現(xiàn)金流量表分析練習(xí)

1、第6章現(xiàn)金流量表分析一、單項(xiàng)選擇題1 .下列現(xiàn)金流量比率中，最能夠反映盈利質(zhì)量的指標(biāo)是（）。A.現(xiàn)金毛利率B.現(xiàn)金充分性比率C.流動(dòng)比率D.盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)2 .能使經(jīng)營現(xiàn)金流量減少的項(xiàng)目是（）。A.無形資產(chǎn)攤銷B.出售長期資產(chǎn)利得C.存貨增加D.應(yīng)收賬款減少3 .在企業(yè)處于高速成長階段，投資活動(dòng)現(xiàn)金流量往往是（）。A.流入量大于流出量B.流出量大于流入量C.流入量等于流出量D.不一定4 .根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一一現(xiàn)金流量表的規(guī)定，支付的現(xiàn)金股利歸屬于（）。A.經(jīng)營活動(dòng)B.籌資活動(dòng)C.投資活動(dòng)D.銷售活動(dòng)5 .企業(yè)采用間接法確定經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)該在凈利潤的基礎(chǔ)上（）。A.加上投資收益B.減去

2、預(yù)提費(fèi)用的增加C.減去固定資產(chǎn)折舊D.加上投資損失6 .下列財(cái)務(wù)活動(dòng)中不屬于企業(yè)籌資活動(dòng)的是（）。A.發(fā)行債券B.分配股利C.吸收權(quán)益性投資D.購建固定資產(chǎn)1 .D2.C3.B4.B5.D6.D二、多項(xiàng)選擇題2 .現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金所包括的具體內(nèi)容是（）。A.庫存現(xiàn)金B(yǎng).銀行存款C.短期證券D.發(fā)行債券E.發(fā)行股票3 .屬于籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的項(xiàng)目有（）。A.短期借款增加B.資本凈增加C.增加長期投資D.償還長期債券E.取得債券利息收入收到的現(xiàn)金4 .從凈利潤調(diào)整為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量，應(yīng)調(diào)增的項(xiàng)目有（）。A.流動(dòng)負(fù)債減少B.財(cái)務(wù)費(fèi)用C.不減少現(xiàn)金費(fèi)用D.非流動(dòng)資產(chǎn)增加E.投資損失5 .下列活動(dòng)中，屬

3、于經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量有（）。A.銷售商品收到的現(xiàn)金B(yǎng).分配股利支出的現(xiàn)金C.提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金D.出售設(shè)備收到的現(xiàn)金E.交納稅款支出的銀行存款6 .從經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量調(diào)整為凈利潤，應(yīng)調(diào)減的項(xiàng)目有（）。A.流動(dòng)負(fù)債減少B.投資損失C.不減少現(xiàn)金費(fèi)用D.非現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)的減少E.固定資產(chǎn)折舊7 .屬于籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的項(xiàng)目有（）。A.短期借款的增加B.支付給職工的現(xiàn)金C.或有收益D.分配股利所支付的現(xiàn)金E.取得債券利息收入8 .下列項(xiàng)目中，屬于現(xiàn)金流入項(xiàng)目的有（）。A.經(jīng)營成本節(jié)約額B.回收墊支的流動(dòng)資金C.建設(shè)投資D.固定資產(chǎn)殘值變現(xiàn)收入E.營業(yè)收入1.ABC2.AD3.BCE4.ACE5.B

4、CDE6.AD7.ABDE三、判斷題1 .固定資產(chǎn)折舊的變動(dòng)不影響當(dāng)期現(xiàn)金流量的變動(dòng)。（）2 .經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零說明企業(yè)盈利。（）3 .企業(yè)分配股利必然引起現(xiàn)金流出量的增加。（）4 .利息支出將對(duì)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量和投資活動(dòng)現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響。（）5 .企業(yè)支付所得稅將引起籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的增加。（）6 .計(jì)提壞帳準(zhǔn)備將引起經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的增加。（）1 .錯(cuò)誤。固定資產(chǎn)折舊的變動(dòng)影響當(dāng)期現(xiàn)金流量的變動(dòng)。當(dāng)本期固定資產(chǎn)折舊增加時(shí)，會(huì)發(fā)生費(fèi)用抵稅作用，當(dāng)期現(xiàn)金流量會(huì)增加；反之，則降低。2 .錯(cuò)誤。經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零不一定說明企業(yè)盈利。經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零，只是說明現(xiàn)金流

5、入量減去付現(xiàn)成本后大于零。3 .錯(cuò)誤。企業(yè)分配非現(xiàn)金股利則不會(huì)引起現(xiàn)金流出量的增加。4 .錯(cuò)誤。利息支出將對(duì)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量和經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響。5 .錯(cuò)誤。企業(yè)支付所得稅將引起經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的增加。6 .正確。計(jì)提壞帳準(zhǔn)備將引起經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的增加。四、業(yè)務(wù)題1 .指標(biāo)計(jì)算SS公司2002年的現(xiàn)金凈流量相關(guān)資料如下：單位：萬元項(xiàng)目2002年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額886投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-456籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-120匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響額0現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額310另外該公司2002年的流動(dòng)負(fù)債，長期負(fù)債分別為1000萬元、500萬元，支付現(xiàn)金股利280萬

6、元，支付利息160萬元，2002年到期債務(wù)本金為300萬元，用于資本性支出700萬元，實(shí)現(xiàn)利潤2800萬元，所得稅稅率為40%經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量為2000萬元。要求： (1)根據(jù)上述資料分別計(jì)算現(xiàn)金毛利率(現(xiàn)金/流動(dòng)負(fù)債)，從現(xiàn)金凈流量的組成觀察分析該公司所處的發(fā)展時(shí)期和競爭實(shí)力。 (2)根據(jù)上述資料計(jì)算現(xiàn)金充分性比率現(xiàn)金凈流量/(債務(wù)償還額+支付股利額+資本性支出額),并分析該公司的支付能力。 (3)根據(jù)上述資料計(jì)算盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)(經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/凈利潤)，并對(duì)該公司的凈收益質(zhì)量進(jìn)行分析評(píng)價(jià)。(1)現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動(dòng)負(fù)債=310/1000X100%=31%從現(xiàn)金比率可以看出，該

7、公司的現(xiàn)金具有償還三分之一左右的流動(dòng)負(fù)債能力，短期償債能力較強(qiáng)。從現(xiàn)金凈流量的組成初步觀察結(jié)論為： 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為正，說明經(jīng)營活動(dòng)有一定回籠資金能力，行業(yè)中具有一定實(shí)力，應(yīng)結(jié)合行業(yè)同比得出進(jìn)一步結(jié)論； 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負(fù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量小于流出量，初步判斷處于成長期間，在加大投資力度，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模方面占用一定量的資金；籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負(fù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量小于流出量，其原因可能是本期籌資速度放慢，籌資理財(cái)過程中的資本成本較高所致。(2)現(xiàn)金充分性比率=現(xiàn)金凈流量/(債務(wù)償還額+支付股利額+資本性支出額)=310/(300+700+280+160)X10

8、0%=21.53%從比率觀察，現(xiàn)金充分性達(dá)到20%左右，具有一定的償債能力，該公司本期經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額可以償還大部分的短期債務(wù)，償還一半以上的全部債務(wù)。企業(yè)應(yīng)該注重資金預(yù)算，以保證到期債務(wù)本息、股利以及資本性支出等方面的資金到位。(3)盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/凈利潤=886/1680=52.74%從比率觀察，本期實(shí)現(xiàn)凈利潤中，有52.74%的經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量作保證，利潤質(zhì)量良好；應(yīng)結(jié)合行業(yè)同比進(jìn)一步得出準(zhǔn)確結(jié)論。2 .現(xiàn)金流量計(jì)算與分析A公司簡易現(xiàn)金流量表如下表：現(xiàn)金流量表編制單位：A公司2003年度單位：萬元項(xiàng)目金額一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額66307二、投資活

9、動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-108115三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量金額-101690四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈變動(dòng)補(bǔ)充資料：1.將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量凈利潤B加：計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備1001固定資產(chǎn)折舊15639無形資產(chǎn)攤銷4長期待攤費(fèi)用的攤銷待攤費(fèi)用的減少（減：增加）116-91預(yù)提費(fèi)用的增加（減：減少）-136處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的損失0固定資產(chǎn)報(bào)廢損失0財(cái)務(wù)費(fèi)用投資損失（減：收益）2047-4700存貨的減少（減：增加）經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的減少（減：增加）17085-2437經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的增加（減：減少）-34419其他0經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額A2.現(xiàn)金凈增加情況：現(xiàn)金的期末

10、余額27558減：現(xiàn)金的期初余額D現(xiàn)金凈增加額C分析要求：（1）填出表中A、B、CD四項(xiàng)。（2）分析A公司當(dāng)期經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤出現(xiàn)差異的原因。（1） 填出表中AB、C、D四項(xiàng)：A: 66307B: 72198C: -143498D: 171056（2）分析A公司當(dāng)期經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤出現(xiàn)差異的原因：經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量=本期凈利潤+不減少現(xiàn)金的經(jīng)營性費(fèi)用+不減少現(xiàn)金的非經(jīng)營性費(fèi)用+非現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)的減少+流動(dòng)負(fù)債的增加若當(dāng)期經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤出現(xiàn)差異，即可判斷A公司在本期出現(xiàn)了不減少現(xiàn)金的經(jīng)營性費(fèi)用、不減少現(xiàn)金的非經(jīng)營性費(fèi)用、非現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)各個(gè)的變動(dòng)、流動(dòng)負(fù)債各個(gè)的變動(dòng)

11、。五、典型案例某公司2002年和2003年度現(xiàn)金流量資料如下：現(xiàn)金流量表編制單位：AF公司單位：萬元項(xiàng)目2003年2002年一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金12401039收到的租金00收到的增值稅銷項(xiàng)稅額和返回的增值稅款2012收到的除增值稅以外的其他稅費(fèi)返還138收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金5970現(xiàn)金流入小計(jì)13321129購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金985854經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金00支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金6063支付的增值稅款76127支付的所得稅款5322支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費(fèi)1410支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金109202現(xiàn)金流出小

12、計(jì)12971278經(jīng)營性活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額35-149二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資所收到的現(xiàn)金205260分得股利、或利潤所收到的現(xiàn)金2520取得債券利息所收到的現(xiàn)金1210處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和具他長期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額00現(xiàn)金流入小計(jì)242290購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金155175權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金104200債券性投資所支付的現(xiàn)金00支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金00現(xiàn)金流出小計(jì)259375投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-17-85三、籌資產(chǎn)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收權(quán)益投資所收到的現(xiàn)金150177發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金00借款所收到的現(xiàn)金165263收

13、到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金00現(xiàn)金流入小計(jì)315440償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金175325發(fā)生籌資費(fèi)用所支付的現(xiàn)金1210分配股利或利潤所支付的現(xiàn)金50償付利息所支付的現(xiàn)金1015融資租賃所支付的現(xiàn)金00減少注冊(cè)資本所支付的現(xiàn)金00支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金00現(xiàn)金流出小計(jì)202350籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額11390四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響額00五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額131-144分析要求： (1)對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行水平分析； (2)對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行垂直分析； (3)從現(xiàn)金流量角度對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行綜合分析。分析思路：此案例所提供的資料與本章教材中所舉實(shí)例類似，所以，可以參照該公司的

14、水平分析、垂直分析的分析思路進(jìn)行。首先水平分析時(shí)，以02年為基期，運(yùn)用比較方法計(jì)算兩期的差異額和差異率，以發(fā)現(xiàn)成績及存在的問題；垂直分析時(shí)，先分別計(jì)算兩期的結(jié)構(gòu)比，然后再進(jìn)行相應(yīng)的差異比較，從而進(jìn)行評(píng)價(jià)。當(dāng)然，如果能結(jié)合AF公司兩年的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表以及財(cái)務(wù)報(bào)表的附注進(jìn)行分析，效果將更好。下面分析過程及其結(jié)論，僅供參考。(1)對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行水平分析：項(xiàng)目2003年2002年差異金額百分比%經(jīng)營活動(dòng)：現(xiàn)金流入1332二112920315.24現(xiàn)金流出1297二1278191.49現(xiàn)金流量凈額35149184525.71投資活動(dòng)：現(xiàn)金流入242290-48-16.55J現(xiàn)金流出259375-1

15、50-40現(xiàn)金流量凈額-17二-8566一籌資活動(dòng)：現(xiàn)金流入315440-12528.41現(xiàn)金流出202二350-148-42.29現(xiàn)金流量凈額113二902325.56匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金影響額0二000現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物增加額131二144275209.92水平分析表單位：萬元；%分析數(shù)據(jù)說明：本期現(xiàn)金凈流量比上期有較大規(guī)模的增加，增加額為275萬元。增加的主要原因是經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的增加；而經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的增加主要依靠經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量的增加，本期比上期增加184萬元，增加幅度為525.71%,說明本期經(jīng)營活動(dòng)回籠現(xiàn)金實(shí)力較強(qiáng)。(2)對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行垂直分析:項(xiàng)目2003年結(jié)構(gòu)（%）2002年結(jié)構(gòu)（%）經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入133270.51129763.80投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入24212.8125918.72籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入31516.6820217.48現(xiàn)金流入小計(jì)18891001758100現(xiàn)金流入量結(jié)構(gòu)分析表單位：萬元從上表可以看出，無論是02年，還是03年，在全部現(xiàn)金流入量中，經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入都是主要的，基本的，而且比重在不斷上升，其重要原因是經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量絕對(duì)數(shù)的增長?，F(xiàn)金流出量結(jié)構(gòu)分析表單位：萬元項(xiàng)目2003年結(jié)構(gòu)(%)2002年結(jié)構(gòu)