易發(fā)網(wǎng)塑料交易中心電子交易風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法

1、易發(fā)網(wǎng)塑料交易中心電子交易風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法第一章 總 則 第一條 為了加強(qiáng)電子交易風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)電子交易市場(chǎng)交易各方的合法權(quán)益，保證易發(fā)塑料交易中心以下簡(jiǎn)稱（本中心）電子交易的正常進(jìn)行，根據(jù)易發(fā)塑料交易中心交易管理辦法，制定本辦法。 第二條 本中心風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)行履約保證金制度、漲跌限幅制度、強(qiáng)制減少訂貨量制度、訂貨總量申報(bào)制度、強(qiáng)行合同轉(zhuǎn)讓制度和風(fēng)險(xiǎn)警示制度。 第三條 本中心、交易商必須遵守本辦法。第二章 履約保證金制度 第四條 本中心實(shí)行履約保證金制度，履約保證金、維持保證金標(biāo)準(zhǔn)： （一）某一交收月份商品履約保證金和首期付款標(biāo)準(zhǔn)為合同成交金額的20%，于成交時(shí)一次性支付。 （二）進(jìn)入交收月份第

2、一個(gè)交易日起，交易商履約保證金標(biāo)準(zhǔn)提高到訂貨貨款的40%。 （三）交收月份倒數(shù)第五個(gè)交易日開(kāi)市前，交易商履約保證金付至訂貨貨款的70%。 （四）交收日前第二個(gè)交易日之前，若發(fā)生買(mǎi)方的訂貨價(jià)高于本中心結(jié)算價(jià)，買(mǎi)方須及時(shí)補(bǔ)足價(jià)差；若發(fā)生賣方的訂貨價(jià)低于本中心結(jié)算價(jià)，賣方須及時(shí)補(bǔ)足價(jià)差。 （五）交收日前第二個(gè)交易日開(kāi)市前，買(mǎi)方交易商履約保證金付足全額訂貨貨款，賣方交易商提交注冊(cè)倉(cāng)單。 （六）某一交易時(shí)間段的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)自該交易時(shí)間段起始日前一交易日結(jié)算時(shí)起執(zhí)行。 第五條 本中心可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整某一交收月份商品訂貨合同的履約保證金標(biāo)準(zhǔn)，交易商須按本中心的要求及時(shí)足額支付。 第六條 當(dāng)某一交收月份

3、商品連續(xù)三個(gè)交易日按結(jié)算價(jià)計(jì)算的漲（跌）幅之和達(dá)到本中心規(guī)定的最大漲跌幅的2倍，連續(xù)四個(gè)交易日按結(jié)算價(jià)計(jì)算的漲（跌）幅之和達(dá)到本中心規(guī)定的最大漲跌幅的2.5倍，連續(xù)五個(gè)交易日按結(jié)算價(jià)計(jì)算的漲（跌）幅之和達(dá)到本中心規(guī)定的最大漲跌幅的3倍時(shí)，本中心有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況，采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分交易商或全部交易商提高履約保證金的措施，提高履約保證金的幅度不高于本中心規(guī)定履約保證金的1倍。當(dāng)某一交收月份商品訂貨出現(xiàn)連續(xù)漲跌限幅的情況，則該交收月份商品的履約保證金按本辦法第三章和第四章的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 第七條 當(dāng)某一交收月份商品交易出現(xiàn)異常情況時(shí)，本中心有權(quán)調(diào)整履約保證金的標(biāo)準(zhǔn)。 第八條 如遇

4、法定節(jié)假日休市時(shí)間較長(zhǎng)，本中心有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況在休市前調(diào)整某一交收月份商品履約保證金標(biāo)準(zhǔn)。 第九條 對(duì)同時(shí)滿足本辦法有關(guān)調(diào)整履約保證金規(guī)定的某一交收月份商品，其履約保證金按照規(guī)定履約保證金數(shù)值中的較大值收取。第三章 漲跌限幅制度 第十條 本中心實(shí)行價(jià)格漲跌限幅制度，由本中心制定某一交收月份商品的每日最大價(jià)格波動(dòng)幅度。本中心有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整某一交收月份商品的漲跌限幅幅度。 第十一條 本中心交易商品的漲跌幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)格的基礎(chǔ)上下浮動(dòng)3%。 第十二條 新上市交易的某一交收月份商品漲跌限幅幅度為一般月份漲跌限幅幅度的兩倍，如當(dāng)日有成交則于下一交易日恢復(fù)到一般月份的漲跌限幅幅度，如當(dāng)日無(wú)成

5、交則下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日漲跌限幅幅度。 第十三條如果出現(xiàn)連續(xù)兩個(gè)交易日收市前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)的報(bào)價(jià)只有在漲跌限幅價(jià)位的買(mǎi)入（賣出）申報(bào)、沒(méi)有漲跌限幅價(jià)位的賣出（買(mǎi)入）申報(bào)，或者一有賣出（買(mǎi)入）申報(bào)就成交、但都在漲跌限幅價(jià)位成交的情況，則在該交易日收市后，本中心有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況采取以下風(fēng)險(xiǎn)控制措施中的一種或多種：暫停交易，調(diào)整漲跌限幅幅度，單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分交易商或全部交易商提高履約保證金標(biāo)準(zhǔn)，暫停部分交易商或全部交易商進(jìn)行新的合同訂購(gòu)，限制出金，限期合同轉(zhuǎn)讓，強(qiáng)行全部或部分代為合同轉(zhuǎn)讓，強(qiáng)制減少訂貨量或其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施。 第四章 強(qiáng)制減少訂貨量制度第十四條強(qiáng)制減少訂貨量是指

6、該交易商的該商品凈訂貨為虧損的，以當(dāng)日漲跌限幅價(jià)，與該交收月份商品凈訂貨合同（買(mǎi)訂貨量與賣訂貨量相抵后的差額部分）盈利的交易商按凈訂貨合同的訂貨量比例自動(dòng)撮合成交。同一交易商有雙向訂貨合同的，則其凈訂貨合同部分的合同轉(zhuǎn)讓報(bào)單參與強(qiáng)制減倉(cāng)計(jì)算，其余合同轉(zhuǎn)讓報(bào)單與其反向訂貨合同配對(duì)成交。具體強(qiáng)制減少訂貨量方法如下：（一）強(qiáng)制減少訂貨量的數(shù)量為： 強(qiáng)制減少訂貨量當(dāng)日收市后已在計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中申報(bào)但沒(méi)有成交且投資者該合約的單位訂貨為虧損的所有申報(bào)轉(zhuǎn)讓數(shù)量的總和。市場(chǎng)將按照先申報(bào)先轉(zhuǎn)讓的原則進(jìn)行強(qiáng)制減少訂貨量。因自動(dòng)對(duì)沖投資者雙向持有訂貨造成投資者持有凈訂貨量少于轉(zhuǎn)讓申報(bào)數(shù)量時(shí)，系統(tǒng)自動(dòng)將轉(zhuǎn)讓數(shù)量進(jìn)行調(diào)整。

7、 （二）交易商單位凈訂貨盈虧的確定： 交易商某一交收月份商品單位凈訂貨盈虧，是指交易商該交收月份商品的單位凈訂貨按其凈訂貨方向的訂貨均價(jià)與當(dāng)日結(jié)算價(jià)之差計(jì)算的盈虧。凈訂貨方向的訂貨均價(jià)是指交易商該交收月份商品凈訂貨方向的所有訂貨合同的實(shí)際成交價(jià)按其成交量的加權(quán)平均價(jià)。 （三）凈訂貨盈利交易商合同轉(zhuǎn)讓范圍的確定： 根據(jù)上述方法計(jì)算的交易商單位凈訂貨盈利大于或等于零的訂貨合同都列入合同轉(zhuǎn)讓范圍。 （四）合同轉(zhuǎn)讓數(shù)量的分配原則及方法： （1）在合同轉(zhuǎn)讓范圍內(nèi)按盈利的大小分為三級(jí)，逐級(jí)進(jìn)行分配。 首先分配給屬合同轉(zhuǎn)讓范圍內(nèi)單位凈訂貨盈利大于或等于合約規(guī)定價(jià)幅2倍的訂貨合同； 其次分配給屬合同轉(zhuǎn)讓范圍內(nèi)

8、單位凈訂貨盈利大于或等于合約規(guī)定價(jià)幅而小于合約規(guī)定價(jià)幅2的訂貨合同； 最后分配給屬合同轉(zhuǎn)讓范圍內(nèi)單位凈訂貨盈利大于或等于零而小于合約規(guī)定價(jià)幅的訂貨合同。 （2）以上各級(jí)分配比例均按申報(bào)合同轉(zhuǎn)讓數(shù)量（剩余申報(bào)合同轉(zhuǎn)讓數(shù)量）與各級(jí)可轉(zhuǎn)讓的盈利訂貨合同數(shù)量之比進(jìn)行分配。 （五）強(qiáng)制減少訂貨量的執(zhí)行 強(qiáng)制減少訂貨量于當(dāng)日收市后由交易系統(tǒng)按強(qiáng)制減少訂貨量原則自動(dòng)執(zhí)行，強(qiáng)制減少訂貨量結(jié)果作為當(dāng)日交易商的交易結(jié)果。 （六）強(qiáng)制減少訂貨量的價(jià)格 強(qiáng)制減少訂貨量的價(jià)格為該交收月份商品當(dāng)日的漲跌限幅價(jià)。 （七）強(qiáng)制減少訂貨量執(zhí)行當(dāng)日結(jié)算時(shí)履約擔(dān)保金恢復(fù)到正常水平，下一交易日該交收月份商品的漲跌限幅按規(guī)定執(zhí)行。 （

9、八）由上述強(qiáng)制減少訂貨量造成的經(jīng)濟(jì)損失由交易商自行承擔(dān)。第五章 訂貨總量申報(bào)制度 第十五條 本中心限定每個(gè)攤位代碼和每個(gè)交易商簽訂并尚未發(fā)生貨物所有權(quán)轉(zhuǎn)移的某一交收月份商品的電子交易合同及交收合同項(xiàng)下的凈訂貨總量。每個(gè)攤位代碼和每個(gè)交易商所持的某一交收月份商品的凈訂貨量不能大于1000批（注：5噸/批）。每個(gè)交易商的最大凈訂貨量同時(shí)不能超過(guò)該月交收商品訂貨總量的20%。 第十六條 本中心實(shí)行訂貨總量申報(bào)制度。訂貨總量申報(bào)是指交易商按本中心規(guī)定向本中心申報(bào)某月份預(yù)買(mǎi)賣在本中心上市交易的商品的數(shù)量，便于本中心根據(jù)物流、倉(cāng)儲(chǔ)、現(xiàn)貨流通情況安排交收事宜。 第十七條 在申報(bào)基數(shù)內(nèi)的訂貨合同不需要向本中心

10、申報(bào)，如果預(yù)訂貨合同數(shù)量超過(guò)申報(bào)基數(shù)，須由交易商向本中心提交訂貨總量申報(bào)表，經(jīng)本中心審批通過(guò)后，可以按本中心批準(zhǔn)的訂貨總量簽訂訂貨合同；對(duì)超出訂貨總量限制又不向本中心申報(bào)的訂貨合同，本中心將于下一交易日對(duì)該攤位執(zhí)行強(qiáng)行合同轉(zhuǎn)讓。 第十八條 如有多條規(guī)定同時(shí)限制每個(gè)交易攤位和每個(gè)交易商的訂貨總量，其訂貨總量按照較小值限制。第六章強(qiáng)行合同轉(zhuǎn)讓制度 第十九條 為控制本中心風(fēng)險(xiǎn)，本中心實(shí)行強(qiáng)行合同轉(zhuǎn)讓制度。強(qiáng)行合同轉(zhuǎn)讓是指當(dāng)交易商違反本中心相關(guān)規(guī)定時(shí)，本中心對(duì)有關(guān)合同實(shí)行合同轉(zhuǎn)讓的一種強(qiáng)制措施。 第二十條 當(dāng)交易商出現(xiàn)下列情形之一時(shí)，本中心有權(quán)對(duì)其合同進(jìn)行強(qiáng)行轉(zhuǎn)讓： （一）交易商結(jié)算準(zhǔn)備金余額為負(fù)數(shù)時(shí)

11、，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)的； （二）交易商未能在規(guī)定的時(shí)限內(nèi)提交足額注冊(cè)倉(cāng)單的； （三）訂貨量不符合本中心訂貨量申報(bào)制度的； （四）出現(xiàn)市場(chǎng)交易異常情況及不可抗力因素本中心采取緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行合同轉(zhuǎn)讓的； （五）其他應(yīng)予強(qiáng)行合同轉(zhuǎn)讓的。 第二十一條 強(qiáng)行合同轉(zhuǎn)讓的執(zhí)行原則： 強(qiáng)行合同轉(zhuǎn)讓先由交易商在違約的下一工作日開(kāi)市后三十分鐘內(nèi)自己執(zhí)行，直到符合本中心規(guī)定即可；若時(shí)限內(nèi)交易商未執(zhí)行完畢，則由本中心對(duì)所持有的最近月份的合同經(jīng)市場(chǎng)交易形成的價(jià)格執(zhí)行強(qiáng)行轉(zhuǎn)讓。 第二十二條 由強(qiáng)行合同轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生的一切結(jié)果由交易商承擔(dān)。第七章 風(fēng)險(xiǎn)警示制度 第二十三條 本中心實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示制度。當(dāng)本中心認(rèn)為必要時(shí)，可以分別

12、或同時(shí)采取要求報(bào)告庫(kù)存、備貨、生產(chǎn)等情況，談話提醒、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示函等措施中的一種或多種，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。 第二十四條 出現(xiàn)下列情形之一的，本中心可以要求交易商報(bào)告情況，或約見(jiàn)交易商談話提醒風(fēng)險(xiǎn)： （一）本中心價(jià)格出現(xiàn)異常變動(dòng)； （二）交易商交易行為異常； （三）交易商訂貨量變化較大； （四）交易商資金變化較大； （五）商品生產(chǎn)、銷售、流通緊張； （六）交易商被投訴； （七）交易商涉及司法調(diào)查或訴訟案件； （八）本中心認(rèn)定的其他情形。 第二十五條 本中心要求交易商報(bào)告情況的，交易商應(yīng)當(dāng)按照本中心要求的時(shí)間、內(nèi)容和方式如實(shí)報(bào)告。 第二十六條 本中心實(shí)施談話提醒的，交易商應(yīng)當(dāng)按照本中心要求的時(shí)間、地點(diǎn)和方式認(rèn)真履行。 第二十七條 發(fā)生下列情形之一的，本中心可以向全體或部分交易商發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)提示函： （一）本中心價(jià)格出現(xiàn)異常變動(dòng)； （二）交易商交易行為異常； （三）交易商訂貨量變化較大； （四）交易商資金變化較大； （五）商品生產(chǎn)、銷售、流通緊張； （六）交易商被投訴； （七）交易商涉及司法調(diào)查或訴訟案件； （八）本中心認(rèn)定的其他情形。 第二十八條 異常情況 （一） 當(dāng)出現(xiàn)地震、水災(zāi)、火災(zāi)、等不可抗力或計(jì)算機(jī)系統(tǒng)故障等不可歸責(zé)于市場(chǎng)