金融市場復(fù)習(xí)

1、名詞解釋：1 、貨幣市場：是指以期限在1年以內(nèi)的金融工具為交易對象的短期金融市場。其主要功能是保持金融工具的流動性，以便隨時將金融工具轉(zhuǎn)換成現(xiàn)實的貨幣。2 、資本市場：是指以期限在1年以上的金融工具為交易對象的中長期金融市場。一般來說，資本市場包括兩個部分：一是銀行中長期存貸款市場，二是有價證券市場。但人們通常將資本市場等同于證券市場。3 、保險市場：是指從事因意外災(zāi)害事故所造成的財產(chǎn)和人身損失的補償，以保險單和年金單的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓為交易對象的、一種特殊形式的金融市場。4 、金融衍生工具：是在原生金融工具基礎(chǔ)上派生出來的金融工具，包括金融期貨、金融期權(quán)、金融互換、金融遠期等。衍生金融工具的價格以

2、原生金融工具的價格為基礎(chǔ)，主要功能在于管理與原生金融工具緊密相關(guān)的金融風(fēng)險。5 、完美市場：是指在這個市場上進行交易的成本接近或等于零，所有的市場參與者都價格的接受者。在這個市場上，任何力量都不對金融工具的交易及其價格進行干預(yù)和控制，任由交易雙方通過自由競爭決定交易的所有條件。6 、機構(gòu)投資者：是指用自有資金或者從分散的公眾手足籌集的資金專門進行有價證券投資活動的法人機構(gòu)。7 、貨幣經(jīng)紀(jì)人：又稱貨幣市場經(jīng)紀(jì)人，即在貨幣市場上充當(dāng)交易雙方中介并收取傭金的中間商人。貨幣市場經(jīng)紀(jì)人具體包括貨幣中間商、票據(jù)經(jīng)紀(jì)人和短期證券經(jīng)紀(jì)人。8 、證券經(jīng)紀(jì)人：是指在證券交易中提供中介服務(wù)、并收取傭金的中間商人。9

3、 、證券承銷人：又稱證券承銷商，是指以包銷或代銷方式幫助發(fā)行人發(fā)行證券的商號或機構(gòu)。從本質(zhì)上說，證券承銷人是一種居間推銷的機構(gòu)。10 、外匯經(jīng)紀(jì)人：又稱外匯市場經(jīng)紀(jì)人，是指在外匯市場上為了促成外匯買賣雙方的交易的中介人。11 、再保險：是指保險人通過訂立合約，將自己已經(jīng)承擔(dān)的風(fēng)險，轉(zhuǎn)移給另一個或另幾個保險人，以降低自己風(fēng)險的保險行為。12 、貨幣頭寸：又稱現(xiàn)金頭寸，是指商業(yè)銀行每日收支相抵后，資金過?；虿蛔愕臄?shù)量。它是同業(yè)拆借市場的重要交易工具。13 、票據(jù)：是指出票人自己承諾或委托付款人，在指定日期或見票時，無條件支付一定金額并可流通轉(zhuǎn)讓的有價證券。票據(jù)是國際通用的信用和結(jié)算工具，它由于體現(xiàn)

4、債權(quán)債務(wù)關(guān)系并具有流動性，是貨幣市場的交易工具。14 、匯票：是由出票人簽發(fā)，要求付款人按約定的付款期限，對指定的收款人無條件支付一定金額的票據(jù)。匯票的當(dāng)事人有三方，即出票人、付款人和收款人。15 、本票：是由出票人簽發(fā)，約定由自己在指定日期無條件支付一定金額給收款人或持票人的票據(jù)。本票有兩個當(dāng)事人，即出票人和收款人。16 、支票：是由出票人簽發(fā)，委托銀行于見票時無條件支付給收款人或持票人的票據(jù)。支票的當(dāng)事人有三方，即出票人、收款人、付款人。17 、債券：是債務(wù)人在籌集資金時，依照法律手續(xù)發(fā)行，向債權(quán)人承諾按約定利率和日期支付利息，并在特定日期償還本金，從而明確債權(quán)債務(wù)關(guān)系的有價證券。18 、

5、公司債券：是指企業(yè)為籌集長期資本，以債務(wù)人身份承諾在一定時期內(nèi)支付利息、償還本金而發(fā)選擇債券。19 、貼現(xiàn)債券：是指發(fā)行時依照規(guī)定的貼現(xiàn)率，以低于債券面額的價格發(fā)行，到期按債券面額兌付而不另付利息的債券。20 、股票：是指股份公司發(fā)給股東作為入股憑證，股東憑此取得股息收益的一種有價證券。21 、優(yōu)先股：是相對普通股而言，在分紅及公司清算時分配財產(chǎn)方面，可以享受某些優(yōu)先權(quán)利的股票。22 、基金證券：又稱投資基金證券，是指由投資基金發(fā)起人向社會公眾公開發(fā)行，證明持有人按其所持份額享有資產(chǎn)所有權(quán)、資產(chǎn)收益權(quán)和剩余財產(chǎn)分配權(quán)的有價證券。23 、同業(yè)拆借市場：也可以稱為同業(yè)拆放市場，是指金融機構(gòu)之間以貨

6、幣借貸方式進行短期資金融通活動的市場。24 、回購協(xié)議：指的是在出售證券時，與證券的購買商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原定價格或約定價格購回所賣證券，從而獲取即時可用資金的一種交易行為。25 、商業(yè)票據(jù)：商業(yè)票據(jù)是大公司為了籌措資金，以貼現(xiàn)方式出售給投資者的一種短期無擔(dān)保承諾憑證。26 、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單：是銀行為逃避利率管制而進行創(chuàng)新的產(chǎn)物，主要用于吸引企業(yè)的短期閑置資金。27 、共同基金：是將眾多的小額投資者的資金集合起來，由專門的經(jīng)理人進行市場動作，賺取收益后按一定的期限及持有的份額進行分配的一種金額組織形式。而對于主要在貨幣市場上進行動作的共同基金，則稱為貨幣市場共同基金。28 、債

7、券的現(xiàn)貨交易：是指買賣雙方根據(jù)商定的付款方式，在較短的時間內(nèi)進行交割清算，即賣者交出債券，買者支付現(xiàn)金。29 、債券的期貨交易：是指買賣成交后，買賣雙方按契約規(guī)定的價格在將來的指定日期（如3個月、6個月以后）進行交割清算。30 、債券的回購協(xié)議交易：是指債券買賣雙方按預(yù)先簽訂的協(xié)議，約定在賣出一筆債券后一段時期再以特定的價格買回這筆債券，并按商定的利率付息。31 、利率的期限結(jié)構(gòu)：風(fēng)險、流動性、稅收因素完全相同的債券，由于距離債券到期日的時間不同，利率也往往不同，我們稱這種差異為利率的期限結(jié)構(gòu)。32 、利率預(yù)期假說：長期利率相當(dāng)于在該期限內(nèi)人們預(yù)期出現(xiàn)的所有短期利率的平均數(shù)，因此，收益率曲線反

8、映所有金融市場參與者的綜合預(yù)期。33 、利率市場分割假說：期限不同的證券的市場是完全分離的或獨立的，每一種證券的利率水平在各自的市場上，由對該證券的供給和需求所決定，不受其他不同期限債券預(yù)期收益變動的影響。34 、偏好停留假說：長期債券的利率水平等于在整個期限內(nèi)預(yù)計出現(xiàn)的所有短期利率的平均數(shù)，再加上由債券供給與需求決定的時間溢價。35 、股票：是股份公司發(fā)行的可以證明股東在公司中擁有所有者權(quán)益的一種憑證，是一種能夠給持有者帶來收益的有價證券，是資本市場上重要的金融商品或金融工具。36、 股票一級市場：也稱為發(fā)行市場，它是指公司直接或通過中介機構(gòu)向投資者出售新發(fā)行的股票。37、 股票公開發(fā)行：又

9、稱公募，是指事先不確定特定的發(fā)行對象，而是向社會廣大投資者公開推銷股票。38、 股票非公開發(fā)行 ：又叫私募，是指發(fā)行公司只對特定的發(fā)行對象推銷股票。39、 股票承銷中介機構(gòu) ：是指在股票發(fā)行人與股票投資者之間通過自己的業(yè)務(wù)和技術(shù)手段，協(xié)助股票發(fā)行過程的完成。充當(dāng)股票承銷機構(gòu)的主要是投資銀行和證券公司。40、 股票二級市場：是指已經(jīng)發(fā)行的股票按時價進行轉(zhuǎn)讓、買賣和流通的市場，又稱做流通市場。41、 股票價格指數(shù)：是指用以表示多種股票平均價格水平及其變動的指標(biāo)。它是一個廣義的概念，除了包括“股價指數(shù)”指標(biāo)外，還包括“股價平均數(shù)”指標(biāo)。42、 收入資本化法 ：認為任何資產(chǎn)的內(nèi)在價值取決于持有資產(chǎn)可能

10、帶來的未來的現(xiàn)金流收入的現(xiàn)值。 由于未來的現(xiàn)金流取決于投資者的預(yù)測，其價值采取將來值的形式，因此，需要利用貼現(xiàn)率將未來的現(xiàn)金流調(diào)整為它們的現(xiàn)值。43、 市場風(fēng)險 ：是指與整個市場波動相聯(lián)系的風(fēng)險，它是由影響所有同類股票價格的因素所導(dǎo)致的股票收益的變化。44、 非市場風(fēng)險 ：是指與整個市場波動無關(guān)的風(fēng)險，它是某一企業(yè)或某一個行業(yè)特有的那部分風(fēng)險。45、 企業(yè)風(fēng)險 ：是指上市企業(yè)因為行業(yè)競爭、市場需求、原材料供給、成本費用的變化以及管理等因素影響企業(yè)業(yè)績所造成的風(fēng)險。46、投資基金： 通過發(fā)行基金券（基金股份或收益憑證），將投資者分散的資金集中起來，由專業(yè)管理人員分散投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)

11、，并將投資收益分配給基金持胡者的一種投資制度。47、開放型投資基金：原則上只發(fā)行一種基金單位，發(fā)行在外的基金單位或受益憑證沒有數(shù)額限制， 可以隨時根據(jù)實際需要和經(jīng)營策略而增加或減少。48、封閉型投資基金：是指基金規(guī)模在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后和規(guī)定的期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變的投資基金。49、契約型投資基金：也稱信托型投資基金，是根據(jù)一定的信托契約原理，由基金發(fā)起人和基金管理人、基金托管人訂立基金契約而組建的投資基金。50、公司型投資基金：是指共同投資目標(biāo)的投資者依倨公司法組成以盈利為目的的，投資于特定對象的股股份制投資公司。51、成長型投資基金：是指主要投資于成長型股票、追求資產(chǎn)長期穩(wěn)定目標(biāo)

12、類型的基金。52、 收入型投資基金 ： 是指那些追求的目標(biāo)是穩(wěn)定和較高的當(dāng)期收入，而不是強調(diào)資本的長期利得和成長的基金。53、基金的凈資產(chǎn)價值：是指 某一時點上某一證券投資基金每一單位（或每一股份）實際代表的價值估算。它是衡量一個基金經(jīng)營好壞的主要指標(biāo)，也是基金單位買賣價格的計算依據(jù)。54 、外匯：是指外國貨幣和以外國貨幣表示的用于國際結(jié)算的支付手段。外匯的含義包括兩個方面：一是指外國貨幣，二是指以外幣表示的外國信用工具和有價證券。55 、匯率：是一種貨幣用另一種貨幣表示的價格，其實質(zhì)是兩國貨幣價值的比價。56 、狹義外匯市場：是指進行外匯交易的有形有固定場所，即由一些指定外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人

13、和客戶組成的外匯交易所。57 、廣義外匯市場：是指由各國中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)商和客戶等外匯經(jīng)營主體以及由它們形成的外匯供求買賣關(guān)系的總和。58 、即期外匯交易：是指外匯交易雙方在外匯買賣成交后，于當(dāng)日或兩個營業(yè)日內(nèi)按成交時的匯率進行交割的一種交易方式。59 、遠期外匯交易：在外匯買賣成效時，雙方先簽訂合同，規(guī)定交易的幣種、數(shù)額、匯率經(jīng)及交割的時間、地點等，并于將來某個約定的時間進行交割的一種外匯買賣方式。60 、外匯掉期交易：是同時買進或賣出金額相等但到期日不同的同種貨幣的一種外匯交易。61 、套匯交易：是指利用兩個或兩個以上外匯市場上某些貨幣的匯率差異進行外匯買賣，從中套取差價利潤的

14、交易方式。62 、外匯套利交易：利用不同國家或地區(qū)短期利率的差異，將資金由利率較低的國家或地區(qū)轉(zhuǎn)移到利率較高的國家或地區(qū)進行投放，從中獲取利息差額外收益。63 、外匯套期保值交易：為了對預(yù)期的外匯收入或支出、外幣資產(chǎn)或負債保值而進行的遠期交易，也就是在有預(yù)期外匯收入或外幣資產(chǎn)時賣出一筆金額相等的同一外幣的遠期，或者在有預(yù)期外匯支出或外幣債務(wù)時買入一筆金額相等的同一外幣的遠期，以達到保值的目的。64 、外匯投機交易：是指在預(yù)測外匯匯率將要上升時先買進后賣出外匯，在預(yù)測外匯匯率將要下降時則先賣出后買進外匯的行為。65 、保險：具有同類風(fēng)險的眾多單位或個人，通過繳納保險費積聚保險基金，用于對少數(shù)成員

15、因自然災(zāi)害、意外事故所致經(jīng)濟損失給予補償，或?qū)θ松韨?、喪失工作能力給予經(jīng)濟保障的一種制度。66 、投保人：是對保險標(biāo)的具有保險利益，與保險人簽訂保險合同，并負有繳付保險費義務(wù)的人。67 、被保險人：是保險事故發(fā)生后遭受損失時享有向保險人索取賠償或給付保險金權(quán)利的人。68 、保險代理人：是根據(jù)保險人的委托，在其授權(quán)范圍內(nèi)代為辦理保險業(yè)務(wù)，并向保險人收取代理手續(xù)費的單位或個人。69 、保險經(jīng)紀(jì)人：是代表投保人與保險人商洽訂立保險合同條件、提供風(fēng)險咨詢和管理等服務(wù)，并依法收取傭金的單位或個人。70 、保險公估人：是以獨立的第三者的身份，為保險人或被保險人提供保險標(biāo)的的查勘、鑒定、估損及賠款計算等證

16、明，并向委托人收取相應(yīng)的費用的人。89 、 歐式期權(quán) ： 期權(quán)的持有者只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)。90 、 美式期權(quán) ： 允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時間執(zhí)行期權(quán)。91 、 弱式有效市場:如果市場價格充分反映了市場中的一切歷史信息說一切歷史信息都已經(jīng)反映了當(dāng)前的價格之中,那么,這個市場就稱為弱式市場 .92 、 半強式有效市場:如果市場價格除了充分地反映了市場中的一切歷史信息同時還充分地反映了除了歷史信息之外的其他一切公開信息如市場宏觀信息、企業(yè)微觀信息等，則這個市場就稱為半強式有效市場。93 、 強式有效市場 ：如果市場價格除了充分地反映了市場中的一切公開信息，還充分地反映了一切內(nèi)幕

17、信息，則這個市場就是達到了強式有效。94 、 無風(fēng)險資產(chǎn) ：那些既沒有任何違約可能也沒有市場風(fēng)險的資產(chǎn)。在現(xiàn)實中， 人們將 1 年期的國庫券或者市場基金當(dāng)做無風(fēng)險資產(chǎn)。95 、 分離定理：投資者對風(fēng)險和收益的偏好狀況與該投資者風(fēng)險資產(chǎn)組合的最優(yōu)構(gòu)成是無關(guān)的。96 、 市場組合：由所以證券構(gòu)成的組合，早這個組合中，每一種證券的構(gòu)成比例等于證券的相對市值。 一種證券的相對市值等于該證券總市值除以所有證券的市值的總和。71 、保險利益：是投保人或被保險人對保險標(biāo)的具有的經(jīng)濟利益，是保險合同生效的前提條件。投保人對保險標(biāo)的所具有的保險利益必須是合法的，現(xiàn)實存在的、可以用貨幣來計算的利益。72 、近因：

18、是對保險損失產(chǎn)生最直接、最有效、起主導(dǎo)作用或支配作用的原因，而不是在時間上或空間上與保險損失最近的原因。73 、代位原則：是保險人對被保險人因保險事故發(fā)生遭受的損失進行賠償后，依法或按保險合同的約定取得向?qū)ω敭a(chǎn)損失負有責(zé)任的第三方進行追償?shù)臋?quán)利或?qū)κ軗p標(biāo)的的所有權(quán)。74 、重復(fù)保險：是指投保人對同一保險標(biāo)的、同一保險利益、同一保險事故分別與兩個以上的保險人簽訂保險合同的保險。75 、財產(chǎn)保險：是以財產(chǎn)及其有關(guān)利益為保障標(biāo)的，對保險責(zé)任范圍內(nèi)的事故發(fā)生導(dǎo)致的經(jīng)濟損失提供經(jīng)濟保障的保險。76 、人生保險：是以人的身體、生命、健康為保險標(biāo)的，當(dāng)被保險人在合同約定的期限內(nèi)發(fā)生死亡、傷殘、疾病等保險事件

19、或達到合同約定的年齡、期限時保險人給付保險金。77 、生命表：是根據(jù)過去一定時期、一定范圍內(nèi)的一組人群，從零歲開始，各種年齡的生存和死亡人數(shù)、生存和死亡概率及平均余命統(tǒng)計數(shù)據(jù)編制的匯兌表，反映了特定人群的生命規(guī)律。78 、保險投資：是保險公司將自有資金和保險準(zhǔn)備金，按照法律法規(guī)規(guī)定的渠道和結(jié)構(gòu)進行投資，以獲取投資收益的活動。79 、金融遠期：交易雙方簽訂的在未來確定的時間按確定的價格購買或出售某項金融資產(chǎn)的合約。80 、金融互換：交易雙方按照事前約定的規(guī)則在未來互相交換現(xiàn)金流的合約。81 、金融期貨：交易雙方簽訂的在未來確定的交割月份按確定的價格購買或出售某項金融資產(chǎn)的合約，它與遠期合約的主要

20、區(qū)別是期貨合約是在交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約。82 、金融期權(quán)：金融期權(quán)合約的買方享有在未來一定時期按照敲定價格購買一定數(shù)量金融產(chǎn)品的權(quán)利，而賣方則有義務(wù)屆時向買方履行交付義務(wù)。83 、遠期利率協(xié)議：買賣雙方同意在未來一定時間（清算日），一商定的名義本金和期限為基礎(chǔ)，由一方將協(xié)定利率與參照利率之間差額的貼現(xiàn)額度付給另一方的協(xié)議。84 、貨幣互換：交易雙方按固定匯率在期初交換不同種貨幣的本金，然后，按預(yù)先確定的日期，進行利息和本金的分期互換。85 、利率互換：兩種貨幣以不同的利率進行交換，一般都是固定利率交換浮動利率，也有是以一種基準(zhǔn)利息的浮動交換另一種利率的浮動利息，而不交換名義本金。86 、股票

21、價格指數(shù)期貨（又稱股指期貨）：以反應(yīng)股票價格水平的股票指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨交易和約。87 、看漲期權(quán)：賦予期權(quán)的買方在預(yù)先規(guī)定的時間以執(zhí)行價格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的金融工具權(quán)利的合同。88 、看跌期權(quán)：期權(quán)購買者擁有一種權(quán)利，在預(yù)先規(guī)定的時間以敲定價格向期權(quán)出售者賣出規(guī)定的金融工具。9、（企業(yè)）是金融市場上最重要的主體。10、家庭在金融市場中的主要活動領(lǐng)域是（資本市場）11、（保險公司）成為經(jīng)濟中最主要的非銀行金融機構(gòu)。12 、在各類保險公司中，（人壽保險公司）的規(guī)模最為龐大。13 、商業(yè)銀行在下列哪個金融市場中的作用和影響力最大？（貨幣市場）14 、商業(yè)銀行在投資過程當(dāng)中，多將（安全性

22、）放在首位。15 、（傭金經(jīng)紀(jì)人）是證券市場上數(shù)量最多，最為活躍的經(jīng)紀(jì)人。16 、如果保險公司按業(yè)務(wù)保障范圍分類，（人身保險）與其他幾項不同。17 、（信用合作社）不屬于較純粹的中介機構(gòu)。18 、貨幣頭寸之所以被作為金融市場交易工具，是由金融管理當(dāng)局實行（法定存款準(zhǔn)備金）制度引起的。19 、（拆借利率）是貨幣市場上最敏感的“睛雨表”。20 、一般來說，（本票）的出票人就是付款人。21 、在承兌之前，匯票的主債務(wù)人是（出票人）。22 、（本票）只有兩方當(dāng)事人。23 、（支票）的發(fā)行，必須先以出票人同付款人之間的資金關(guān)系為前提。24 、（藍籌股）是指那些規(guī)模龐大、經(jīng)營良好、收益豐厚的大公司發(fā)行的股

23、票。25 、下列哪種有價證券的風(fēng)險性最高？（普通股）26 、基金證券體現(xiàn)當(dāng)事人之間的（信托關(guān)系）。二、填單項選擇題：1、金融市場被稱為國民經(jīng)濟的“晴雨表”，這實際上指的就是金融市場的（ 反映功能 ） 。2、金融市場的宏觀經(jīng)濟功能不包括（ 財富功能 ） 。3、金融市場的配置功能不表現(xiàn)在（ 信息的再分配） 方面。4、金融工具的收益有兩種形式，其中下列哪項收益形式與其他幾項不同（ 資本利得 ） 。5、一般來說，（ 金融工具的收益大小 ）不影響金融工具的安全性。6、金融市場按（交易對象 ）劃分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、保險市場、衍生金融市場。7、（ 市場交易量大 ）是貨幣市場區(qū)別于其他市場的重要

24、特性之一。8、（ 貨幣市場 ）一般沒有正式的組織，其交易活動不是在特定的場所中集中開展，而是通過電信網(wǎng)絡(luò)形式完成。27 、下列哪種金融衍生工具賦予持有人的實質(zhì)是一種權(quán)利？（金融期權(quán)）28 、同業(yè)拆借市場的最重要參與者是（商業(yè)銀行）。29 、回購協(xié)議中所交易的證券主要是（政府債券）。30 、銀行承兌匯票面對的最主要的風(fēng)險是（利率風(fēng)險）。31 、最早開發(fā)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的銀行是（花旗銀行）。32 、下列存單中，利率較高的是（歐洲美元存單）。33 、（楊基存單）是外國銀行在美國的分支機構(gòu)發(fā)行的一種可轉(zhuǎn)讓的定期存單。34 、一般來說，短期政府債券是以（貼現(xiàn)方式）進行出售。35 、衡量貨幣市場基金表現(xiàn)

25、好壞的標(biāo)準(zhǔn)是（基金投資收益率）。36、 目前，在國際市場上較多采用的債券全額包銷方式為（銀團包銷）。37、 信譽高的發(fā)行人或十分搶手或走俏的債券，一般采用（債券代銷）發(fā)行方式。38、 、債券的償還期不是由下列哪個條件決定的（債券市場的供給情況）。39、在一般情況下，（長期利率高于短期利率），因此，正斜率收益曲線又稱為正常收益曲線。40、決定債券內(nèi)在價值（現(xiàn)值）的主要變量不包括（債券的面值）。41、利率預(yù)期假說與市場分割假說的根本分歧在（期限不同的證券是否可以完全替代）。42、 債券投資者投資風(fēng)險中的非系統(tǒng)性風(fēng)險是（信用風(fēng)險）。43、下列對債券定價定理的表述中，哪一項是錯誤的（當(dāng)債券的收益率不變

26、，債券的到期時間與債券價格的波動幅度之間成反比關(guān)系）。44、充當(dāng)股票承銷機構(gòu)的主要是（投資銀行）。45、按（買賣雙方?jīng)Q定價格）的方式不同，股票流通市場分為議價買賣和競價買賣。46、股票的買賣雙方之間直接達成交易的市場稱為（第四市場）。47、我國上海證券交易所目前采用的股票價格指數(shù)的計算方法是（除數(shù)修正法）。48、從股票的本質(zhì)上講，形成股票價格的基礎(chǔ)是（所有者權(quán)益）。49、下列哪項不是戈登模型的假定條件（模型中的貼現(xiàn)率小于股息增長率）。50、（利率）對股份變動影響最大，也最直接。51、下列哪項不是市場風(fēng)險的特征（可以通過分散投資來化解）。52、投資基金的特點不包括：（B集中投資）53、按照（C經(jīng)

27、營目標(biāo)）不同，投資基金可分為成長型基金和收入型基金。54、按照（A是否可以贖回）不同，投資基金可分為開放型基金和封閉型基金。55、下列哪項不是成長型基金與收入型基金的差異（D投資者地位不同）56、 （C股價變動）不是影響債券基金價格波動的主要因素。57、在我國，封閉型基金在規(guī)定的發(fā)行時間里，發(fā)行總額未被認購到基金總額的（D80%），該基金不能成立。58、一般而言，開放型基金按計劃完成了預(yù)定的工作程序，正式成立（B3個月）后，才允許59、影響證券投資基金價格波動的最基本因素是（A基金資產(chǎn)凈值）61 、目前，全球主要外匯市場中，日均交易量最大的金融中心城市是（B倫敦）。62 、從外匯市場的結(jié)構(gòu)來看

28、，按其（D組織方式）劃分，外匯市場可分為柜臺市場和交易所市場。63 、外匯市場的運行機制不包括（C利率機制）。64 、以（B外匯銀行）為主體形成的外匯供求，已成為決定市場匯率的主要力量。65 、從主觀上分析，外匯市場交易風(fēng)險有（D外匯投機活動的干擾）66 、下列哪項不是掉期交易的特點（C買與賣的匯率相同）。67 、下列哪項不是投機交易的特點（A投機者被動交易）68 、影響匯率變動的經(jīng)濟因素不包括（D心理預(yù)期）69 、按承保風(fēng)險性質(zhì)不同，保險可分為（A財產(chǎn)保險和人身保險）70、按承保方式不同，保險可分為C原保險和再保險）71、按投保方式不同，保險可分為B個人保險和團體保險）72、按實施方式不同，

29、保險可分為D自愿保險和法定保險）73 、（B投保人）對保險標(biāo)的不具有保險利益，保險合同無效。74 、在最大誠信原則中，（C保證）是針對投保人的單方面約束。75 、年金保險屬于（B生存保險）。76 、財產(chǎn)保險是以財產(chǎn)及其有關(guān)利益為（D保險標(biāo)的）的保險。77 、在一般情況下，新型壽險產(chǎn)品中的下列哪項是不能變動的（保險責(zé)任）。78 、保險經(jīng)營的首要環(huán)節(jié)是指（B保險營銷）79 、從學(xué)術(shù)角度探討，（C遠期和期權(quán)）是衍生工具的兩個基本構(gòu)件.80 、金融互換市場中，（A直接用戶）進入市場的目的是為了進行投機性交易。81、根據(jù)國際清算銀行（BIS）的統(tǒng)計，2005年年末,在全球場外衍生產(chǎn)品交易市場上，（B利率

30、互換）是交易最活躍的衍生工具。82、根據(jù)國際清算銀行（BIS）的統(tǒng)計，2005年年末，在全球交易所衍生產(chǎn)品交易市場上，（D利率期權(quán)）是交易最活躍的衍生工具。83 、利率期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)為價格為價格隨市場利率波動的（B債券產(chǎn)品）。84 、（C金融期貨）的市場功能使供求機制，價格機制，效率機制及風(fēng)險機制的調(diào)節(jié)功能得到進一步的體現(xiàn)和發(fā)揮。60、（B投資對象單一）不是股票基金的特點。85、金融期權(quán)交易最早始于（A股票期權(quán)）。86、（A壓式期權(quán)）期權(quán)合約的價值取決于敲定價格（或執(zhí)行價格）與基礎(chǔ)資產(chǎn)價格在一段時間內(nèi)的平均值的比較。87、（D數(shù)字期權(quán)）最大的特點是期權(quán)的收益水平是預(yù)先確定的，但收益可能性則不確

31、定。88、 （效率）是經(jīng)濟學(xué)的核心命題89、 （股票市場沒有交易成本）是有效市場的充分條件。90、 （股票價格隨機行走）是有效市場的必要條件。91、根據(jù)分離定理，投資者對風(fēng)險和收益的偏好狀況與該投資者風(fēng)險資產(chǎn)組合的最優(yōu)構(gòu)成是（無相關(guān)）。三、多項選擇題：1、金融資產(chǎn)通常是指具有現(xiàn)實價格和未來估價，且具有特定權(quán)利歸屬關(guān)系的金融工具的總稱，簡言之，是指以價值形態(tài)而存在的資產(chǎn)，具體分為（ 貨幣資產(chǎn)、債券資產(chǎn)、股權(quán)資產(chǎn) ） 。2、在經(jīng)濟體系中動作的市場基本類型有（ 要素市場、產(chǎn)品市場、金融市場 ） 。3、金融市場的出現(xiàn)和存在必須解決好（ 金融資產(chǎn)的創(chuàng)造和分配、金融資產(chǎn)的流動性、金融資產(chǎn)交易的便利 ） 。

32、4、金融市場交易活動按其性質(zhì)大致可以分為（ 籌資活動、投資活動、套期保值活動、套利活動、監(jiān)管活動）。5、金融市場按交易與定價方式可以分為（公開市場、議價市場、店頭市場、第四市場）。27 、優(yōu)先股同普通股相比，其優(yōu)先權(quán)體現(xiàn)在（公司盈余優(yōu)先分配權(quán)、剩余財產(chǎn)優(yōu)先請求權(quán) ） 。28 、股票同債券相比，存在如下區(qū)別（ 性質(zhì)不同、發(fā)行者范圍不同、期限性不同、 風(fēng)險和收益不同、 責(zé)任和權(quán)利不同 ） 。6、金融市場按交割方式分為（現(xiàn)貨市場、期貨市場、期權(quán)市場）。7、金融市場某些因素的作用使各個市場緊密聯(lián)結(jié)在一起，這些因素主要是（信貸、完美而有效的市場、不完美與不對稱的市場、投機與套利）。8、（議價市場、店頭市

33、場、第四市場）都是不需要經(jīng)紀(jì)人的市場。9、家庭部門在金融市場上的投資動機主要有（獲取相對穩(wěn)定的投資收益、實現(xiàn)資本增值、保持資產(chǎn)的流動性、實現(xiàn)投資品種多元化、參與企業(yè)的管理與決策）。10、同家庭部門相比，機構(gòu)投資者具有以下特點（投資管理專業(yè)化、投資結(jié)構(gòu)組合化、投資行為規(guī)范化）。11、一般來說，在金融市場上，主要的機構(gòu)投資者為（投資信托公司、養(yǎng)老金基金、保險公司）。12、我國A股市場為外國投資者開放的公開、合法、合規(guī)的渠道有（合格境外機構(gòu)投資者、外國戰(zhàn)略投資者的參與、股改后對外資的定向增發(fā)、全流通背景下的跨國并購和涉外并購）。13、在發(fā)達國家，商業(yè)銀行在金融市場上的活動范圍包括（參與票據(jù)市場、參與

34、同業(yè)拆借市場、參與證券市場、參與外匯市場、參與金融衍生品市場）。14、金融市場中最主要的經(jīng)紀(jì)人有（貨幣經(jīng)紀(jì)人、證券經(jīng)紀(jì)人、證券承銷人、外匯經(jīng)紀(jì)人）。15、在證券交易中，經(jīng)紀(jì)人同客戶之間形成下列哪些關(guān)系？（委托-代理關(guān)系、債權(quán)-債務(wù)關(guān)系、買賣關(guān)系、信任關(guān)系）16、證券公司具有以下職能（充當(dāng)證券市場中介人、充當(dāng)證券市場重要的投資人、提高證券市場運行效率）。17、證券公司的業(yè)務(wù)內(nèi)容十分廣泛，其主要業(yè)務(wù)可分為（承銷業(yè)務(wù)、代理買賣業(yè)務(wù)、自營買賣業(yè)務(wù)、投資咨詢業(yè)務(wù)）。18、保險公司的基本職能是（分擔(dān)危險職能、補償損失職能）。19、票據(jù)具有如下特征（設(shè)權(quán)證券、要式證券、返還證券、流通證券）20、按照票據(jù)發(fā)票

35、人或付款人的不同，票據(jù)可分為（支票、商業(yè)票據(jù)）21、承兌是（商業(yè)匯票、銀行匯票）特有的票據(jù)行為，目的在于確定付款人的責(zé)任。22、債券因籌資主體的不同而有許多品種，它們都包含（債券面值、債券利率、債券償還期限）基本要素。23、債券按籌集資金的方法可分為（公募債券、私募債券）。24、債券一般有（體現(xiàn)債權(quán)關(guān)系、期限固定、有市場價格、安全性較高）基本特點。25、債券按利息支付方式可分為（定息債券、貼現(xiàn)債券）。26、股票一般具有（無償還期限、代表股東權(quán)利、風(fēng)險性較強、虛擬資產(chǎn)）等特點。29 、基金證券同股票、債券相比，存在如下區(qū)別（投資地位不同、風(fēng)險程序不同、收益情況不同、投資方式不同、投資回收方式不同

36、）。30 、下列哪些金融衍生品本質(zhì)上給予持有人的是執(zhí)行合約的義務(wù)（遠期利率、利率期貨、貨幣互換、利率互換）。31 、影響匯率變動的因素主要有（國民經(jīng)濟發(fā)展情況、國際收支狀況、通貨狀況、外匯投機及人們心理預(yù)期的影響、各國匯率政策的影響）。32 、在國際貨幣市場上，比較典型的，有代表性的同業(yè)拆借利率有（倫敦銀行同業(yè)拆放利率（LIBOR）、新加坡銀行同業(yè)拆借利率、中國香港銀行同業(yè)拆借利率）。33 、回購利率的決定因素有（用于回購的證券的質(zhì)地、回購期限的長短、交割的條件、貨幣市場其他子市場的利率水平、回購雙方的供求狀況）。34 、與歐洲商業(yè)票據(jù)同比，美國商業(yè)票據(jù)的特點體現(xiàn)在（票據(jù)期限短、票據(jù)的交易商在

37、市場上具有壟斷地位、票據(jù)缺少流動性）。35、同傳統(tǒng)的定期存款相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單具有以下幾點不同（存單不記名、存單金額大、存單浮動利率、存單可以流通轉(zhuǎn)讓）。36 、一般地說，存單的收益取決于下列因素（發(fā)行銀行的信用評級、存單的期限、存單的供求量、存單的利率）。37 、同其他貨幣市場信用工具相比，政府短期債券的市場特征是（違約風(fēng)險小、流動性強、收入免稅）。38 、在美國，商業(yè)票據(jù)的投資者包括（中央銀行、證券公司、非金融性企業(yè)、政府部門、個人）。39 、確定債券的發(fā)行利率，主要依據(jù)以下（債券的期限、債券的信用等級、有無可靠的抵押或擔(dān)保、市場利率水平及變動趨勢、債券利息的支付方式）。40 、債券

38、的實際收益率水平主要決定于（債券償還期限、債券票面利率、債券的發(fā)行價格）。41 、在證券交易所內(nèi)的交易中，準(zhǔn)備階段所要經(jīng)歷的環(huán)節(jié)有（聯(lián)系證券經(jīng)紀(jì)人、開戶、委托）。42 、在證券交易所內(nèi)的交易中，成交階段所要經(jīng)歷的環(huán)節(jié)有（傳遞指令、買賣成交、確認公布）。43 、自營買賣與代理買賣方式相比，缺少的環(huán)節(jié)有（委托、傳遞指令、支付傭金）。44 、影響債券轉(zhuǎn)讓價格的主要因素有（經(jīng)濟發(fā)展情況、物價水平、中央銀行的公開市場操作、匯率）。45 、影響利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)的主要因素有（違約風(fēng)險、流動性風(fēng)險、稅收因素）。46 、債券投資者的投資風(fēng)險主要由下列風(fēng)險形式構(gòu)成（利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險、信用風(fēng)險、稅收風(fēng)險、政策風(fēng)險

39、）。47 、能夠規(guī)避債券投資風(fēng)險的投資策略包括（投資種類分散化、投資期限短期化、投資期限梯形化）。48、股份公司發(fā)行股票時，是采取直接發(fā)行方式，還是間接發(fā)行方式，主要取決于（發(fā)行公司的知名度、信用等級、發(fā)行股票的數(shù)額、承銷成本、當(dāng)前的市場條件）。49、場內(nèi)交易的直接參與者包括（股票經(jīng)紀(jì)人、專業(yè)經(jīng)紀(jì)人、證券商）50、第四市場這種交易形式的優(yōu)點在于（信息靈敏，成交迅速、交易成本低、可以保守交易秘密、不沖擊股票行市）。51、世界上著名的股票價格指數(shù)有（道瓊斯指數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)、英國的金融時報指數(shù)、日經(jīng)指數(shù)、香港恒生指數(shù)）。52、影響股票價格的宏觀經(jīng)濟因素主要包括（經(jīng)濟增長、利率、物價、匯率）。53、

40、從風(fēng)險產(chǎn)生的根源來看，股票投資風(fēng)險可以區(qū)分為（企業(yè)風(fēng)險、貨幣市場風(fēng)險、市場價格風(fēng)險、購買力風(fēng)險）。54、股票投資的系統(tǒng)風(fēng)險包括（貨幣市場風(fēng)險、市場價格風(fēng)險、購買力風(fēng)險）。55、風(fēng)險的防范方法有（分散系統(tǒng)風(fēng)險、回避市場風(fēng)險、防范經(jīng)營風(fēng)險、避開購買力風(fēng)險、避免利率風(fēng)險）。56、投資基金的特點包括（A規(guī)模經(jīng)營C專家管理D服務(wù)專業(yè)化）57、證券投資基金根據(jù)其組織形式不同，可以分為（C契約型基金D公司型基金）58、證券投資基金根據(jù)經(jīng)營目標(biāo)和投資目的不同，可以分為（A成長型基金C公司型基金）59、開放型基金與封閉型基金的主要區(qū)別在于（A基金規(guī)模的可變性不同B基金單位的買賣不同C基金單位的買賣價格形成方式不

41、同D基金的投資策略不同）。60、 公司型基金與契約型基金的主要區(qū)別在于（A法人資格不同C融資渠道不同D資金運營不同）61、 成長型基金與收入型基金的主要區(qū)別在于（A投資目標(biāo)不同D派息情況不同E投資工具不同）62、目前，比較突出的特殊性基金主要有（A黃金基金B(yǎng)資源基金D地產(chǎn)基金E科技基金）63、具體而言，常見的基金發(fā)行方式有（A直接銷售方式B包銷方式C集團銷售方式E計劃公司方式）64、 影響封閉型基金價格波動的最基本因素是（A基金資產(chǎn)凈值B基金市場供求關(guān)系C股票市場走勢D政府有關(guān)基金政策E封閉期長短）。65、根據(jù)中華人民共和國外匯管理條例，外匯是指（A外國貨幣B外幣支付憑證C外幣有價證券D特別提

42、款權(quán)E其他外匯資產(chǎn)）66、對一個國家或地區(qū)來講，其外匯供給主要形成于（A商品和勞務(wù)的出口收入C外國政府的援贈D國際資本的流入E僑民匯款）67 、從外匯市場的結(jié)構(gòu)來看，按其參加者的不同，外匯市場可分為（C批發(fā)市場D零售市場）。68 、外匯市場機制的運行機制包括（A供求機制B效率機制D風(fēng)險機制E匯率機制）。69 、從客觀上分析，外匯市場交易風(fēng)險主要來自（A外國貨幣購買力的變化B本國貨幣購買力的變化C國際收支狀況）70 、一筆完整的即期外匯交易程序一般包含下列環(huán)節(jié)（A詢價B報價C成交E確認）71 、利率與遠期匯率和升水、貼水之間的關(guān)系是（A利率高的貨幣，其遠期匯率表現(xiàn)為貼水D利率低的貨幣，其遠期匯率

43、表現(xiàn)為升水）72 、從主客觀上講，進行套匯交易必須具備的條件包括（A存在著不同的外匯市場和匯率差異B從事套匯者必須擁有一定數(shù)額的資金C套匯者必須具備一定的技術(shù)和經(jīng)驗D信息傳遞及時、準(zhǔn)確E在主要的外匯市場擁有自己的分支機構(gòu)）73、外匯投機與外匯投資有一定區(qū)別的，這種區(qū)別主要體現(xiàn)在以下方面（A在行為決策的態(tài)度方面C在承擔(dān)風(fēng)險方面D在對外匯變動的看法方面E在投資的時間方面）74 、影響匯率變動的因素有（A國際收支狀況B通貨膨脹率差異C利率差異D政府干預(yù)E必理預(yù)測）。75 、保險的基本職能是（A分擔(dān)危險B補償損失）76 、保險的基本原則包括（A最大誠信原則B保險利益原則C近因原則D損失補償原則E代位原

44、則和分攤原則）77 、在保險理賠中，賠償金額的確定原則是（A以市場價值為限B以保險金額為限C以保險價值為限D(zhuǎn)若三者不一致時，以最小者為限）78 、財產(chǎn)保險通常包括（A財產(chǎn)損失保險B責(zé)任保險D信用保險金E保證保險）79 、保險合同的當(dāng)事人是指（B保險人C投保人）80 、保險合同的關(guān)系人是指（A被保險人D受益人E保險中介人）81 、財產(chǎn)損失保險包括（A為災(zāi)保險B海上保險C運輸保險D工程保險E農(nóng)業(yè)保險）82 、農(nóng)業(yè)保險按保險標(biāo)的劃分為（C種植業(yè)保險D養(yǎng)殖業(yè)保險）83 、按保險保障范圍劃分，人身保險可以分為（A人壽保險C意外傷害保險D健康保險E年金保險）84 、責(zé)任保險通常包括（A公眾責(zé)任保險B產(chǎn)品責(zé)

45、任保險C雇主責(zé)任保險E職業(yè)責(zé)任保險）85 、金融衍生市場形成的條件有（A風(fēng)險推動金融創(chuàng)新，B金融管制放松，C技術(shù)進步，D證券化的興起，E金融競爭的加?。?。86 、一般而言，按照基礎(chǔ)工具種類的不同，金融衍生工具可以分為（A股權(quán)式衍生工具，C貨幣衍生工具，D利率衍生工具）。87 、遠期合約的缺點主要有（A市場效率較低，B流動性較差，D違約風(fēng)險相對較高）。88 、金融期貨市場的規(guī)則主要包括以下幾個方面：（A規(guī)范的期貨合約，B保證金制度，C期貨價格制度，D交割期制度，E期貨交易時間制度和傭金制度）。89、外匯期貨的投機交易，主要是通過（C買空賣空交易，D套利交易）等方式進行的。90、按敲定價格與標(biāo)的資

46、產(chǎn)市場價格的關(guān)系不同，期權(quán)可分為（A價內(nèi)期權(quán)，B評價期權(quán)，D價外期權(quán)）。91、為保證期貨市場能按照公平競爭的原則穩(wěn)定地運行，期貨交易所對金融期貨的價格作了一些特別規(guī)定，其中包括（A價格單位，B價格最小浮動額，C每日價格浮動限額，D報價制度）。92、金融期權(quán)的要素包括（A基礎(chǔ)資產(chǎn)，B期權(quán)的買方和賣方，C敲定價格，D到期日，E期權(quán)費）93、按期權(quán)權(quán)利性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為（C看漲期權(quán),D看跌期權(quán)）94、有效市場的假設(shè)條件有（A完全競爭市場，B理性投資者主導(dǎo)市場，C投資者可以無成本地得到信息，D交易無費用，E資金可以在資本市場中自由流動）。95、（A有效集向上凸的特性，C無差異曲線向下凸的特性）

47、決定了有效集和無差異曲線的相切點只有一個，也就是說最優(yōu)投資組合是唯一的。96、在現(xiàn)實中，為方便起見，人們常將（A1年期的國券，D貨幣市場基金）當(dāng)做無風(fēng)險資產(chǎn)。97、套利組合要滿足的條件有（A套利組合要求投資者不追加資金，B套利組合對任何因素的敏感度為零，D套利組合的預(yù)期收益率應(yīng)大于零）。四、判斷題：1、金融市場媒體（不管是中介機構(gòu)還是經(jīng)紀(jì)人）參與金融市場活動時，并非真正意義上的貨幣資金供給者或需求者。（M2、金融工具交易或買賣過程中所產(chǎn)生的運行機制，是金融市場的深刻內(nèi)涵和自然發(fā)展，其中最核心的是供求機制。（X）3、金融市場被稱為國民經(jīng)濟的“晴雨表”，這實際上指的就是金融市場的調(diào)節(jié)功能。（X）4

48、、金融中介性媒體不僅包括存款性金融機構(gòu)、非存款性金融機構(gòu)以及作為金融市場監(jiān)管者的中央銀行，而且包括金融市場經(jīng)紀(jì)人。（M5、資本市場是指以期限在1年以內(nèi)的金融工具為交易對象的短期金融市場。（X）6、金融市場按交易方式分為現(xiàn)貨市場、期貨市場和期權(quán)市場。（X）7、議價市場、店頭市場和第四市場，都是需要經(jīng)紀(jì)人的市場。（X）8、狹義的外匯市場指的是銀行間的外匯交易，包括同一市場各銀行間的交易、中央銀行與外匯銀行間的交易以及各國中央銀行之間的外匯交易活動。（M9、在世界上任何國家和地區(qū)，企業(yè)都毫無例外地是經(jīng)濟活動的中心，同時也是金融市場運行的基礎(chǔ)，是金融市場上最重要的主體。（U10、政府部門是一國金融市場

49、上主要的資金需求者，為了彌補財政赤字，一般是在次級市場上活動。（X）11、公債市場是金融市場中最早形成的市場，公債交易具有悠久歷史。證券交易所最初交易的金融工具就是政府債券。（U12 、政府除了是金融市場上最大的資金需求者和交易的主體之外，還是重要的監(jiān)管者和調(diào)節(jié)者，因而在金融市場上的身份是雙重的。（013 、機構(gòu)投資者和家庭部門一樣，是主要的資金供給者，兩部門在資本市場的地位是互為促進的。（X）14 、人壽保險公司兼有儲蓄銀行的性質(zhì)，它是一種特殊形式的儲蓄機構(gòu)。215 、人壽保險公司在資金運用中，愿意持有比例更大的流動性金融工具。（X）16 、商業(yè)銀行與專業(yè)銀行及非銀行金融機構(gòu)的根本區(qū)別，是它

50、接受活期存款，具有創(chuàng)造存款貨幣的職能。（017 、傭金經(jīng)紀(jì)人不屬于任何會員行號，而僅以個人名義在交易廳取得席位，是我們通常所說的自由經(jīng)紀(jì)人，這類經(jīng)紀(jì)人在美國最為流行。（X）18 、從業(yè)務(wù)分類的角度看，證券公司、投資銀行、商人銀行所從事的業(yè)務(wù)類型大同小異，其所以名稱各異，源于各自早期業(yè)務(wù)活動的重點以及歷史習(xí)慣的不同。（019 、在證券公司設(shè)立的條件上，日本對證券公司一直采取登記制。（X）20、貨幣頭寸的價格即拆借利率，一般由兩種情況決定：一是由雙方當(dāng)事人議定；二是借助于貨幣經(jīng)紀(jì)人，通過公開競價確定。（021、貨幣市場的拆借利率一般高于中央銀行的再貼現(xiàn)率。（X）22 、按照票據(jù)發(fā)票人或付款人的不同

51、，票據(jù)可分為即期票據(jù)和定期票據(jù)。（X）23 、匯票的出票人對付款人來說是債權(quán)人，而對收款人來說則是債務(wù)人。（M24、銀行匯票由銀行承兌，商業(yè)匯票不能由銀行承兌。（X）25、在我國，銀行匯票和商業(yè)匯票可以是記名匯票也可以是不記名匯票。（X）26、匯票、本票和支票都是需要承兌后方為有效的票據(jù)。（X）27 、任何金融產(chǎn)品的收益性與流動性都是成反比例變動，即收益性越強，流動性越差。（X）28 、股份公司可發(fā)行多種股票，其中最基本的和最先發(fā)行的股票即為普通股股票。（M29、成長股是指一些前景看好的中小型公司發(fā)行的股票。（U30、股票、債券和證券投資基金都是一種直接的證券投資方式。（X）31 、在一般情況

52、下，國民經(jīng)濟情況的好壞是影響匯率的最根本因素。（/32 、在對公司增資擴股方面，優(yōu)先股股東享有優(yōu)先認股權(quán)和新股轉(zhuǎn)讓權(quán)。（X）33、從本質(zhì)上看，遠期類合約給予持有人的是執(zhí)行合約的義務(wù)，金融遠期、金融期貨和金融互換都屬遠期類合約。（M35、一般來說，銀行可用于貸款和投資的資金數(shù)額可以大于負債額減法定存款準(zhǔn)備金余額。（X）36、從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種抵押貸款，其抵押品為證券。（，）37、回購協(xié)議中證券的交付一般采用實物交付的方式。（X）38、美國的商業(yè)票據(jù)屬本票性質(zhì)，英國的商業(yè)票據(jù)則屬匯票性質(zhì)。（，）39、與銀行承兌匯票相比，商業(yè)票據(jù)在二級市的流動性較差。（，）40、在銀行承兌匯票中，出票人是第

53、一責(zé)任人。（X）41、美國銀行法規(guī)定出售合格的銀行承兌匯票所取得的資金不要求繳納準(zhǔn)備金。（，）42、債券等價收益率低于真實年收益率，但高于銀行貼現(xiàn)收益率。（，）43、貨幣市場共同基金一般屬封閉型基金，即其基金份額不可以隨時購買和贖回。（X）44、貨幣市場共同基金以投資貨幣市場上高等級的證券為主，它允許持有其份額的投資者以支票形式兌現(xiàn)。（，）45、衡量貨幣市場基金表現(xiàn)好壞的標(biāo)準(zhǔn)是其凈資產(chǎn)值的變動。（X）46、一般而言，債券私募發(fā)行多采用直接發(fā)行方式，而公募發(fā)行則多采用間接發(fā)行方式。（，）47、債券的發(fā)行利率或票面利率等于投資債券的實際收益率。（X）48、一般來講，單利計息的債券，其票面利率應(yīng)高于

54、復(fù)利計息和貼現(xiàn)計息債券的票面利率。（，）49、債券的發(fā)行利率或票面利率等于投資債券的實際收益率。（X）50、債券的價格與債券的收益率之間有著極為密切的關(guān)系，當(dāng)債券價格下跌時，收益率也同時下降。（X）51、單利到期收益率既不能反映同其他債券在收益上的差別，也不能反映債券折價或溢價出售而產(chǎn)生的損益。（X）52、利率預(yù)期假說不能解釋不同期限債券的利率往往是共同變動的這一經(jīng)驗事實。（X）53、對于給定的收益率變動幅度，債券的息票率與債券價格的波動幅度之間成反比關(guān)系。（，）54、當(dāng)債券的收益率不變，債券的到期時間與債券價格的波動幅度之間成正比關(guān)系。（，）55、為了規(guī)避債券投資風(fēng)險，應(yīng)該使得投資期限長期化

55、。（X）56、如果按照發(fā)行與認購的方式及對象，股票發(fā)行可劃分為直接發(fā)行與間接發(fā)行。（X）57、以發(fā)起方式設(shè)立公司，可以采用公募發(fā)行方式發(fā)行股票。（X）58、場外交易是股票流通的主要組織方式。（X）59、按買賣雙方?jīng)Q定價格的方式不同，股票流通市場分為議價買賣和競價買賣。（/60、第四市場的股票交易主要發(fā)生在證券商和機構(gòu)投資者之間。（X）61、在股市比較發(fā)達的國家，股價指數(shù)已成為衡量一國經(jīng)濟的“晴雨表”。U62、我國上海證券交易所采用的是美國道瓊斯股票價格指數(shù)的計算方法來計算股票價格指數(shù)。（63、股票行市與預(yù)期股息收益和市場利率成正比。（X）64、就股票投資而言，風(fēng)險就是投資者的收益和本金遭受損失的可能性。265、按照對風(fēng)險的分類，企業(yè)風(fēng)險既屬于外部風(fēng)險也屬于個別風(fēng)險。66、資本市場中的股票、債券和投資