中小投資者單獨(dú)計(jì)票整理獨(dú)董知識(shí)點(diǎn)

1、中小投資者單獨(dú)計(jì)票之大集合2014年6月19日，上海證券交易所下發(fā)了關(guān)于對(duì)中小投資者表決單獨(dú)計(jì)票并披露的業(yè)務(wù)提醒，要求各上市公司在股東大會(huì)審議影響中小投資者利益的重大事項(xiàng)時(shí)，對(duì)中小投資者的表決進(jìn)行單獨(dú)計(jì)票，目前關(guān)于重大的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)依據(jù)為該議案是否需要獨(dú)立董事發(fā)表意見。所以中小投資者單獨(dú)計(jì)票二獨(dú)立董事發(fā)表意見的事項(xiàng)現(xiàn)行規(guī)定要求獨(dú)立董事發(fā)表意見的范圍一（已涵蓋信公咨詢信披活頁中的內(nèi)容并進(jìn)行了補(bǔ)充）：依據(jù)重大事項(xiàng)范圍1、提名、任免董事；關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見證監(jiān)發(fā)2001102號(hào)2、聘任或解聘高級(jí)管理人員；3、公司董事、高級(jí)管理人員的薪酬；4、上市公司的股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)對(duì)

2、上市公司現(xiàn)有或新發(fā)生的總額高于300萬元或高于上市公司最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的5%的借款或其他資金往來，以及公司是否采取有效措施回收欠款；5、獨(dú)立董事認(rèn)為可能損害中小股東權(quán)益的事項(xiàng)；6、公司章程規(guī)定的其他事項(xiàng)。""6.8按照公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第14非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見及其涉及事項(xiàng)的處理的規(guī)定，上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見的，公司在報(bào)送定期報(bào)告的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)向本所提交下列文件：（二）獨(dú)立董事對(duì)審計(jì)意見涉及事項(xiàng)所發(fā)表的意見；上海證券交易所股票上市規(guī)則上證發(fā)201465號(hào)10.2.8上市公司披露關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)向本所提交下列文件：（四）

3、獨(dú)立董事的意見；11.2.2上市公司辦理變更募集資金投資項(xiàng)目披露事宜，應(yīng)當(dāng)向本所提交下列文件：（三）獨(dú)立董事對(duì)變更募集資金投資項(xiàng)目的意見；11.9.5上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、員工或者其所控制或委托的法人、其他組織、自然人擬對(duì)公司進(jìn)行收購或取得控制權(quán)的，公司應(yīng)當(dāng)披露非關(guān)聯(lián)董事參與表決的董事會(huì)決議、非關(guān)聯(lián)股東參與表決的股東大會(huì)決議，以及獨(dú)立董事和獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的意見。上海證券交易所上市公司募集資金管理辦法（2013年修訂）上證公字201313號(hào)第十二條上市公司以自籌資金預(yù)先投入募投項(xiàng)目的，可以在募集資金到賬后6個(gè)月內(nèi)，以募集資金置換自籌資金。置換事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)經(jīng)上市公司董事會(huì)審議通過，會(huì)計(jì)師事務(wù)

4、所出具鑒證報(bào)告，并由獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)、保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表明確同意意見。上市公司應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)會(huì)議后2個(gè)交易日內(nèi)報(bào)告本所并公告。第十四條使用閑置募集資金投資產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)上市公司董事會(huì)審議通過，獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)、保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表明確同意意見。第十五條上市公司以閑置募集資金暫時(shí)用于補(bǔ)充流動(dòng)資金的r應(yīng)當(dāng)經(jīng)上市公司董事會(huì)審議通過，獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)、保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表明確同意意見。上市公司應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)會(huì)議后2個(gè)交易日內(nèi)報(bào)告本所并公告。第十七條超募資金用于永久補(bǔ)充流動(dòng)資金或者歸還銀行貸款的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)上市公司董事會(huì)、股東大會(huì)審議通過，并為股東提供網(wǎng)絡(luò)投票表決方式，獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)、保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表明確同意意見。第十九條單個(gè)募投項(xiàng)目

5、完成后，上市公司將該項(xiàng)目節(jié)余募集資金（包括利息收入）用于其他募投項(xiàng)目的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)審議通過，且經(jīng)獨(dú)立董事、保薦機(jī)構(gòu)、監(jiān)事會(huì)發(fā)表明確同意意見后方可使用。第二十條募投項(xiàng)目全部完成后，節(jié)余募集資金（包括利息收入）在募集資金凈額io%以上的，上市公司應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)和股東大會(huì)審議通過，且經(jīng)獨(dú)立董事、保薦機(jī)構(gòu)、監(jiān)事會(huì)發(fā)表明確同意意見后方可使用節(jié)余募集資金。上市公司應(yīng)在董事會(huì)會(huì)議后2個(gè)交易日內(nèi)報(bào)告本所并公告。節(jié)余募集資金（包括利息收入）低于募集資金凈額io%的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)審議通過，且獨(dú)立董事、保薦機(jī)構(gòu)、監(jiān)事會(huì)發(fā)表明確同意意見后方可使用。上市公司應(yīng)在董事會(huì)會(huì)議后2個(gè)交易日內(nèi)報(bào)告本所并公告。第二十一條上市公司

6、募集資金應(yīng)當(dāng)按照招股說明書或者募集說明書所列用途使用。上市公司募投項(xiàng)目發(fā)生變更的，必須經(jīng)董事會(huì)、股東大會(huì)審議通過，且經(jīng)獨(dú)立董事、保薦機(jī)構(gòu)、監(jiān)事會(huì)發(fā)表明確同意意見后方可變更。關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范上市公司募集資金使用的通知證監(jiān)公司享超過本次募集金額10%以上的閑置募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金時(shí),須經(jīng)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)，并提供網(wǎng)絡(luò)投票表決方式。獨(dú)立董事、保薦人須單獨(dú)發(fā)表意見并披露。200725號(hào)上海證券交易所上市公司關(guān)聯(lián)交易實(shí)施指引上證公字20115號(hào)上海證券交易所上市公司現(xiàn)金分紅指引上證第四十八條、第五十一條規(guī)定，上市公司擬購買關(guān)聯(lián)人資產(chǎn)的價(jià)格超過賬面值100%的重大關(guān)聯(lián)交易，以現(xiàn)金流量折現(xiàn)法或假設(shè)開發(fā)法等估值方

7、法對(duì)擬購買資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估并作為定價(jià)依據(jù)的，應(yīng)當(dāng)披露運(yùn)用包含上述方法在內(nèi)的兩種以上評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估的相關(guān)數(shù)據(jù)，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估假設(shè)前提的合理性和評(píng)估定價(jià)的公允性發(fā)表意見。第八條上市公司在特殊情況下無法按照既定的現(xiàn)金分紅政策或最低現(xiàn)金分紅比例確定當(dāng)年利潤分配方案的，應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告中披露具體原因以及獨(dú)立董事的明確意見。第十條上市公司年度報(bào)告期內(nèi)盈利且累計(jì)未分配利潤為正，未進(jìn)行現(xiàn)金分紅或擬分配的現(xiàn)金紅利總額（包括中期已分配的現(xiàn)金紅依據(jù)重大事項(xiàng)范圍公字20131號(hào)禾IJ）與當(dāng)年歸屬于上市公司股東的凈利潤之比低于30%的，公司應(yīng)當(dāng)在審議通過年度報(bào)告的董事會(huì)公告中詳細(xì)披露以下事項(xiàng)：（四）獨(dú)

8、立董事對(duì)未進(jìn)行現(xiàn)金分紅或現(xiàn)金分紅水平較低的合理，性發(fā)表的獨(dú)立意見。上市公司日常信息披露工作備忘錄第一號(hào)臨時(shí)公告格式指引第T上市公司收購、出售資產(chǎn)公告（二）簡要說明公司董事會(huì)審議本次交易相關(guān)議案的表決情況、獨(dú)立董事的意見（如適用）；第二號(hào)上市公司取得、轉(zhuǎn)讓礦業(yè)權(quán)公告（二）簡要說明公司董事會(huì)審議本次交易相關(guān)議案的表決情況、獨(dú)立董事的思見。第四號(hào)上市公司委托理財(cái)公告獨(dú)立董事應(yīng)就該委托理財(cái)產(chǎn)品對(duì)公司未來主營業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量的影響及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)表意見。第六號(hào)上市公司為他人提供擔(dān)保公告獨(dú)立董事的事前認(rèn)可情況和發(fā)表的獨(dú)立意見（如適用）第苗上市公司關(guān)聯(lián)交易公告獨(dú)立董事應(yīng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的專業(yè)能力口獨(dú)立性

9、發(fā)表獨(dú)立意見。上市公司應(yīng)當(dāng)披露董事會(huì)審議關(guān)聯(lián)交易的表決情況、關(guān)聯(lián)董事回避表決的情況，以及獨(dú)立董事對(duì)本次關(guān)聯(lián)交易的表決情況。上市公司應(yīng)當(dāng)披露獨(dú)立董事對(duì)該關(guān)聯(lián)交易予以事前認(rèn)可的情況，并披露獨(dú)立董事關(guān)于董事會(huì)是否需要履行關(guān)聯(lián)交易表決程序及該項(xiàng)交易對(duì)上市公司及全體股東是否公平的獨(dú)立意見。第上市公司日常關(guān)聯(lián)交易公告獨(dú)立董事事前認(rèn)可該交易情況和董事會(huì)上所發(fā)表的獨(dú)立意見第十五號(hào)上市公司變更募集資金投資項(xiàng)目公告六、獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)、保薦人對(duì)變更募集資金投資項(xiàng)目的意見第八十五號(hào)上市公司回購股份預(yù)案公告十、獨(dú)立重事思見（一）公司回購股份是否符合回購辦法、補(bǔ)充規(guī)定的規(guī)定；（二）結(jié)合回購股份的目的、股價(jià)表現(xiàn)、公司價(jià)值

10、分析等因素，說明回購的必要性；（三）結(jié)合回購股份所需資金及其來源等因素，說明回購股份方案的可行性；（四）其他應(yīng)說明的事項(xiàng)。第九十三號(hào)會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正、會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)變更公司應(yīng)披露獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)及會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)上述事項(xiàng)的結(jié)論性意見。上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法第二十九條獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)就股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是否有利于上市公司的持續(xù)發(fā)展，是否存在明顯損害上市公司及全體股東利益發(fā)表獨(dú)立意見。上市公司收購管理辦法（證監(jiān)會(huì)第108號(hào)令）的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第18號(hào)一一被收購公司董事會(huì)報(bào)告書證監(jiān)公司字20061公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第19號(hào)一一豁免要約收購申請(qǐng)文件證監(jiān)公司字2006156上市公

11、司重大資產(chǎn)重組管理辦法證監(jiān)會(huì)第109號(hào)令證監(jiān)公司字2005151號(hào)第五十一條上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、員工或者其所控制或者委托的法人或者其他組織，擬對(duì)本公司進(jìn)行收購或者通過本辦法第五章規(guī)定的方式取得本公司控制權(quán)（以下簡稱管理層收購）的，該上市公司應(yīng)當(dāng)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)以及有效的內(nèi)部控制制度，公司董事會(huì)成員中獨(dú)立董事的比例應(yīng)當(dāng)達(dá)到或者超過1/2。公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證券、期貨從業(yè)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)提供公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，本次收購應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)非關(guān)聯(lián)董事作出決議，且取得2/3以上的獨(dú)立董事同意后，提交公司股東大會(huì)審議，經(jīng)出席股東大會(huì)的非關(guān)聯(lián)股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過。獨(dú)立董事發(fā)表意見前，應(yīng)

12、當(dāng)聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問就本次收購出具專業(yè)意見，獨(dú)立董事及獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的意見應(yīng)當(dāng)一并予以公告。？公開發(fā)行證券第二十七條在管理層收購中，被收購公司的獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)就收購的資金來源、還款計(jì)劃、管理層收購是否符合收購辦法規(guī)定的條件和批準(zhǔn)程序、收購條件是否公平合理、是否存在損害上市公司和其他股東利益的行為、對(duì)上市公司可能產(chǎn)生的影響等事項(xiàng)發(fā)表獨(dú)立意見。56號(hào)第八條申請(qǐng)人通過協(xié)議方式收購上市公司的，如存在被收購公司原控股股東及其關(guān)聯(lián)方未清償對(duì)被收購公司的負(fù)債、未解除被收購公司為其負(fù)債提供的擔(dān)?；蛘咂渌麚p害公司利益情形的，應(yīng)當(dāng)提供原控股股東和其他實(shí)際控制人就上述問題提出的解決方案。被收購公司董事會(huì)、獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)解

13、決方案是否切實(shí)可行發(fā)表意見。第二十條重大資產(chǎn)重組中相關(guān)資產(chǎn)以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為定價(jià)依據(jù)的，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)采取兩種以上評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估。上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估假設(shè)前提的合理性、評(píng)估方法與評(píng)估目的的相關(guān)性以及評(píng)估定價(jià)的公允性發(fā)表明確意見。上市公司獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估假設(shè)前提的合理性和評(píng)估定價(jià)的公允性發(fā)表獨(dú)立意見。第二十一條上市公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)依法作出決議，并提交股東大會(huì)批準(zhǔn)。上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)就重大資產(chǎn)重組是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易作出明確判斷，并作為董事會(huì)決議事項(xiàng)予以披露。上市公司獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)在充分了解相關(guān)信息的基礎(chǔ)上，就重大資產(chǎn)重組發(fā)表獨(dú)立意見

14、。關(guān)于規(guī)范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來及上市公司對(duì)外擔(dān)保若干問題的通知證監(jiān)發(fā)200356號(hào)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于進(jìn)一步加快推進(jìn)清欠工作的通知證監(jiān)公司享200692號(hào)上市公司股權(quán)分置改革管理辦法證監(jiān)發(fā)200586號(hào)獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)就上市公司關(guān)聯(lián)方以資抵債方案發(fā)表獨(dú)立意見，或者聘請(qǐng)有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的中介機(jī)構(gòu)出具獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告。G股（股權(quán)分置改革試點(diǎn)股票）公司控股股東可以以股抵債。在公司披露的董事會(huì)決議中，應(yīng)就以股抵債事項(xiàng)是否有利于上市公司的發(fā)展和全體股東的利益發(fā)表明確意見，并說明董事投票情況；董事投反對(duì)票的，應(yīng)單獨(dú)予以說明。獨(dú)立董事就以股抵債事項(xiàng)發(fā)表的意見。關(guān)于加強(qiáng)社會(huì)第三十四條獨(dú)立董事意見函

15、應(yīng)當(dāng)包括改革方案對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的完善、股東合法權(quán)益的保護(hù)、公司長遠(yuǎn)發(fā)展的影響等情況及其他重要事項(xiàng)的說明。公眾股股東權(quán)益保護(hù)的若干規(guī)定證監(jiān)發(fā)2004118號(hào)關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)上市公司現(xiàn)金分紅有關(guān)事項(xiàng)的通知證監(jiān)發(fā)201237號(hào)上市公司以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購股份補(bǔ)充規(guī)上市公司董事會(huì)未做出現(xiàn)金利潤分配預(yù)案的，應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中披露原因，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)此發(fā)表獨(dú)立意見上市公司在制定現(xiàn)金分紅具體方案時(shí)，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)認(rèn)真研究和論證公司現(xiàn)金分紅的時(shí)機(jī)、條件和最低比例、調(diào)整的條件及其決策程序要求等事宜，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)發(fā)表明確意見。上市公司以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購股份（以下簡稱上市公司回購股份），應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)依法作出決議，并提

16、交股東大會(huì)批準(zhǔn)。？上市公司獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)在充分了解相關(guān)信息的基礎(chǔ)上，就回購股份事宜發(fā)表獨(dú)立意見。定證監(jiān)發(fā)200551號(hào)關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量的通知證監(jiān)會(huì)計(jì)字20041號(hào)公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第25號(hào)一一上市公司非公開發(fā)行股票預(yù)案和發(fā)行情況報(bào)告書證監(jiān)發(fā)行字2007303號(hào)公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第11號(hào)一一上市公司公開發(fā)行證券募集說明書證監(jiān)發(fā)行字第六條擬上市公司和已上市公司對(duì)于因設(shè)立、變更、改制、資產(chǎn)重組等涉及資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)時(shí)，董事會(huì)應(yīng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的選聘、評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估結(jié)論的合理性發(fā)表明確意見，并按照中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定披露資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)。評(píng)估報(bào)告

17、的用途應(yīng)與其目的一致。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)和注冊(cè)評(píng)估師應(yīng)嚴(yán)格按照資產(chǎn)評(píng)估操作規(guī)范意見（試行）的有關(guān)規(guī)定，明確收益現(xiàn)值法的評(píng)估目的，慎重使用收益現(xiàn)值法。使用收益現(xiàn)值法評(píng)估的，董事會(huì)應(yīng)對(duì)采用的折現(xiàn)率等重要評(píng)估參數(shù)、預(yù)期各年度收益等重要評(píng)估依據(jù)以及評(píng)估結(jié)論合理性發(fā)表意見，并予披露。獨(dú)立董事也應(yīng)對(duì)選聘評(píng)估機(jī)構(gòu)的程序、評(píng)估機(jī)構(gòu)的勝任能力、評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估結(jié)論的合理性單獨(dú)發(fā)表明確意見，并予披露第十六條非公開發(fā)行股票募集資金用于購買資產(chǎn)的，董事會(huì)關(guān)于資產(chǎn)定價(jià)合理性的討論與分析，應(yīng)當(dāng)分別對(duì)資產(chǎn)交易價(jià)格或者資產(chǎn)評(píng)估價(jià)格的合理性進(jìn)行說明。資產(chǎn)交易價(jià)格以經(jīng)審計(jì)的賬面值為依據(jù)的，上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)結(jié)合相關(guān)資產(chǎn)的盈利能力說明定價(jià)的公允性。本次資產(chǎn)交易根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果定價(jià)的，在評(píng)估機(jī)構(gòu)出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告后，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)充披露上市公司董事會(huì)及獨(dú)立董事對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估假設(shè)前提和評(píng)估結(jié)論的合理性、評(píng)估方法的適用性等問題發(fā)表的意見。采取收益現(xiàn)值法等基于對(duì)未來收益預(yù)測(cè)的評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估的，應(yīng)當(dāng)披露