利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響

1、無(wú)山東財(cái)經(jīng)大學(xué)本科學(xué)位論文本科學(xué)位論文( (設(shè)計(jì)設(shè)計(jì)) )題目：題目：利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響學(xué)學(xué)院院金融學(xué)院專(zhuān)專(zhuān)業(yè)業(yè)金融工程班班級(jí)級(jí)金融工程 1203 班學(xué)學(xué)號(hào)號(hào)201203243403姓姓名名陳昭宇指導(dǎo)教師指導(dǎo)教師鄶海娜山東財(cái)經(jīng)大學(xué)教務(wù)處制二一六年六月山東財(cái)經(jīng)大學(xué)本科學(xué)士論文山東財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)士學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明山東財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)士學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明本人鄭重聲明：所呈交的學(xué)位論文，是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下進(jìn)行研究工作所取得的成果。除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本論文不含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫(xiě)過(guò)的研究成果。對(duì)本文的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在論文中作了明確的說(shuō)明并表示了謝意。本聲明

2、的法律結(jié)果由本人承擔(dān)。學(xué)位論文作者簽名：年月日山東財(cái)經(jīng)大學(xué)關(guān)于論文使用授權(quán)的說(shuō)明山東財(cái)經(jīng)大學(xué)關(guān)于論文使用授權(quán)的說(shuō)明本人完全了解山東財(cái)經(jīng)大學(xué)有關(guān)保留、使用學(xué)士學(xué)位論文的規(guī)定，即：學(xué)校有權(quán)保留、送交論文的復(fù)印件，允許論文被查閱，學(xué)?？梢怨颊撐牡娜炕虿糠謨?nèi)容，可以采用影印或其他復(fù)制手段保存論文。指導(dǎo)教師簽名：論文作者簽名：年月日年月日山東財(cái)經(jīng)大學(xué)本科學(xué)士論文利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響摘要隨著金融業(yè)的不斷發(fā)展，利率也隨之不斷調(diào)整改革。市場(chǎng)化是我國(guó)利率改革的必然之路。十八屆三中全會(huì)提出加速推進(jìn)利率市場(chǎng)化，在此背景下，商業(yè)銀行面臨著巨大的沖擊和挑戰(zhàn)，利率風(fēng)險(xiǎn)的管理和防范已成為銀行的一項(xiàng)重要工作。本

3、文在介紹我國(guó)利率發(fā)展變化的歷史基礎(chǔ)上，分析了我國(guó)商業(yè)銀行目前在應(yīng)對(duì)利率改革方面存在的問(wèn)題，并針對(duì)這些問(wèn)題提出改進(jìn)建議。關(guān)鍵詞：關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；商業(yè)銀行；The Marketization of Interest Rate On The Impact of Chinas Commercial BanksABSTRACTThe interest rate market is not only the development trend of financial globalization,an inevitable requirement of the reform of financial

4、system in china. The Third PlenarySession of the eighteen proposed to accelerate the interest rate market, in this context,commercial banks are facing huge impact and challenge, and the management of interestrate risk prevention has become an important work of the bank. This paper reviews theprocess

5、 of marketization of interest rates, the commercial banks are facing challenges foranalysis, and put forward countermeasures.Keywords:The marketization of interest rate; commercial bank無(wú)目錄一、我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程.錯(cuò)誤！未定義書(shū)簽。錯(cuò)誤！未定義書(shū)簽。（一）同業(yè)拆借利率市場(chǎng)化.錯(cuò)誤！未定義書(shū)簽。錯(cuò)誤！未定義書(shū)簽。（二）債券市場(chǎng)利率市場(chǎng)化. 1(三）貸款利率市場(chǎng)化.1（四）存款利率市場(chǎng)化.1二、利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)

6、銀行的影響. 2（一）利率市場(chǎng)化給國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行帶來(lái)的挑戰(zhàn).2（二）利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的機(jī)遇. 3三、商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀. 3四、我國(guó)商業(yè)銀行因?qū)适袌?chǎng)化的對(duì)策. 4參考文獻(xiàn) .5致謝.6無(wú)一、我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程我國(guó)的銀行利率市場(chǎng)化改革始于上世紀(jì)末，當(dāng)時(shí)由中國(guó)人民銀行頒布實(shí)施銀行間同業(yè)拆借利率市場(chǎng)化。在此后近二十年間，我國(guó)的利率改革不斷推進(jìn)。截至目前，這項(xiàng)工作已經(jīng)初步完成，利率實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化。從改革過(guò)程看，利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展與改革有著十分重要的影響。利率市場(chǎng)化主要的進(jìn)程如下：（一）同業(yè)拆借利率市場(chǎng)化1.1996年1月，銀行拆借利率被中國(guó)人民銀行進(jìn)行規(guī)范統(tǒng)一，要求銀行同業(yè)拆

7、借利率不得超過(guò)規(guī)定上限；2.1996年6月，銀行拆借利率在新規(guī)定下運(yùn)行半年后，央行放開(kāi)上限約束，即銀行同業(yè)拆借利率實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，由市場(chǎng)自主決定。（二）債券市場(chǎng)利率市場(chǎng)化1.1996年，由證券交易所發(fā)行的國(guó)債的發(fā)行利率由市場(chǎng)自行決定；2.1997年6月，銀行間的國(guó)債交易利率實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，由市場(chǎng)自主決定。全國(guó)性的銀行間債券市場(chǎng)正式建立。3.1998年6月，政策性金融債券由國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行正式發(fā)行，發(fā)行方式為利率招標(biāo)形式，發(fā)行市場(chǎng)為銀行間的債券市場(chǎng)。（三）貸款利率市場(chǎng)化1.2004年6月，正式取消貸款利率上限（原本規(guī)定信用社的貸款利率最高上浮基準(zhǔn)利率的2.2倍），貸款利率下限定為基準(zhǔn)利率的0.95倍。2.2

8、006年9月，個(gè)人商業(yè)購(gòu)房貸款利率下限降低為基準(zhǔn)利率0.9倍；2008年9月，該利率再次降低為基準(zhǔn)利率的0.75倍；3.2012年8月和9月，貸款利率下限降低至基準(zhǔn)利率的0.85倍和0.75倍；4.2013年8月1日，金融機(jī)構(gòu)貸款利率下限取消，但是個(gè)人購(gòu)房貸款利率下限不變。貸款利率由市場(chǎng)自主決定，貸款利率實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化。（四）存款利率市場(chǎng)化1.2014年12月,中國(guó)人民銀行出臺(tái)規(guī)定，存款利率上限為基準(zhǔn)利率1.3倍，其中一年期貸款基準(zhǔn)利率同期降低0.5%至5.5%；一年期存款基準(zhǔn)利率同期降低0.5%至2.5%，同時(shí)對(duì)于基準(zhǔn)利率做相應(yīng)調(diào)整。2.2015年4月1日起，金融機(jī)構(gòu)一年期存/貸款基準(zhǔn)利率同步降

9、低0.5%，同期存款利率上限提高為基準(zhǔn)利率1.3倍。3.2015年6月1日起，金融機(jī)構(gòu)一年期存/貸款基準(zhǔn)利率降低0.5%，同期存款利率上限提高為基準(zhǔn)利率1.5倍。山東財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)士學(xué)位論文24.2015年6月28日起，央行規(guī)定，一年期貸款基準(zhǔn)利率降低0.5%至4.55%，一年期存款基準(zhǔn)利率降低0.5%至1.95%。其他貸款/存款基準(zhǔn)利率、商業(yè)房貸利率、住房公積金利率都隨之降低。5.2015年9月1日起，銀行一年期貸款基準(zhǔn)利率降低0.5%至4.5%，一年期存款基準(zhǔn)利率同期降低0.5%至1.85%。6.2015年11月5日起，銀行一年期貸款基準(zhǔn)利率降低0.5%至4%，一年期存款基準(zhǔn)利率同期降低0.5

10、%至1.35%。在經(jīng)歷了數(shù)十年的金融機(jī)制改革后，目前我國(guó)的利率市場(chǎng)化已經(jīng)初見(jiàn)成效。金融機(jī)構(gòu)對(duì)于利率調(diào)整有了自主話語(yǔ)權(quán)，可以在央行基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上，根據(jù)市場(chǎng)利率浮動(dòng)變化情況做適當(dāng)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)了利率的市場(chǎng)化，由市場(chǎng)決定利率。二、利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)的影響（一）利率市場(chǎng)化對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的帶來(lái)的挑戰(zhàn)1.加大了銀行間競(jìng)爭(zhēng)壓力長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)的銀行大都依賴吃存貸款的利差作為主要利潤(rùn)源頭，這種利潤(rùn)獲取機(jī)制使得銀行對(duì)于存貸利差非常敏感，也由此使得金融機(jī)構(gòu)總是努力用政策強(qiáng)制規(guī)定較大的存貸利差來(lái)確保收入。利率市場(chǎng)化后，銀行將面臨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，靠政策強(qiáng)制推行高利差的機(jī)制將不再，各家銀行之間為爭(zhēng)取市場(chǎng)客戶將圍繞著

11、基準(zhǔn)利率，盡力以低貸款利率、高存款利率來(lái)吸引客戶。越來(lái)越多的優(yōu)質(zhì)客戶在與銀行在存款利率的討價(jià)還價(jià)的能力不斷提高。存貸利差縮小，必然導(dǎo)致銀行經(jīng)營(yíng)收入和利潤(rùn)水平下降。各個(gè)商業(yè)銀行如果不能根據(jù)商業(yè)環(huán)境，及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，則部分銀行就有可能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中被淘汰。利率市場(chǎng)化改革后，部分純靠利差收入運(yùn)營(yíng)、缺乏其他收入來(lái)源的銀行將面臨淘汰。2.加大了銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理和利率管理的難度在此前利率由央行大一統(tǒng)的局面下，各家商業(yè)銀行對(duì)利率沒(méi)有自主決定權(quán)，所有的利率都按照央行統(tǒng)一要求執(zhí)行，利率沒(méi)有波動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)較小。然而在利率市場(chǎng)化條件下，存貸款利率不僅隨著信貸需求變化而變化，還要受貨

12、幣市場(chǎng)利率變化而變化。兩種利率的自由調(diào)整權(quán)賦予了商業(yè)銀行自主權(quán)的同時(shí)，也對(duì)銀行的運(yùn)營(yíng)管理提出了一定挑戰(zhàn)。近幾年銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和債券回購(gòu)市場(chǎng)的利率波動(dòng)已經(jīng)給部分商業(yè)銀行帶來(lái)了一定損失。因此商業(yè)銀行必須重視利率風(fēng)險(xiǎn)管理。3.互聯(lián)網(wǎng)金融的興起對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)形成了沖擊電子商務(wù)平臺(tái)（以余額寶為代表）使商業(yè)銀行代理基金和保險(xiǎn)的金融業(yè)務(wù)收入銳減，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新分流了商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)收入，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融中的第三方支付業(yè)無(wú)務(wù)全方位競(jìng)爭(zhēng)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)。隨著大數(shù)據(jù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新提供了直接融資服務(wù)，降低了貸款方的成本，增加了存款方的收入，吸引了大量中小微客戶。（二）利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的機(jī)遇1.

13、加強(qiáng)銀行之間的公平競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)商業(yè)銀行提升員工素質(zhì)在利率管制的體制下， 我國(guó)政府為銀行業(yè)創(chuàng)造了獲取超額壟斷利潤(rùn)的環(huán)境， 在這種背景下， 限制性的準(zhǔn)入和退出使得好銀行和壞銀行都能在競(jìng)爭(zhēng)中相安無(wú)事。 國(guó)內(nèi)的金融體系在利率市場(chǎng)化后將面臨更激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)， 商業(yè)銀行間的競(jìng)爭(zhēng)將成為常態(tài)， 有利于提升這些銀行的運(yùn)營(yíng)管理水平。同時(shí)，利率市場(chǎng)化有利于我國(guó)構(gòu)建一個(gè)優(yōu)勝劣汰的機(jī)制，實(shí)現(xiàn)管理轉(zhuǎn)型和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。2.有利于金融創(chuàng)新，促進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展利率市場(chǎng)化改革給商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了一定的利率風(fēng)險(xiǎn)，為了應(yīng)對(duì)這種風(fēng)險(xiǎn)，一些專(zhuān)門(mén)用于規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的金融工具應(yīng)運(yùn)而生。 商業(yè)銀行為了降低風(fēng)險(xiǎn)， 同時(shí)

14、在激烈的金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中謀得發(fā)展， 就需要通過(guò)金融創(chuàng)新來(lái)提供新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)， 以金融創(chuàng)新帶動(dòng)資產(chǎn)增值。3.有利于商業(yè)銀行優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)利率市場(chǎng)化促使商業(yè)銀行自覺(jué)關(guān)注貸款市場(chǎng)趨勢(shì)， 銀行將更加重視客戶的管理運(yùn)營(yíng)水平、 銀行貸款成本的控制等以前利率固定時(shí)期不在乎的內(nèi)容， 根據(jù)市場(chǎng)的變化情況對(duì)本機(jī)構(gòu)的利率做相應(yīng)的調(diào)整， 以實(shí)現(xiàn)盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)吸引更多優(yōu)質(zhì)客戶， 讓銀行機(jī)構(gòu)的管理運(yùn)營(yíng)水平上升一個(gè)新的臺(tái)階。三、利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行影響的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)20 世紀(jì)上半頁(yè)，世界上大部分國(guó)家普遍實(shí)行利率管制政策，但 20 世紀(jì) 70 年代之后，這些國(guó)家出現(xiàn)了較為嚴(yán)重的滯漲現(xiàn)象。 這些國(guó)家的政府為了控制通貨膨

15、脹， 普遍實(shí)行金融自由化的政策。然而利率市場(chǎng)化在不同的國(guó)家取得的結(jié)果也不同，總體上看，發(fā)達(dá)國(guó)家的市場(chǎng)化改革多取得了成功， 這主要因?yàn)榘l(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平達(dá)到了一定的高度， 配套的金融體系比較穩(wěn)定， 與之匹配的監(jiān)管機(jī)制也比較完善； 而一些發(fā)展中國(guó)家或新興經(jīng)濟(jì)體的市場(chǎng)化改革則出現(xiàn)了失敗的情形， 主要原因是本國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度低， 金融體系不發(fā)達(dá)，金融市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)制不完善， 政府在進(jìn)行利率市場(chǎng)化改革的過(guò)程中急于求成。 我國(guó)雖然已經(jīng)完成了利率市場(chǎng)化，但并不代表我國(guó)商業(yè)銀行已經(jīng)順利接受了利率市場(chǎng)化所帶來(lái)影響。借鑒學(xué)習(xí)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)對(duì)于處在利率市場(chǎng)化初期的我國(guó)金融體系十分重要， 下面就介紹一些國(guó)外的銀行在應(yīng)對(duì)利

16、率市場(chǎng)化時(shí)的做法和經(jīng)驗(yàn)：（一）利率市場(chǎng)化后，大型銀行和中小銀行利息差之間存在明顯的差異山東財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)士學(xué)位論文4利率市場(chǎng)化后， 原本依靠吃息差生存的商業(yè)銀行將面臨巨大的生存壓力。 因?yàn)槲⑿∑髽I(yè)信貸業(yè)務(wù)利率較高， 使得商業(yè)銀行對(duì)于向微小企業(yè)放貸非常熱衷。 中小銀行與大型銀行相比在資金實(shí)力、 技術(shù)實(shí)力以及綜合影響力方面都存在巨大的差距， 但是中小銀行由于專(zhuān)注于區(qū)域經(jīng)營(yíng)，其在區(qū)域范圍內(nèi)對(duì)市場(chǎng)熟悉度更高，且服務(wù)對(duì)象主要是中小企業(yè)。中小銀行與中小企業(yè)之間的金融業(yè)務(wù)往來(lái)更熟悉、更便捷，憑借比大型銀行寬松許多、簡(jiǎn)潔許多的貸款手續(xù)， 它們更能夠吸引中小企業(yè)借貸業(yè)務(wù)， 并且息差水平甚至并不會(huì)比利率市場(chǎng)化之前小。

17、反觀，大型銀行雖然服務(wù)能力和金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力很強(qiáng)，但缺乏有效抵御利率市場(chǎng)化對(duì)凈息差不利影響的工具，其凈息差更有可能會(huì)下降。（二）利率市場(chǎng)化后，中間業(yè)務(wù)迅速發(fā)展美國(guó)在上世紀(jì)八十年代之前，利率也是施行嚴(yán)格管制政策，中間業(yè)務(wù)得不到發(fā)展，那時(shí)候中間業(yè)務(wù)所得利潤(rùn)在銀行總利潤(rùn)中占比極低。隨著利率管制的取消和實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，銀行中間業(yè)務(wù)獲得了快速的發(fā)展，從 1980 年到 2000 年這 20 年銀行中間業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)了12.6%的高速增長(zhǎng)，占走收入的比重也逐年提高。由于中間業(yè)務(wù)具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)型，大型銀行發(fā)展水平明顯高于中小銀行。四、我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展的現(xiàn)狀2015年我國(guó)完成了利率市場(chǎng)化，但是我國(guó)商業(yè)銀行似乎沒(méi)有取

18、得預(yù)想的成效，主要表現(xiàn)在一下兩個(gè)方面。（一)中間業(yè)務(wù)收入依然處于低水平，大型銀行與中小銀行對(duì)于息差和非息收入管理水平差異巨大目前，利息收入仍然是我國(guó)銀行最主要的收入來(lái)源， 中間業(yè)務(wù)發(fā)展仍然比較緩慢。盡管隨著利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，近年來(lái)各家銀行對(duì)于提升非息收入水平重視度不斷提升，非息收入在總收入中的比例也有了一定改觀，但是總體而言依然處于較低水平，與美國(guó)銀行業(yè)上世紀(jì)七十年代水平差不多。銀行卡業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)占據(jù)非息收入的大頭， 投資類(lèi)業(yè)務(wù)收入盡管比過(guò)去有好轉(zhuǎn)， 但與發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體相比仍然有較大的差距，結(jié)合我國(guó)實(shí)際來(lái)看投資類(lèi)業(yè)務(wù)收入占比仍然有較大的潛力。（二）銀行信貸客戶結(jié)構(gòu)和行業(yè)結(jié)

19、構(gòu)逐步調(diào)整隨著貸款利率管制的取消和存款利率成本的上升，銀行貸款利率明顯上升。這一利率變化是受客戶結(jié)構(gòu)和金融行業(yè)結(jié)構(gòu)的變化影響導(dǎo)致的。就目前國(guó)內(nèi)行業(yè)貸款分布來(lái)看，傳統(tǒng)制造業(yè)、重工業(yè)貸款比重在持續(xù)下降，第三產(chǎn)業(yè)和輕工業(yè)成為貸款的主力軍，而后兩個(gè)產(chǎn)業(yè)內(nèi)大多是中小企業(yè)甚至微型企業(yè)，銀行在面對(duì)這類(lèi)企業(yè)在放貸過(guò)程中具有更多的議價(jià)能力，從而獲取更高利息收入。無(wú)五、我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的對(duì)策（一）實(shí)行以利率風(fēng)險(xiǎn)為中心的資產(chǎn)負(fù)債管理模式，完善利率風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)控機(jī)制。國(guó)際銀行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)表明，通過(guò)監(jiān)測(cè)、識(shí)別并預(yù)測(cè)利率的變化走勢(shì)，有針對(duì)的資產(chǎn)負(fù)債管理方案，提高組合效率，能夠最大限度的優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)。要應(yīng)對(duì)利率

20、市場(chǎng)化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)， 商業(yè)銀行要做的就是借鑒西方成熟的銀行體系建設(shè)經(jīng)驗(yàn)， 依據(jù)銀行穩(wěn)健利率管理原則，結(jié)合自身發(fā)展需求嚴(yán)格實(shí)行利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度，合理進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理。（二）建立高效的金融產(chǎn)品定價(jià)體系2015 年是我國(guó)利率改革過(guò)程中有著重大意義的一年，這一年利率市場(chǎng)化正式完成，由央行管制下的利率大一統(tǒng)局面徹底成為歷史。 在利率市場(chǎng)化大環(huán)境下， 金融產(chǎn)品的價(jià)格成為影響金融產(chǎn)品市場(chǎng)占有率的重要因素， 價(jià)格高了， 會(huì)使得客戶投向價(jià)格更低的其他金融機(jī)構(gòu)， 流失客戶； 如果定價(jià)過(guò)低雖然能過(guò)增加市場(chǎng)占有率， 卻會(huì)導(dǎo)致利潤(rùn)微薄或者虧損。因此， 擁有一套靈活金融產(chǎn)品定價(jià)體系成為商業(yè)銀行未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。 商業(yè)銀行

21、應(yīng)該對(duì)傳統(tǒng)金融產(chǎn)品定價(jià)進(jìn)行調(diào)整，同時(shí)，還應(yīng)該注重金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，在客戶需求調(diào)查、現(xiàn)金流管理、產(chǎn)品定價(jià)、業(yè)務(wù)流程規(guī)劃、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)等方面進(jìn)行創(chuàng)新以便在競(jìng)爭(zhēng)中的優(yōu)勢(shì)。除此之外商業(yè)銀行還要建立客戶信息系統(tǒng)， 綜合考慮客戶為商業(yè)銀行帶來(lái)的綜合收益， 客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)大小等因素，針對(duì)客戶不同的需求，提供不同層次的金融產(chǎn)品。（三）開(kāi)發(fā)金融衍生產(chǎn)品交易等新產(chǎn)品規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)在實(shí)現(xiàn)了利率市場(chǎng)化后，利率波動(dòng)成為常態(tài)，這對(duì)于證券市場(chǎng)、銀行和企業(yè)之間的信貸業(yè)務(wù)都將帶來(lái)直接的影響，利率風(fēng)險(xiǎn)隨之增大。因此，需要市場(chǎng)提供不影響資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)而達(dá)到調(diào)整利率風(fēng)險(xiǎn)頭寸目的創(chuàng)新工具。 強(qiáng)化金融市場(chǎng)的監(jiān)管力度， 打擊違規(guī)操作現(xiàn)象，利用遠(yuǎn)期利

22、率協(xié)議、 利率期貨等手段降低利率風(fēng)險(xiǎn)， 為企業(yè)和銀行提供更多的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。（四）大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)型經(jīng)營(yíng)模式傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)依然是我國(guó)商業(yè)銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)，也是其收入的主要來(lái)源。這種情況導(dǎo)致銀行在利率市場(chǎng)化后將面臨較大的利率風(fēng)險(xiǎn)。中間業(yè)務(wù)收入不足，銀行就缺乏足夠的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力。相比之下，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行業(yè)已經(jīng)建立起較為完善的中間業(yè)務(wù)體系，這點(diǎn)從外資銀行在國(guó)內(nèi)的投資發(fā)展就能看得出來(lái)，它們對(duì)于中間業(yè)務(wù)的重視程度遠(yuǎn)超國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行。國(guó)內(nèi)銀行在中間業(yè)務(wù)方面的不足主要表現(xiàn)在：業(yè)務(wù)規(guī)模小，收入水平低；經(jīng)營(yíng)范圍窄，品種少；服務(wù)手段和技術(shù)水平落后。培養(yǎng)金融創(chuàng)新意識(shí)，發(fā)展中間業(yè)務(wù)，降低對(duì)吃息收入的依賴程度，將有

23、效降低所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行需要轉(zhuǎn)變基于產(chǎn)品的業(yè)務(wù)模式，建立基于客戶的業(yè)務(wù)模式。目前商業(yè)銀行最大的弊端是重視大客戶，輕山東財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)士學(xué)位論文6視小客戶，在爭(zhēng)奪大客戶和優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目過(guò)程中往往形成利率價(jià)格戰(zhàn)。但中小微企業(yè)、個(gè)人客戶數(shù)量眾多，分布廣泛，對(duì)價(jià)格敏感性弱，且穩(wěn)定性強(qiáng)。(五）建立完善的商業(yè)銀行內(nèi)部治理機(jī)制我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期在固定利率市場(chǎng)環(huán)境下經(jīng)營(yíng)，人事管理和內(nèi)部治理方面存在很大的弊端，主要表現(xiàn)在機(jī)構(gòu)臃腫、分配不公正和績(jī)效考核忽視隱形成本這三個(gè)方面。為了應(yīng)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境下的競(jìng)爭(zhēng)，我國(guó)商業(yè)銀行必須建立有效，公正的內(nèi)部管理機(jī)制?？梢圆扇〉氖侄伟ǎ海?）圍繞稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與資本成本差（EV

24、A）建立起高效的績(jī)效評(píng)估體系。該指標(biāo)能夠很好的反映商業(yè)銀行的價(jià)值，是一種良好的經(jīng)營(yíng)效益考核指標(biāo)。（2）完善人力資源管理制度，實(shí)現(xiàn)人力資源管理領(lǐng)域的改革。打破傳統(tǒng)的官本位制度，建立多元化的崗位系列，引進(jìn)高層次人專(zhuān)業(yè)型力資源管理人才，建立良好的優(yōu)勝劣汰機(jī)制。（3）建立長(zhǎng)期激勵(lì)制度，實(shí)現(xiàn)銀行員工的利益和銀行的整體利益和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展捆綁在一起，提高員工的參與意識(shí)和積極性。（六）積極引進(jìn)和培育高層次人才，提高員工素質(zhì)人才隊(duì)伍的建設(shè)對(duì)于任何企業(yè)的發(fā)展都是十分重要的。銀行業(yè)作為智力型產(chǎn)業(yè)，人才競(jìng)爭(zhēng)顯得更為突出。建立健全科學(xué)完善的人才使用機(jī)制，注重人才培養(yǎng)，通過(guò)業(yè)務(wù)技能培訓(xùn)提升員工專(zhuān)業(yè)水平和服務(wù)質(zhì)量， 培育員工金

25、融創(chuàng)新意識(shí)， 不斷提升銀行的人才隊(duì)伍實(shí)力，給銀行發(fā)展提供充足的動(dòng)力，應(yīng)對(duì)日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。（七）依托互聯(lián)網(wǎng)，發(fā)展“互聯(lián)網(wǎng)+銀行”模式隨著云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、移動(dòng)互聯(lián)等新技術(shù)在移動(dòng)互聯(lián)領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，已經(jīng)引發(fā)了金融市場(chǎng)在服務(wù)形式，服務(wù)深度的巨大轉(zhuǎn)變和創(chuàng)新。移動(dòng)支付、微信理財(cái)、微眾銀行等聯(lián)網(wǎng)金融新形態(tài)正式進(jìn)入個(gè)人消費(fèi)市場(chǎng)，其中移動(dòng)支付勢(shì)頭最為強(qiáng)勁。目前，商業(yè)銀行應(yīng)該加大在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的投入，槍?xiě)?zhàn)移動(dòng)互聯(lián)金融領(lǐng)域的先機(jī)。目前，商業(yè)銀行在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域主要有兩條運(yùn)營(yíng)路徑，一條路徑是自主研發(fā)“全功能型”移動(dòng)互聯(lián)終端軟件，構(gòu)建商業(yè)銀行自己的移動(dòng)互聯(lián)金融綜合服務(wù)平臺(tái) ；另一條路徑是借助微信、社交社區(qū)、

26、第三方支付平臺(tái)等移動(dòng)互聯(lián) I/O 平臺(tái)，通過(guò)申請(qǐng)企業(yè)公共賬號(hào)來(lái)提供銀行服務(wù)。同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)該依靠自身資本雄厚和市場(chǎng)信譽(yù)高的優(yōu)勢(shì)，積極進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，在新的競(jìng)爭(zhēng)中取得先機(jī)。 在移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代， 商業(yè)銀行應(yīng)創(chuàng)造最佳客體驗(yàn)， 探索最佳運(yùn)營(yíng)模式，打破傳統(tǒng)服務(wù)時(shí)間固定的限制、 打破傳統(tǒng)地域限制， 打破傳統(tǒng)的以銀行為中心的服務(wù)限制，以專(zhuān)業(yè)化、高質(zhì)量的金融服務(wù)來(lái)推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)健康發(fā)展。總之，利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行，既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)，但更大的是挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行必須對(duì)此有清醒的認(rèn)識(shí)，對(duì)可能遇到的問(wèn)題早做準(zhǔn)備、早做籌劃，才能在風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨之際正確應(yīng)對(duì)。同時(shí)利率市場(chǎng)化極大的鼓勵(lì)了商業(yè)銀行的創(chuàng)新行為，不斷推出新的金

27、融產(chǎn)品來(lái)規(guī)避監(jiān)管。只有做到這些，才能有效降低利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展帶來(lái)的沖擊，從中找出銀行業(yè)發(fā)展的正確道路，為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)保駕護(hù)航。無(wú)參考文獻(xiàn)1 鄧然.我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)研究.J.金融理論與實(shí)踐,2008(1):29-332 魏國(guó)雄.利率市場(chǎng)：銀行是否準(zhǔn)備好了J.中國(guó)金融,2012(7):23-26.3 羅熹.利率市場(chǎng)化下銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型J.中國(guó)金融,2013(3):97100.4 周小川.關(guān)于推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的若干思考J.中國(guó)金融,2011(1):23-265 曹鳳岐.利率市場(chǎng)化進(jìn)程中基準(zhǔn)利率在貨幣政策體系地位與構(gòu)建J. 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào),2014（2）:5558.6 范玉濤.利率市場(chǎng)化、銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與銀行風(fēng)險(xiǎn)J金融論壇,2013(9):45-507 易綱.中國(guó)改革開(kāi)放30年的利率市場(chǎng)化進(jìn)程J.金融研究,2010(1):20-25.8 陳彥斌.利率管制與總需求結(jié)構(gòu)失衡J.經(jīng)濟(jì)學(xué)研究,2014(2):56-589 盧福財(cái).民營(yíng)銀行的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題剖析及發(fā)展路徑J財(cái)經(jīng)科學(xué),2014(1):34-3510 葉亞飛.利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)中小銀行的影響及對(duì)策J西南金融,014(9):20-2111 曾超.利率市場(chǎng)化發(fā)展趨勢(shì)