理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書(shū)

1、全方位理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書(shū)客戶： 劉先生，馬女士夫婦規(guī)劃師： 曹曼曼完成日期： 2016年1月10日服務(wù)公司：顧家理財(cái)規(guī)劃顧問(wèn)公司尊敬的 劉先生，馬女士 客戶：非常榮幸有這個(gè)機(jī)會(huì)為您提供全方位的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)。本理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書(shū)是用來(lái)幫助您明確財(cái)務(wù)需求及目標(biāo)，對(duì)理財(cái)事務(wù)進(jìn)行更好地決策，達(dá)到財(cái)務(wù)自由、決策自主與生活自在的人生目標(biāo)。本理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書(shū)是在您提供的資料基礎(chǔ)上，基于通?？山邮艿募僭O(shè)、合理的估計(jì)，綜合考慮您的資產(chǎn)負(fù)債狀況、理財(cái)目標(biāo)、現(xiàn)金收支狀況而制定的。本規(guī)劃報(bào)告書(shū)將由金融理財(cái)師直接交與客戶，充分溝通討論后協(xié)助客戶執(zhí)行規(guī)劃書(shū)中的建議方案。未經(jīng)客戶書(shū)面許可本公司負(fù)責(zé)的金融理財(cái)師與助理人員，不得透漏任何

2、有關(guān)客戶的個(gè)人信息。本規(guī)劃報(bào)告書(shū)收取報(bào)酬為每份1000元人民幣，報(bào)告書(shū)完成后若要由理財(cái)師協(xié)助執(zhí)行投資或保險(xiǎn)產(chǎn)品，本單位根據(jù)與基金公司與保險(xiǎn)公司簽訂的代理合同，收取代理手續(xù)費(fèi)。所推薦產(chǎn)品與理財(cái)師個(gè)人投資沒(méi)有利益沖突狀況。一、基本狀況介紹姓名年齡關(guān)系職業(yè)保險(xiǎn)狀況退休計(jì)劃劉先生40本人公司高級(jí)管理人員，每月稅后收入1萬(wàn)，個(gè)人年支出95000元有社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)，無(wú)商業(yè)保險(xiǎn)60歲退休馬女士40配偶某高校知名教授，每月稅后收入8000元，個(gè)人年支出95000元有社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)，無(wú)商業(yè)保險(xiǎn)60歲退休二、基本假設(shè)1）收入增長(zhǎng)率5%，支出增長(zhǎng)率4%，房?jī)r(jià)增長(zhǎng)率4%，學(xué)費(fèi)增長(zhǎng)率5%，退休后社保養(yǎng)老金收入替代率為40%

3、。房貸利率6%，購(gòu)房貸款成數(shù)70%，年數(shù)20年。房屋折舊率2%。2）作投資規(guī)劃時(shí)，假設(shè)股票的平均報(bào)酬率為10%，標(biāo)準(zhǔn)差為20%，債券的平均報(bào)酬率為6%，標(biāo)準(zhǔn)差為7%，貨幣的平均報(bào)酬率為4%，視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。三、家庭財(cái)務(wù)分析家庭資產(chǎn)負(fù)債表基準(zhǔn)日： 2015/1/1資產(chǎn)金額負(fù)債凈值金額現(xiàn)金與存款400，000短期負(fù)債0債券與債券基金，信托產(chǎn)品500，000房屋貸款150，000股票與股票基金，實(shí)業(yè)投資金融資產(chǎn)900，000房產(chǎn)投資900，000負(fù)債總額150，000自用房產(chǎn)1100，000資產(chǎn)總額2，900，000凈值2，750，000家庭現(xiàn)金流量表2015年項(xiàng)目金額比率本人收入120,000 5

4、5.56%配偶收入96,000 44.44%現(xiàn)金流入總額216,000 100.00%夫妻支出25,000 11.57%子女支出0.00%父母支出0 0.00%保費(fèi)支出0 0.00%貸款本息0 0.00%現(xiàn)金支出總額25,000 11.57%凈現(xiàn)金流量191,000 88.43%家庭財(cái)務(wù)分析衡量指標(biāo)數(shù)值合理范圍診斷分析流動(dòng)資產(chǎn)/月支出192.00 3-6個(gè)月支出現(xiàn)有存款高于年支出，保持高流動(dòng)性 負(fù)債/資產(chǎn)5.17%小于60%沒(méi)有負(fù)債，財(cái)務(wù)穩(wěn)健，可適當(dāng)利用財(cái)務(wù)杠桿加速資產(chǎn)成長(zhǎng) 年供額/收入0.00%小于40%目前沒(méi)有利息支出等財(cái)務(wù)壓力，未來(lái)?yè)Q房財(cái)務(wù)后壓力將提高 保費(fèi)/收入0.00%5%-15%沒(méi)

5、有保費(fèi)支出，目前尚可應(yīng)付，但換房負(fù)擔(dān)房貸，生子養(yǎng)親后保障將明顯不足 凈現(xiàn)金流量/收入88.43%20%以上自由儲(chǔ)蓄率高，理財(cái)規(guī)劃彈性大 生息資產(chǎn)/總資產(chǎn)62.07%50%以上自用資產(chǎn)偏高，應(yīng)增加投資資產(chǎn) 家庭財(cái)務(wù)診斷1) 家庭稅后年收入216，000元，年支出25,000元，儲(chǔ)蓄191,000元，儲(chǔ)蓄率88.4%，是一個(gè)高儲(chǔ)蓄率的家庭，理財(cái)規(guī)劃彈性大。其中林先生收入貢獻(xiàn)率55。56%，高于林太太的44.44%2）無(wú)負(fù)債，財(cái)務(wù)穩(wěn)健，可適度利用財(cái)務(wù)杠桿加速資產(chǎn)成長(zhǎng)。3）現(xiàn)有存款高于年支出，保持高流動(dòng)性。4）沒(méi)有商業(yè)保費(fèi)支出，夫妻只有社保未投保商業(yè)險(xiǎn)，保障不足。5）沒(méi)有投資股票，股票基金，應(yīng)加大股票

6、，股票基金的投資。四、客戶的理財(cái)目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)屬性界定一) 客戶的理財(cái)目標(biāo)根據(jù)與客戶夫婦的溝通，認(rèn)定其理財(cái)目標(biāo)依照優(yōu)先級(jí)排列如下：1) 為接送孩子和出行方便，準(zhǔn)備明年買一臺(tái)約20萬(wàn)元的汽車2) 決定在6年后送孩子出國(guó)念書(shū)6年，每年需要10萬(wàn)元3) 打算在專家的幫助下購(gòu)買股票，保險(xiǎn)產(chǎn)品。二)客戶的風(fēng)險(xiǎn)屬性1風(fēng)險(xiǎn)承受能力年齡10分8分6分4分2分客戶得分40總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上者0分35就業(yè)狀況公教人員上班族傭金收入者自營(yíng)事業(yè)者失業(yè)8家庭負(fù)擔(dān)未婚雙薪無(wú)子女雙薪有子女單薪有子女單薪養(yǎng)三代6置產(chǎn)狀況投資不動(dòng)產(chǎn)自宅無(wú)房貸房貸<50房貸>50無(wú)自宅6投資經(jīng)驗(yàn)1

7、0年以上610年25年1年以內(nèi)無(wú)6投資知識(shí)有專業(yè)證照財(cái)金科系畢自修有心得懂一些一片空白8總分712風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度忍受虧損 %10分8分6分4分2分客戶得分10不能容忍任何損失0分，每增加1%加2分，可容忍>25得50分20首要考慮賺短現(xiàn)差價(jià)長(zhǎng)期利得年現(xiàn)金收益抗通膨保值保本保息8認(rèn)賠動(dòng)作默認(rèn)停損點(diǎn)事后停損部分認(rèn)賠持有待回升加碼攤平4賠錢心理學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)照常過(guò)日子影響情緒小影響情緒大難以成眠4最重要特性獲利性收益兼成長(zhǎng)收益性流動(dòng)性安全性8避免工具無(wú)期貨股票外匯不動(dòng)產(chǎn)8總分523風(fēng)險(xiǎn)矩陣風(fēng)險(xiǎn)矩陣風(fēng)險(xiǎn)能力低能力中低能力中能力中高能力高能力風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度工具0-19分20-39分40-59分60-79分80-

8、100分低態(tài)度 0-19分貨幣70%50%40%20%0%債券20%40%40%50%50%股票10%10%20%30%50%預(yù)期報(bào)酬率5.00%5.40%6.00%6.80%8.00%標(biāo)準(zhǔn)差3.40%4.28%5.64%7.66%11.24%中低態(tài)度 20-39分貨幣50%40%20%0%0%債券40%40%50%50%40%股票10%20%30%50%60%預(yù)期報(bào)酬率5.40%6.00%6.80%8.00%8.40%標(biāo)準(zhǔn)差4.28%5.64%7.66%11.24%12.86%中態(tài)度 40-59分貨幣40%20%0%0%0%債券40%50%50%40%30%股票20%30%50%60%70%

9、預(yù)期報(bào)酬率6.00%6.80%8.00%8.40%8.80%標(biāo)準(zhǔn)差5.64%7.66%11.24%12.86%14.57%中高態(tài)度 60-79分貨幣20%0%0%0%0%債券30%50%40%30%20%股票50%50%60%70%80%預(yù)期報(bào)酬率7.60%8.00%8.40%8.80%9.20%標(biāo)準(zhǔn)差10.71%11.24%12.86%14.57%16.34%高態(tài)度 80-100分貨幣0%0%0%0%0%債券50%40%30%20%10%股票50%60%70%80%90%預(yù)期報(bào)酬率8.00%8.40%8.80%9.20%9.60%標(biāo)準(zhǔn)差11.24%12.86%14.57%16.34%18.1

10、5%4 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)屬性的資產(chǎn)配置項(xiàng)目分?jǐn)?shù)投資工具資產(chǎn)配置預(yù)期報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差相關(guān)系數(shù)承受能力71貨幣0.00%4.00%2.00%0.5承受態(tài)度52債券40.00%6.00%7.00%0.2最高報(bào)酬率24.52%股票60.00%10.00%20.00%0.1最低報(bào)酬率-7.72%投資組合100.00%8.40%12.59%5資產(chǎn)配置圖五保險(xiǎn)規(guī)劃由于本方案為已婚家庭，分別用遺屬需要法、生命價(jià)值法、最低保額需求測(cè)算壽險(xiǎn)保額，取三者保額最高者為應(yīng)有壽險(xiǎn)保額，意外險(xiǎn)的保額為壽險(xiǎn)的2倍，預(yù)防因?yàn)橐馔獍l(fā)生半殘的情況。退休前彌補(bǔ)收入的壽險(xiǎn)需求本人配偶保險(xiǎn)年齡男性女性被保險(xiǎn)人當(dāng)前年齡40 40 20146.5預(yù)計(jì)幾

11、歲退休60 60 2114.86.9離退休年數(shù)20 20 2215.67.3當(dāng)前的個(gè)人年收入120,000 96,000 2316.57.7當(dāng)前的個(gè)人年支出12,500 12,500 2417.48.2當(dāng)前的個(gè)人年凈收入107,500 83,500 2518.58.8折現(xiàn)率(實(shí)質(zhì)投資報(bào)酬率)2.00%2.00%2619.69.3個(gè)人未來(lái)凈收入的年金現(xiàn)值1,757,779 1,365,345 2720.910彌補(bǔ)收入應(yīng)有的的壽險(xiǎn)保額1,757,779 1,365,345 2822.310.7彌補(bǔ)遺屬需要的壽險(xiǎn)需求本人配偶2923.911.5配偶當(dāng)前年齡40 40 3025.612.4當(dāng)前的家庭生

12、活費(fèi)用25,000 25,000 3127.513.4保險(xiǎn)事故發(fā)生后支出調(diào)整率80.00%80.00%3229.614.6配偶的個(gè)人收入96,000 120,000 3331.815.9家庭年支出缺口(76,000)(100,000)3434.117.3家庭未來(lái)生活費(fèi)準(zhǔn)備年數(shù)20 20 3536.718.9家庭未來(lái)缺口的年金現(xiàn)值(1,267,563)(1,667,846)3639.520.7應(yīng)備子女教育支出現(xiàn)值600,000 600,000 3742.722.7家庭房貸余額及其他負(fù)債150,000 150,000 3846.225家庭生息資產(chǎn)1,800,000 1,800,000 3950.2

13、27.6生息資產(chǎn)變現(xiàn)折扣率70.00%70.00%4054.730.6遺屬需要法應(yīng)有的壽險(xiǎn)保額0 0 4159.833.9喪葬最終支出當(dāng)前水平30,000 30,000 4265.637.7緊急預(yù)備金現(xiàn)金需求12,500 12,500 4372.241.9最低保額需求（現(xiàn)金需求）192,500 192,500 4479.546.7應(yīng)有壽險(xiǎn)保額需求（3法取其高者）1,757,779 1,365,345 4587.752.1應(yīng)有的意外險(xiǎn)保額保額需求3,515,558 2,730,689 4696.958.120年繳費(fèi)定期壽險(xiǎn)費(fèi)率54.70 30.60 4710764.9應(yīng)繳的年壽險(xiǎn)保費(fèi)9,615

14、4,178 48118.472.6應(yīng)繳的年意外險(xiǎn)保費(fèi)3,516 2,731 4913181.2年繳保費(fèi)總額13,131 6,909 5014590.8總保費(fèi)占收入的百分比10.94%7.20%附加意外險(xiǎn) 10.00 10.00 通常生命價(jià)值法算出的保額較高，當(dāng)保費(fèi)預(yù)算超過(guò)收入的10%時(shí)，可以改用遺屬需要法來(lái)計(jì)算保額需求，若仍超過(guò)，再用現(xiàn)金需求法計(jì)算最低保額依據(jù)上述方法計(jì)算，算出本人應(yīng)該投保1，757，779元壽險(xiǎn)，配偶應(yīng)該投保1，365，345元壽險(xiǎn)，如果是交費(fèi)20年的定期壽險(xiǎn)，年繳保費(fèi)分別為9615元與4178元，而意外險(xiǎn)年繳保費(fèi)分別為3516元與2731元，每年合計(jì)保費(fèi)分別為13，131元

15、與6，909元，會(huì)在生涯仿真表中顯現(xiàn)。6 以生涯仿真表檢驗(yàn)理財(cái)目標(biāo)的可行性生涯仿真表理財(cái)準(zhǔn)備987,500 項(xiàng)目夫收入妻收入夫社保養(yǎng)老妻社保養(yǎng)老本人支出配偶支出養(yǎng)育子女贍養(yǎng)父母出售舊房還舊房貸款購(gòu)房首付新房房貸子女大學(xué)教育子女出國(guó)留學(xué)本人退休后生活費(fèi)配偶退休后生活費(fèi)出國(guó)旅游購(gòu)車創(chuàng)業(yè)資金籌措保費(fèi)支出1幾年后開(kāi)始1 1 21 21 1 1 0 0 5 1 5 10 0 6 1 1 1 1 0 1 首期現(xiàn)金流現(xiàn)值120,000 96,000 48,000 38,400 (12,500)(12,500)0 0 1,100,000 #DIV/0!(9,000)(2,450)0 (100,000)0 0

16、(10,000)(200,000)0 (20,039)持續(xù)幾年20 20 0 0 0 0 0 0 5 0 5 20 0 6 0 0 1 1 0 20 現(xiàn)金流增長(zhǎng)率5.00%5.00%5.00%5.00%4.00%4.00%0.00%0.00%4.00%0.00%6.00%0.00%0.00%5.00%0.00%0.00%4.00%4.00%0.00%0.00%生涯仿真表用IRR計(jì)算用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率用投資報(bào)酬率幾年后開(kāi)始夫收入妻收入夫社保養(yǎng)老妻社保養(yǎng)老本人支出配偶支出養(yǎng)育子女贍養(yǎng)父母出售舊房還舊房貸款購(gòu)房首付新房房貸子女大學(xué)教育子女出國(guó)留學(xué)本人退休后生活費(fèi)配偶退休后生活費(fèi)出國(guó)旅游購(gòu)車創(chuàng)業(yè)資金籌措保費(fèi)

17、支出1凈現(xiàn)金流理財(cái)準(zhǔn)備理財(cái)準(zhǔn)備理財(cái)準(zhǔn)備期初現(xiàn)金流量1,887,500 1,887,500 1,887,500 1,887,500 1126,000 100,800 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (10,400)(208,000)0 (20,039)(11,639)1,875,861 1,951,361 2,034,411 2132,300 105,840 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (20,039)218,101 2,093,961 2,247,516 2,423,402 3138,915 111,132 0 0 0 0 0 0

18、 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (20,039)230,008 2,323,969 2,567,424 2,856,976 4145,861 116,689 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (20,039)242,510 2,566,479 2,912,631 3,339,472 5153,154 122,523 0 0 0 0 0 0 1,338,318 0 (12,044)0 0 0 0 0 0 0 0 (20,039)1,581,912 4,148,391 4,611,048 5,201,899 6160,811 128,649 0 0

19、0 0 0 0 1,391,851 0 (12,767)0 0 (134,010)0 0 0 0 0 (20,039)1,514,496 5,662,887 6,309,986 7,153,354 7168,852 135,082 0 0 0 0 0 0 1,447,525 0 (13,533)0 0 (140,710)0 0 0 0 0 (20,039)1,577,177 7,240,064 8,139,563 9,331,413 8177,295 141,836 0 0 0 0 0 0 1,505,426 0 (14,345)0 0 (147,746)0 0 0 0 0 (20,039)1

20、,642,427 8,882,491 10,107,572 11,757,679 9186,159 148,928 0 0 0 0 0 0 1,565,643 0 (15,205)0 0 (155,133)0 0 0 0 0 (20,039)1,710,353 10,592,843 12,222,227 14,455,676 10195,467 156,374 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (2,450)0 (162,889)0 0 0 0 0 (20,039)166,462 10,759,306 12,877,579 15,836,415 11205,241 164,193 0 0 0

21、 0 0 0 0 0 0 (2,450)0 (171,034)0 0 0 0 0 (20,039)175,910 10,935,216 13,568,592 17,342,584 12215,503 172,402 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (2,450)0 0 0 0 0 0 0 (20,039)365,416 11,300,631 14,476,751 19,164,777 13226,278 181,022 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (2,450)0 0 0 0 0 0 0 (20,039)384,811 11,685,442 15,440,632 #NAME?142

22、37,592 190,073 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (2,450)0 0 0 0 0 0 0 (20,039)405,176 12,090,618 16,463,433 #NAME?15249,471 199,577 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (2,450)0 0 0 0 0 0 0 (20,039)426,559 12,517,177 17,548,530 #NAME?16261,945 209,556 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (2,450)0 0 0 0 0 0 0 (20,039)449,012 12,966,189 18,699,482 #NAME?

23、17275,042 220,034 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (2,450)0 0 0 0 0 0 0 (20,039)472,587 13,438,775 19,920,048 #NAME?18288,794 231,035 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (2,450)0 0 0 0 0 0 0 (20,039)497,340 13,936,115 21,214,191 #NAME?19303,234 242,587 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (2,450)0 0 0 0 0 0 0 (20,039)523,332 14,459,447 22,586,090 #NA

24、ME?20318,396 254,717 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (2,450)0 0 0 0 0 0 0 (20,039)550,623 15,010,070 24,040,157 #NAME?210 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (2,450)0 0 0 0 0 0 0 0 (2,450)0 0 0 220 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (2,450)0 0 0 0 0 0 0 0 (2,450)0 0 0 230 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (2,450)0 0 0 0 0 0 0 0 (2,450)0 0 0 240 0 0 0 0 0 0

25、0 0 0 0 (2,450)0 0 0 0 0 0 0 0 (2,450)0 0 0 250 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (2,450)0 0 0 0 0 0 0 0 (2,450)0 0 0 260 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (2,450)0 0 0 0 0 0 0 0 (2,450)0 0 0 270 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (2,450)0 0 0 0 0 0 0 0 (2,450)0 0 0 280 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (2,450)0 0 0 0 0 0 0 0 (2,450)0 0 0 290 0 0 0 0 0 0

26、0 0 0 0 (2,450)0 0 0 0 0 0 0 0 (2,450)0 0 0 300 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 310 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 320 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 330 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 340 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 350 0

27、0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 360 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 370 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 380 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 390 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 400 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 410 0

28、0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 420 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 430 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 440 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 450 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 460 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 470 0

29、0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 480 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 490 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 500 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 510 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 520 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 530 0

30、0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 540 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 550 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 560 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 570 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 580 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 590 0

31、0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 600 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 報(bào)酬率4.00%8.40%運(yùn)用說(shuō)明 凈現(xiàn)值 8,253,091 1）夫妻收入均為稅后可支配收入，年數(shù)為工作期2）夫妻養(yǎng)老金以目前收入*替代率輸入，年數(shù)=退休期，養(yǎng)老金提撥額=稅前薪資*8%，養(yǎng)老金賬戶支用期=退休期,現(xiàn)金流增長(zhǎng)率=養(yǎng)老金投資報(bào)酬率3）住房公積金需按夫妻及企業(yè)提交比率*稅前薪資輸入，注意提交上限的規(guī)定，夫妻都有住房公積金可加列輸入，公積金賬戶余額支用期=購(gòu)房期，現(xiàn)金流增長(zhǎng)率=公積金金投資報(bào)酬率4

32、）出售舊房，若有貸款，需扣除貸款余額,貸款先計(jì)算年供額后填入，幾年開(kāi)始=1，持續(xù)幾年=換房期5)家庭支出年數(shù)=工作期+退休期，贍養(yǎng)父母開(kāi)始年數(shù)=2，持續(xù)年數(shù)=25，到父母85歲。6）子女教養(yǎng)金開(kāi)始年數(shù)=幾年后生小孩，持續(xù)年數(shù)=養(yǎng)育年數(shù)，大學(xué)學(xué)費(fèi)開(kāi)始年數(shù)=20，到子女18歲，持續(xù)年數(shù)=47）購(gòu)房規(guī)劃首付款年數(shù)=購(gòu)房期，貸款先計(jì)算年供額后填入，幾年開(kāi)始=購(gòu)房期，持續(xù)幾年=房貸年數(shù)8）保費(fèi)支出可包括計(jì)劃調(diào)整后增加的保費(fèi)9）每列的公式相同，都是=IF(幾年后<該項(xiàng)目幾年后開(kāi)始,0,IF(幾年后>=該項(xiàng)目幾年后開(kāi)始+該項(xiàng)目持續(xù)年限,0,該項(xiàng)目首年流量現(xiàn)值*(1+該項(xiàng)目年增長(zhǎng)率)幾年后)10）把所有的現(xiàn)金流相加，得到該年的凈現(xiàn)金流量11）期初現(xiàn)金流量=期初理財(cái)準(zhǔn)備，理財(cái)準(zhǔn)備是可用來(lái)投資的資產(chǎn)，不包括自用資產(chǎn)與即得權(quán)益資產(chǎn)，還要扣除短期負(fù)債與緊急預(yù)備金12）內(nèi)部報(bào)酬率=IRR（期初現(xiàn)金流量：最后一期現(xiàn)金流量，0.0001）0.0001是精確值，較容易算出數(shù)字。13）下一期的理財(cái)準(zhǔn)備=本期理財(cái)準(zhǔn)備*（1+MAX(IRR,