利潤(rùn)表質(zhì)量分析

1、利潤(rùn)表質(zhì)量分析1.對(duì)核心利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)過程的質(zhì)量分析表1-1核心利潤(rùn)單位：萬(wàn) 幣種：人民幣項(xiàng)目2011201220132014營(yíng)業(yè)收入40976414964378233066營(yíng)業(yè)成本33760356013648528647營(yíng)業(yè)稅金及附加137141325238銷售費(fèi)用1451163528811990管理費(fèi)用2734169429352234財(cái)務(wù)費(fèi)用14857-67-249核心利潤(rùn)274623681223206表1-2核心利潤(rùn)占利潤(rùn)總額的比重單位：萬(wàn) 幣種：人民幣項(xiàng)目2011201220132014核心利潤(rùn)274623681223206利潤(rùn)總額402112541030283核心利潤(rùn)占利潤(rùn)總額比重68.2

2、9%188.84%118.74%72.79%從表1-1和1-2可以看出2011-2014年核心利潤(rùn)逐年下降，分別占利潤(rùn)總額的比重為68.29%，188.84%，118.84%，72.79%。構(gòu)成了企業(yè)利潤(rùn)的主要來源。1.1營(yíng)業(yè)收入質(zhì)量分析 營(yíng)業(yè)收入作為企業(yè)獲取利潤(rùn)的主要來源，會(huì)在相當(dāng)程度上決定企業(yè)利潤(rùn)的含金量和持續(xù)性，即利潤(rùn)的質(zhì)量。因此，營(yíng)業(yè)收入質(zhì)量分析在利潤(rùn)質(zhì)量分析中尤為重要。 表1-3營(yíng)業(yè)收入單位：萬(wàn) 幣種：人民幣項(xiàng)目20132014增減金額增減幅度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入4376533052-10713-24.48%其他業(yè)務(wù)收入1714-3-17.65%合計(jì)4378233066-10716-24.4

3、8%從表1-3中可知浪莎企業(yè)營(yíng)業(yè)收入主要由主營(yíng)業(yè)務(wù)收入組成，其他業(yè)務(wù)收入只占很小一部分。2014年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入33052萬(wàn)元，同比上年減少10713萬(wàn)元，下降24.48%。其他業(yè)務(wù)收入2014年14萬(wàn)元，同比上年下降3萬(wàn)元，下降17.65%。表1-4主營(yíng)業(yè)務(wù)分行業(yè)和分產(chǎn)品情況 從表1-4可知浪莎主營(yíng)業(yè)務(wù)分布在服裝制造業(yè)，毛利率為13.33%，同比上年增加-5.32個(gè)百分點(diǎn)。主營(yíng)業(yè)務(wù)主要分為內(nèi)衣，短褲，文胸和其他，其中內(nèi)衣和短褲占了較大比重，毛利率同上年合計(jì)增加了-3.30個(gè)百分點(diǎn)。 表1- 5主營(yíng)業(yè)務(wù)分地區(qū)情況 從表1-5可以看出主營(yíng)業(yè)務(wù)的地區(qū)分布情況，主要集中在華東地區(qū)，西北和東北較少。行業(yè)

4、經(jīng)濟(jì)不景氣，營(yíng)業(yè)收入下降，浪莎企業(yè)應(yīng)該加大拓展東北地區(qū)和西北地區(qū)，加強(qiáng)出口，提高品牌的知名度，提高營(yíng)業(yè)收入。1.2費(fèi)用質(zhì)量分析1.2.1營(yíng)業(yè)成本質(zhì)量分析 表1-6營(yíng)業(yè)成本 單位：萬(wàn) 幣種：人民幣項(xiàng)目20132014增減金額增減幅度主營(yíng)業(yè)務(wù)成本3648528647-7838-21.48%從表1-6可知浪莎企業(yè)營(yíng)業(yè)成本只有主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，2014年為28647萬(wàn)元，同比上年減少7838萬(wàn)元，減少21.48%。說明企業(yè)銷售量下降，所以成本也下降，也有可能是因?yàn)槠髽I(yè)及時(shí)降低了成本。 表1-7成本分析從表1-7可知浪莎營(yíng)業(yè)成本的分行業(yè)和分產(chǎn)品情況，營(yíng)業(yè)成本整體呈下降的趨勢(shì)，企業(yè)應(yīng)改變戰(zhàn)略，增加銷售量。1.

5、2.2銷售費(fèi)用質(zhì)量分析 表1-8銷售費(fèi)用單位：萬(wàn) 幣種：人民項(xiàng)目20132014增減金額增減幅度比重20132014廣告宣傳及業(yè)務(wù)推廣費(fèi)14991009-490-32.69%52.03%50.73%職工薪酬627464-163-26.00%21.76%23.33%折舊費(fèi)13414396.72%4.65%7.19%運(yùn)雜費(fèi)13569-66-48.89%4.69%3.47%商超費(fèi)用23558-177-75.32%8.16%2.92%差旅費(fèi)5340-13-24.53%1.84%2.01%租賃費(fèi)4123-18-43.90%1.42%1.16%其他費(fèi)用1571832616.56%5.45%9.20%合計(jì)2

6、8811989-892-30.96%從表1-8中可以看出2014年銷售費(fèi)用同比上年下降，主要系行業(yè)經(jīng)濟(jì)不景氣，暖冬的影響，銷售下降，相應(yīng)的銷售費(fèi)用隨之降低。從銷售費(fèi)用中各項(xiàng)所占的比重可知廣告宣傳及業(yè)務(wù)推廣費(fèi)中較大比重，2014年占了50.73%，說明企業(yè)重視品牌效應(yīng)，加強(qiáng)知名度，進(jìn)行了浪莎的品牌建設(shè)。除折舊費(fèi)外，其他各項(xiàng)費(fèi)用都呈下降趨勢(shì)，說明企業(yè)銷售兩下降，消費(fèi)市場(chǎng)持續(xù)低迷。1.2.3管理費(fèi)用質(zhì)量分析表1-9管理費(fèi)用單位：萬(wàn) 幣種：人民幣項(xiàng)目20132014增減金額增減幅度比重20132014研發(fā)費(fèi)用1322995-327-24.74%45.04%44.54%職工工資及福利費(fèi)34134651.

7、47%11.62%15.49%稅費(fèi)224179-45-20.09%7.63%8.01%無形資產(chǎn)攤銷13713700.00%4.67%6.13%折舊費(fèi)959722.11%3.24%4.34%咨詢服務(wù)費(fèi)60741423.33%2.04%3.31%差旅費(fèi)2513-12-48.00%0.85%0.58%業(yè)務(wù)招待費(fèi)67116.67%0.20%0.31%運(yùn)雜費(fèi)382-36-94.74%1.29%0.09%其他費(fèi)用687384-303-44.10%23.41%17.19%合計(jì)29352234-701-23.88% 從表1-9中可知管理費(fèi)用中研發(fā)費(fèi)用占了較大的比重，2014年為995萬(wàn)元，同比上年減少了327

8、萬(wàn)元，減少24.74%，從企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)角度來看，盲目降低研發(fā)費(fèi)用不利于企業(yè)的發(fā)展。1.2.4財(cái)務(wù)費(fèi)用質(zhì)量分析表1-10財(cái)務(wù)費(fèi)用單位：萬(wàn) 幣種：人民幣項(xiàng)目20132014增減金額增減幅度比重20132014利息支出利息收入-119-256.7-137.7115.71%177.61%103.03%匯兌損益400.16-39.84-99.60%-59.70%-0.06%其他127.4-4.6-38.33%-17.91%-2.97%合計(jì)-67-249.14-182.14271.85%從表1-10 看出浪莎企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用中沒有利息支出，主要由利息收入構(gòu)成，說明企業(yè)借款特別少，把自用資金存放在銀行中，形成利

9、息收入。1.3企業(yè)對(duì)核心利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)過程進(jìn)行操作的手段及其對(duì)利潤(rùn)質(zhì)量的影響在企業(yè)的管理實(shí)踐中，出于各種原因，企業(yè)的管理層有使其對(duì)外披露的報(bào)表利潤(rùn)低于或高于其實(shí)際利潤(rùn)的動(dòng)力。對(duì)收入和費(fèi)用的確認(rèn)采用權(quán)責(zé)發(fā)生制，因此在企業(yè)會(huì)計(jì)處理的選擇上，有可能實(shí)施對(duì)利潤(rùn)的操縱。 一般來說，企業(yè)對(duì)利潤(rùn)的操縱，可以通過以下手段來完成： （1）調(diào)節(jié)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為費(fèi)用的時(shí)間； （2）通過與關(guān)聯(lián)方交易，用高于市場(chǎng)的價(jià)格將產(chǎn)成品出售給關(guān)聯(lián)方，以低于市場(chǎng)的價(jià)格從關(guān)聯(lián)方購(gòu)入所需生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要素。 （3）對(duì)應(yīng)計(jì)費(fèi)用推遲入賬。 （4）對(duì)收入的入賬時(shí)間進(jìn)行操縱。2.對(duì)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的質(zhì)量分析2.1毛利率的相對(duì)水平及其走勢(shì)表1-11毛利率單位：萬(wàn) 幣種：

10、人民幣項(xiàng)目2011201220132014營(yíng)業(yè)收入40976414964378233066營(yíng)業(yè)成本33760356013648528647毛利7216589572974419毛利率17.61%14.21%16.67%13.36% 從表1-11中可以看出企業(yè)擁有較低的毛利率，可能是企業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)周期已經(jīng)進(jìn)入衰退期，在這種情況下，通常會(huì)伴隨著全行業(yè)毛利率的普遍下滑，企業(yè)應(yīng)該關(guān)注企業(yè)在產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型，產(chǎn)品研發(fā)等方面的舉措，分析企業(yè)未來盈利模式的變化趨勢(shì)。第二，企業(yè)產(chǎn)品的品牌質(zhì)量成本和價(jià)格等在市場(chǎng)上沒有競(jìng)爭(zhēng)力，在這種情況下我們應(yīng)該關(guān)注企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力到底體現(xiàn)在哪。第三，企業(yè)會(huì)計(jì)處理不當(dāng)，故意選擇調(diào)低毛利率

11、的手段，在這種情況下，我們同樣應(yīng)該關(guān)注注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告的意見類型與推辭。無論是哪種情況造成的毛利率下滑，都意味著企業(yè)單位產(chǎn)品的盈利能力在下降。2.2資產(chǎn)減值損失質(zhì)量分析 表1-12資產(chǎn)減值損失單位：萬(wàn) 幣種：人民幣項(xiàng)目20132014增減金額增減幅度比重20132014壞賬損失75229154205.33%19.28%178.91%存貨跌價(jià)準(zhǔn)備314-101-415-132.17%80.72%-78.91%合計(jì)389128-261-67.10%從表1-11中可以看出壞賬準(zhǔn)備2014年為229萬(wàn)元,同比上年增長(zhǎng)154萬(wàn)元,增加205.33%,所占總資產(chǎn)減值損失比重為178.91%，說明2

12、014年有大量的應(yīng)收賬款沒有收回。存貨跌價(jià)準(zhǔn)備2014年為-101，同比上年減少415萬(wàn)元減少132.17%，占資產(chǎn)減值損失的比重也下降很多，從之前的數(shù)據(jù)中可知，這是由于銷售量下降導(dǎo)致的。2.3營(yíng)業(yè)外收入與營(yíng)業(yè)外支出比較表1-13營(yíng)業(yè)外收入單位：萬(wàn) 幣種：人民幣項(xiàng)目20132014增加金額增加幅度政府補(bǔ)13%其他260.6-25.4-97.69%合計(jì)205292.687.642.73%表1-14營(yíng)業(yè)外支出單位：萬(wàn) 幣種：人民幣項(xiàng)目20132014增加金額增加幅度對(duì)外捐贈(zèng)6565罰款及違約支出92112133.33%合計(jì)98677855.56% 從以上兩表中可以知道2014年?duì)I業(yè)收入較上期增長(zhǎng)42.73%,主要系本期政府補(bǔ)助增加所致。2014年?duì)I業(yè)外支出較上期增長(zhǎng)855.56%，主要系本期新增“五水共治”基金捐贈(zèng)500000元和對(duì)