債權(quán)評估報(bào)告書

1、×××××債權(quán)價(jià)值評估咨詢報(bào)告: 評估咨詢報(bào)告目錄中國××資產(chǎn)管理公司對×××××債權(quán)價(jià)值 評估咨詢報(bào)告書 (共壹冊，第壹冊)×××××會計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司 ××××××××××債權(quán)價(jià)值評估咨詢報(bào)告書·目錄目 錄一、債權(quán)價(jià)值評估咨詢報(bào)告書摘要二、債權(quán)價(jià)值評估咨詢報(bào)告書正文三、備查文件1、中國 資產(chǎn)管理公司債權(quán)資料分

2、析表2、委托評估合同3、債權(quán)轉(zhuǎn)移確認(rèn)通知書復(fù)印件4、債務(wù)人營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件5、借款合同及借據(jù)復(fù)印件6、貸款風(fēng)險(xiǎn)分類檔案復(fù)印件7、債務(wù)人有關(guān)資產(chǎn)的圖像資料復(fù)印件8、咨詢機(jī)構(gòu)營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件9、咨詢機(jī)構(gòu)資格證書復(fù)印件10、咨詢機(jī)構(gòu)及注冊評估師承諾函11、評估咨詢?nèi)藛T名單 14××××××××××債權(quán)價(jià)值評估咨詢報(bào)告書·摘要中國××資產(chǎn)管理公司對××××××債 權(quán) 價(jià) 值 評 估 咨 詢 報(bào) 告 書 摘 要中國

3、15;×資產(chǎn)管理公司：會計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司接受貴單位委托，本著客觀、獨(dú)立、公正、科學(xué)的原則，對中國××資產(chǎn)管理公司（以下簡稱××公司）應(yīng)收××××××××××的債權(quán)變現(xiàn)價(jià)值進(jìn)行了調(diào)查比較、市場詢價(jià)、綜合因素分析等我們認(rèn)為必須的調(diào)研工作，對××公司處置不良資產(chǎn)提供咨詢意見?，F(xiàn)將債權(quán)公開出售的參考價(jià)值報(bào)告摘要如下：一、咨詢目的為××公司處置不良資產(chǎn)提供咨詢意見。二、咨詢范圍和對象本次債權(quán)價(jià)值咨詢范圍為：截至

4、××××年××月××日止， 公司應(yīng)收××××××××××的全部債權(quán)。三、咨詢原則遵循獨(dú)立性、客觀性、科學(xué)性、專業(yè)性的工作原則，以及貢獻(xiàn)原則、替代原則、預(yù)期原則等經(jīng)濟(jì)原則，客觀公正地提供咨詢服務(wù)。四、咨詢方法分別采用綜合分析法和交易案例比較法進(jìn)行分析，并根據(jù)兩種分析方法的結(jié)果，由咨詢?nèi)藛T分析，分別確定其權(quán)重，最后確定咨詢分析結(jié)論。五、咨詢結(jié)論截至××××年××

5、月××日止, 公司應(yīng)收××××××××××的全部債權(quán)為*元，××公司在正常的市場條件下，通過公開透明方式，其債權(quán)可轉(zhuǎn)讓參考價(jià)為*元，債權(quán)回收率為*%。以上內(nèi)容摘自債權(quán)價(jià)值咨詢報(bào)告書，但未包括有關(guān)事項(xiàng)聲明，在單獨(dú)使用本摘要時(shí)，使用人應(yīng)特別關(guān)注報(bào)告書正文中的特別事項(xiàng)說明。欲了解本咨詢項(xiàng)目的全面情況，應(yīng)認(rèn)真閱讀債權(quán)價(jià)值咨詢報(bào)告書正文。本摘要與債權(quán)價(jià)值咨詢報(bào)告書具有同等證明效力。報(bào)告提交日期：××××年××

6、;月××日。××××××××××債權(quán)價(jià)值評估咨詢報(bào)告書·正文中國××資產(chǎn)管理公司對××××××債 權(quán) 價(jià) 值 評 估 咨 詢 報(bào) 告 書中國××資產(chǎn)管理公司：會計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司接受貴單位的委托，本著客觀、公正、科學(xué)的原則，對中國××資產(chǎn)管理公司應(yīng)收××××××××

7、××的債權(quán)變現(xiàn)價(jià)值進(jìn)行了調(diào)查比較、市場詢價(jià)、綜合因素分析等我們認(rèn)為必需的調(diào)研工作，對××公司處置不良資產(chǎn)提供咨詢意見?，F(xiàn)將債權(quán)公開出售的參考價(jià)值報(bào)告如下：一、委托方和債務(wù)人概況 1、委托方簡介公司名稱：中國××資產(chǎn)管理公司辦公地址：負(fù) 責(zé) 人：公司性質(zhì)：國有獨(dú)資金融企業(yè)公司歷史沿革：。2、債務(wù)人簡介 企業(yè)名稱：××××××××××注冊住所：×××××××注冊資本：&#

8、215;×××××法定代表人：×××經(jīng)濟(jì)性質(zhì)：×××××經(jīng)營方式：××××經(jīng)營范圍（主營）：×××××× （兼營）：××××二、咨詢目的為××公司處置不良資產(chǎn)提供咨詢意見。 三、咨詢范圍和對象本次債權(quán)價(jià)值咨詢范圍：至××××年××月×

9、15;日止，××公司應(yīng)收××××××××××債務(wù)人的全部債權(quán)。四、咨詢的原則在本次咨詢中我們嚴(yán)格遵循客觀性、公正性、科學(xué)性的工作原則；在實(shí)際操作中，我們運(yùn)用系統(tǒng)性原則和重要性原則，對××公司應(yīng)收××××××××××債權(quán)處置提供咨詢服務(wù)。五、咨詢依據(jù)本次咨詢的主要依據(jù)有：（一）行為依據(jù)：1、中國××資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)管理暫行辦法；2、委托

10、評估合同； （二）產(chǎn)權(quán)依據(jù)：1、××公司債權(quán)轉(zhuǎn)移確認(rèn)通知書；2、與××公司債權(quán)有關(guān)的借款合同。（三）其他依據(jù)：1、××公司提供的有關(guān)債務(wù)企業(yè)貸款分類檔案資料； 2、咨詢?nèi)藛T現(xiàn)場勘察資料；3、咨詢?nèi)藛T收集的有關(guān)詢價(jià)資料和參數(shù)資料。六、咨詢過程根據(jù)國家有關(guān)政策和法規(guī)規(guī)定，自××××年××月××日至××××年××月××日，我們對××公司應(yīng)收××

11、××××××××債務(wù)人的債權(quán)履行了如下程序：（一）接受委托：為確定××××××××××的債權(quán)的可收回金額，××公司向我們提出了對該債權(quán)進(jìn)行咨詢的要求。據(jù)此，我公司接受了本次債權(quán)價(jià)值分析咨詢委托，并對債務(wù)情況進(jìn)行了初步了解。（二）制定咨詢工作方案根據(jù)我們對債權(quán)情況的初步了解，我們制定了初步咨詢方案，與××公司對本次咨詢方案進(jìn)行詳細(xì)討論和適當(dāng)修改后，形成了最終工作方案。1、提出初步

12、咨詢計(jì)劃時(shí)間安排；2、確定咨詢項(xiàng)目負(fù)責(zé)人和咨詢?nèi)藛T；3、確定主要的咨詢方法。（三）實(shí)施咨詢方案1、調(diào)閱債權(quán)、債務(wù)關(guān)系形成及其維權(quán)情況的全部檔案資料； 2、分析貸款的歷史形成、導(dǎo)致?lián)p失原因、債務(wù)人經(jīng)營狀況、商業(yè)銀行四級分類或五級分析清分資料等；3、咨詢?nèi)藛T會同××公司人員到現(xiàn)場進(jìn)行了解和勘察，對資產(chǎn)狀況進(jìn)行察看、記錄、了解資產(chǎn)的經(jīng)營、管理情況；4、搜集調(diào)查資料、圖片、當(dāng)?shù)睾暧^經(jīng)濟(jì)環(huán)境和債權(quán)交易市場情況，分析確定影響債權(quán)價(jià)值的主要因素。（四）提交報(bào)告階段根據(jù)各類咨詢結(jié)果和咨詢說明，起草債權(quán)價(jià)值咨詢結(jié)果報(bào)告書，內(nèi)部復(fù)核審定后，與××公司交換意見，對債權(quán)價(jià)值分析

13、咨詢報(bào)告進(jìn)行必要的修改，于××××年××月××日向××公司提交正式的債權(quán)價(jià)值分析咨詢報(bào)告書。 七、咨詢方法和程序本次債權(quán)價(jià)值分析咨詢報(bào)告分別采用綜合因素分析法和交易案例比較法進(jìn)行。綜合因素分析法，是通過調(diào)閱債權(quán)剝離收購資料和債務(wù)人信貸檔案，結(jié)合調(diào)查情況及搜集的材料綜合確定債權(quán)潛在價(jià)值；交易案例比較法，是選擇與所擬處置債權(quán)形態(tài)、債務(wù)人性質(zhì)、行業(yè)特點(diǎn)、處置規(guī)模等方面類似的債權(quán)交易案例進(jìn)行比較，綜合考慮相應(yīng)的因素調(diào)整，從而對擬處置債權(quán)價(jià)值進(jìn)行分析，確定債權(quán)潛在價(jià)值。具體程序和方法（一）綜合分析法1、調(diào)

14、閱債權(quán)債務(wù)關(guān)系形成及維權(quán)情況的全部檔案資料。2、根據(jù)收購時(shí)的檔案資料進(jìn)行相關(guān)分析，主要是分析貸款的歷史形成、導(dǎo)致?lián)p失原因、債務(wù)人經(jīng)營狀況、銀行的清分資料等。這個環(huán)節(jié)主要是用簡潔、明確的語言對債權(quán)的歷史狀況做個描述。3、搜集并分析調(diào)查資料及當(dāng)?shù)睾暧^經(jīng)濟(jì)環(huán)境及債權(quán)交易市場狀況等資料。（1）項(xiàng)目組提供的專題調(diào)查報(bào)告，對債務(wù)人現(xiàn)在的狀態(tài)及償債能力應(yīng)該有一定的了解和分析判斷；（2）實(shí)地調(diào)查了解的情況分析，如債務(wù)人規(guī)模、產(chǎn)品周期、市場營銷、技術(shù)含量、行業(yè)與產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保、當(dāng)?shù)卣С侄鹊?；?）如果擬進(jìn)行公開拍賣，應(yīng)由拍賣行或項(xiàng)目組進(jìn)行公開詢價(jià)，其結(jié)果是很有價(jià)值的分析資料；（4）盡可能準(zhǔn)備（數(shù)碼）圖片資料

15、。當(dāng)然，如債務(wù)人不配合，很難拍到有價(jià)值的圖片資料，因此要說服債務(wù)人配合。4、對擔(dān)保、抵押情況及價(jià)值進(jìn)行分析。包括合法有效性說明、價(jià)值判斷方法介紹、價(jià)值大小判斷等。5、填寫中國××資產(chǎn)管理公司債權(quán)資料分析表，并提出分析結(jié)果。這個環(huán)節(jié)主要在于分析結(jié)果的描述，我們認(rèn)為給出一個定性的結(jié)論較妥，如“綜合以上分析，我們認(rèn)為債務(wù)人的償債能力很差，考慮不良資產(chǎn)回收的特殊性，建議采取公開透明的方式處置，由市場決定價(jià)格。”綜合分析結(jié)果在整個價(jià)值分析中的權(quán)重以50-70%為妥。（二）交易案例比較法1、選取具有可比性的三個交易案例作為參照物。主要選取的口徑包括所處地域、債權(quán)形態(tài)、債務(wù)人性質(zhì)和行業(yè)、

16、交易條件等。這個環(huán)節(jié)選取參照物是關(guān)鍵，參照物選擇好了，可以起到事半功倍的作用，強(qiáng)調(diào)的是可比性，如果在參照物與待咨詢債權(quán)差異很大的情況下，因素調(diào)整會很難進(jìn)行。2、對咨詢對象和參照物之間進(jìn)行比較因素調(diào)整，比較因素主要包括債權(quán)的情況（貸款時(shí)間、本息結(jié)構(gòu)、剝離形態(tài)等），債務(wù)人情況（行業(yè)、性質(zhì)、規(guī)模、地域、目前經(jīng)營狀況、行業(yè)前景等），不良資產(chǎn)的市場狀況，交易狀況（交易批量、交易時(shí)間、交易動機(jī)）。此外，如果有抵押、擔(dān)保因素的話可單獨(dú)分析。這個環(huán)節(jié)應(yīng)將比較調(diào)整因素按對債權(quán)回收價(jià)值影響的大小設(shè)立不同的標(biāo)準(zhǔn)分值，每個調(diào)整因素再根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行分類，明確調(diào)整分值的標(biāo)準(zhǔn)，依此進(jìn)行列表分析。 標(biāo)準(zhǔn)分值的劃分和調(diào)整分值

17、的確定非常關(guān)鍵，是進(jìn)行因素調(diào)整的基礎(chǔ)，經(jīng)過論證，形成了交易案例比較法因素調(diào)整參數(shù)表，供咨詢機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)參考。這只是一個大致的分類，具體操作時(shí)也可以根據(jù)評估對象的不同情況對比較因素進(jìn)行調(diào)整。交易案例比較法因素調(diào)整參數(shù)表因素項(xiàng)目分 類標(biāo)準(zhǔn)分值調(diào)整分值貸款時(shí)間1、90年以前到期；2、90-95年到期；3、95年以后到期；51類權(quán)重為0.5；2類權(quán)重為1.5；3類權(quán)重為3按以上三類分別占總貸款本金的比例乘以權(quán)數(shù)得出分值。本息結(jié)構(gòu)全部利息占債權(quán)總額的百分比（以30%）為標(biāo)準(zhǔn)530%及以下為5分3035%(不含35%)為4.5分3540%(不含40%)為4分4045%(不含45%)為3.5分4550%(不含5

18、0%)為3分5055%(不含55%)為2.5分5560%(不含60%)為2分6065%(不含65%)為1.5分65%以上的為1分剝離形態(tài)1、呆滯、可疑2、呆帳、損失51類為5分2類為2分所屬行業(yè)1紡織、機(jī)械、電子、礦冶、制藥2、建材、化工、建筑、修理、運(yùn)輸3、商業(yè)、供銷、物資、外貿(mào)、餐館、其他4、農(nóng)業(yè)、林業(yè)、牧業(yè)、漁業(yè)5、“15土小”企業(yè)151類為15分2類為11分3類為7分4類為3分5類為1分資產(chǎn)情況1、土地、房屋、設(shè)備2、有土地、房屋、設(shè)備兩項(xiàng)3、僅有土地、房屋、設(shè)備一項(xiàng)4、無可變現(xiàn)有效資產(chǎn)151類為15分2類為10分3類為5分4類為0分企業(yè)性質(zhì)1、國有 2、集體3、合資 4、私營51類為

19、5分2類為4分3類為3分4類為2分企業(yè)規(guī)模1、 大型 2、中型3、小型51類為5分2類為3分3類為1分目前經(jīng)營狀 況1、自營 2、出租3、改制 4、半關(guān)停5、關(guān)停51類為5分2類為4分3類為3分4類為2分5類為1分歷史信用情況1、 差 2、較差3、極差51類為5分2類為3分3類為1分所處地域1、中心城市2、縣城3、鄉(xiāng)鎮(zhèn)4、農(nóng)村（城郊按下一類級計(jì)算）101類為10分2類為7分3類為4分4類為1分不良資產(chǎn)市場狀況1、 發(fā)育 2、一般3、不發(fā)育 4、極不發(fā)育101類為10分2類為7分3類為4分4類為1分交易批量1、單個 2、打包5單個為5分打包為3分交易時(shí)間年度52000類為1分2001類為2分20

20、02類為3分2003類為4分2004類為5分交易動機(jī)1、自用、抵債務(wù)2、追索、再轉(zhuǎn)讓51類為5分2類為3分擔(dān)保情況1、特殊因素調(diào)整另加文字說明2、有抵押、擔(dān)保因素單獨(dú)分析分值自行確定,對前述情況修正合 計(jì)100調(diào)整因素詳細(xì)說明調(diào)整的原因-203、參照物與評估對象分別進(jìn)行比較，進(jìn)行打分，將指標(biāo)差異比較、量化。為避免差距過大，我們在設(shè)計(jì)調(diào)整分值的時(shí)候，均保留一個基礎(chǔ)分值，然后按類別歸類打分。這個環(huán)節(jié)主要是注意歸類的準(zhǔn)確性，把交易案例和評估對象的基本情況一定要填列清楚，運(yùn)用職業(yè)判斷進(jìn)行對比分析，打分應(yīng)盡量合理化、科學(xué)化。4、合理分析估測債權(quán)價(jià)值。將交易案例的債權(quán)回收比例分別除以其對應(yīng)的分值，得出評估

21、對象的三個參照比例，然后根據(jù)參照物與評估對象的相似程度，取其不同的權(quán)重進(jìn)行加權(quán)，最后得出債權(quán)的分析價(jià)值。權(quán)重規(guī)則是：三個案例中，相似程度最高的案例權(quán)重取70，其余占30；如有兩個案例相似程度較高，其權(quán)重可占80，其余20；如果無法區(qū)分其相似程度，計(jì)算時(shí)取其算術(shù)平均數(shù)。交易案例在整個債權(quán)價(jià)值分析中的權(quán)重以30-50%為妥。（三）、匯總結(jié)果根據(jù)綜合分析和交易案例比較得出的結(jié)果，匯總分析債權(quán)的總體價(jià)值狀況，給出最后的債權(quán)價(jià)值分析結(jié)論。八、債權(quán)價(jià)值分析（一）債權(quán)基本情況和債務(wù)人現(xiàn)狀：1、債權(quán)基本情況（1）債權(quán)情況××××年××月×&

22、#215;日，中國××銀行×××縣支行將債務(wù)人在該行的貸款本金*元，利息*元，合計(jì)*元轉(zhuǎn)移給××公司，并簽訂了債權(quán)轉(zhuǎn)移確認(rèn)通知書。經(jīng)查閱，債務(wù)人在×××年××月××日至××××年××月×日共貸款*筆，金額共計(jì)*元。具體情況如下：（貸款時(shí)間、貸款金額、貸款期限、貸款方式、償還時(shí)間、償還金額等）（若有抵押擔(dān)保情況請?jiān)诖颂幷f明：當(dāng)時(shí)的抵押擔(dān)保情況、是否有效、法律依據(jù)、事務(wù)所的判定等）截止

23、15;×××年××月××日，××公司應(yīng)收債務(wù)人債權(quán)金額為*元，其中本金*元，表內(nèi)利息*元，表外利息*元，孳生利息*元。（2）貸款分類情況據(jù)清分資料反映,××××××××××××××××××××，因此,貸款認(rèn)定為××。2、債務(wù)人現(xiàn)狀介紹債務(wù)人隸屬關(guān)系、位置、主要經(jīng)營范圍、可能了解的職工人數(shù)、

24、目前的經(jīng)營狀況等，債務(wù)人現(xiàn)有的資產(chǎn)情況（重點(diǎn)是債務(wù)人的目前的經(jīng)營狀況）。（二）債權(quán)價(jià)值綜合分析1、綜合因素分析法（1）所屬行業(yè)規(guī)模（2）當(dāng)?shù)乜陀^經(jīng)濟(jì)環(huán)境（3）債務(wù)人現(xiàn)有資源的最佳用途（4）債務(wù)人現(xiàn)有資產(chǎn)價(jià)值分析綜合以上分析，我們認(rèn)為債務(wù)人××××××××××××××，因此，我們認(rèn)為債務(wù)人的償債能力*，償還比例為* %。2、交易案例比較法（1）、價(jià)值類型及分析法根據(jù)××公司債權(quán)形態(tài)及債務(wù)人所處地域，性質(zhì)和交易條件等，對×

25、5;公司應(yīng)收債務(wù)人的債權(quán)擬采取公開拍賣，采用市場比較法，確定其市場價(jià)值。（2）、分析過程A、根據(jù)所分析債務(wù)人債權(quán)和債務(wù)人企業(yè)特點(diǎn)及咨詢?nèi)藛T掌握的基本材料，選擇××××、×××××、×××××為本次評估分析債權(quán)價(jià)值的參照物。B、可比實(shí)例和債務(wù)人因素情況如下表：因素項(xiàng)目參照對象分析對象××××××××××××貸款時(shí)間 本息結(jié)構(gòu)剝離形態(tài)所屬行業(yè)

26、資產(chǎn)情況企業(yè)性質(zhì)企業(yè)規(guī)模目前經(jīng)營狀況歷史信用狀況所處地域不良資產(chǎn)市場狀況交易批量交易時(shí)間交易動機(jī)特殊因素調(diào)整××公司回收債權(quán)比例C、交易案例比較法因素調(diào)整參數(shù)：××公司根據(jù)總結(jié)多年不良貸款處置情況，制定了”交易案例比較法因素調(diào)整參數(shù)表”詳見咨詢報(bào)告正文。D、比較因素修正：根據(jù)調(diào)整參數(shù)表，我們結(jié)合可比實(shí)例，分析對象的各種因素對比，確定本項(xiàng)目債權(quán)價(jià)值分析的比較因素正表如下：因素項(xiàng)目參照對象分析對象××××××××××××貸款時(shí)間本息結(jié)構(gòu)剝離

27、形態(tài)所屬行業(yè)資產(chǎn)情況企業(yè)性質(zhì)企業(yè)規(guī)模目前經(jīng)營狀況歷史信用狀況所處地域不良資產(chǎn)市場狀況交易批量交易時(shí)間交易動機(jī)特別因素調(diào)整合 計(jì)E、債權(quán)價(jià)值分析：根據(jù)以上參照對象與債務(wù)人相似程度，咨詢?nèi)藛T分別將其權(quán)重確定為*%、*%、*%，則評估分析××公司對債務(wù)人的債權(quán)價(jià)值收回比例為：(*/*×*%×*%)+(*/*×*%×*%)+(*/*×*%×*%)=*% 根據(jù)以上兩種分析結(jié)果，經(jīng)咨詢?nèi)藛T判斷，其權(quán)重分別確認(rèn)為* %和* %，則××公司實(shí)際可以收回的債權(quán)價(jià)值比例為：*%×*% +*%×*% =*% ××公司的債權(quán)價(jià)值為:* ×*% =*萬元 九、咨詢結(jié)論：根據(jù)以上咨詢工作得出，在咨詢基準(zhǔn)日××××年××月××日××公司應(yīng)收債務(wù)人的全部債權(quán)為*元，××公司可以以*元為債權(quán)處置參考價(jià)，債權(quán)回收率為*%。同時(shí)，鑒于這種評估咨詢占有資料的有限性和分析判斷