外資并購對我國產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的影響及對策

1、外資并購對我國產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的影響及對策【摘 要】隨著中國對外貿(mào)易的迅猛發(fā)展，我國已成為全球?qū)ν赓Y最有吸引力的國家，近年來，外資并購成為日益重要的對華fdi形式，外資并購一方面帶來了國際先進(jìn)的科技和管理經(jīng)驗(yàn)，但是另一方面，也給我國的產(chǎn)業(yè)安全帶來潛在的隱患，產(chǎn)業(yè)安全問題成為近期國內(nèi)官方和學(xué)者共同關(guān)注的焦點(diǎn)。本文在界定fdi帶來的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的含義及其形成機(jī)理的基礎(chǔ)上，對外資并購對我國產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的影響進(jìn)行了分析，并提出了對策建議?！娟P(guān)鍵詞】外資并購；產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；安全審查制度一、產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的含義及特征1.產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的含義目前國內(nèi)學(xué)術(shù)界對于產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)問題的研究多是從維護(hù)產(chǎn)業(yè)安全的角度進(jìn)行的，國內(nèi)學(xué)者對產(chǎn)業(yè)安全給出了多種定

2、義，但是對“產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)”一詞進(jìn)行明確界定的文獻(xiàn)很少，張立的觀點(diǎn)具有較大的代表性：“從廣義上講，產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)就是指在開放格局下，一國產(chǎn)業(yè)由于政策變動(dòng)、環(huán)境發(fā)生變化、決策失誤，以及國外產(chǎn)業(yè)沖擊或影響，而致使該國產(chǎn)業(yè)的增長發(fā)展受到阻礙或失去控制，并由此給該國經(jīng)濟(jì)帶來損失的可能性。從狹義上講，產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)就是指一國產(chǎn)業(yè)受到來自國外的沖擊所造成的損失?！?本文主要分析外資并購帶來的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)問題，因此筆者認(rèn)為，從外資并購的角度界定產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，是指外資并購給東道國產(chǎn)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生的威脅或帶來損失的可能性。2.產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的特征（1）客觀性和普遍性產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的是客觀存在的，不以人的意志為轉(zhuǎn)移的，并且在各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期普遍存在，即使

3、像美國、日本等發(fā)達(dá)國家在經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期同樣面臨外資帶來的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)問題，二戰(zhàn)后日本對外資開放的小心謹(jǐn)慎在國際上是非常出名的。在目前的發(fā)展中國家更是如此，從拉美到東南亞，如何有效規(guī)避外資帶來的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是許多國家要面對的共同問題。（2）隱蔽性產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)日積月累、逐步形成的積聚的過程，短期內(nèi)不容易被東道國覺察。同時(shí)，由于外資能夠給東道國經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來動(dòng)力和利益，比如解決東道國資金短缺、就業(yè)困難，帶來相對先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，提高國內(nèi)生產(chǎn)總值等等，這些表面甚至是虛假的繁榮很容易讓人難以看到其對東道國產(chǎn)業(yè)帶來的潛在的巨大風(fēng)險(xiǎn)。（3）傳遞性產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)并不是孤立存在的，產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)具有

4、內(nèi)在的邏輯聯(lián)系和傳遞機(jī)制，發(fā)展到嚴(yán)重程度，會(huì)波及一國的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)穩(wěn)定，影響一國經(jīng)濟(jì)實(shí)體的健康運(yùn)行。（4）可控性雖然產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性和隱蔽性，但并非不可控，只要國家通過正確的外資政策引導(dǎo)，注重對本國產(chǎn)業(yè)的扶持，完全可以將風(fēng)險(xiǎn)降低到不影響本國產(chǎn)業(yè)安全的合理范圍之內(nèi)，在此方面，已經(jīng)有一些國家的成功經(jīng)驗(yàn)可供借鑒二、外資并購對我國產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的影響1.控制市場，形成行業(yè)壟斷在外資并購中，外企往往利用其在資本、規(guī)模、技術(shù)、管理等方面的相對優(yōu)勢，企圖控制我國市場，并且有可能在某些行業(yè)形成壟斷，導(dǎo)致“市場份額被跨國公司蠶食，形成寡占。一旦跨國公司滲透到我國支柱產(chǎn)業(yè)中并獲得壟斷控制權(quán)，國內(nèi)企業(yè)就很難再次進(jìn)入2”。

5、因此，外資通過并購對市場的控制將削弱我國政府對本國產(chǎn)業(yè)的調(diào)控力，影響我國產(chǎn)業(yè)的自主發(fā)展及完整產(chǎn)業(yè)鏈的形成，從而誘發(fā)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。2.控制技術(shù)，引發(fā)路徑依賴在外資并購的過程中，為了維護(hù)技術(shù)優(yōu)勢，避免技術(shù)擴(kuò)散，外資對關(guān)鍵或核心技術(shù)往往嚴(yán)加封鎖，轉(zhuǎn)移給我國的技術(shù)大多并不先進(jìn)或不完整，另外，外資在取得主導(dǎo)權(quán)之后，往往取消原有企業(yè)的技術(shù)開發(fā)機(jī)構(gòu)，使其依附于外資母公司研究開發(fā)機(jī)構(gòu)所提供的技術(shù)，從而形成了對國外技術(shù)的路徑依賴，削弱我國自主技術(shù)開發(fā)和創(chuàng)新能力。通過以上兩種主要方式，外資并購會(huì)使我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展的獨(dú)立性受到威脅，產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)由此而產(chǎn)生。3.控制品牌，導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失外商在并購中取得主導(dǎo)地位后，我國本土企業(yè)的

6、產(chǎn)品品牌往往被束之高閣，而被國外品牌所取代，也有的外資企業(yè)將本土原有商標(biāo)定位于低檔產(chǎn)品上，造成我國商標(biāo)價(jià)值下降。品牌的流失實(shí)際上是無形資產(chǎn)的流失，對于我國產(chǎn)品與產(chǎn)業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，無疑是一種巨大的損失；更為重要的是，在外資品牌控制的態(tài)勢下，會(huì)加速消費(fèi)者對國外產(chǎn)品及品牌的認(rèn)同心理，容易導(dǎo)致對外國產(chǎn)品的崇拜及對本國產(chǎn)品的歧視，在潛移默化中給我國帶來產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。三、對外資并購風(fēng)險(xiǎn)管理的對策建議1.完善外資并購安全審查制度，健全外資并購的法律規(guī)范外資并購安全審查制度是一種國際慣例，在美國、加拿大、澳大利亞等發(fā)達(dá)國家，20世紀(jì)70年代就已經(jīng)相繼建立，相較而言，我國的外資并購安全審查制度起步很晚，2003年，商

7、務(wù)部頒布外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)暫行規(guī)定，2006年，修訂為關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定，2008年8月1日，中國施行反壟斷法，首次對涉嫌壟斷的外資并購管理找到了法律依據(jù)，2011年2月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布關(guān)于建立外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)安全審查制度的通知，提出將建立外資并購境內(nèi)企業(yè)安全審查部際聯(lián)席會(huì)議制度，這是我國第一部專門針對外資并購安全審查的法規(guī)制度，2011年3月4日商務(wù)部頒布了商務(wù)部實(shí)施外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)安全審查制度有關(guān)事項(xiàng)的暫行規(guī)定，進(jìn)一步明確了安全審查的申請程序、審查處理等方面的規(guī)定，標(biāo)志著外資并購安全審查制度的正式建立。由此可見，我國在外資并購風(fēng)險(xiǎn)管理方面落后發(fā)達(dá)國家很多年，

8、今后應(yīng)該進(jìn)一步完善外資并購安全審查制度，健全外資并購的法律規(guī)范，細(xì)化其中的具體內(nèi)容，加強(qiáng)執(zhí)行能力，要掌握適時(shí)適度的原則，既不能濫用，又不能不用，力爭在實(shí)踐中日臻完善。2.建立產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測體系，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)安全預(yù)警外資并購引發(fā)的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的測度是一個(gè)非常復(fù)雜的問題，可以根據(jù)其形成機(jī)理及導(dǎo)致的后果，同時(shí)考慮相關(guān)數(shù)據(jù)的可獲得性與準(zhǔn)確性，設(shè)立產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo)體系。主要包括以下幾個(gè)指標(biāo)：外資市場占有率、外資品牌擁有率、外資控股率、外資技術(shù)控制率、技術(shù)源外生率等。縱觀目前國內(nèi)學(xué)者的研究成果，對于產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和方式很不統(tǒng)一，具有較大的隨意性，缺少令人信服的科學(xué)依據(jù)，不利于對該課題進(jìn)行系統(tǒng)研究，今后應(yīng)該在此方

9、面加強(qiáng)各大高校、科研機(jī)構(gòu)等的聯(lián)合攻關(guān)力度，以期設(shè)計(jì)出符合我國國情的科學(xué)的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)體系，加以統(tǒng)一應(yīng)用，并在此基礎(chǔ)上根據(jù)實(shí)踐逐步調(diào)整到位，以便提供及時(shí)準(zhǔn)確的產(chǎn)業(yè)安全預(yù)警。3.加強(qiáng)對外資并購的事后監(jiān)督，做到事前審查與事后監(jiān)督相結(jié)合外資并購是企業(yè)一時(shí)的行為，但外資并購的影響卻是長期的，其潛在風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)立竿見影，而是在并購之后的年份里，隨著企業(yè)自身的發(fā)展、調(diào)整，逐漸顯現(xiàn)出來，因此，建立與完善外資并購安全審查制度只是做到了事前工作，而“對于外資并購之后的企業(yè)行為，也應(yīng)保持足夠的警惕性，對于外資并購后利用市場支配地位的舉動(dòng)應(yīng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。不僅應(yīng)重視事前申報(bào)審查，更應(yīng)該重視事后監(jiān)督3；只有做到事前審查與事后監(jiān)督的有效結(jié)合，才能確保外資并購風(fēng)險(xiǎn)管理工作的一貫性。參考文獻(xiàn)：1張立等.我國產(chǎn)業(yè)對外開放中的風(fēng)險(xiǎn)與控制j.人文雜志,2002(5)2王小川等.淺議外資并購對我國產(chǎn)業(yè)安全的影響j.中