中央銀行學(xué)題庫附答案解析

1、第四章中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)一、填空題1. 中央銀行的負(fù)債是指、_、和持有的對(duì)中央銀行的債權(quán)。2. 中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)除了、等主要業(yè)務(wù)以外， 還有一些業(yè)務(wù)也可以成為中央銀行的資金來源，并引起中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債方的變化，如、和等。3. 中央銀行的存款一般可分為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金存款、_、非銀行金融機(jī)構(gòu)存款、 _、特定機(jī)構(gòu)和私人部門存款等幾種。4. _ 是指中央銀行根據(jù)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)信貸資金的營運(yùn)情況，以及銀根松緊和宏觀調(diào)控的需要，以存款的方式向這些金融機(jī)構(gòu)集中一定數(shù)量的資金而形成的存款。5. 中央銀行發(fā)行貨幣的準(zhǔn)備金有兩大類：一是現(xiàn)金準(zhǔn)備，二是 _?，F(xiàn)金準(zhǔn)備包括 _、 _等具有極

2、強(qiáng)流動(dòng)性的資產(chǎn)。6. 中央銀行的資本主要由 _、_、 _、 _組成。二、單項(xiàng)選擇題以下各項(xiàng)中不是中央銀行存款業(yè)務(wù)特點(diǎn)的是（C ）。A. 強(qiáng)制性B.有償性C. 自愿性D.特殊性在我國，（D）不需要向中國人民銀行交存存款準(zhǔn)備金。A. 財(cái)務(wù)公司B.信用合作社C. 金融租賃公司D.證券公司以下各項(xiàng)中，（C）不是香港的港幣發(fā)行銀行。A. 標(biāo)準(zhǔn)渣打銀行B.中國銀行C. 嘉華銀行D.匯豐銀行目前，中國人民銀行規(guī)定中國公民和外國人出入境時(shí)，每人每次攜帶的人民幣限額為（D）元。A. 5 000B. 6 000C. 8 000D. 20 000貨幣發(fā)行按性質(zhì)可分為（A. 信用發(fā)行B.C. 經(jīng)濟(jì)發(fā)行D.C）和財(cái)政發(fā)

3、行兩種。準(zhǔn)備發(fā)行壟斷發(fā)行三、多項(xiàng)選擇題中央銀行的特種存款業(yè)務(wù)具有（ABD）的特點(diǎn)。A. 期限較短B.強(qiáng)制性C. 面向所有金融機(jī)構(gòu)D.非常規(guī)性E. 期限一般在一年以上中央銀行貨幣發(fā)行的渠道有（ ABCD ）。A. 再貼現(xiàn)B.貸款C. 購買證券D.收購金銀和外匯E. 央行辦公費(fèi)用支出世界各國對(duì)中央銀行發(fā)行鈔票都規(guī)定有一定準(zhǔn)備制度，主要有（ABCDE ）。A. 彈性比例制度B.保證準(zhǔn)備制C. 現(xiàn)金準(zhǔn)備發(fā)行制D.保證準(zhǔn)備限額發(fā)行制E. 比例準(zhǔn)備制中央銀行貨幣發(fā)行的原則有 ( ABE ) 。A. 壟斷發(fā)行的原則B.要有可靠信用作保證的原則C. 外匯質(zhì)押發(fā)行D.根據(jù)財(cái)政需要的原則E. 要具有一定的彈性原則

4、中央銀行的資本來源，即自有資本的形成途徑有 ( ABCDE) 。A. 國有機(jī)構(gòu)出資B.地方政府出資C. 私人銀行或部門出資D.政府出資E. 成員國中央銀行出資四、判斷且改錯(cuò)中央銀行可以通過對(duì)法定存款準(zhǔn)備金比率的規(guī)定，直接調(diào)控商業(yè)銀行的信貸規(guī)模。（ ）在我國，法定存款準(zhǔn)備金包括庫存現(xiàn)金及存放在中央銀行的存款。（ ）貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)行，指中央銀行根據(jù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的資金需要增加現(xiàn)金流通量。（）當(dāng)中央銀行發(fā)行中央銀行債券時(shí)，商業(yè)銀行的超額儲(chǔ)備增加，貨幣供應(yīng)量增加。（）中央銀行的資本主要由法定資本、留存收益、損失準(zhǔn)備、重估儲(chǔ)備組成。五、簡答題中央銀行存款業(yè)務(wù)的目的和意義是什么？如何理解中央銀行存款業(yè)務(wù)與其

5、發(fā)揮職能作用的關(guān)系？中央銀行貨幣發(fā)行應(yīng)遵循哪些原則？各國中央銀行為何要對(duì)外負(fù)債？中央銀行是否需要資本？為什么？六、論述題試結(jié)合我國實(shí)踐，分析發(fā)行中央銀行債券的意義。參考答案一、填空題金融機(jī)構(gòu)、政府、個(gè)人、其他部門存款業(yè)務(wù)、貨幣發(fā)行、發(fā)行中央銀行債券、對(duì)外負(fù)債、資本業(yè)務(wù)政府存款、外國存款特種存款證券準(zhǔn)備、黃金、外匯6. 法定資本、留存收益、損失準(zhǔn)備、重估儲(chǔ)備二、單項(xiàng)選擇題CDCDC三、多項(xiàng)選擇題ABDABCDABCDEABEABCDE四、判斷且改錯(cuò)錯(cuò)誤。應(yīng)改為：中央銀行可以通過對(duì)法定存款準(zhǔn)備金比率的規(guī)定， 直接限制商業(yè)銀行創(chuàng)造信用的最大規(guī)模，同時(shí)，間接影響商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的數(shù)量，從而調(diào)控商業(yè)銀

6、行的信貸規(guī)模。錯(cuò)誤。應(yīng)改為：在我國，銀行的庫存現(xiàn)金不能充當(dāng)法定存款準(zhǔn)備金，只有上存中國人民銀行的存款才能充當(dāng)法定存款準(zhǔn)備金。錯(cuò)誤。應(yīng)改為：貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)行，指中央銀行根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要增加現(xiàn)金流通量。錯(cuò)誤。應(yīng)改為：當(dāng)中央銀行發(fā)行中央銀行債券時(shí)，商業(yè)銀行的超額儲(chǔ)備減少，貨幣供應(yīng)量減少。正確。五、簡答題中央銀行存款業(yè)務(wù)的目的和意義是什么？答：存款業(yè)務(wù)是中央銀行的重要業(yè)務(wù)之一，但同商業(yè)銀行不同的是，它的目的不是為了盈利。中央銀行存款業(yè)務(wù)的目的和意義主要有以下幾方面：（ 1）有利于調(diào)控信貸規(guī)模與貨幣供應(yīng)量。中央銀行可以通過對(duì)法定存款準(zhǔn)備金比率的規(guī)定， 直接限制商業(yè)銀行創(chuàng)造信用的最大規(guī)模，同時(shí)，通過

7、對(duì)法定存款準(zhǔn)備金比率的調(diào)整， 間接影響商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的數(shù)量，從而調(diào)控商業(yè)銀行的信貸規(guī)模。（ 2）有利于維護(hù)金融業(yè)的安全。首先，中央銀行集中保管準(zhǔn)備金，相對(duì)節(jié)約了商業(yè)銀行的資金占用，使準(zhǔn)備金能夠保持其合理性和彈性。其次，中央銀行可利用其集中的準(zhǔn)備金， 在商業(yè)銀行出現(xiàn)清償力不足時(shí)予以貸款支持， 發(fā)揮其最后貸款人職能，幫助商業(yè)銀行渡過難關(guān)。最后，中央銀行通過為商業(yè)銀行開立存款賬戶，有利于分析商業(yè)銀行資金運(yùn)用狀況，加強(qiáng)監(jiān)督管理，從而提高商業(yè)銀行的經(jīng)營管理水平。（ 3）有利于資金的支付清算。商業(yè)銀行把款項(xiàng)存入中央銀行， 這樣中央銀行作為全國的資金清算中心，有利于商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)之間因資金往來所

8、產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系最終得以順利清算。（4）有利于政府資金融通并保持貨幣穩(wěn)定。中央銀行收存政府存款，可以根據(jù)其資金實(shí)力狀況向財(cái)政提供支持，以避免由于過度支持財(cái)政而造成彌補(bǔ)財(cái)政赤字的貨幣發(fā)行。如何理解中央銀行存款業(yè)務(wù)與其發(fā)揮職能作用的關(guān)系？答：中央銀行的基本職能可以概括為發(fā)行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行三個(gè)方面。存款業(yè)務(wù)是中央銀行重要的業(yè)務(wù)之一， 理解其與央行職能之間的關(guān)系， 可以從以下三方面入手：（ 1）中央銀行作為發(fā)行的銀行，存款業(yè)務(wù)與流通中現(xiàn)金的投放有直接關(guān)系。在其資產(chǎn)業(yè)務(wù)量既定的情況下，負(fù)債方若存款增加，可以減少現(xiàn)金投放或增加回籠；中央銀行存款的減少則意味著需要增加現(xiàn)鈔投放。 因此，中央

9、銀行存款的增減對(duì)于現(xiàn)金發(fā)行量和貨幣結(jié)構(gòu)有重要的調(diào)節(jié)作用。（ 2）中央銀行作為銀行的銀行，通過準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)，可以調(diào)節(jié)存款貨幣銀行在中央銀行準(zhǔn)備金存款的數(shù)量， 對(duì)存款貨幣銀行的信用創(chuàng)造能力和支付能力有決定性作用，從而成為實(shí)施中央銀行貨幣政策的三大法寶之一； 中央銀行通過存款業(yè)務(wù)集中必要的資金，有利于在不影響貨幣供給的情況下發(fā)揮最后貸款人的作用； 中央銀行收存各金融機(jī)構(gòu)的存款，有利于組織全國的資金清算等。 （ 3）中央銀行作為政府的銀行，為政府經(jīng)理國庫，對(duì)政府融通資金。政府存款的任何變化，都是由中央銀行代理國庫收支、購買和推銷公債、向財(cái)政部增加或減少貸款的結(jié)果。中央銀行貨幣發(fā)行應(yīng)遵循哪些原則？答：

10、一般來說，中央銀行的貨幣發(fā)行應(yīng)遵循以下原則：（ 1）壟斷發(fā)行的原則。即貨幣發(fā)行權(quán)高度集中于中央銀行， 這樣才能統(tǒng)一國內(nèi)的通貨形式， 避免多頭發(fā)行造成的貨幣流通混亂，便于中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策，靈活有效地調(diào)節(jié)流通中的貨幣量。（ 2）要有可靠信用作保證的原則。 即貨幣發(fā)行要有一定的黃金或有價(jià)證券作保證， 即通過建立一定的發(fā)行準(zhǔn)備制度，以保證中央銀行獨(dú)立發(fā)行。在現(xiàn)代不兌現(xiàn)紙幣制度下，紙幣的發(fā)行量與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、客觀的貨幣需要量之間，必須保持相對(duì)適應(yīng)的關(guān)系，否則將出現(xiàn)通貨不穩(wěn)定，擾亂正常流通和生產(chǎn)的運(yùn)行，以至引起社會(huì)經(jīng)濟(jì)乃至政治的動(dòng)蕩。（ 3）要具有一定的彈性原則。即貨幣發(fā)行要具有高度的伸縮性

11、和靈活性，不斷適應(yīng)經(jīng)濟(jì)狀況變化的需要，既要充分滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，避免因通貨不足而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)萎縮，也要嚴(yán)格控制貨幣發(fā)行數(shù)量，避免因通貨過量供應(yīng)造成經(jīng)濟(jì)混亂。各國中央銀行為何要對(duì)外負(fù)債？答：各國中央銀行對(duì)外負(fù)債的目的一般有以下幾個(gè)：（ 1）為了平衡國際收支。無論何種原因出現(xiàn)國際收支逆差時(shí)，都需要采取措施彌補(bǔ)，其中，中央銀行通過對(duì)外負(fù)債業(yè)務(wù)靈活融資就是經(jīng)常采用的措施。 為彌補(bǔ)國際收支逆差的對(duì)外負(fù)債通常采取國際貸款的方式，包括國際金融機(jī)構(gòu)貸款、外國政府貸款和國際性銀行貸款等。（ 2）為了維持本幣匯率的既定水平。當(dāng)代各國中央銀行出于某種政策目標(biāo)，一般都會(huì)通過對(duì)外匯市場的干預(yù)調(diào)節(jié)匯率，使匯率保持在既定的目

12、標(biāo)區(qū)內(nèi)。 由于中央銀行對(duì)外匯市場的干預(yù)是通過買賣外匯進(jìn)行的， 手中需要持有一定數(shù)量的外匯，當(dāng)本國的外匯儲(chǔ)備不足時(shí)，就需要通過對(duì)外負(fù)債籌措外匯，以保持或增強(qiáng)中央銀行對(duì)外匯市場的干預(yù)能力。（3）為了應(yīng)付貨幣危機(jī)或金融危機(jī)。一旦危機(jī)出現(xiàn)，中央銀行在干預(yù)市場以控制并扭轉(zhuǎn)局面的過程中，一般需要通過從國外銀行借款、向外國中央銀行借款、申請(qǐng)國際金融機(jī)構(gòu)的貸款、在國外發(fā)行中央銀行債券等對(duì)外負(fù)債業(yè)務(wù)， 從國外籌措外匯資金，以增強(qiáng)中央銀行的調(diào)控能力。中央銀行是否需要資本？為什么？答：一般來講，中央銀行也需要資本。由于中央銀行擁有特殊的地位和法律特權(quán)，從理論上講，如果不考慮宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的實(shí)際，中央銀行的信用創(chuàng)造能力

13、可以無限大。這意味著中央銀行在技術(shù)上可以零資本運(yùn)作（比如韓國銀行），也就是其資金運(yùn)用根本不需要有任何自有資本。但是，現(xiàn)實(shí)的情況是大部分國家都或多或少持有一些資本。這主要是因?yàn)橐粐醒脬y行的資本是中央銀行運(yùn)作中風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的最后防線， 而中央銀行的財(cái)務(wù)穩(wěn)健度對(duì)中央銀行貨幣政策獨(dú)立性會(huì)有所影響。 如果沒有足夠的資本用于抵消中央銀行的損失， 就會(huì)出現(xiàn)中央銀行負(fù)資本，這將干擾中央銀行貨幣政策的某些操作，影響貨幣政策的獨(dú)立性。因此，立法保證中央銀行在任何時(shí)點(diǎn)維持正資本就非常必要。這一般通過增加政府、國有機(jī)構(gòu)、私人機(jī)構(gòu)和成員國原有股東的出資額來完成，只有這樣中央銀行運(yùn)作中出現(xiàn)的危機(jī)才不會(huì)影響到中央銀行的貨幣政

14、策獨(dú)立性。六、論述題試結(jié)合我國實(shí)踐，分析發(fā)行中央銀行債券的意義。答：（ 1）我國發(fā)行中央銀行債券的實(shí)踐。中央銀行債券是中央銀行為調(diào)節(jié)金融機(jī)構(gòu)多余的流動(dòng)性，而向金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債務(wù)憑證。我國從1993 年開始發(fā)行中央銀行債券，當(dāng)年發(fā)行了 200 億元的中央銀行融資債券。 2002 年 9 月，為吸收因外匯占款投放而增加的流動(dòng)性，并進(jìn)一步豐富中央銀行公開市場業(yè)務(wù)操作工具， 中國人民銀行將公開市場業(yè)務(wù)未到期的正回購轉(zhuǎn)為中央銀行票據(jù)，之后，中央銀行票據(jù)不斷發(fā)行。到 2004 年底，中國人民銀行發(fā)行的中央銀行債券余額為 11 079.01 億元，占當(dāng)年負(fù)債總額 78 435.58 億元的比重為 14.12

15、%。（ 2）發(fā)行中央銀行債券對(duì)中央銀行實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)進(jìn)行貨幣政策操作具有重要意義。中央銀行債券發(fā)行時(shí)可以回籠基礎(chǔ)貨幣，中央銀行債券到期則體現(xiàn)為投放基礎(chǔ)貨幣。發(fā)行中央銀行債券是中央銀行的一種主動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù)， 其發(fā)行的對(duì)象主要是國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)。 通常是在商業(yè)銀行或其他非銀行金融機(jī)構(gòu)的超額儲(chǔ)備過多， 而中央銀行不便采用其他政策工具進(jìn)行調(diào)節(jié)的情況下發(fā)行的。 許多發(fā)展中國家在由直接調(diào)控轉(zhuǎn)向間接調(diào)控的過程中， 由于金融市場不發(fā)達(dá)，尤其是國債市場不發(fā)達(dá)，中央銀行債券往往成為公開市場操作的主要工具。發(fā)行中央銀行債券的貨幣政策效應(yīng)在于，直接減少了基礎(chǔ)貨幣量，這與提高法定存款準(zhǔn)備金率以降低商業(yè)銀行超額存款準(zhǔn)備水平的

16、效果是相同的。但與提高法定存款準(zhǔn)備金相比，發(fā)行中央銀行債券的獨(dú)到之處在于，既實(shí)現(xiàn)了宏觀調(diào)控目標(biāo)，又具有市場化、靈活性的優(yōu)勢。提高法定存款準(zhǔn)備金率后，超額存款準(zhǔn)備部分地轉(zhuǎn)變?yōu)榉ǘù婵顪?zhǔn)備金，商業(yè)銀行這部分資金無法用于流通支付， 只能存放在央行的賬戶上； 而中央銀行票據(jù)盡管不能用于現(xiàn)金支付，但作為貨幣市場的重要交易工具，其可以上市交易，這樣賦予了持券機(jī)構(gòu)自我調(diào)節(jié)流動(dòng)性的權(quán)利。 最終的持券者是誰對(duì)于中央銀行并不重要， 關(guān)鍵是中央銀行債券在總量上吸收了商業(yè)銀行這部分多余的流動(dòng)性。（3）發(fā)行中央銀行債券對(duì)我國的利率市場化改革有重要意義。從貨幣政策操作的角度看，中央銀行采用價(jià)格（利率）招標(biāo)方式能夠發(fā)現(xiàn)真實(shí)市場價(jià)格、貨幣市場利率，采用數(shù)量招標(biāo)方式能夠以穩(wěn)定的價(jià)格引導(dǎo)貨幣市場供求狀況。通過發(fā)行中央銀行債