主要財(cái)務(wù)及盈利預(yù)測編制基礎(chǔ)

1、【精品文檔】如有侵權(quán)，請(qǐng)聯(lián)系網(wǎng)站刪除，僅供學(xué)習(xí)與交流主要財(cái)務(wù)及盈利預(yù)測編制基礎(chǔ).精品文檔.主要財(cái)務(wù)及盈利預(yù)測編制基礎(chǔ)6.1資金結(jié)構(gòu)與規(guī)模公司總投資規(guī)模為35萬元，全部以貨幣投資。公司注冊資本總額為20萬元，全部由中心成員出資。股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模如下:表6-1股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模表 單位：萬元 來源規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)投資自主投資金額812比例40%60%圖6-1 股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模餅狀圖6.2資金來源與運(yùn)用 公司啟動(dòng)資金15萬元。主要用于設(shè)備購置等費(fèi)用開辦支出;建設(shè)期間還外借資金約5萬元，為金融機(jī)構(gòu)5年期借款，主要用于臨時(shí)周轉(zhuǎn)費(fèi)用。表6-2資金使用作業(yè)表項(xiàng)目名稱投資期間：第一年金額單位：元合計(jì)單位：元固定資產(chǎn)電腦等辦公

2、用具500045000滅火器、沙袋、野戰(zhàn)裝備等訓(xùn)練用具40000經(jīng)營期各種付現(xiàn)的成本費(fèi)用（不包括折舊）場地租金4000042000廣告費(fèi)2000總計(jì)870006.3營業(yè)現(xiàn)金流量分析表6-3期間費(fèi)用表單位：元年度費(fèi)用一二銷售費(fèi)用廣告費(fèi)20003000網(wǎng)站建設(shè)898其他5604164合計(jì)2560(8062管理費(fèi)用房租4000040000辦公費(fèi)用6001500水電話費(fèi)50005000折舊費(fèi)90009000合計(jì) (54600(55500財(cái)務(wù)費(fèi)用短期利息32803280注：企業(yè)短期借款50000元，年利率6.56%。6.4財(cái)務(wù)報(bào)表表6-4利潤表單位：元項(xiàng)目第一年第二年主營業(yè)務(wù)收入49000202700減

3、：主營業(yè)務(wù)成本980040500主營業(yè)務(wù)稅金及附加主營業(yè)務(wù)利潤39200162200減：銷售費(fèi)用2560(8062管理費(fèi)用54600(55500財(cái)務(wù)費(fèi)用32803280營業(yè)利潤-2124095358加：營業(yè)外收入利潤總額-2124095358減：所得稅凈利潤-2124095358提取盈余公積（10%）9535.8應(yīng)付股利（20%）19071.6未分配利潤-2124066750.6表6-5資產(chǎn)負(fù)債表單位：元項(xiàng)目第一年第二年流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金192760(278046.4應(yīng)收賬款流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)192760(278046.4非流動(dòng)資產(chǎn)：固定資產(chǎn)原值4500045000減：累計(jì)折舊900018000固定

4、資產(chǎn)凈值3600027000非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)3600027000資產(chǎn)總計(jì)228760305046.4流動(dòng)負(fù)債：短期借款5000050000應(yīng)繳稅費(fèi)款流動(dòng)負(fù)債合計(jì)5000050000非流動(dòng)負(fù)債：長期借款長期應(yīng)付款非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)負(fù)債總計(jì)5000050000所有者權(quán)益：實(shí)收資本200000200000資本公積盈余公積9535.8未分配利潤-2124066750.6所有者權(quán)益總計(jì)178760(276286.4所有者權(quán)益和負(fù)債總計(jì)228760326286.4表6-6現(xiàn)金流量表單位：元項(xiàng)目第一年第二年一 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量提供服務(wù)收到的現(xiàn)金49000202700現(xiàn)金流入小計(jì)49000202700支付給職

5、工的現(xiàn)金980040500支付的各項(xiàng)其他稅費(fèi)支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金4816054562現(xiàn)金流出小計(jì)5796095062經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額：-8960107638二 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)產(chǎn)生的收到現(xiàn)金現(xiàn)金收入購置固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金45000支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金支出小計(jì)45000投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-45000三 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金吸收股權(quán)投資所收到的現(xiàn)金200000借款所收到的現(xiàn)金50000現(xiàn)金流入小計(jì)250000償還借款所支付的現(xiàn)金分配股利所支付的現(xiàn)金19071.6償還利息所支付的現(xiàn)金32803280現(xiàn)金流出小計(jì)3280(22351.6籌資活動(dòng)產(chǎn)生的

6、現(xiàn)金流量凈額246720-22351.6現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)值無凈增加額19276085286.4加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額192760期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額192760(278046.46.5未來五年收支預(yù)測表6-7利潤表單位：元項(xiàng)目2016年2017年2018年2019年2020年主營業(yè)務(wù)收入38540048420077580013342002072000減：主營業(yè)務(wù)成本6570084500123500282400462000主營業(yè)務(wù)稅金及附加242103879066710103600主營業(yè)務(wù)利潤 3197003754906135109850901506400減：銷售費(fèi)用1221819300

7、345005000072000管理費(fèi)用57500100000700006300065000財(cái)務(wù)費(fèi)用328032805328000營業(yè)利潤2467022529104557308720901369400加：營業(yè)外收入利潤總額2467022529104557308720901369400減：所得稅61675.563227.5113932.5218022.5342350凈利潤185026.5189682.5341797.5654067.51027050提取盈余公積（10%）18502.6518968.2534179.7565406.75102705應(yīng)付股利（20%）37005.337936.56835

8、9.5130813.5205410未分配利潤129518.55132777.75239258.25457847.25718935表6-8資產(chǎn)負(fù)債表單位：元項(xiàng)目2016年2017年2018年2019年2020年流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金215696.7(433670.2(881040.7(1622317.2(2785307.2應(yīng)收賬款流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)215696.7(433670.2(881040.7(1622317.2(2785307.2非流動(dòng)資產(chǎn)：固定資產(chǎn)原值4500085000850004000040000減：累計(jì)折舊2700036000530001600024000固定資產(chǎn)凈/p>

9、20002400016000非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1800049000320002400016000資產(chǎn)總計(jì)233696.7482670.2913040.71646317.22801307.2流動(dòng)負(fù)債：短期借款500005000050000應(yīng)繳稅費(fèi)款242103879066710103600流動(dòng)負(fù)債合計(jì)50000742108879066710103600非流動(dòng)負(fù)債：長期借款長期應(yīng)付款非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)負(fù)債總計(jì)50000742108879066710103600所有者權(quán)益：實(shí)收資本200000200000200000200000200000資本公積盈余公積18502.6518968.2534179.7565

10、406.75102705未分配利潤129518.55132777.75239258.25457847.25718935所有者權(quán)益總計(jì)(348021.2(351746(473438(723254(1021640所有者權(quán)益和負(fù)債總計(jì)(398021.2(425956(562228(789964(1125240表6-9現(xiàn)金流量表單位：元項(xiàng)目2016年2017年2018年2019年2020年一 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量提供服務(wù)收到的現(xiàn)金38540048420077580013342002072000現(xiàn)金流入小計(jì)38540048420077580013342002072000支付給職工的現(xiàn)金65700845

11、00123500282400462000支付的各項(xiàng)其他稅費(fèi)242103879066710103600支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金607187030087500105000129000現(xiàn)金流出小計(jì)(126418(179010(249790(454110(694600經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額：2589823051905260108800901377400二 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)產(chǎn)生的收到現(xiàn)金現(xiàn)金收入購置固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金40000支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金30006000700080009000現(xiàn)金支出小計(jì)300046000700080009000投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-300

12、0-46000-7000-8000-9000三 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金吸收股權(quán)投資所收到的現(xiàn)金借款所收到的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計(jì)償還借款所支付的現(xiàn)金分配股利所支付的現(xiàn)金37005.337936.568359.5130813.5205410償還利息所支付的現(xiàn)金32803280328000現(xiàn)金流出小計(jì)(40285.3(41216.5(71639.5(130813.5(205410籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-(40285.3-(41216.5-(71639.5-(130813.5-(205410現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)值無凈增加額215696.7217973.5447370.5741276.51162990加：期初現(xiàn)金

13、及現(xiàn)金等價(jià)物余額215696.7(433670.2(881040.7(1622317.2期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額215696.7(433670.2(881040.7(1622317.2(2785307.2第七部分：財(cái)務(wù)指標(biāo)分析7.1投資回收期（n）靜態(tài)回收期=原始投資額/每年 NCF =1+12240/104358 = 1.12(年)表7-1 凈現(xiàn)金流量表單位：元項(xiàng)目稅后利潤折舊每年現(xiàn)金流量2014年-212409000(-122402015年953589000(1043582016年185026.59000(194026.52017年189682.59000(198682.52018年341

14、797.517000(358797.52019年654067.58000(662067.52020年10270508000(1035050投資回收期反映企業(yè)投入的資本(即資金的流出量)與現(xiàn)金的流入量相等時(shí)所用時(shí)間。根據(jù)回收期的長短來評(píng)價(jià)項(xiàng)目的可行性及其效益的高低。投資回收期較短，項(xiàng)目可行性較強(qiáng)。以上表格的內(nèi)容反映中心每年的凈現(xiàn)金流量。7.2投資凈現(xiàn)值（NPV）資金投入后產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量，按資本成本或企業(yè)要求達(dá)到的報(bào)酬率折現(xiàn)為現(xiàn)值，減去初始投資后的余額，即為凈現(xiàn)值(Net Present Value，縮寫為 NPV)。NPV=（CI-CO）（1+i）(-t)由公式和數(shù)據(jù)計(jì)算所得NPV=14842

15、45.98分析：該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值考慮了貨幣資金的時(shí)間價(jià)值，結(jié)果為1484245.98元，遠(yuǎn)大于0，故該項(xiàng)目可行。7.3內(nèi)含報(bào)酬率（IRR）內(nèi)部報(bào)酬率又稱內(nèi)含報(bào)酬率(internal rate of return， IRR)是使投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率。它實(shí)際上反映了投資項(xiàng)目的真實(shí)報(bào)酬，目前越來越多的企業(yè)使用該項(xiàng)指標(biāo)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)。計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬率，得出 IRR=43%所以此方案的內(nèi)部報(bào)酬率為43%， 遠(yuǎn)大于企業(yè)要求的報(bào)酬率15%，故該項(xiàng)目可行。7.4預(yù)計(jì)盈利能力分析銷售毛利率=(銷售收入-銷售成本)/銷售收入凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/凈資產(chǎn)表7-2 預(yù)計(jì)盈利能力分析表項(xiàng)目2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年?duì)I業(yè)收入4900020270038540048420077580013342002072000營業(yè)成本9800405006570084500123500282400462000銷售毛利率80.00%80.02%82.95%82.55%84.08%78.83%77.70%凈資產(chǎn)178760(276286.4(348021.2(351746(473438(723254(1021640凈利潤-2124095