財(cái)務(wù)管理學(xué)計(jì)算公式匯總

1、第二章資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值1 .復(fù)利終值-P48 FVn = PV0M(1 + i)n12 .復(fù)利現(xiàn)值-P48 PVo = FVn Kn1 i復(fù)利終值系數(shù):FVIFi,ni n2復(fù)利現(xiàn)值系數(shù):PVIFi,n3.后付年金終值-P50 n_ .t 1_FVAn = A£ (1 + i ) = A FVIFA i,n11年金終值系數(shù)：1 . i n .1FVIFA i,n =i4.年償債基金(已知年金終值，求年金A) -P521iA = FVAn *-二 FVAn ,n' 1 -1 i -111償債基金系數(shù)：5.后付年金現(xiàn)值1_ iFVIFA i,n - 1 i n -1-P

2、53 nPVAo = A11=A PVIFAi,n年金現(xiàn)值系數(shù)：；1；1 IPVIFAi,n = £ T = 1 -/iy(1+iS - (1 + i)；6 .年資本回收額（已知年金現(xiàn)值，求年金A） -P541A = PVA0 = PVA0資本回收系數(shù)工111 + 1 i 1PVIFAi,n J 11- 1 i 'y (1 十i 7 .先付年金終值-P56 n 1公式Vn = A* ' 1 i 1-1 - AA,FVIFAi" - A公式公式11公式Vn = Az (1 + i )(1 + i )11=A,FVIFAi,n ,(1+i )8 .先付年金現(xiàn)值-

3、P57 n 1Vo = A ' r 1 iy 1 i=A,PVIFAi,n *(1+i )n1Vo = A，' Atw 1 i=A,PVIFAi,n十 A9 .遞延年金現(xiàn)值（m期后的n期年金）-P5822公式VoA n 1A，' rt= 1 i t=APVIFAi,n PVIFi,m公式m -nmVo = A-A，、r tm 1 itm 1 i= APVIFAi,m n - APVIFAi,m10 .永續(xù)年金現(xiàn)值-P59二 a1 i1Vo = Attm 1 i t第三章籌資管理1.銀行借款實(shí)際利率的計(jì)算-P131公式貼現(xiàn)利率折算為實(shí)際利率一一實(shí)際得到的本金為名義本金減去

4、貼現(xiàn)息實(shí)際利率（年利率）K =1-i此公式中i為貼現(xiàn)率公式單利貸款，要求補(bǔ)償性余額的實(shí)際利率i實(shí)際利率（年利率）K =1 - r此公式中r為補(bǔ)償性余額比例2 .銀行借款周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議下應(yīng)支付承諾費(fèi)R的計(jì)算-P132*R = （ p - q ） - r此公式中p為周轉(zhuǎn)信貸額度；q為年度內(nèi)已使用借款額；r為承諾費(fèi)率3 .債券發(fā)行價(jià)格（售價(jià)）的計(jì)算 -P139*債券售價(jià)債券面值,債券面值x債券利率= 、._n - 一t1 +市場(chǎng)利率） y 1+市場(chǎng)利率）=面值MPVIFi,n +面值M債券利率MPVIFAi,n4 .資本成本（率）計(jì)算公式 -P156公式長(zhǎng)期借款成本：/用資費(fèi)用實(shí)際利息K = : =

5、:-t籌資凈額籌資額-籌資費(fèi)用Jt 1 -T _ Rt 1-T- L 1 - Ft - 1-FtFt為籌此公式中It為長(zhǎng)期借款年利息；T為企業(yè)所得稅稅率；L為長(zhǎng)期借款籌資額，即借款本金;資費(fèi)用率；Rt為長(zhǎng)期借款年利率不計(jì)籌資費(fèi)用時(shí)：Kt = Rt 1 - T附加補(bǔ)償性余額 （CB）時(shí):KtIt 1 -TL - CB 1-Ft公式債券成本：“用資費(fèi)用實(shí)際利息Kb籌資凈額籌資額-籌資費(fèi)用_ Ib 1 -TB1 - Fb注意此公式籌資額 B按發(fā)行價(jià)格計(jì)算公式優(yōu)先股成本：用資費(fèi)用P -籌資凈額實(shí)際利息籌資額-籌資費(fèi)用DpPp1 -Fp注意此公式籌資額 P p按發(fā)行價(jià)格計(jì)算公式普通股成本：KcDcPc

6、1 - Fc;Pc為普通股籌資額；Fc為普通此公式中Dc為普通股年股利（計(jì)算時(shí)通常用第一年股利進(jìn)行計(jì)算）股籌資費(fèi)用率；G為普通股股利年增長(zhǎng)率 公式留用利潤(rùn)成本:是一種機(jī)會(huì)成本，股東希望留用利潤(rùn)得到與普通股等價(jià)的報(bào)酬，唯一區(qū)別是不考慮籌資費(fèi)用Kr =Dc G Pc公式右方各符號(hào)含義同普通股成本公式公式綜合資本成本：nK - K Wwj jj T邊際資本成本也按照加權(quán)平均計(jì)算5 .財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)計(jì)算公式-P167財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的兩個(gè)公式：公式財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)DFL普通股每股利潤(rùn)變動(dòng)率息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率_ S/' ?SEBIT / EBIT公式 -P169 DFL =EBITd1-TEBITT - L

7、 此公式中EBIT為息稅前利潤(rùn)；I為債券或借款利息；L為租賃費(fèi)；d為優(yōu)先股股利；T為企業(yè)所得稅稅率6 .每股利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)計(jì)算公式 -P171*EPS1 = EPS2IP(EBIT -Ii)(1 -T) - Dpi _ (EBIT - "(1 _T) 一 Dp?N二NEBIT為息稅前利潤(rùn)平衡點(diǎn)，即每股利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)；Ii , I2兩種籌資方式下的年利息；Dpi, Dp2為兩種籌資方式下的年優(yōu)先股股利；Ni, N2為兩種籌資方式下普通股股份數(shù)；T為企業(yè)所得稅稅率第四章流動(dòng)資金管理7 .貨幣資金最佳持有量公式-P201基本公式：TCQM2HCDMQMFCHC為貨幣資金的持有成本；DM為此公式

8、中TC為總成本；FC為每次取得貨幣資金的轉(zhuǎn)換成本;預(yù)計(jì)期間的貨幣資金需用量；QM為貨幣資金最佳持有量。貨幣資金最佳持有量 QM的公式：QM2 FC DMHC轉(zhuǎn)換次數(shù)公式：轉(zhuǎn)換次數(shù)=-QM8 .最佳采購(gòu)批量公式-P243基本公式：NQYc 二Yp Ym 一 *P 一，MQ2N為某此公式中Yc為一年的存貨總費(fèi)用；Yp為一年的采購(gòu)總費(fèi)用； Ym為一年的儲(chǔ)存保管總費(fèi)用;種材料年度采購(gòu)總量；P為采購(gòu)一次所需的采購(gòu)費(fèi)用；M為單位材料的儲(chǔ)存保管費(fèi)用； Q為最佳采購(gòu)批量。最佳采購(gòu)批量Q的公式:q=2Mp此公式中Q為最佳采購(gòu)批量；N為某種材料年度采購(gòu)總量； P為采購(gòu)一次所需的采購(gòu)費(fèi)用；M為單位材料的儲(chǔ)存保管費(fèi)用

9、。第五章固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)管理1 .固定資產(chǎn)折舊額的計(jì)算公式-P264公式 年限平均法-P265*固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)折舊總額年折舊額=使用壽命年限原始價(jià)值+清理費(fèi)用-殘余價(jià)值二使用壽命年限原始價(jià)值父（1-預(yù)計(jì)凈殘值率）二使用壽命年限固定資產(chǎn)年折舊率M00%100%原始價(jià)值十清理費(fèi)用-殘余價(jià)值原始價(jià)值黑使用壽命年限100%原始價(jià)值父（1-預(yù)計(jì)凈殘值率）原始價(jià)值 使用壽命年限1 -預(yù)計(jì)凈殘值率使用壽命年限 100%公式工作量法-P266按照行駛里程計(jì)算固定資產(chǎn)折舊額客、貨運(yùn)汽車(chē)適用每行駛里程折舊額折舊總額預(yù)計(jì)總行駛里程原始價(jià)值+清理費(fèi)用-殘余價(jià)值預(yù)計(jì)總行駛里程原始價(jià)值乂（1 -預(yù)計(jì)凈殘值率 ）預(yù)計(jì)總

10、行駛里程按照工作小時(shí)計(jì)算固定資產(chǎn)折舊額大型設(shè)備適用每工作小時(shí)折舊額折舊總額預(yù)計(jì)總工作小時(shí)原始價(jià)值+清理費(fèi)用-殘余價(jià)值 預(yù)計(jì)總工作小時(shí)原始價(jià)值父（1-預(yù)計(jì)凈殘值率 ）預(yù)計(jì)總工作小時(shí)公式雙倍余額遞減法-P267* 雙倍余額遞減法折舊率=年限平均法計(jì)算的折舊 率父2年折舊額原始價(jià)值100% 2原始價(jià)值清理費(fèi)用-殘余價(jià)值100% 2 原始價(jià)值使用壽命年限1 一預(yù)計(jì)凈殘值率使用壽命年限100% 22倍。每年凈現(xiàn)金流量（NCF）或，每年凈現(xiàn)金流量（NCF）SA -：:-所得稅=凈利（稅后的）+折舊不考慮固定資產(chǎn)殘值情況下（第一年折舊額是原始價(jià)值乘以折舊率）,折舊率是直線法n最后幾年要用年限平均法，使用壽命

11、為偶數(shù)時(shí)，第<2+21年開(kāi)始采用年限平均法使用壽命為奇數(shù)時(shí)，開(kāi)始采用年限平均法的年數(shù)為第rn1 年- 1 I 22公式年數(shù)總和法-P268*年折舊額=折舊總額X遞減分?jǐn)?shù)（即年折舊率）固定資產(chǎn)使用壽命年限-已使用年數(shù)年折舊率二年數(shù)總和使用壽命年限-已使用年數(shù)3.關(guān)于現(xiàn)金流量的公式-P289使用壽命年限尺（使用壽命年限+1產(chǎn)2公式每年凈現(xiàn)金流量-P289*公式投資回收期-P292*回收初始投資所需時(shí)間，分兩種情況：每年?duì)I業(yè)凈現(xiàn)金流量（NCF相等加次向濟(jì)甘口初始投資額每年NCF投資回收期 二每年?duì)I業(yè)凈現(xiàn)金流量（NCF不相等投資回收期年末尚未_回收的投=資額大于0的年數(shù)斗年末尚未回收投資額最 小

12、值其下一年凈現(xiàn)金流量公式平均報(bào)酬率-P294*平均報(bào)酬 平均現(xiàn)金流量 率(ARR) 初始投資額100%公式 凈現(xiàn)值-P295*凈現(xiàn)值NPV'j也»世馬干-+世FjcL(1+k)(1+k)。+內(nèi)一NPV =未來(lái)報(bào)酬的總現(xiàn)值-初始投資額公式獲利指數(shù)-P297*獲利指數(shù)、利潤(rùn)指數(shù)、 現(xiàn)值指數(shù)PI =NCFiNCF212心1 k 1 k上NCFn】(1 + k )n/C_i(1+i t 一/Ce未來(lái)報(bào)酬的總現(xiàn)值D1 -初始投資額第六章對(duì)外投資管理1 .債券投資收益的計(jì)算-P325通用公式：債券收益率持有期間凈收益/持有年限購(gòu)入價(jià)(購(gòu)入成本)100%公式最終實(shí)際收益率-P325債券發(fā)行

13、認(rèn)購(gòu)日至最終到期償還日止最終實(shí)際收益率氫期收回認(rèn)購(gòu)價(jià)格償還年限g本利和二認(rèn)購(gòu)價(jià)格一 、一 認(rèn)購(gòu)、面額+總利息/償還年限I價(jià)格一認(rèn)購(gòu)價(jià)格年利息+面額-i/償還年限 價(jià)格j100%100%認(rèn)購(gòu)價(jià)格100%公式持有期間收益率-P325持有一定時(shí)期，在償還期滿(mǎn)以前將債券賣(mài)出持有期間收益率（賣(mài)出價(jià)-購(gòu)入價(jià)y持有年限購(gòu)入價(jià)100%公式到期收益率-P326舊債券，從購(gòu)入日起到最終償還期限止到期收益率首口 -購(gòu)入價(jià)上存年限購(gòu)入價(jià)100%2 .股票投資（內(nèi)在）價(jià)值的計(jì)算 -P325公式長(zhǎng)期持有，股利每年不變的股票 -P327相當(dāng)于永續(xù)年金現(xiàn)值股票內(nèi)在價(jià)值V =-KD 每年股利；K -企業(yè)預(yù)期收益率永續(xù)年金=A現(xiàn)

14、值PV4 - iA-年金；i-利率公式 長(zhǎng)期持有，股利固定增長(zhǎng)的股票 -P328股票的內(nèi)在價(jià)值等于各年股利現(xiàn)值的和（K> g, n-8）VDo（1 + g）V 一（K - g）此公式中Do為普通股基年股利； K為企業(yè)預(yù)期收益率；g為普通股股利年增長(zhǎng)率公式短期持有，未來(lái)準(zhǔn)備出售的股票 -P328股票的內(nèi)在價(jià)值等于各年股利現(xiàn)值加上面值P的現(xiàn)值的和Do(1+g)+Do(1+gf 十十 Do(1+g(1 + K n3.股票投資收益的計(jì)算-P330公式每股收益-P330只發(fā)行普通股，不發(fā)行優(yōu)先股每股收益二發(fā)行優(yōu)先股情況下每股企業(yè)凈利潤(rùn)-優(yōu)先股股息收益普通股股數(shù) 公式凈資產(chǎn)收益率-P330凈資產(chǎn)_

15、凈利潤(rùn)收益率一平均所有者權(quán)益100%也稱(chēng)所有者權(quán)益報(bào)酬率或股東權(quán)益報(bào)酬率公式每股股利-P331每股股利向股東分配利潤(rùn)總額普通股股數(shù)公式股票買(mǎi)賣(mài)差價(jià)收益率-P331買(mǎi)賣(mài)差價(jià)收益率（持有期間收益率）（賣(mài)出價(jià)-購(gòu)入價(jià)y持有年限購(gòu)入價(jià)100%第八章銷(xiāo)售收入和利潤(rùn)管理A.銷(xiāo)售收入的定量預(yù)測(cè)方法1.趨勢(shì)分析法指數(shù)平滑法-P445St = aDy 1 - a St,St -第t期的預(yù)測(cè)銷(xiāo)售量；D-第t -1期的實(shí)際銷(xiāo)售量;St-第t-1期的預(yù)測(cè)銷(xiāo)售量;a-指數(shù)平滑系數(shù)，滿(mǎn)足0<a<1的常數(shù)B.利潤(rùn)的預(yù)測(cè)和計(jì)劃1 .企業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成-P465公式禾I潤(rùn)總額-P465利潤(rùn)總額=銷(xiāo)售利潤(rùn)+投資凈收益營(yíng)業(yè)

16、外.收支凈額公式銷(xiāo)售利潤(rùn)-P465銷(xiāo)售利潤(rùn)=產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)+其他銷(xiāo)售利潤(rùn)管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用公式產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)-P465忐端=產(chǎn)品銷(xiāo)售凈收入產(chǎn)品銷(xiāo)售成本口 產(chǎn)品銷(xiāo)售費(fèi)用產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金及附加 公式產(chǎn)品銷(xiāo)售凈收入-P465產(chǎn)品銷(xiāo)售=產(chǎn)品銷(xiāo)產(chǎn)品銷(xiāo)售退回、 凈收入 售收入折讓與折扣公式其他銷(xiāo)售利潤(rùn)-P466八仙用=其他銷(xiāo)售收入其他銷(xiāo)售成本 售利潤(rùn)-其他銷(xiāo)售稅金及附加公式凈利潤(rùn)-P467凈禾I潤(rùn)=禾1潤(rùn)總額一所得稅2 .本量利分析法-P467 公式損益方程式-P468* 利潤(rùn)=銷(xiāo)售收入-總成本=銷(xiāo)售收入-變動(dòng)成本-固定成本=單價(jià)父銷(xiāo)售量-ZU父銷(xiāo)售量-Bl動(dòng)成本成本t 固定父銷(xiāo)售量一成本由此公式求得下面五個(gè)公式:

17、利潤(rùn)=（單價(jià)單位變動(dòng)成本y銷(xiāo)售量固定成本銷(xiāo)售量=利潤(rùn)+固定成本單價(jià)單位變動(dòng)成本的外利潤(rùn)+固定成本上的人市利卡太 單價(jià) =+ 單位變動(dòng)成本銷(xiāo)售重的人市利卡木 的外利潤(rùn)+固定成本 單位變動(dòng)成本=單價(jià)銷(xiāo)售重固定成本=（單價(jià)單位變動(dòng)成本t銷(xiāo)售量利潤(rùn)公式邊際貢獻(xiàn)方程式-P469*邊際小;二=銷(xiāo)售收入-變動(dòng)成本貢獻(xiàn)=單價(jià)父銷(xiāo)售量一”父銷(xiāo)售量單位邊 、，、，多 =銷(xiāo)售單價(jià)單位變動(dòng)成本為際貢獻(xiàn)邊際貢獻(xiàn)率邊際貢獻(xiàn)銷(xiāo)售收入100%單位邊際貢獻(xiàn)單價(jià)100%變動(dòng)成本率變動(dòng)成本銷(xiāo)售收入100%單位變動(dòng)成本單價(jià)100%邊際貢獻(xiàn)率+變動(dòng)成本率邊際貢獻(xiàn)+變動(dòng)成本銷(xiāo)售收入100% =1公式損益方程式轉(zhuǎn)化成邊際貢獻(xiàn)方程式-P47

18、0丁利潤(rùn)=銷(xiāo)售收入-變動(dòng)成本-固定成本邊際貢獻(xiàn)=銷(xiāo)售收入-變動(dòng)成本二 利潤(rùn)=邊際貢獻(xiàn)-固定成本=銷(xiāo)售量父單位邊際貢獻(xiàn)-固定成本又邊際貢獻(xiàn)=銷(xiāo)售收入M邊際貢獻(xiàn)率利潤(rùn)=銷(xiāo)售收入父邊際貢獻(xiàn)率-固定成本公式保本銷(xiāo)售量、保本銷(xiāo)售額 -P470*保本點(diǎn)利潤(rùn)為0保本 _固定成本銷(xiāo)售量一單價(jià)-單位變動(dòng)成本保本銷(xiāo)售額=保本銷(xiāo)售量父銷(xiāo)售單價(jià) 公式目標(biāo)銷(xiāo)售量、目標(biāo)銷(xiāo)售額 -P472目標(biāo)固定成本+目標(biāo)利潤(rùn) 銷(xiāo)售量=單位邊際貢獻(xiàn)一固定成本+目標(biāo)利潤(rùn) 單價(jià)-單位變動(dòng)成本目標(biāo)銷(xiāo)售額固定成本十目標(biāo)利潤(rùn)邊際貢獻(xiàn)率第十章財(cái)務(wù)分析1 .償債能力比率-P551公式 流動(dòng)比率-P552*流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債公式速動(dòng)比率-P553*速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)-存貨 流動(dòng)負(fù)債二流動(dòng)負(fù)債公式 現(xiàn)金比率-P554*現(xiàn)金比率現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債公式資產(chǎn)負(fù)債比率-P554資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額資產(chǎn)總額100%公式有形資產(chǎn)負(fù)債比率-P555有形資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額資產(chǎn)總額-無(wú)形資產(chǎn)凈值100%公式產(chǎn)權(quán)比率-P556產(chǎn)權(quán)比率總答©%所有者權(quán)益總額公式已獲利息倍