第八章練習(xí)題及答案

1、第八章練習(xí)題及答案錄入：管理員     2009-12-21  人氣：3 第八章 流動資產(chǎn)管理一、單選1、企業(yè)將資金占用在應(yīng)收帳款上而放棄其他方面投資可獲得的收益是應(yīng)收帳款的（      C  ）A、管理成本    B、壞帳成本      C、機(jī)會成本      D、資金成本2、某企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率為6次，則其現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為  &#

2、160;  （    D   ）A、30天     B、40天    C、50天     D、60天3、某企業(yè)全年需要A材料2400噸，每次的訂貨成本為400元，每噸材料年儲存成本12元，則每年最佳訂貨次數(shù)為                  

3、60;        （ B ）A、12   B、6   C、3    D、44、在其他因素不變的情況下，企業(yè)采用積極的收賬政策，可能導(dǎo)致的后果是（ C ）A、壞賬損失增加  B、應(yīng)收賬款增加  C、收賬成本增加  D、平均收賬期延長5、企業(yè)置存現(xiàn)金的原因，主要是為了滿足（  C     ）。A.交易性、預(yù)防性、收益性需要 &#

4、160;     B.交易性、投機(jī)性、收益性需要C.交易性、預(yù)防性、投機(jī)性需要       D.預(yù)防性、收益性、投機(jī)性需要6、下列各項(xiàng)中不屬于現(xiàn)金的是(   C   )   A.庫存現(xiàn)金       B.銀行匯票         C.商業(yè)匯票     

5、;  D.銀行本票7、下列各項(xiàng)中,公司制訂信用標(biāo)準(zhǔn)時不予考慮的因素是(   B    )   A. 同行業(yè)競爭對手的情況              B. 公司自身的資信程度  C. 客戶的資信程度               &#

6、160;    D. 公司承擔(dān)違約風(fēng)險的能力8、在存貨的ABC分析法下，（    A  ）類存貨種類最少但價值量比重最大   A.  A類       B. B類       C.   C類       D.  不一定9、某企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率為4次，則其現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為  &

7、#160;  （  D     ）A、30天     B、40天    C、60天     D、90天10、下列各項(xiàng)中，可用于計(jì)算營運(yùn)資金的算式是（ ）。A.資產(chǎn)總額-負(fù)債總額B.流動資產(chǎn)總額-負(fù)債總額C.流動資產(chǎn)總額-流動負(fù)債總額 D.速動資產(chǎn)總額-流動負(fù)債總額 參考答案：C答案解析：營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)總額-流動負(fù)債總額11、企業(yè)評價客戶等級，決定給予或拒絕客戶信用的依據(jù)是（）。A.信用標(biāo)準(zhǔn)   

8、;       B.收賬政策       C.信用條件    D.信用政策 答案：A12、.某企業(yè)全年必要現(xiàn)金支付額2000萬元，除銀行同意在10月份貸款500萬元外，其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入為500萬元，企業(yè)應(yīng)收賬款總額為2000萬元，則應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率為（）。A.25%         B.50%     

9、0;     C.75%          D.100% 答案：B答案解析：（2000-500-500）/2000×100%50%試題點(diǎn)評：本題是對應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率公式的考查，公式中的當(dāng)期其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額是包括短期有價證券變現(xiàn)凈額、可隨時取得的銀行貸款額等，所以銀行貸款額500萬元也是應(yīng)該扣除的。13、根據(jù)營運(yùn)資金管理理論，下列各項(xiàng)中不屬于企業(yè)應(yīng)收賬款成本內(nèi)容的是（）。A.機(jī)會成本   B.管理成本  &

10、#160;       C.短缺成本     D.壞賬成本參考答案：C答案解析：應(yīng)收賬款的成本主要包括機(jī)會成本、管理成本、壞賬成本，短缺成本是現(xiàn)金和存貨的成本。14、在營運(yùn)資金管理中，企業(yè)將“從收到尚未付款的材料開始，到以現(xiàn)金支付該貨款之間所用的時間”稱為（）。A.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期                  B.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

11、C.存貨周轉(zhuǎn)期                 D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期參考答案：B答案解析：現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)過程主要包括存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，其中存貨周轉(zhuǎn)期是指將原材料轉(zhuǎn)換成產(chǎn)成品并出售所需要的時間；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期是指將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時間；應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期是指從收到尚未付款的材料開始到現(xiàn)金支出之間所用的時間。15、企業(yè)進(jìn)行短期債券投資的主要目的是（   ）。A.調(diào)節(jié)現(xiàn)金余缺、獲取適當(dāng)收益 B.獲

12、得對被投資企業(yè)的控制權(quán)C.增加資產(chǎn)流動性             D.獲得穩(wěn)定收益A解析企業(yè)進(jìn)行短期債券投資的目的主要是為了合理利用暫時閑置資金，調(diào)節(jié)現(xiàn)金余額，獲得收益。16、假設(shè)某企業(yè)預(yù)測的年賒銷額為2000萬元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為45天，變動成本率為60，資金成本率為8，一年按360天計(jì)算，則應(yīng)收賬款的機(jī)會成本為（   ）萬元。A.250       B.200  &#

13、160;    C.15       D.12 D解析維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金2000/360×45×60150（萬元）應(yīng)收賬款機(jī)會成本150×812（萬元）17、以下各項(xiàng)與存貨有關(guān)的成本費(fèi)用中，不影響經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的是（   ）。A.專設(shè)采購機(jī)構(gòu)的基本開支    B.采購員的差旅費(fèi)C.存貨資金占用費(fèi)          &#

14、160; D.存貨的保險費(fèi)A解析專設(shè)采購機(jī)構(gòu)的基本開支屬于固定性進(jìn)貨費(fèi)用，它和訂貨次數(shù)及進(jìn)貨批量無關(guān)，屬于決策無關(guān)成本；采購員的差旅費(fèi)、存貨資金占用費(fèi)和存貨的保險費(fèi)都和進(jìn)貨次數(shù)及進(jìn)貨批量有關(guān)，屬于決策相關(guān)成本。18.企業(yè)信用政策的內(nèi)容不包括（ ）。A.信用期間   B.信用標(biāo)準(zhǔn)   C.現(xiàn)金折扣政策   D.收帳政策【參考答案】 D 【答案解析】 信用政策包括：信用期間、信用標(biāo)準(zhǔn)和現(xiàn)金折扣政策。19.按照隨機(jī)模式，確定現(xiàn)金存量的下限時，應(yīng)考慮的因素有（ ）。A.企業(yè)現(xiàn)金最高余額   &

15、#160;                        B.有價證券的日利息率C.有價證券的每次轉(zhuǎn)換成本                 D.管理人員的風(fēng)險承受傾向【參考答案】 D 【答案解析】&#

16、160;在隨機(jī)模式下，確定現(xiàn)金持有量的下限時，要受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要、管理人員的風(fēng)險承受傾向等因素的影響。【答案解析】 企業(yè)置存現(xiàn)金的動機(jī)主要有三個：交易性、預(yù)防性、投機(jī)性需要。20.現(xiàn)金管理的目標(biāo)是（）。A.權(quán)衡流動性和收益性                             B.權(quán)衡流動性和風(fēng)

17、險性C.權(quán)衡收益性和風(fēng)險性                             D.權(quán)衡收益性、流動性、風(fēng)險性【參考答案】 A 【答案解析】 企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo)，就是要在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間做出抉擇，以獲取最大的長期利潤。21.在存貨經(jīng)濟(jì)批量模式中，（ ）的變化與經(jīng)濟(jì)批量的變化同方向。A.

18、訂貨提前期          B.保險儲備量         C.每批訂貨成本       D.每件年儲存成本【參考答案】 C 【答案解析】 存貨經(jīng)濟(jì)批量Q= （2KD/Kc）開方，其中，K表示的是每批訂貨變動成本，所以，每批的訂貨成本與經(jīng)濟(jì)批量的變化同方向。22.預(yù)計(jì)賒銷額將由6000萬元變?yōu)?000萬元，收賬期由60天變?yōu)?0天，變動成本率為8

19、0%，資金成本率為10%，則該企業(yè)應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息增加額為（    ）萬元。A.80             B.180      C.100          D.50【參考答案】 C 【答案解析】 原來應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息6000/360×60

20、15;80×1080（萬元）變化后應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息9000/360×90×80×10180（萬元）23.在最佳現(xiàn)金持有量的存貨模式中，若每次證券變現(xiàn)的交易成本降低且預(yù)期現(xiàn)金需要總量也降低，則最佳現(xiàn)金持有量（）。A.降低             B.升高               

21、0;C.不變            D.無法確定【參考答案】 A 【答案解析】 最佳現(xiàn)金持有量Q= （2TF/K）開方，其中，T表示一定期間內(nèi)的現(xiàn)金需求量，F(xiàn)表示每次出售有價證券以補(bǔ)充現(xiàn)金所需要的交易成本，K表示持有現(xiàn)金的機(jī)會成本，即有價證券的利率。24. 研究保險儲備的目的，就是要找出合理的保險儲備量，使（   ）最小。A.存貨總成本B.缺貨成本C.缺貨成本和保險儲備成本之和D.經(jīng)濟(jì)批量相關(guān)總成本【參考答案】 C 【答案解析

22、】 研究保險儲備的目的，就是要找出合理的保險儲備量，使缺貨或供應(yīng)中斷損失和儲備成本之和最小。與保險儲備相關(guān)的總成本缺貨成本保險儲備成本，因此選C。25.對信用期間敘述不正確的是（    ）A、延長信用期會使銷售額增加，產(chǎn)生有利影響B(tài)、延長信用期會增加應(yīng)收賬款C、延長信用期一定會導(dǎo)致利潤增加              D、延長信用期會增加壞賬損失和收賬費(fèi)用【參考答案】 C 【答案解析】 延長信用期會使銷售額增

23、加，產(chǎn)生有利影響；與此同時，應(yīng)收賬款、收賬費(fèi)用和壞賬損失增加，會產(chǎn)生不利影響。因此，延長信用期不一定會導(dǎo)致利潤增加。26、企業(yè)為了使其持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低，可采用（ ）。   A、力爭現(xiàn)金流量同步   B、使用現(xiàn)金浮游量   C、加速收款   D、推遲應(yīng)付款的支付   答案:A  解析:力爭現(xiàn)金流量同步可使其持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低。27、甲公司規(guī)定在任何條件下其現(xiàn)金余額不能低于5000元，現(xiàn)已知現(xiàn)金返回線的數(shù)值為6250元，則其現(xiàn)金量的控制上限應(yīng)為（  

24、0;  ）元。   A、8750   B、11250   C、6250   D、5000   答案:A  解析:在現(xiàn)金持有量的隨機(jī)控制模式下，其現(xiàn)金控制量的上限H3R2L，即H3×62502×50008750元。28、在存貨的管理中，以下與建立保險儲備量無關(guān)的因素是（ ）。   A、缺貨成本   B、平均庫存量   C、交貨期   D、存貨需求量   答案:B 解析:

25、合理保險儲備是指能夠使缺貨成本與儲存成本最小的那一儲備量，它和平均庫存量沒有關(guān)系。29、信用的“五C”系統(tǒng)中，條件（Conditions）是指（ ）。   A、顧客的財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況，表明著顧客可能償還債務(wù)的背景條件   B、指顧客拒付款項(xiàng)或無力支付款項(xiàng)時能被用作抵押的資產(chǎn)條件   C、指影響顧客付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件   D、指企業(yè)流動資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動負(fù)債的比例條件   E、顧客的信譽(yù)條件，即履行償債義務(wù)的可能性   答案:C  解析:所謂“五C”系統(tǒng)，是評估顧客信用品質(zhì)的五個方面，即“品質(zhì)”、“能力

26、”、“資本”、“抵押”和“條件”。本題中A指資本，B指抵押，C指條件，D指能力，E指品質(zhì)。30、下列訂貨成本中屬于變動性成本的是（ ）。   A、采購人員計(jì)時工資   B、采購部門管理費(fèi)用   C、訂貨業(yè)務(wù)費(fèi)   D、預(yù)付訂金的機(jī)會成本   答案:C  解析:訂貨業(yè)務(wù)費(fèi)屬于訂貨成本中的變動性成本，而采購人員計(jì)時工資和采購部門管理費(fèi)用屬于訂貨成本中的固定性成本；預(yù)付訂金的機(jī)會成本屬于儲存成本。31、在確定最佳現(xiàn)金持有量時，成本分析模式和存貨模式均考慮的因素是（ ）。   A、持有現(xiàn)金的機(jī)會成本&#

27、160;  B、固定性交易成本  C、現(xiàn)金短缺成本   D、現(xiàn)金保管費(fèi)用  答案:A  解析:成本分析模式下只考慮機(jī)會成本和短缺成本，存貨模式下只對機(jī)會成本和固定轉(zhuǎn)換成本予以考慮。32、某企業(yè)擬以“2/20，N/40”的信用條件購進(jìn)原料一批，則企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會成本率為（     ）。   A、2   B、36.73   C、18   D、36   答案:B  解析:放棄現(xiàn)金折扣的成本 33、

28、基本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式所依據(jù)的假設(shè)不包括（ ）。   A、一定時期的進(jìn)貨總量可以準(zhǔn)確預(yù)測   B、存貨進(jìn)價穩(wěn)定   C、存貨耗用或銷售均衡   D、允許缺貨   答案:D  解析:經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模式的基本前提包括：進(jìn)貨總量可準(zhǔn)確預(yù)測、存貨耗用或銷售均衡、價格穩(wěn)定、倉儲條件不受限制、不允許缺貨和市場供應(yīng)充足等。34、成本分析模式下的最佳現(xiàn)金持有量是使以下各項(xiàng)成本之和最小的現(xiàn)金持有量（ ）。   A、機(jī)會成本和交易成本   B、機(jī)會成本和短缺成本   C、管理

29、成本和交易成本   D、管理成本、短缺成本和交易成本   答案:B  解析:本題的主要考核點(diǎn)是最佳現(xiàn)金持有量確定的成本分析模型。最佳現(xiàn)金持有量確定的成本分析模式下，假設(shè)不存在現(xiàn)金和有價證券之間的轉(zhuǎn)換，所以不考慮交易成本，應(yīng)該考慮的相關(guān)成本有：機(jī)會成本和短缺成本。35、通常情況下，企業(yè)持有現(xiàn)金的機(jī)會成本（   ）。   A、與現(xiàn)金余額成反比   B、與有價證券的利息率成正比  C、與持有時間成反比   D、是決策的無關(guān)成本   答案:B 

30、 解析:本題的主要考核點(diǎn)是持有現(xiàn)金機(jī)會成本的特性。通常情況下，企業(yè)持有現(xiàn)金的機(jī)會成本與現(xiàn)金余額成正比，與有價證券的利息率成正比，與持有時間成正比；是決策的相關(guān)成本。36、在確定應(yīng)收賬款信用期的過程中，需要運(yùn)用的計(jì)算公式有：（ ）。   A、應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息應(yīng)收賬款占用資金×銷售成本率   B、收益的增加銷售量增加×邊際貢獻(xiàn)率   C、應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)收賬款平均余額×資本成本率   D、應(yīng)收賬款平均余額日銷售額×平均收現(xiàn)期   答案:D  解析:在確定應(yīng)收賬款信用期的過程中，需要考慮的

31、方面有：應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息應(yīng)收賬款占用資金×資本成本；應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)收賬款平均余額×變動成本率；應(yīng)收賬款平均余額日銷售額×平均收現(xiàn)期；存貨增加多占用資金的利息平均存貨增加額×單位變動成本×資本成本；存貨增加引起的應(yīng)付賬款的增加而節(jié)約的應(yīng)計(jì)利息應(yīng)付賬款的增加額×資本成本；收益的增加銷售額增加×邊際貢獻(xiàn)率；收賬費(fèi)用和壞賬損失的增加；現(xiàn)金折扣成本的增加。37、在供貨企業(yè)不提供數(shù)量折扣的情況下，影響經(jīng)濟(jì)訂貨量的因素是（ ）。   A、采購成本   B、儲存成本中的固定成本   C、

32、訂貨成本中的固定成本   D、訂貨成本中的變動成本   答案:D  解析:在供貨單位不提供數(shù)量折扣的情況下，影響經(jīng)濟(jì)訂貨量的主要因素是一次訂貨成本和儲存成本中的變動成本。 二、多選1、通常情況下，企業(yè)持有現(xiàn)金的機(jī)會成本（   AB         ）。 A、與現(xiàn)金余額成正比   B、等于有價證券的利息率   C、與持有時間成反比  D、是決策的無關(guān)成本2、利用存貨模型確定最佳現(xiàn)金持有量時，應(yīng)考慮的因素是(&

33、#160; ACD    )   A. 持有現(xiàn)金的機(jī)會成本              B. 現(xiàn)金的管理成本   C. 現(xiàn)金的交易成本                  D. 現(xiàn)金的平均持有量3、企業(yè)制定的信用條件內(nèi)容包括( ABC )A.

34、確定信用期限                B. 確定折扣期限C. 確定現(xiàn)金折扣                D. 確定收賬方法4、下列項(xiàng)目中與存貨經(jīng)濟(jì)批量無關(guān)的是(   BD     )A.  儲存變動成本 

35、0;         B. 存貨單價     C.  訂貨變動成本           D.  存貨的短缺成本5、所謂“5C”系統(tǒng)，是評估顧客信用品質(zhì)的五個方面，即品質(zhì)、能力、資本、抵押和條件，下列說法正確的是（  BCE )。A.能力是指顧客的財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況，表明顧客可能償還債務(wù)的背景B.抵押是指顧客拒付款項(xiàng)或無力支付款項(xiàng)時能被用作

36、抵押的資產(chǎn)C.條件是指可能影響顧客付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境 D.資本是指顧客流動資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動負(fù)債的比例6、現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物包括（BCD）。 A應(yīng)收賬款   B銀行存款C其他貨幣資金D企業(yè)持有的期限短、流動性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險很小的短期投資7、企業(yè)用來加速收款，提高現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度的方法有( AD    )    A. 集中銀行            B. 運(yùn)用“浮游量”

37、0;       C. 控制現(xiàn)金支出時間    D. 鎖箱系統(tǒng)           E. 派人收取支票并存入銀行8、企業(yè)如果延長信用期限，可能導(dǎo)致的結(jié)果有（ ）。A.擴(kuò)大當(dāng)期銷售           B.延長平均收賬期C.增加壞賬損失       &

38、#160;    D.增加收賬費(fèi)用 參考答案：ABCD答案解析：通常，延長信用期限，可以在一定程度上擴(kuò)大銷售量，從而增加毛利。但是不適當(dāng)?shù)匮娱L信用期限，會給企業(yè)帶來不良后果：一是使平均收賬期延長，占用在應(yīng)收賬款上的資金相應(yīng)增加，引起機(jī)會成本增加；而是引起壞賬損失和收賬費(fèi)用的增加。所以本題的答案是ABCD。9、運(yùn)用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時，持有現(xiàn)金的相關(guān)成本包括（）。A.機(jī)會成本             B.轉(zhuǎn)換成本C.短缺成本&

39、#160;            D.管理成本參考答案：AC答案解析：運(yùn)用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時，只考慮因持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會成本及短缺成本，而不予考慮管理費(fèi)用和轉(zhuǎn)換成本。10. 對信用期限的敘述不正確的是（   ）。A.信用期限越長，企業(yè)壞賬風(fēng)險越小B.延長信用期限，有利于銷售收入的增加 C.延長信用期限，不利于銷售收入的增加D.信用期限越長，應(yīng)收賬款的機(jī)會成本越低【參考答案】 ACD 【答案解析】 信用期間是企業(yè)允

40、許顧客從購貨到付款之間的時間，或者說是企業(yè)給予顧客的付款期間。延長信用期對銷售額增加會產(chǎn)生有利影響，但與此同時應(yīng)收賬款、收賬費(fèi)用和壞賬損失也會增加。11. 下列各項(xiàng)中，與經(jīng)濟(jì)批量有關(guān)的因素是（    ）。A.每日消耗量               B.每日供應(yīng)量             &

41、#160;   C.儲存變動成本              D.訂貨提前期【參考答案】 ABC 【答案解析】 訂貨提前期對每次訂貨批量、訂貨次數(shù)、訂貨時間間隔不產(chǎn)生影響。由此可知，D不是答案；根據(jù)經(jīng)濟(jì)訂貨量的計(jì)算公式可知，A、B、C是答案，其中，在存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的情況下，計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨量時涉及A、B。12. 下列關(guān)于最佳現(xiàn)金持有量確定的隨機(jī)模式的說法中正確的是（ ）。   A、若現(xiàn)金持有量在控制的上下限之間，便不需

42、要進(jìn)行現(xiàn)金和有價證券的轉(zhuǎn)換   B、控制下限的確定，要受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要、管理人員的風(fēng)險承受傾向等因素的影響   C、該模式建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預(yù)測的前提下，因此計(jì)算出來的現(xiàn)金持有量比較保守   D、企業(yè)可以根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)實(shí)需要，測算出一個現(xiàn)金持有量控制的上下限   答案:ABCD  解析:本題的主要考核點(diǎn)是最佳現(xiàn)金持有量控制的隨機(jī)模式。最佳現(xiàn)金持有量控制的隨機(jī)模式是建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求量和收支不可預(yù)測的前提下，因此計(jì)算出來的現(xiàn)金持有量比較保守，往往比運(yùn)用存貨模式的計(jì)算結(jié)果大；在該模式下，企業(yè)可以根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)

43、實(shí)需要，測算出一個現(xiàn)金持有量控制的上下限，其中，控制下限的確定，要受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要、管理人員的風(fēng)險承受傾向等因素的影響；若現(xiàn)金持有量在控制的上下限之間，便不需要進(jìn)行現(xiàn)金和有價證券的轉(zhuǎn)換。13.在存貨經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型中，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)訂貨量增加的因素有（ ）。A.存貨年需要量增加           B.每次訂貨的變動成本增加C.存貨變動儲存成本降低       D.缺貨的可能性增加【參考答案】 AB 【答案解析】 

44、;在存貨經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型中，不允許缺貨，因此，D不是答案；經(jīng)濟(jì)訂貨量（2×存貨年需要量×每次訂貨的變動成本/單位存貨變動儲存成本）開方，由此可知，A、B是答案，C不是答案。14.下列說法正確的是（   ）。A.訂貨的變動成本與訂貨量有關(guān)，而與訂貨次數(shù)無關(guān)B.儲存的變動成本與存貨的數(shù)量有關(guān)，例如：存貨資金的應(yīng)計(jì)利息C.采購人員的差旅費(fèi)屬于固定訂貨成本D.訂貨成本加上購置成本等于存貨的取得成本【參考答案】 BD 【答案解析】 訂貨的變動成本與訂貨次數(shù)有關(guān)，與訂貨量無關(guān)。選項(xiàng)C屬于訂貨的變動成本。15.缺貨成本中包括（  

45、;   ）。A.材料供應(yīng)中斷造成的停工損失B.產(chǎn)成品庫存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失C.主觀估計(jì)的商譽(yù)損失D.緊急額外購入成本【參考答案】 ABCD 【答案解析】 缺貨成本是指由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失，包括材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、產(chǎn)成品庫存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機(jī)會的損失（還應(yīng)包括主觀估計(jì)的商譽(yù)損失）；如果生產(chǎn)企業(yè)以緊急采購代用材料解決庫存材料中斷之急，那么缺貨成本表現(xiàn)為緊急額外購入成本（緊急額外購入的開支會大于正常采購的開支）。16、三種確定最佳現(xiàn)金持有量的方法，下列說法正確的是（     ）。A.在

46、成本分析模式中， 最佳現(xiàn)金持有量指的是機(jī)會成本、管理成本和短缺成本之和最小的現(xiàn)金持有量B.在存貨模式中，最佳現(xiàn)金持有量指的是機(jī)會成本和交易成本之和最小的現(xiàn)金持有量C.存貨模式的一個缺點(diǎn)是假定現(xiàn)金的流出量穩(wěn)定不變D.隨機(jī)模式建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預(yù)測的前提下【參考答案】 ABCD 【答案解析】 參見教材163169頁相關(guān)內(nèi)容。提示：在存貨模式中，不考慮管理成本。17.采用隨機(jī)模式控制現(xiàn)金持有量，計(jì)算現(xiàn)金返回線的各項(xiàng)參數(shù)中包括（ ）。A.每次有價證券的變動轉(zhuǎn)換成本 B.現(xiàn)金存量的下限C.有價證券的日利息率D.預(yù)期每日現(xiàn)金余額變化的標(biāo)準(zhǔn)差【參考答案】 B

47、CD 【答案解析】 現(xiàn)金返回線表達(dá)式中，b表示的是每次有價證券的固定轉(zhuǎn)換成本；i表示的是有價證券的日利息率；表示的是預(yù)期每日現(xiàn)金余額變化的標(biāo)準(zhǔn)差；L表示的是現(xiàn)金存量的下限。18、下列說法中正確的是（ ）。   A、現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會成本越高   B、現(xiàn)金持有量越低，短缺成本越大   C、現(xiàn)金持有量越大，管理成本越大   D、現(xiàn)金持有量越大，收益越高   E、現(xiàn)金持有量越大，信用損失越大   答案:AB  解析:與現(xiàn)金有關(guān)的成本包括持有成本（機(jī)會成本），管理成本、缺短成本。持有量與機(jī)會

48、成本成正比，與短缺成本成反比，管理成本不隨持有量的變化而變化。19、通常情況下，企業(yè)持有現(xiàn)金的機(jī)會成本（ ）。   A、與現(xiàn)金余額成正比   B、等于有價證券的利息率   C、與持有時間成反比   D、是決策的無關(guān)成本   答案:AB  解析:現(xiàn)金持有成本是指企業(yè)持有現(xiàn)金所放棄的報酬，是持有現(xiàn)金的機(jī)會成本，是決策的相關(guān)成本，這種成本通常為有價證券的利息率，它與現(xiàn)金余額、持有時間成正比。20、下列哪些屬于交易性需要的支出（ ）。   A、到期還本付息   B、支付工資 

49、;  C、交納稅款   D、支付股利   E、購買材料   答案:ABCDE  解析:交易性需要是指持有現(xiàn)金以滿足日常支付的需要。21、信用的“五C”系統(tǒng) 中，能力指顧客的償債能力，對其能力（Capacity）的考察主要應(yīng)分析下列哪些財(cái)務(wù)比率（ ）。   A、流動比率   B、存貨周轉(zhuǎn)率   C、產(chǎn)權(quán)比率   D、資產(chǎn)負(fù)債率   E、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率   答案:ABE  解析:信用的“五C”系統(tǒng) 中

50、對能力（Capacity）的考察主要是看流動資產(chǎn)的數(shù)量與質(zhì)量以及與流動負(fù)債的比率。22、下列（ ）屬于存貨的儲存變動成本。   A、存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息   B、緊急額外購入成本   C、存貨的破損變質(zhì)損失   D、存貨的保險費(fèi)用   答案:ACD  解析:存貨的儲存變動成本是指與存貨數(shù)量相關(guān)的成本，包括存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息、存貨的破損變質(zhì)損失、存貨的保險費(fèi)用。而緊急額外購入成本屬于缺貨成本。23、下列關(guān)于最佳現(xiàn)金持有量存貨模式的表述中正確的有（   ）。  

51、A、現(xiàn)金的交易成本與現(xiàn)金的平時持有量成反比  B、現(xiàn)金的機(jī)會成本與現(xiàn)金的平時持有量成正比   C、機(jī)會成本與交易成本相等時的現(xiàn)金持有量是最佳現(xiàn)金持有量   D、存貨模式的假定是現(xiàn)金流出量是不穩(wěn)定的   答案:ABC  解析:存貨模式是假定現(xiàn)金的流出量穩(wěn)定不變的。24、企業(yè)應(yīng)持有現(xiàn)金總額通常小于交易性、預(yù)防性、投機(jī)性三種動機(jī)各自所需現(xiàn)金持有量的簡單相加，其原因是（   ）。   A、現(xiàn)金可在各種動機(jī)中調(diào)劑使用   B、現(xiàn)金可在不同時點(diǎn)上靈活使用   C、現(xiàn)金的存在形態(tài)可以多樣化

52、   D、現(xiàn)金與有價證券可以相互轉(zhuǎn)換   答案:AB  解析:各種動機(jī)所持有的現(xiàn)金并不是專款專用的，當(dāng)意外事件未發(fā)生時，為預(yù)防動機(jī)所準(zhǔn)備的現(xiàn)金可用于交易、投機(jī)動機(jī)；在沒有良好的投機(jī)機(jī)會時，為投機(jī)動機(jī)準(zhǔn)備的現(xiàn)金也可用于交易動機(jī)；各種動機(jī)所需的現(xiàn)金一般不會同時處于支付的最高點(diǎn)，如交易動機(jī)所需現(xiàn)金處于最高點(diǎn)時，可用其他動機(jī)所準(zhǔn)備的現(xiàn)金補(bǔ)充。25、建立存貨保險儲備的目的是（ ）。   A、在過量使用存貨時保證供應(yīng)   B、在進(jìn)貨延遲時保證供應(yīng)   C、使存貨的缺貨成本和儲存成本之和最小   D、降低存貨

53、的儲備成本   答案:AB  解析:按照某一訂貨批量（如經(jīng)濟(jì)訂貨批量）和再訂貨點(diǎn)發(fā)出訂單后，如果需求增大或送貨延遲，就會發(fā)生缺貨或供貨中斷。為防止由此造成的損失，就需要多儲備一些存貨以備應(yīng)急之需，稱為保險儲備（安全存量）。26、缺貨成本指由于不能及時滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要而給企業(yè)帶來的損失，它們包括（ ）。   A、商譽(yù)（信譽(yù)）損失   B、延期交貨的罰金   C、采取臨時措施而發(fā)生的超額費(fèi)用   D、停工待料損失   答案:ABCD  解析:缺貨成本是指由于存貨不能及時滿足生產(chǎn)需

54、要而給企業(yè)帶來的損失。27、下列各項(xiàng)中，屬于應(yīng)收賬款管理成本的是（ ）。   A、壞賬損失   B、收賬費(fèi)用   C、客戶信譽(yù)調(diào)查費(fèi)   D、應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息  答案:BC  解析:本題的主要考核點(diǎn)是應(yīng)收賬款管理成本包含的內(nèi)容。應(yīng)收賬款的管理成本包括收賬費(fèi)用、客戶信譽(yù)調(diào)查費(fèi)和其他費(fèi)用，但不包括應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息和壞賬損失。28、與應(yīng)收賬款機(jī)會成本有關(guān)的因素是（ ）。   A、應(yīng)收賬款平均余額   B、變動成本率   C、銷售成本率 

55、60; D、資金成本率   答案:ABD  解析:本題的主要考核點(diǎn)是應(yīng)收賬款機(jī)會成本的影響因素。根據(jù)應(yīng)收賬款機(jī)會成本的計(jì)算公式可知，應(yīng)收賬款平均余額、變動成本率和資金成本率影響應(yīng)收賬款機(jī)會成本。29、三、判斷1、催收應(yīng)收帳款的最佳選擇是通過法律途徑              （錯   ）2、給客戶提供現(xiàn)金折扣的主要目的是為了擴(kuò)大企業(yè)的銷售       

56、60;   （ 錯）3、為保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的資金，企業(yè)持有的現(xiàn)金是越多越好         （  錯  ）4、采購批量越大，持有成本越高，訂貨成本越低                  （  對  ）5、收賬費(fèi)用與壞賬損失呈反向變化關(guān)系，收賬費(fèi)用發(fā)生得越多，壞賬損失就越小，因此，企業(yè)應(yīng)不斷

57、加大收賬費(fèi)用，以便將壞賬損失降到最低。        （ 錯 ）6、企業(yè)應(yīng)根據(jù)收賬費(fèi)用、壞賬損失、應(yīng)收賬款的平均收回日數(shù)三者的關(guān)系，制定收賬政策或修改原有的收賬政策。                            （對   

58、0;）7、利用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量，必須考慮機(jī)會成本、轉(zhuǎn)換成本和短缺成本。（）參考答案：×答案解析： 利用存貨模式計(jì)算現(xiàn)金最佳持有量時，對短缺成本不予考慮，只對機(jī)會成本和固定性轉(zhuǎn)換成本預(yù)計(jì)考慮。8、企業(yè)之所以持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是出于交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)和投機(jī)動機(jī)。（）參考答案：答案解析：企業(yè)之所以持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是基于三個方面的動機(jī)：交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)和投機(jī)動機(jī)。9.經(jīng)濟(jì)訂貨量與確定合理的保險儲備量相關(guān)。（   ）【參考答案】 對 【答案解析】 合理的保險儲備量是指缺貨成本和保險儲備成本之和最低的儲備量，缺貨成本單位

59、缺貨成本×一次訂貨缺貨量×年訂貨次數(shù)，年訂貨次數(shù)年需要量/經(jīng)濟(jì)訂貨量。10.年訂貨成本等于年儲存成本時的進(jìn)貨批量即為經(jīng)濟(jì)訂貨量。（    ）【參考答案】 錯 【答案解析】 經(jīng)濟(jì)訂貨量指的是總成本最低的進(jìn)貨批量，在基本模型中，指的是變動訂貨成本等于變動儲存成本時的進(jìn)貨批量。11. 如果在折扣期內(nèi)將應(yīng)收賬款用于短期投資所得的投資收益率低于放棄折扣的隱含利息成本，則應(yīng)放棄折扣而去追求更高收益。（ ）   答案:×  解析:如果在折扣期內(nèi)將應(yīng)付賬款用于短期投資所得的投資收益率高于放棄折扣的隱含

60、利息成本，則應(yīng)放棄折扣而去追求更高收益。12.在市場正常的情況下，一般說來，流動性強(qiáng)的資產(chǎn)，其收益性較強(qiáng)。（    ）【參考答案】 錯 【答案解析】 在市場正常的情況下，一般說來，流動性強(qiáng)的資產(chǎn)，其收益性較低。13.為了滿足交易性需要、預(yù)防性需要和投機(jī)性需要，企業(yè)應(yīng)該盡可能多地置存現(xiàn)金。（   ）.【參考答案】 錯 【答案解析】 如果企業(yè)置存過量現(xiàn)金，會因這些資金不能投入周轉(zhuǎn)無法取得盈利而遭受另一些損失。14.企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo)，是要在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間作出抉擇，以獲取最大的長期利潤。（ 

61、;   ）【參考答案】 對 【答案解析】 企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo)，是要在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間作出抉擇，以獲取最大的長期利潤。15.由于競爭引起的應(yīng)收賬款屬于商業(yè)信用，由于銷售和收款的時間差而形成的應(yīng)收賬款不屬于商業(yè)信用。（   ）【參考答案】 對 【答案解析】 發(fā)生應(yīng)收賬款的原因主要有兩種，一是商業(yè)競爭，由于競爭引起的應(yīng)收賬款屬于商業(yè)信用；二是銷售和收款的時間差距，由于銷售和收款的時間差而形成的應(yīng)收賬款不屬于商業(yè)信用。16.現(xiàn)金持有量控制的隨機(jī)模式是建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求量和收支不可預(yù)測的前提下，因此計(jì)算出來的

62、現(xiàn)金持有量比較保守，往往比運(yùn)用存貨模式的計(jì)算結(jié)果小。（   ）【參考答案】 錯 【答案解析】 現(xiàn)金持有量比較保守意味著現(xiàn)金短缺的可能性比較小，因此，正確的理解應(yīng)該是：計(jì)算出來的現(xiàn)金持有量往往比運(yùn)用存貨模式的計(jì)算結(jié)果大。17.假定現(xiàn)金每次的交易成本是固定的，在企業(yè)一定時期內(nèi)現(xiàn)金使用量確定的前提下，現(xiàn)金的交易成本與現(xiàn)金的平時持有量成反比。（   ）【參考答案】 對 【答案解析】 假定現(xiàn)金每次的交易成本是固定的，在企業(yè)一定時期內(nèi)現(xiàn)金使用量確定的前提下，每次以有價證券轉(zhuǎn)換回現(xiàn)金的金額越大，企業(yè)平時持有的現(xiàn)金量便越高，轉(zhuǎn)換的

63、次數(shù)便越少，現(xiàn)金的交易成本就越低。反之，每次以有價證券轉(zhuǎn)換回現(xiàn)金的金額越小，企業(yè)平時持有的現(xiàn)金量便越低，轉(zhuǎn)換的次數(shù)便越多，現(xiàn)金的交易成本就越高。18、利用成本分析模式控制現(xiàn)金持有量時，若現(xiàn)金持有量超過總成本線最低點(diǎn)時，機(jī)會成本上升的代價大于短缺成本下降的好處。反之，則相反。（ ）   答案:  解析:與現(xiàn)金有關(guān)的機(jī)會成本、短缺成本、管理成本三者成本的和即總成本構(gòu)成一個拋物線型的總成本線，其最低點(diǎn)即為最佳現(xiàn)金持有量，若現(xiàn)金持有量超過這一最低點(diǎn)時，機(jī)會成本上升的代價會大于短缺成本下降的好處。19、按隨機(jī)模式要求，當(dāng)現(xiàn)金存量低于最優(yōu)返回線時，應(yīng)及時補(bǔ)足現(xiàn)金，以保證最佳現(xiàn)

64、金余額。:×  解析:按隨機(jī)模式的要求，當(dāng)現(xiàn)金存量低于最優(yōu)返回線，但未達(dá)到現(xiàn)金存量的下限時，不作調(diào)整。20、經(jīng)濟(jì)訂貨批量越大，進(jìn)貨周期越長。（ ）   答案:  解析:經(jīng)濟(jì)訂貨批量越大，進(jìn)貨次數(shù)越少，每次進(jìn)貨周期越長。21、建立保險儲備的目的，就是為了防止需求增大而發(fā)生缺貨或供貨中斷。（ ）   答案:×  解析:建立保險儲備是為了找出合理的保險儲備量，使缺貨損失和儲備成本之和最小。既要考慮缺貨損失的大小，又要考慮占用存貨的機(jī)會成本。22、訂貨成本的高低取決于全年訂貨的數(shù)量與質(zhì)量。（ ） 

65、60; 答案:×  解析:訂貨成本訂貨次數(shù)×每次訂貨成本。因此，訂貨成本的高低取決于訂貨次數(shù)，而不取決于全年的訂貨數(shù)量。23、計(jì)算“應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息”時使用的資本成本，應(yīng)該是企業(yè)等風(fēng)險投資的最低報酬率。（ ）   答案:  解析:本題的主要考核點(diǎn)是計(jì)算“應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息”時使用的資本成本的確定。應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息屬于應(yīng)收賬款信用期決策中的機(jī)會成本，其機(jī)會成本率為企業(yè)等風(fēng)險投資的最低報酬率。 四計(jì)算  某公司估計(jì)在目前的營運(yùn)政策下，今年的銷售額將達(dá)到100萬元。該公司銷售的變動成本率為80，資金成本為16。目前的信用政策為N/25，即沒有現(xiàn)金折扣。由于部分客戶經(jīng)常拖欠貨款，平均收現(xiàn)期為30天，壞帳損失為1。財(cái)務(wù)主管擬改變信用政策，信用條件改為1/20, N/40，預(yù)期影響如下：銷售額增加10萬元，增加部分的壞帳損失率為4，估計(jì)有一半的人會利用折扣條件，其余收現(xiàn)期平均為45天。是否應(yīng)改變信用政策？ 2.已知天利公司每年需A貨物36000件，單位進(jìn)價為每件150元，每次訂貨成本1250元，每件A貨物每年儲存成本10元。要求：計(jì)算A貨物的經(jīng)濟(jì)訂貨量；（2）計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨量的相關(guān)存貨成本；（3）計(jì)算最優(yōu)訂貨次數(shù)；（4）若一次訂購6000件，可以給予2的折扣，則A貨物的經(jīng)濟(jì)訂貨