投資估算實(shí)例

1、第二十二章投資估算與資金籌措22.1 建設(shè)投資估算22.1.1 編制說(shuō)明(1)闡述編制估算的基本原則、主要編制依據(jù)、設(shè)計(jì)分工、投資范圍。(2)說(shuō)明建設(shè)項(xiàng)目的工程及所在地區(qū)的主要特點(diǎn)以及規(guī)模、產(chǎn)品方案、采用的主要工藝流程及主要工程量、單位造價(jià)指標(biāo)。(3)需要說(shuō)明的其他問(wèn)題。22.1.2 建設(shè)投資估算費(fèi)用構(gòu)成投資估算由建設(shè)項(xiàng)目的工程費(fèi)用、其他費(fèi)用、工程預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期貸款利息、鋪底流動(dòng)資金等部分組成。(1)工程費(fèi)用包括整個(gè)工程項(xiàng)目的建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)和設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)。(2)其他費(fèi)用包括土地征用及遷移補(bǔ)償、建設(shè)單位管理費(fèi)、可行性研究報(bào)告編制費(fèi)、前期選冶試驗(yàn)費(fèi)、礦權(quán)費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、工程監(jiān)理費(fèi)、試

2、驗(yàn)研究費(fèi)、建設(shè)單位臨時(shí)措施費(fèi)、工程保險(xiǎn)費(fèi)、生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)、聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)、辦公及生活家具購(gòu)置費(fèi)、環(huán)保評(píng)價(jià)費(fèi)、安全評(píng)價(jià)費(fèi)、礦山巷道維修費(fèi)、施工機(jī)構(gòu)遷移費(fèi)、引進(jìn)技術(shù)與設(shè)備的其他費(fèi)用、施工圖預(yù)算及工程投資控制費(fèi)(包括招標(biāo)費(fèi)用、工程結(jié)算等費(fèi)用)等。(3)工程預(yù)備費(fèi)指由于設(shè)計(jì)條件限制，在高階段設(shè)計(jì)中難以預(yù)料，而在下階段設(shè)計(jì)和建設(shè)施工中可能發(fā)生的工程和費(fèi)用，包括漲價(jià)預(yù)備金和不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)。(4)建設(shè)期貸款利息建設(shè)期項(xiàng)目用貸款籌集資金時(shí)，在建設(shè)期內(nèi)需要支付的貸款利息。它是建設(shè)項(xiàng)目總造價(jià)的組成部分。(5)鋪底流動(dòng)資金鋪底流動(dòng)資金即自有流動(dòng)資金，是指經(jīng)營(yíng)性建設(shè)項(xiàng)目為保證生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的正常進(jìn)行，按規(guī)定應(yīng)列入建設(shè)項(xiàng)目投資的

3、鋪底流動(dòng)資金。22.1.3 估算深度和方法估算深度主要生產(chǎn)工程及輔助生產(chǎn)工程(包括采礦及選礦)、公用系統(tǒng)工程等內(nèi)容、工程量和費(fèi)用計(jì)算合理，不重復(fù)計(jì)算，不漏項(xiàng)不少算，不提高或降低估算標(biāo)準(zhǔn)；選用指標(biāo)和具體工程之間存在標(biāo)準(zhǔn)或條件差異時(shí)，應(yīng)進(jìn)行必要的換算或調(diào)整；投資估算精度應(yīng)能滿足控制初步設(shè)計(jì)概算的要求，據(jù)此估算的投資應(yīng)能控制概算投資，能為國(guó)家審批項(xiàng)目及投資決策提供依據(jù)。估算方法a.建筑工程費(fèi)主要廠房建筑物與構(gòu)筑物。根據(jù)主要設(shè)計(jì)原則，建筑結(jié)構(gòu)型式，以建筑面積或建筑體積、實(shí)物工程量及有關(guān)技術(shù)參數(shù)選用估算指標(biāo)或類(lèi)似工程造價(jià)資料進(jìn)行編制。工業(yè)爐窯砌筑工程，根據(jù)技術(shù)特征套用有色估算指標(biāo)、有色工業(yè)爐工程綜合定額

4、指標(biāo)爐窯砌筑部分或類(lèi)似工程造價(jià)資料進(jìn)行編制?？偲矫孢\(yùn)輸系統(tǒng)工程的總平面布置圖、公路以及外部供電、供水、通訊、廠區(qū)供電、供排水管線等項(xiàng)目，一般采用計(jì)算主要工程量后分別套用土建、市政、公路、鐵路等相應(yīng)估算指標(biāo)或黃金工業(yè)工程建設(shè)預(yù)算定額進(jìn)行編制。輔助建筑物、構(gòu)筑物以及車(chē)間內(nèi)的給排水、采暖、通風(fēng)、照明等工程，按照建筑面積、體積、規(guī)模及有關(guān)要求，根據(jù)當(dāng)?shù)囟~標(biāo)準(zhǔn)及建成的黃金工業(yè)工程的單位指標(biāo)進(jìn)行估算，不足部分套用有關(guān)專業(yè)部頒發(fā)的擴(kuò)大定額指標(biāo)編制。露天剝離、井巷開(kāi)拓、采切、探礦、通風(fēng)、除塵、鋪軌、排水等工程，根據(jù)實(shí)物工程量，按照黃金工業(yè)工程建設(shè)預(yù)算定額或有關(guān)專業(yè)部頒發(fā)的擴(kuò)大定額指標(biāo)編制；小型礦山可結(jié)合當(dāng)?shù)?/p>

5、的實(shí)際情況確定有關(guān)指標(biāo)。尾礦設(shè)施的筑壩工程、排洪排水設(shè)施、尾礦輸送系統(tǒng)等，按照黃金工業(yè)工程建設(shè)預(yù)算定額或有關(guān)專業(yè)部頒發(fā)的擴(kuò)大定額指標(biāo)編制。b.安裝工程費(fèi)在編制建筑安裝工程估算時(shí)，無(wú)論采用黃金工業(yè)工程估算指標(biāo)、黃金工業(yè)工程建設(shè)預(yù)算定額或類(lèi)似工程造價(jià)資料都必須將指標(biāo)資料的取價(jià)水平統(tǒng)一調(diào)至估算編制年度的實(shí)際價(jià)格和費(fèi)用水平后方能使用；調(diào)價(jià)辦法以主管定額站發(fā)布的調(diào)價(jià)系數(shù)為準(zhǔn)；缺少發(fā)布調(diào)價(jià)系數(shù)時(shí)；編制者應(yīng)自行測(cè)算系數(shù)進(jìn)行調(diào)整。設(shè)備安裝以車(chē)間或工段為單元；工藝金屬結(jié)構(gòu)、設(shè)備絕熱、防腐工程以車(chē)間或工段為單元；工業(yè)管道以車(chē)間或工段為單元；變電、配電、動(dòng)力配電線敷設(shè)等工程以車(chē)間或工段為單元；(3)設(shè)備及工器具購(gòu)置

6、費(fèi)a.設(shè)備價(jià)格：國(guó)內(nèi)購(gòu)置的設(shè)備按設(shè)備出廠價(jià)加運(yùn)雜費(fèi)；進(jìn)口設(shè)備由進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)、進(jìn)口從屬費(fèi)及國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)組成；次要設(shè)備可參照黃金工業(yè)工程建設(shè)預(yù)算定額或類(lèi)似工程造價(jià)資料中次要設(shè)備占主要設(shè)備價(jià)值的比例計(jì)算。b.非標(biāo)設(shè)備由材料費(fèi)、人工費(fèi)和管理費(fèi)組成，按其占設(shè)備總費(fèi)用的一定比例計(jì)算。c.工器具費(fèi)：此項(xiàng)費(fèi)用整個(gè)建設(shè)項(xiàng)目總列一項(xiàng)表示，采用黃金工程建設(shè)其他費(fèi)用定額指標(biāo)中工器具一節(jié)所列指標(biāo)計(jì)算，此項(xiàng)費(fèi)用列在“工器具及生產(chǎn)家具費(fèi)”欄內(nèi)，不另計(jì)運(yùn)雜費(fèi)。(4)其他費(fèi)用均按黃金工程建設(shè)其他費(fèi)用定額指費(fèi)用項(xiàng)目的確定和各項(xiàng)費(fèi)用的計(jì)算方法及定額指標(biāo),標(biāo)執(zhí)行。在估算中，其他費(fèi)用可不分項(xiàng)計(jì)列，但占價(jià)值大的費(fèi)用項(xiàng)目如場(chǎng)地準(zhǔn)備費(fèi)(含購(gòu)地

7、、拆遷、賠償、繳稅等)可單獨(dú)列出。當(dāng)由于受設(shè)計(jì)深度限制而無(wú)條件按黃金工業(yè)工程建設(shè)預(yù)算定額第十一冊(cè)計(jì)取其他費(fèi)用定額分項(xiàng)目計(jì)算時(shí)，可參照類(lèi)似工程的其他費(fèi)用占工程費(fèi)用的百分比計(jì)算。(5)工程預(yù)備費(fèi)以建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)及工程建設(shè)其他費(fèi)用之和為計(jì)算基數(shù)，乘以基本預(yù)備費(fèi)率計(jì)算。按照黃金工程建設(shè)其他費(fèi)用定額指標(biāo)規(guī)定計(jì)算，指標(biāo)規(guī)定有上、下限范圍幅度，在使用時(shí)可根據(jù)設(shè)計(jì)深度情況和估算的準(zhǔn)確程度適當(dāng)取定指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。包括漲價(jià)預(yù)備金和不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)。(6)建設(shè)期貸款利息按照不同利率，結(jié)合資金使用計(jì)劃分別計(jì)算，估算所列建設(shè)期貸款利息數(shù)額要與技術(shù)經(jīng)濟(jì)專業(yè)所計(jì)算的數(shù)額相一致。(7)鋪底流動(dòng)資金鋪底流動(dòng)資金

8、即自有流動(dòng)資金，是指經(jīng)營(yíng)性建設(shè)項(xiàng)目為保證生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的正常進(jìn)行，按規(guī)定應(yīng)列入建設(shè)項(xiàng)目投資的鋪底流動(dòng)資金。根據(jù)國(guó)家計(jì)委計(jì)建設(shè)【1996】1154號(hào)文件的規(guī)定，按流動(dòng)資金總量的30%作為鋪底流動(dòng)資金列入總投資中。以上(1)(7)項(xiàng)之和為總建設(shè)投資。附表：建筑工程費(fèi)用估算表；國(guó)內(nèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算表；進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算表；安裝工程費(fèi)估算表；工程建設(shè)其它費(fèi)用估算表。22.1.4 引進(jìn)工程項(xiàng)目投資估算(1)引進(jìn)工程項(xiàng)目的費(fèi)用劃分引進(jìn)工程項(xiàng)目的費(fèi)用劃分與國(guó)內(nèi)工程項(xiàng)目的費(fèi)用劃分基本相同，不同之處在于引進(jìn)技術(shù)設(shè)備費(fèi)用可分為外幣支付和用人民幣支付兩部分。a.用外幣支付部分：硬件費(fèi)：指購(gòu)置設(shè)備、備品備件、材料及專用工具

9、等有形物品費(fèi)用；軟件費(fèi)：指購(gòu)置國(guó)外專利、專有技術(shù)、技術(shù)資料、工程設(shè)計(jì)及技術(shù)服務(wù)等無(wú)形資產(chǎn)費(fèi)用；從屬費(fèi)：指當(dāng)交貨價(jià)為FO城CIF時(shí)境外運(yùn)輸費(fèi)及運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)；其他費(fèi)用：指外國(guó)工程技術(shù)人員來(lái)華服務(wù)的工資、出國(guó)人員生活費(fèi)及外幣投保的國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)費(fèi)等。b.用人民幣支付部分：進(jìn)口稅費(fèi)：指進(jìn)口關(guān)稅（減免關(guān)稅的貨物要交納海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)）、增值稅、外貿(mào)手續(xù)費(fèi)、銀行財(cái)務(wù)費(fèi)；硬件國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)；安裝費(fèi)；其他費(fèi)用：指外國(guó)技術(shù)人員來(lái)華生活補(bǔ)助費(fèi)、招待費(fèi)、自建外招的家具散外招經(jīng)營(yíng)費(fèi)、出國(guó)人員旅費(fèi)和制裝費(fèi)、引進(jìn)設(shè)備和材料的商檢費(fèi)及項(xiàng)目保險(xiǎn)費(fèi)、圖紙翻譯復(fù)制費(fèi)、銀行擔(dān)保費(fèi)等。引進(jìn)工程費(fèi)用的估算方法a.成套引進(jìn)項(xiàng)目按中國(guó)技術(shù)進(jìn)口總公司的規(guī)

10、定計(jì)算。貨價(jià)：合同價(jià)款的硬件和軟件分別折算成人民幣后列入投資估算相應(yīng)項(xiàng)目?jī)?nèi)。貨價(jià)=艮行牌價(jià)X外幣金額注：銀行牌價(jià)按簽訂合同日期國(guó)家外匯管理局公布的銀行牌價(jià)賣(mài)出價(jià)計(jì)算。國(guó)外運(yùn)費(fèi)：當(dāng)合同價(jià)款條件為FOB介時(shí)，需計(jì)算國(guó)外運(yùn)費(fèi)。國(guó)外運(yùn)費(fèi)峨物毛重（t）x運(yùn)費(fèi)單價(jià)（$/t）x銀行牌價(jià)國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)：當(dāng)合同價(jià)款條件為FOBC&F價(jià)時(shí)；需計(jì)算國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)。國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)=FOB介x（1十運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率）x保險(xiǎn)費(fèi)率x銀行牌價(jià)或國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)=C&F價(jià)x（1十運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率）x保險(xiǎn)費(fèi)率x銀行牌價(jià)關(guān)稅：按規(guī)定軟件不計(jì)稅，硬件部分計(jì)稅。關(guān)稅=到岸價(jià)格（折算成人民幣）x關(guān)稅率增值稅：按規(guī)定軟件不計(jì)增值稅。

11、硬件部分需計(jì)增值稅。增值稅=（到岸價(jià)格十關(guān)稅）x增值稅率銀行財(cái)務(wù)費(fèi)：硬件和軟件均計(jì)算銀行財(cái)務(wù)費(fèi)。銀行財(cái)務(wù)費(fèi)=離岸價(jià)格x銀行財(cái)務(wù)費(fèi)率5%。外貿(mào)手續(xù)費(fèi)：硬件和軟件均計(jì)算外貿(mào)手續(xù)費(fèi)。外貿(mào)手續(xù)費(fèi)=到岸價(jià)格x外貿(mào)手續(xù)費(fèi)1.5%.b.單機(jī)引進(jìn)項(xiàng)目（如汽車(chē)、汽車(chē)吊、電鏟等通過(guò)中國(guó)機(jī)械進(jìn)出口總公司外購(gòu)時(shí)；應(yīng)按中國(guó)機(jī)械進(jìn)出口總公司的規(guī)定，用從屬費(fèi)常數(shù)計(jì)算；通過(guò)中國(guó)技術(shù)進(jìn)出口總公司外購(gòu)時(shí)，與成套引進(jìn)項(xiàng)目計(jì)算方法相同。）c.中外合資、許可證貿(mào)易、補(bǔ)償貿(mào)易等引進(jìn)項(xiàng)目的減免關(guān)稅和增值稅問(wèn)題，應(yīng)按國(guó)家稅務(wù)總局和海關(guān)總署的規(guī)定處理。減免稅的引進(jìn)項(xiàng)目須計(jì)算海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)；計(jì)算方法及費(fèi)率應(yīng)以海關(guān)總署規(guī)定為準(zhǔn)。引進(jìn)工程項(xiàng)目估算的

12、編制方法a.引進(jìn)設(shè)備費(fèi)用應(yīng)分別計(jì)入有關(guān)單位工程估算內(nèi)。設(shè)備貨價(jià)、國(guó)外運(yùn)輸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、關(guān)稅、增值稅、外貿(mào)手續(xù)費(fèi)、銀行財(cái)務(wù)費(fèi)、減免稅項(xiàng)目的海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)、國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)等均應(yīng)折算成人民幣，分別列在“設(shè)備欄內(nèi)”。b.引進(jìn)材料費(fèi)用應(yīng)分別計(jì)入有關(guān)單位工程建筑和安裝費(fèi)用內(nèi)。材料貨價(jià)及從屬費(fèi)用（從屬費(fèi)用同設(shè)備費(fèi)）均應(yīng)折算成人民幣分別列在“建筑欄”或“安裝欄內(nèi)。建筑與安裝的劃分與國(guó)內(nèi)工程的劃分原則相同。計(jì)算定額直接費(fèi)綜合費(fèi)率時(shí)，引進(jìn)材料價(jià)值不能將實(shí)際折算價(jià)進(jìn)入定額直接費(fèi)計(jì)算綜合費(fèi)率，應(yīng)將引進(jìn)材料價(jià)值按類(lèi)似國(guó)內(nèi)材料價(jià)格進(jìn)入定額直接費(fèi)。c.引進(jìn)工程設(shè)備和材料的安裝費(fèi)與施工費(fèi)用的計(jì)算，與國(guó)內(nèi)設(shè)備和建筑安裝工程的標(biāo)準(zhǔn)相同

13、。d.引進(jìn)工程其他費(fèi)用的計(jì)算除應(yīng)計(jì)算一般工程的工程建設(shè)其他費(fèi)用外，還應(yīng)計(jì)算引進(jìn)工程特殊需要的其他費(fèi)用及軟件費(fèi)。e.引進(jìn)工程預(yù)備費(fèi)不單獨(dú)列出，而應(yīng)將引進(jìn)工程和國(guó)內(nèi)部分的第一部分費(fèi)用和第二部分費(fèi)用之和計(jì)一筆工程預(yù)備費(fèi)。預(yù)備費(fèi)除列出人民幣金額（包括外幣折人民幣金額）外；尚應(yīng)注明其中外幣金額并加括號(hào)。22.1.5 總估算表總估算表由按工程系統(tǒng)劃分的工程費(fèi)用與其他費(fèi)用、工程預(yù)備費(fèi)、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、建設(shè)期貸款利息構(gòu)成靜態(tài)估算總投資、建設(shè)期價(jià)差預(yù)備費(fèi)、最后構(gòu)成動(dòng)態(tài)估算總投資。有引進(jìn)技術(shù)和設(shè)備的工程，應(yīng)列出引進(jìn)部分的外幣價(jià)值并加括號(hào)。附表：建設(shè)投資總估算表建設(shè)投資綜合估算表建設(shè)投資總估算表序號(hào)工程和費(fèi)

14、用名稱價(jià)值（萬(wàn)元）技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)占投資（衿建筑工程設(shè)備購(gòu)置安裝工程工器具及生產(chǎn)家具費(fèi)其它費(fèi)用總價(jià)值數(shù)量單位單位價(jià)值（元）1工程費(fèi)用1.1主要生產(chǎn)工程1.2輔助生產(chǎn)工程1.3公用系統(tǒng)工程1.4行政福利設(shè)施工程1.5民用及生活設(shè)施工程2其它建設(shè)工程費(fèi)用3工程預(yù)備預(yù)備費(fèi)4建設(shè)期貸款利息5鋪底流動(dòng)資金合計(jì)建設(shè)投資綜合估算表序號(hào)工程和費(fèi)用名稱價(jià)值(萬(wàn)元)技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)占投資(衿建筑工程設(shè)備購(gòu)置安裝工程工器具及生產(chǎn)家具費(fèi)其它費(fèi)用總價(jià)值數(shù)量單位單位價(jià)值(元)1工程費(fèi)用1.1主要生產(chǎn)工程1.2輔助生產(chǎn)工程1.3公用系統(tǒng)工程1.4行政福利設(shè)施工程:1.5民用及生活設(shè)施工程2其它建設(shè)工程費(fèi)用13工程預(yù)備預(yù)備費(fèi)4建設(shè)期

15、貸款利息5鋪底流動(dòng)資金合計(jì)22.1.6 投資分析(1)投資分析表列出按投資構(gòu)成劃分。按設(shè)計(jì)專業(yè)劃分、按生產(chǎn)用途劃分的投資分析表。(2)主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)根據(jù)工程特點(diǎn)，列出主要工程量及單位經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。(3)分析對(duì)比論述投資的合理性，與已建成或正在建設(shè)的類(lèi)似工程項(xiàng)目投資作比較；分析并論述投資差異原因。(4)存在的問(wèn)題及建議根據(jù)工程特點(diǎn)，論述在工程建設(shè)周期中可能影響投資估算的因素以及投資估算中存在的問(wèn)題并提出建議。22.2 流動(dòng)資金估算原則上采用分項(xiàng)估算法，當(dāng)設(shè)計(jì)深度達(dá)不到分項(xiàng)估算法的要求時(shí)，也可以采用擴(kuò)大指標(biāo)法。22.2.1 擴(kuò)大指標(biāo)法用擴(kuò)大指標(biāo)法時(shí)，一般參照同類(lèi)企業(yè)流動(dòng)資金占銷(xiāo)售收入、經(jīng)營(yíng)成本的比例

16、，或者單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金的數(shù)額估算。流動(dòng)資金=#銷(xiāo)售收入x銷(xiāo)售收入資金率流動(dòng)資金=#經(jīng)營(yíng)成本x經(jīng)營(yíng)成本資金率流動(dòng)資金=建設(shè)投資x建設(shè)投資資金率22.2.2 分項(xiàng)估算法分項(xiàng)估算法為將流動(dòng)資金分為四項(xiàng)，采用列表方式進(jìn)行估算。流動(dòng)資金估算序號(hào)項(xiàng)目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)憶數(shù)周次基建期生產(chǎn)期123456n1流動(dòng)資產(chǎn)1.1應(yīng)收賬款1.2存貨1.2.1原材料1.2.2燃料1.2.3在產(chǎn)品1.2.4產(chǎn)成品1.3現(xiàn)金2流動(dòng)負(fù)債2.1應(yīng)付賬款3流動(dòng)資金（1-2）4流動(dòng)資金本年增加22.2.3 流動(dòng)資金來(lái)源、貸款比例、利率22.3 資金籌措在可行性研究階段，對(duì)各種資金來(lái)源、籌措方式進(jìn)行比較和選擇，制定資金籌措計(jì)劃和使用計(jì)劃，以謀求籌資費(fèi)用最低的資金籌措