TCL資產(chǎn)負債表的質(zhì)量分析

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上TCL資產(chǎn)負債表的質(zhì)量分析一、資產(chǎn)負債表總體狀況的初步分析項目2011年6月30日2010年12月31日變動額增長率（%）流動資產(chǎn)合計3.00%非流動資產(chǎn)合計142.89%資產(chǎn)總計26.42%流動負債合計16.98%非流動負債合計163.43%負債合計37.13%所有者權(quán)益合計5.47%負債和所有者權(quán)益總計26.42%從總體來看，該公司的資產(chǎn)總額從去年12月的元增加到今年的6月元，同比增長了26.42%。從資產(chǎn)分布上看，主要表現(xiàn)為流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)分別增長了3.00%和142.89%；從資金來源上看，主要是所有者權(quán)益增長了5.47%以及負債增長了37.13%所致。很

2、明顯，公司的非流動負債的增長是公司總資大幅度增長的主要原因，究其原因是公司加大開發(fā)新產(chǎn)品項目第 8.5 代液晶面板的資產(chǎn)投資建設(shè)。從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上來看，公司2011年中期年度的資產(chǎn)總額中，流動資產(chǎn)占了67.84%，比去年期末的83.26%減少了很多。而相對于非流動資產(chǎn)，2011年占了資產(chǎn)總額的32.16%比去年期末的16.74%增長了15.42%。從負債與所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)來看，負債占總資產(chǎn)的比例由去年期末的66.16%上升到今年期中的71.77%，基本與去年持平。同時所有者權(quán)益的由去年期末的33.83%增長到今年的28.23%，沒有很大變化。二、資產(chǎn)主要項目分析（一）、流動資產(chǎn)主要項目分析 1、貨幣

3、資金及其質(zhì)量分析在公司的總資產(chǎn)大幅度增長的同時，貨幣資金比去年增長了11.19%，而其所占總資產(chǎn)的比例也由2010期末的48.52%下降到2011年期中的37.29%，根據(jù)公司財務(wù)報告所披露的信息，貨幣資金比例的相對減少主要因為公司正在對于新項目進行投資，提高企業(yè)的獲利水平。2、應收款項及其質(zhì)量分析應收款項包括應收票據(jù)和應收賬款，其中，TCL公司的應收票據(jù)同比增加了5.6%，年末的應收票據(jù)占總資產(chǎn)的4.4%。該公司收到的票據(jù)主要是銀行承兌匯票，只有少部分的商業(yè)承兌匯票，風險小，說明產(chǎn)品熱銷，市場競爭力較強，業(yè)務(wù)量有所增加。應收賬款則同比只增長了1%，基本與去年持平，而且2011年6月的應收賬款

4、只占總資產(chǎn)的9.0%，表明公司不僅銷售收入穩(wěn)定，并且還回收了以前年度的部分欠款，為公司的日常運轉(zhuǎn)和經(jīng)營提供了良好的資金環(huán)境。TCL集團的中期報告中披露：與 2010年 12月 31日的應收賬款保理余額相比，本集團 2011年 6月 30日的應收賬款保理余額增加了人民幣 165,281 千元(約 624%)，主要由于本期有追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)較上年末增加所致。 查看前后兩期的壞賬準備，企業(yè)今年的應收賬款計提比例明顯比去年的計提比例有所減少，使得費用減少，對今年的利潤有很大影響，應收賬款質(zhì)量沒有去年好。 3、預付賬款及其質(zhì)量分析2011年6月30日預付賬款增加了共元，主要是預付材料款增加所致。4、存貨

5、及其質(zhì)量分析2011年6月30日的存貨比2010年12月31日的存貨減少了，同比減少了5%，占總資產(chǎn)的比重由去年期末的14.38%減少到今年中期的11.82%，由此可以推測，公司銷售業(yè)務(wù)有所減少，而存貨的同比減少率不大，在同行業(yè)中處于較低水平，說明公司不存在產(chǎn)品堆積問題。通過圖表可以發(fā)現(xiàn)，開發(fā)成本增幅較大，有3.31%的增長，此外，原材料也有2.03%的增長。表明公司產(chǎn)品開發(fā)的的投入比例較大，而開發(fā)成本為本公司之子公司惠州 TCL 房地產(chǎn)開發(fā)有限公司開發(fā)的商品房項目的土地成本及建設(shè)成本。在產(chǎn)品、產(chǎn)成品與去年相比有所減少，表明產(chǎn)品的銷量比較穩(wěn)定。（二）、非流動資產(chǎn)主要項目分析1、可供出售金融資產(chǎn)

6、及其質(zhì)量分析公司年末的可供出售金融資產(chǎn)由2010年12月31日的0元增長到90840元，占總資產(chǎn)的比重達到1.5%，根據(jù)公司中期年度報告所披露的信息得知，主要由于本集團持有已上市公司的股權(quán), 列入可供出售金融資產(chǎn)所致。 2、長期股權(quán)投資及其質(zhì)量分析公司年末的長期股權(quán)投資項同比上升了1.76%，表明公司存在少量購入長期股權(quán)投資項的動作，而根據(jù)披露信息可知，于 2011 年 6 月 30 日，本公司已對經(jīng)營不善、資不抵債的被投資單位全額計提長期投資減值準備，除此之外，長期股權(quán)投資不存在投資變現(xiàn)及投資收益匯回的重大限制。7、固定資產(chǎn)及其質(zhì)量分析 公司2011年6月30日的固定資產(chǎn)基本與2010年12

7、月31日的固定資產(chǎn)持平，僅增加了18732，同比增長了0.65%，今年中期的和去年年末的固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重也基本保持不變，分別為4.69%和5.39%，表明公司在固定資產(chǎn)的購建上并沒有大支出，同時也表明公司主要由以前年度的產(chǎn)品獲得盈利，而不是主要通過本期的生產(chǎn)。這從側(cè)面也可以反映出公司本期的生產(chǎn)活動不顯著，有可能是市場導向，也有可能是政策導向，但無論哪種情況下，都對公司未來的擴大經(jīng)營有所影響。三、負債主要項目分析（一）、流動負債主要項目分析1、短期借款及其質(zhì)量分析與 2010年 12月 31日的短期借款余額相比，本公司 2011年 6月 30日的短期借人民幣 千元(約 1.2%)，主要是由

8、于本公司借款業(yè)務(wù)增加所致。表明公司有很好的信譽，能夠籌集到借款以用于公司發(fā)展，同時公司的借款的數(shù)量也不是很多，是合理的，不會影響公司債權(quán)的保障程度，短期償債壓力并不大，不僅給公司帶來充足的貨幣資金，短期償債的風險也不是太大。2、應付票據(jù)及其質(zhì)量分析與 2010年 12月 31日的應付票據(jù)余額相比，本公司 2011年 6月 30日的應付票據(jù)余額減少了人民幣 (約 23.147%)，主要是由于本公司開具給供應商的銀行承兌匯票減少所致。但同時，商業(yè)承兌匯票也有所減少，說明企業(yè)支付能力上升，在與供應企業(yè)結(jié)算方式的談判方面具有較強的商務(wù)談判能力，從而避免了采用商業(yè)票據(jù)結(jié)算所可能引起的財務(wù)費用。3、應付賬

9、款及其質(zhì)量分析于 2011年 6月 30日，應付賬款主要是本公司應付原材料款和外購零部件款，其中超過一年的應款人民幣 58,727 千元(2010 年末:人民幣 86,838 千元)，約占全部應付賬款的 0.83%(2010 年1.31% )。說明企業(yè)支付能力上升，在與供應企業(yè)結(jié)算方式的談判方面具有較強的商務(wù)談判能力，使之可以成功利用其商業(yè)信用來支持自己的經(jīng)營活動，從而避免了采用商業(yè)票據(jù)結(jié)算所可能引起的財務(wù)費用。4、預收賬款及其質(zhì)量分析預收賬款由去年期末的元減少到今年中期的元，減少幅度達到23.95%，期末預收款項主要是本公司預收客戶的商品銷售款項。于 2011年 6月 30日，本公司并無賬齡

10、超過一年的大額預收賬款。（二）、非流動負債主要項目分析1、長期借款及其質(zhì)量分析 與去年同期相比，TCL公司的長期借款沒有增減變化。企業(yè)擁有一定數(shù)量的長期借款，表明企業(yè)獲得了金融機構(gòu)的有力支持，擁有較好的商業(yè)信用和比較穩(wěn)定的融資渠道。而且有大部分的長期借款是來自于建設(shè)銀行市上步支行，而且款項是免息的，所以更說明企業(yè)的經(jīng)商有道。四、所有者權(quán)益主要項目的分析1、股本及其質(zhì)量分析可以看出，股本同比大幅增加，從2010年12月31日的增加到2011年6月31日，幾乎增加了一倍多。股本是保證企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的最穩(wěn)定的資金來源，是企業(yè)抵御風險的調(diào)節(jié)器，股本規(guī)模越大，企業(yè)抵御風險的能力才可能越強。由此可見，該公司

11、抵御風險的能力有所提高。2、資本公積及其質(zhì)量分析資本公積比去年減少了，減少幅度達到了88.67%中期報告中披露，資本公積減少的原因是2011年 5月 19日，本公司以資本公積向全體股東每 10股轉(zhuǎn)增股份 10股，共計轉(zhuǎn)增 4,238,109,417股。3、未分配利潤及其質(zhì)量分析 未分配利潤反映了企業(yè)以往的留存收益，公司2011年6月30日的留存收益較2010年12月31日的留存收益有所減少，不過一個是中期報告，一個是年末報告，對于未分配利潤有所影響。五、資產(chǎn)負債表的總體評價綜上所述，公司的資產(chǎn)總體上質(zhì)量較好，能夠維持公司的正常運轉(zhuǎn)，而且資產(chǎn)的流動性較強，而且安全性較高，但是公司的預付賬款大幅度增加，雖