個人理財規(guī)劃

1、新婚夫婦的購房計劃戴先生，30歲，月收入8000元；妻，28歲，月收入6000元。兩人年終獎金都可多領(lǐng) 一個月?；局С觯荷钯M5000元，孝養(yǎng)金1000元，交際開支1500元，年度旅游支出 3000元，每 月固定償還小額信用貸款500元，基金定期定額投資 1500元，保險費支出200元。目前資產(chǎn)：股票型基金20000元，定期存款10000 （利率4%，活期存款5000元。問題：1、?現(xiàn)階段是選擇租屋或購屋劃算？2、?如果3年后自行購屋，不知可行否？又該怎樣進(jìn)行準(zhǔn)備？一、財務(wù)狀況及分析首先來看該家庭的資產(chǎn)負(fù)債情況：資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債項目金額占總資產(chǎn)項目金額占總資產(chǎn)現(xiàn)金，活期存款5,00014%

2、信用卡/信貸應(yīng)付款6,00017%定期存款10,00029%負(fù)債總額6,00017%共同基金20,00057%凈資產(chǎn)資產(chǎn)總額35,000100%凈資產(chǎn)總額29,00083%目前負(fù)債比率只有17%基本財務(wù)狀況尚稱穩(wěn)健良好，但整體資產(chǎn)屬性偏保守，而負(fù)債 項目中全是消費性貸款， 貸款利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高過于存款利率，未來應(yīng)優(yōu)先考慮以手邊存款清償此項負(fù)債。其次，簡要分析一下該家庭的現(xiàn)金流量:現(xiàn)金流量表類別項目金額百分比說明收入先生年收入7800059.8%夫收入貢獻(xiàn)度太太年收入5200039.9%妻收入貝獻(xiàn)度工作收入130,00099.7%工作收入依賴度理財及其它收入4000.4%替代收入來源年度總收入130,

3、400100%支出生活消費支出94,00072.1%消費率償債支出6,0004.6%財務(wù)負(fù)擔(dān)率保障型保費支出2,4001.8%年度總支出102,40078.5%支出比率結(jié)余總結(jié)余（可儲蓄額）28,00021.5%儲蓄率還本投資額18,00013.8%固疋儲畜計劃自由儲蓄額10,0007.7%自由儲蓄率每月支出結(jié)構(gòu)分析表消費（生活）支出細(xì)項金額占總消費支出%食2,00026.7%衣（送洗，一般添購）1,00013.3%?。ǚ孔猓姎猓娫挘?,00013.3%行（交通費，油錢）1,00013.3%交際費1,50020.0%奉養(yǎng)長輩1,00013.3%消費（生活）支出小計7,500100.0%從

4、收支結(jié)構(gòu)來看，年度凈結(jié)余為正數(shù)，支出比率78.8%,可儲蓄率21.2%,屬偏低范圍。收入全來自于工作收入，理財收入不多，要注意到收入中斷可能造成的沖擊。支出方面，財務(wù)負(fù)擔(dān)率并不高（低于20%，但消費率高達(dá) 72.1%，有過度消費之虞，且外食與交際費用合計高達(dá)生活支出的46.7%，略嫌偏高，應(yīng)考慮節(jié)流。二、購屋或租屋評估1、租屋的凈現(xiàn)金流現(xiàn)值=-48,000 /（ 1.03 ）- 48,000*1.06 /（ 1.03A2 ）- 480,00* （1.06A2 ）/（ 1.03A3 ）-48,000* （ 1.06A3 ）/（ 1.03A4 ）- 48,000*（1.06人4 ）/（ 1.03人

5、5 ）=-46,602 - 47,959 - 49,356 - 50,794 - 52,273=246,984 元。2、購房的凈現(xiàn)金流現(xiàn)值購屋自備20萬元，貸款利率4.5%, 20年房貸，每年本利攤還額 =貸款金額60萬/標(biāo)準(zhǔn)年金現(xiàn)值系數(shù) 13.00794 (n=20, i=4.5 ) =46,125.67 元。5年房貸支出總現(xiàn)金流量現(xiàn)值=-每年本利攤還額*房貸支出年金現(xiàn)值倍數(shù)（n=5, i=3 ）4.580= - 211,242 元。假設(shè) 5 年后售屋：當(dāng)時房價 =80 萬*復(fù)利終值系數(shù) XXX（n=5， i=8 ） =1,175,462 元。當(dāng)時房貸本金余額 =-每年本利攤還額 46,12

6、5.67* 房貸支出年金現(xiàn)值倍數(shù) （n=15， r=4.5 ） =495,369 元。當(dāng)時售屋凈所得=1,175,462 - 495,369=679,993 元。售屋所得現(xiàn)值（ n=5， i=3 ） =586,567 元。購屋凈現(xiàn)金流現(xiàn)值 =（自備款 -200,000 ） +（5 年房貸支出總現(xiàn)金流量現(xiàn)值 -211,242 ） + （售屋所得現(xiàn)值 586,567 ）=175,325 元。3、結(jié)論因為（購屋凈現(xiàn)金流 175,325 ）-（租屋凈現(xiàn)金流現(xiàn)值-246,984 ） =422309元0目前購屋合算4、貸款額度概算理想房子三年后價格 =800,000* 復(fù)利終值系數(shù) 1.25971 （n=

7、3， i=8 ） =1,007,768 元。 房價*25%=屆時需自備金額 251,942 元。房價 *75%=屆時需貸款金額 755,826 元。5、購房能力評估A. 自備款額度評估在其它條件不變的情況下，目前可能用作自備款來源有兩部份：1） 依資產(chǎn)負(fù)債表，現(xiàn)有凈資產(chǎn)可投入=金融資產(chǎn)-消費負(fù)債=29,000元。2） 依現(xiàn)金流量表，未來每年可再投入=年度總結(jié)余（可儲蓄額）28,000+ 已清償消費負(fù)債 6,000=34,000 元（前項已經(jīng)扣除）。三年后總儲蓄額度 =29,000* 復(fù)利終值系數(shù) 1.33100（n=3， i=10）+34,000* 年金終值系數(shù) 3.31000 （n=3， i

8、=10） 112540=38,599+112,540=151,139 元自備款金額 251,942 元。自備款準(zhǔn)備尚不足，差額 =100,803 元。B. 每年償債能力評估28,000+6,000=34,000<已清償消費負(fù)債6,000元后，每年度總結(jié)余（可還房貸金額） 每年攤還金額 58,105元。每年償債能力尚不足，差額=24,105元。結(jié)論：前述購屋計劃無法以目前收支結(jié)構(gòu)達(dá)成。C. 如何調(diào)整收支自備款不足部分，每年需要多儲蓄額度=100,803/年金終值系數(shù)3.31000 （n=3，i=10）=30,454 元。房貸償還部分，每年差額 =24,105元。故，未來三年，每年比現(xiàn)況需多

9、儲蓄金額=30,454，=每月多儲蓄2538元即可。購屋之后，每年比現(xiàn)況需多儲蓄金額=24,105=每月多儲蓄2009元即可。建議減少交際費支出及不必要的娛樂支出，或?qū)ふ倚劫Y更高的工作機(jī)會。6、投資組合調(diào)整現(xiàn)有資產(chǎn)與未來的儲蓄，將股票基金的比重提高至少到七成左右。（以下的組合僅供參考，并非唯一答案，報酬并非保證，波動風(fēng)險仍需納入考慮）項目金額目前占金融資產(chǎn)組合比重預(yù)估報酬率加權(quán)預(yù)估報酬率建議調(diào)整后百分比調(diào)整后加 權(quán)預(yù)估報 酬率活期存款5,00014%2.5%0.35%0.00%0.00%定期存款10,00029%4%1.16%5.00%0.20%債券基金00%6%0.00%25.00%1.50%股票基金20,00057%12%6.84%70.00%8.40%調(diào)整前投調(diào)整后投資組合報8.35%資組合報10.1