳，規(guī)劃的時候考慮了好壞兩種情形8、客戶之所以需要安養(yǎng)信托機(jī)制是因為客戶有資產(chǎn)管理及資金保全的需求，而信托的機(jī)制滿足了他們的需求，一般而言客戶對于管理財產(chǎn)有“三不”，具體是指（ACE）。 A客戶預(yù)先安排好資金管理運(yùn)用方式，以防將來行為能力退化，不能夠管理財產(chǎn) B客戶不能以個人的身份參與某項投資 C客戶為錢工

15、作了大半被子，退休后只想過悠閑生活，不想再為錢煩惱，不愿管理財產(chǎn) D客戶對于自己的財產(chǎn)的了解并不十分確切 E客戶在特定領(lǐng)域非常專業(yè)，但對于投資理財卻是十分不了解，退休理財卻把資金越理越少，不擅長管理財產(chǎn)根據(jù)以下案例，回答9、10題梁某已80多歲，老伴和子女都已過世，年老體弱，生活拮據(jù)，欲立一份遺囑撫養(yǎng)協(xié)議，死后將三間房屋送給在生活個經(jīng)濟(jì)上照顧自己的人。梁某的外孫子女、侄子、侄女等都爭著要做撫養(yǎng)人。 9、這些人中（BCD）可以做遺贈撫養(yǎng)協(xié)議的撫養(yǎng)人。 A外孫子女 B侄子 C侄女 D干兒子 D孫子女 10、遺贈撫養(yǎng)協(xié)議在和其他遺產(chǎn)繼承方式并存時，下列說法錯誤的是（ABCD）。 A遺囑優(yōu)先、遺贈次之

16、、遺贈撫養(yǎng)協(xié)議再次、法定繼承最后 B遺囑和遺贈優(yōu)先、遺贈撫養(yǎng)協(xié)議再次、法定繼承最后 C法定繼承優(yōu)先、遺囑和遺贈次之、遺贈撫養(yǎng)協(xié)議最后 D遺囑和遺贈次之、法定繼承最后、遺贈撫養(yǎng)協(xié)議最后 E、遺贈撫養(yǎng)協(xié)議、遺囑和遺贈次之、法定繼承最后三、判斷題（10題，每題2分，共20分） 1、非承諾信用限額合同中，銀行許諾在合同有效期內(nèi)對企業(yè)提供貸款，同時規(guī)定了貸款的利率。 （） 2、如果希望將人壽保險金保留到第二位配偶死亡時支付遺囑清理費(fèi)用，而不是第一位配偶死亡時使用，那么指定可撤銷的壽險信托為保單持有人將是一個很好的方法。 （×）3、政權(quán)組合理論的一個前提是假設(shè)投資者根據(jù)證券的預(yù)期收益率和標(biāo)準(zhǔn)差來

17、選擇證券組合。 （） 4、套利交易通過對沖，調(diào)節(jié)期貨市場的供求變化，從而有助于合理價格水平的形成。 （） 5、小規(guī)模納稅人采用簡易辦法計算增值稅，其銷售貨物只能開具普通發(fā)貨票，不能使用增值稅專用發(fā)票；其購進(jìn)貨物不論是否取得專用發(fā)票均不得抵扣進(jìn)項稅額。 （） 6、契稅的計稅依據(jù)為不動產(chǎn)的價格，買賣雙方均需繳納。 （×） 7、進(jìn)行退休養(yǎng)老規(guī)劃的時候要密切關(guān)注利率和物價因素，因為它們會影響個人退休的生活品質(zhì)。 （） 8、企業(yè)年金計劃完全由企業(yè)自主決策，在我國，職工未能達(dá)到退休年齡的經(jīng)企業(yè)股東大會批準(zhǔn)也可以領(lǐng)取企業(yè)年金。 （×） 9、我國現(xiàn)行婚姻法補(bǔ)充了婚生子女的推定和否認(rèn)制度。

18、（×）10、如果遺囑人在設(shè)立遺囑后喪失行為能力，在喪失行為能力后對遺囑的修訂、撤銷使原遺囑無效。 （×）四、計算（2題，共13分）1、某歌舞團(tuán)獨(dú)唱演員周杰倫月工資5800元，2008年7月，周杰倫參加了該團(tuán)在北京的3場演出，得到3200元報酬。同月，周杰倫應(yīng)一家娛樂公司的邀請，出席了在廣州舉行的演唱會，獲得30000元報酬。請問周杰倫7月應(yīng)該繳納的所得稅款是多少？（7分）計算：（1）工資所得稅=（5800+3200-2000）×20%-375= 1225（元）（2）勞務(wù)所得稅= 30000×（1-20%）×30%-2000= 5200（元）（3

19、）周某應(yīng)納稅額1225+52006425（元）2、幫助劉老根做理財規(guī)劃時，確定他20年后退休，需要準(zhǔn)備退休金100萬元。你經(jīng)過分析確定，以劉老根的風(fēng)險承受度而言，一個期望收益率為10%的投資組合比較適合他的需要，你準(zhǔn)備為他建立一個退休金信托帳戶。那么，你應(yīng)該告訴他現(xiàn)在應(yīng)拔出多少資金投資該帳戶用于退休準(zhǔn)備金？（6分）解析：復(fù)利現(xiàn)值PV= FV（1+r）-n =100萬元 × (1+10%)-20 =14.9萬元五、綜合案例分析（2題，每題10分，共20分）（一）馬先生家庭綜合理財案例馬先生與董女士均為外企職員，家中有一個8歲男孩，夫婦倆的稅后家庭年收入約為40萬元。2001年夫婦倆購買

20、了一套總價為90萬元的復(fù)式住宅，該房產(chǎn)還剩10萬左右的貸款未還，因當(dāng)初買房時采用等額本息還款法，馬先生沒有提前還貸的打算。夫婦倆在股市的投資約為70萬（現(xiàn)值）。銀行存款25萬左右；每月用于補(bǔ)貼雙方父母約為2000元；每月房屋按揭還貸2000元，家庭日常開銷在3000元左右，孩子教育費(fèi)用1年約1萬元左右。為提高生活情趣，馬先生有每年舉家外出旅行的習(xí)慣，約12000元左右。夫婦倆對保險不了解，希望得到專家?guī)椭?。董女士有在未?年購買第二套住房的家庭計劃（總價格預(yù)計為80萬元）。此外，為接送孩子讀書與自己出行方便，夫婦倆有購車的想法，目前看好的車輛總價約在30萬。夫婦倆想在十年后（2015年）送孩子

21、出國念書，綜合考慮各種因素后每年需要10萬元各種支出，共6年（本科加碩士）。請為馬先生家庭設(shè)計理財規(guī)劃綜合方案。解析：1、客戶財務(wù)狀況分析：（1）編制客戶資產(chǎn)負(fù)債表 客戶資產(chǎn)負(fù)債表日期：  2005-12-31         姓名：馬先生與董女士家庭資產(chǎn)金額負(fù)債金額現(xiàn)金 住房貸款100，000活期存款250，000其他負(fù)債0現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物小計250，000負(fù)債總計100，000其他金融資產(chǎn)700，000  個人資產(chǎn)900，000凈資產(chǎn)1，750，000資產(chǎn)總計1，850，

22、000負(fù)債與凈資產(chǎn)總計1，850，000（2）編制客戶現(xiàn)金流量表客戶現(xiàn)金流量表日期：2005-1-1至2005-12-31 姓名：馬先生與董女士家庭收入金額百分比支出金額百分比工資獎金400，000100%按揭還貸24，00023%投資收入  日常支出36，00034%收入總計（+）400，000100%其他支出46，00043%支出總計（-）106，00026%支出總計106，000100%結(jié)余294，00074%   （3）客戶財務(wù)狀況的比率分析客戶財務(wù)比率表結(jié)余比率0.74投資與凈資產(chǎn)比率0.4清償比率0.95負(fù)債比率0.05即付比率2.

23、5負(fù)債收入比率0.06流動性比率28客戶財務(wù)比率分析：從以上的比率分析中，我們可以看出：結(jié)余比率高達(dá)0.74，說明客戶有很強(qiáng)的儲蓄和投資能力。投資與凈資產(chǎn)比率一般在0.5左右，這位客戶的投資略顯不足。清償比率高達(dá)0.95，一方面說明客戶的資產(chǎn)負(fù)債情況及其安全，同時也說明客戶還可以更好的利用杠桿效應(yīng)以提高資產(chǎn)的整體收益率。負(fù)債收入比率為0.06，低于參考值0.4，說明客戶的短期償債能力可以得到保證；即付比率2.5，高于參考值0.7，客戶隨時變現(xiàn)資產(chǎn)償還債務(wù)的能力很強(qiáng)，但過高的數(shù)值顯示該客戶過于注重流動資產(chǎn)，財務(wù)結(jié)構(gòu)仍不盡合理，流動性比率也同樣說明了這個問題。 （4）客戶財務(wù)狀況預(yù)測客戶現(xiàn)在處于事

24、業(yè)的黃金階段，預(yù)期收入會有穩(wěn)定的增長，投資收入的比例會逐漸加大。同時，現(xiàn)有的支出也會增加，隨著年齡的增長，保險醫(yī)療的費(fèi)用會有所增加。另外，購車后，每年會有一筆較大的開銷。目前按揭貸款是唯一的負(fù)債，隨著時間的推移，這筆負(fù)債會越來越小。（5）客戶財務(wù)狀況總體評價總體看來，客戶償債能力較強(qiáng)，結(jié)余比例較高，財務(wù)狀況較好。其缺陷在于活期存款占總資產(chǎn)的比例過高，投資結(jié)構(gòu)不太合理。該客戶的資產(chǎn)投資和消費(fèi)結(jié)構(gòu)可進(jìn)一步提高。 2、確定客戶理財目標(biāo)（1）現(xiàn)金規(guī)劃：保持家庭資產(chǎn)適當(dāng)?shù)牧鲃有裕?）保險規(guī)劃：增加適當(dāng)?shù)谋ｋU投入進(jìn)行風(fēng)險管理。（短期）（3）消費(fèi)支出規(guī)劃購車：近期內(nèi)購買一輛總價在30萬的車。（短期）（4）消

25、費(fèi)支出規(guī)劃購房：在未來5年購買第二套住房的家庭計劃（總價格預(yù)計為80萬元）。（中期）（5）子女教育規(guī)劃：十年后（2015年）送孩子出國念書，每年需要10萬元各種支出，大約6年（本科加碩士研究生），共需60萬元。（長期）（6）馬先生和董女士夫婦的退休養(yǎng)老規(guī)劃。（長期） 3、制定理財規(guī)劃方案（1）現(xiàn)金規(guī)劃客戶現(xiàn)有資產(chǎn)配置中，現(xiàn)金/活期存款額度偏高，對于馬先生董女士夫婦這樣收入比較穩(wěn)定的家庭來說，保持三個月的消費(fèi)支出額度即可，建議保留30，000元的家庭備用金，以保障家庭資產(chǎn)適當(dāng)?shù)牧鲃有?。這30，000元的家庭備用金從現(xiàn)有活期存款中提取，其中10，000元可續(xù)存活期，另外，20，000元購買貨幣市場

26、基金。貨幣市場基金本身流動性很強(qiáng)，同時收益高于活期存款，免征利息稅，是理想的現(xiàn)金規(guī)劃工具。（2）保險規(guī)劃建議客戶每年購買不超過4.5萬元的保險費(fèi)用（家庭可支配收入的15%），具體如下：A. 壽險：壽險保障約500萬，預(yù)計年保費(fèi)支出30，000元。B. 意外保障保險：保障額約250萬（意外保障額度等于未來支出的總額）。預(yù)計年保費(fèi)支出5，000元。C. 醫(yī)療保障保險（主要是重大疾病保險，額度夫婦每人約40萬，孩子約20萬，采用年交型，購買消費(fèi)型保險）。預(yù)計年保費(fèi)支出4，000元。D. 住院醫(yī)療和手術(shù)費(fèi)用保障（作為重大疾病的保險補(bǔ)充保險，額度按住院每天80元的標(biāo)準(zhǔn)，收入按照每人每次1萬元，其他費(fèi)用保

27、障依據(jù)依據(jù)具體需求分析）。預(yù)計年保費(fèi)支出4，000元。（3）消費(fèi)支出規(guī)劃購車以客戶目前的經(jīng)濟(jì)狀況來看，建議客戶在半年內(nèi)買車，可以從存款中支取220，000元，另外80，000從半年的收入結(jié)余中支取。購車后，預(yù)計每年的汽車花費(fèi)為30，000元。（4）子女教育規(guī)劃兒子接受高等教育共需要600,000元的資金，假定投資回報率為6%，則每年投入50，000元即可。（5）消費(fèi)支出規(guī)劃購房由于客戶每年結(jié)余較大，建議五年半后一次性付清第二套房的房款80萬元，假定投資收益率3%，半年后開始五年內(nèi)每年需投入150，000用于短期債券市場基金。（6）、退休養(yǎng)老規(guī)劃在接下來的五年半里，除最初的半年付購車款外，每年會

28、有19，000元的現(xiàn)金結(jié)余，可用選擇偏股型基金進(jìn)行長期投資。期初的700，000金融資產(chǎn)及每年的19，000持續(xù)投入在10年之后會有1，640，000元的資金（預(yù)期未來10年股票類資產(chǎn)的收益率為7%），五年半之后房貸還完，會有150，000的閑置資金，可以將它再投資于平衡型基金（預(yù)期收益率為5%），在5年后會有830，000的資金。那么，客戶在十年之后會有2，470，000元的資金，可以用作養(yǎng)老。4、理財方案的預(yù)期效果分析（1）現(xiàn)金流量預(yù)測客戶現(xiàn)金流量表(一)日期：2006-1-1至2006-12-31 姓名：馬先生與董女士家庭收入金額百分比支出金額百分比工資獎金400，000 按揭

29、還貸24，000 投資收入  日常支出36，000 收入總計（+）400，000 其他支出46，000+45000+15000+80000+50000+75000=265000 支出總計（-）106，000 支出總計106，000+45000+15000+80000+50000+75000=265000 結(jié)余2,9000       客戶現(xiàn)金流量表（二）日期：2007-1-1至2010-12-31 姓名：馬先生與董女士家庭收入金額百分比支出金額百分比工資獎

30、金400，000 按揭還貸24，000 投資收入  日常支出36，000 收入總計（+）400，000 其他支出46，000 支出總計（-）106，000 支出總計106，000+45000+30000+50000+150000= 結(jié)余19，000    （2）資產(chǎn)負(fù)債情況預(yù)測客戶資產(chǎn)負(fù)債表日期：  2006-12-31         姓名：馬先生與董女士家庭資產(chǎn)金額負(fù)債金額

31、現(xiàn)金 住房貸款60，000活期存款10，000其他負(fù)債0貨幣市場基金20，000  現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物小計30，000負(fù)債總計60，000短債基金7，5000  偏股型基金7，9000  股票700，000  其他金融資產(chǎn)小計85，4000  房產(chǎn)900，000凈資產(chǎn)2，024，000車產(chǎn)300，000  個人資產(chǎn)小計1，200，000  資產(chǎn)總計2，084，000負(fù)債與凈資產(chǎn)總計2，084，000（3）財務(wù)狀況變動的綜合評價通過以上規(guī)劃的執(zhí)行，客

32、戶的理財目標(biāo)基本可以得到實現(xiàn)，財務(wù)安全得到保障的同時，整體資產(chǎn)的收益率在客戶的風(fēng)險承受范圍內(nèi)也比較理想。如果客戶財務(wù)狀況穩(wěn)定，客戶可于一年后對本理財規(guī)劃建議進(jìn)行調(diào)整。（二）姚明理財規(guī)劃入選時代周刊“世界最具影響力100人”，連續(xù)五年雄踞福布斯中國名人榜榜首作為籃球運(yùn)動員的姚明獲得了巨大財富和榮譽(yù)。試為姚明定制投資理財方案，助其財富保障和資產(chǎn)增值。背景資料：姚明主要的收入來自三個方面，即工資收入、廣告代言和實業(yè)投資所得。真實收入每年超2000萬美元。首先工資收入，姚明目前的稅前年薪為1376萬美元。如果沒有特殊情況發(fā)生，其在美國NBA的職業(yè)生涯可以延續(xù)到38歲。據(jù)估算，姚明在NBA職業(yè)生涯總共可

33、以拿到2.77億2.97億美元的工資收入。 但姚明真正拿到手的工資將大大縮水。姚明需按美國當(dāng)?shù)胤衫U納45%的個稅，繳納當(dāng)年工資的10%給NBA聯(lián)盟，4%的工資給“姚之隊”。此外，其稅前收入還將繳納部分比例給中國籃協(xié)、上海東方俱樂部和上海市有關(guān)體育部門。姚明實際上只能拿到約200萬美元。 姚明的第二大收入來自廣告代言。根據(jù)本報所進(jìn)行的不完全統(tǒng)計，目前姚明廣告代言收入已超過1億美元。而據(jù)美國體育畫報推出的20072008賽季運(yùn)動員收入排行榜顯示，姚明該賽季的廣告收入達(dá)到1800萬美元。 由以上兩項計算，姚明年收入約為2000萬美元。姚明還有兩項實業(yè)投資，一是沒花一分錢、以“姚”字入股的“姚餐廳”，二是投資創(chuàng)辦的音樂網(wǎng)站。 姚明現(xiàn)有的資產(chǎn)還包括一套在休斯頓KATY約200平方米的房子，價值約50萬美元；一輛特制的7系寶馬轎車，一輛日產(chǎn)“無限”QX56。 方案1：每年投1817萬元人民幣買保險 對運(yùn)動員來說，保險已經(jīng)成為他們的生活必需品。對于姚明這樣的職業(yè)運(yùn)動員來說，購買保險