財(cái)務(wù)總監(jiān)erp沙盤報(bào)告

1、凈利-31.-31.銷售收入iToo銷售本錢斬口費(fèi)用4.0030.004.0030.004.004.00400400權(quán)益乘數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金44,0044,00杜邦分析圖一存貨18.0018.00從杜邦分析圖一中,可以看到企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率為-0.89-0.89, ,說明投入資金獲利企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告財(cái)務(wù)總監(jiān)一一 CF.起始年我們在老師的引導(dǎo)下對市場運(yùn)行規(guī)那么有了初步的熟悉,了解了從公司的組建到生產(chǎn)經(jīng)營和期末結(jié)賬的全過程,以及各年借貸關(guān)系還有根本流程情況.起始年后,經(jīng)過盤點(diǎn),本公司現(xiàn)金余 44M,44M,流動(dòng)資產(chǎn) 58M58M 固定資產(chǎn) 107M107M 負(fù)債合計(jì) 41M41M 權(quán)益為 66M66M

2、 緊接著營銷總監(jiān)和生產(chǎn)總監(jiān)開始著手做第一年的銷售預(yù)算,根據(jù)銷售預(yù)算我對現(xiàn)金進(jìn)行預(yù)算.第一年1、企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略：在第一年新年度規(guī)劃會(huì)議上,公司進(jìn)行了未來五年的整體業(yè)務(wù)規(guī)劃.在第一年,本公司經(jīng)過一致意見決定以中等的廣告費(fèi) 3M3M 獲得必要的訂單,在訂貨會(huì)上,由于我們沒有準(zhǔn)確的預(yù)測到了其他公司投入的廣告費(fèi),所以我們選擇了和我們的生產(chǎn)水平不能夠?qū)ξ坏挠唵?所以第一年的銷售額只有 11M11M 毛利7M然后,根據(jù)第一年的生產(chǎn)銷售方案,本公司決定第一年初開拓亞州市場,開拓費(fèi)用需要三年,第一年開拓費(fèi)用 3 3M M 研發(fā) P P2 2 和 P P4 4 產(chǎn)品,P P2 2 研發(fā)需要 6 6 季度,6M,P6

3、M,P4 4 研發(fā)需要 6 6 季度,1818M M 投資一條柔性生產(chǎn)線,需要4 4季度,2424M M這樣預(yù)算下來,還要支付每年4 4M M的行政治理費(fèi),公司可能在第一年第四季度需要大量貸款,長期貸款至少需要 40M40M 短期貸款至少需要 20M20M 否那么資金將周轉(zhuǎn)不靈.2、財(cái)務(wù)分析:凈贄產(chǎn)收益率-0.-0.鋪售收入11.011.0息資產(chǎn)收益率息資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.10.1銷售收入11.011.0平均資產(chǎn)121.121.固定資產(chǎn)62.062.059,059,0應(yīng)收帳款水平不強(qiáng),投資帶來的收益為負(fù),總資產(chǎn)收益率和銷售凈利率也都為負(fù),說明企業(yè)處于虧損狀態(tài),情況不容樂觀.3、現(xiàn)金流限制水平分析：資

4、產(chǎn)負(fù)債表費(fèi)產(chǎn)工程第一年負(fù)信權(quán)益第一年該動(dòng)資產(chǎn)A BC DEFG H負(fù)偌ABC DEF現(xiàn)金1051078743346長期負(fù)債40修40B0郵322311短期負(fù)債4020在制品41010104應(yīng)付款產(chǎn)成品1268614應(yīng)繳稅原材料1722一年到期長貨就劫增產(chǎn)臺(tái)升1SS581M1136B兔里舍許161冊1201W401(H)固定資產(chǎn)第一年權(quán)益第一年土地和建筑41例聃40朗股東賁本54韓50機(jī)器設(shè)備W21111355未分酣蝸16怖WK1616在建工程1224年度利澗.%4由31園定蜜產(chǎn)合甘6261515J4569如網(wǎng)5256$1弱資產(chǎn)總計(jì)貓1191/215691135費(fèi)債及權(quán)益直計(jì)2001721569

5、1資產(chǎn)負(fù)債表一由資產(chǎn)負(fù)債表一可以看出,縱觀各企業(yè)在第一年資產(chǎn)和負(fù)債的具體情況,本企業(yè)在年初的融資及時(shí)率情況還算良好,但是在第一年末的所有者權(quán)益只有 35M35M 這將意味著下一年融資將會(huì)有困難,只能貸不超過 70M70M 的貸款,因此在下一年的業(yè)務(wù)規(guī)劃要考慮到這一點(diǎn).本年度財(cái)務(wù)預(yù)算根本準(zhǔn)確,雖然在年末出現(xiàn)了資金鏈斷裂的情況,由于及時(shí)進(jìn)行了融資,沒有造成困境,現(xiàn)金流限制情況良好.第二年1、企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略：出于節(jié)省資金以及其他方面等合考慮,本公司投了 3M3M 的廣告費(fèi),將資金繼續(xù)用于維持亞洲市場、ISOISO 資格認(rèn)證和生產(chǎn)投資,并開放了區(qū)域市場, ,繼續(xù)研發(fā) P2P2 產(chǎn)品,暫停對 P4P4 的

6、研發(fā)投資.2、財(cái)務(wù)分析:指林類指標(biāo)第二年ABCDEFGH平均-回率a 拈%57 蜥5LSK獨(dú)明利洞率敏將JUK23.51%-72.75%總資產(chǎn)收益率-13.11%MG$幅-1221%-12W%凈資產(chǎn)收益率據(jù)蹴20加次21%flil%1163 耳皺解收入成長率3s71%4875%任眥9mW.W%015%利澗成長率的跳1*01M.M%At照255K凈資產(chǎn)成長率-2171%-32.14%-19.22%祗 HX243 懦澎毗率0.44.第1用0.43IM速碇比率W111IJ5墟固定資產(chǎn)長期適配率055必D054171175in資產(chǎn)負(fù)債率U3Oil072176應(yīng)收帳款雕率4251席1.65430?.8O

7、-161存貨周薪率0.11D19OWj5?DU143固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1的0.290531441.14燔總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0VDB023OH116四力分析圖一橫向分析和縱向分析比擬各公司的四力情況：收益力分析,本公司在第二年的毛利率是平均毛利率的兩倍,但是利潤率卻遠(yuǎn)低于其它公司,總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率都很低,總資產(chǎn)收益率的上下直接反映了公司的競爭實(shí)力和開展水平,也是決定公司是否應(yīng)舉債經(jīng)營的重要依據(jù).綜合收益力分析,公司獲利水平不強(qiáng),自有資金積累水平很弱,說明企業(yè)維持生存有困難,公司在綜合經(jīng)營治理水平有些偏低,企業(yè)應(yīng)該在抬高銷售收入方面努力.成長力分析,成長力說明企業(yè)是否具有成長的潛力,及持續(xù)盈利水平

8、.銷售收入成長率是衡量經(jīng)營業(yè)績的提升程度,本公司這一指標(biāo)過低.凈資產(chǎn)成長率的上下代表了企業(yè)的生命力,本企業(yè)在未來的開展不是很強(qiáng)勁.綜合分析得知本公司經(jīng)營效率底下,業(yè)務(wù)擴(kuò)展水平很弱,財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分配不合理,公司應(yīng)該提升廣告及促銷預(yù)算,提升產(chǎn)品銷售收入.安定力分析,安定力衡量企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo).本企業(yè)的流動(dòng)比率較低,說明本企業(yè)的短期償債水平很低.企業(yè)負(fù)債比率很高,說明資本結(jié)構(gòu)平安程度很低,對于資金周轉(zhuǎn)、償債、獲利水平有不利影響.速動(dòng)比率較高,說明資金周轉(zhuǎn)良好.固定資產(chǎn)長期適配率較高,導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)不開,還款壓力較大.綜合分析說明本企業(yè)存在大量的囤積存貨,應(yīng)該盡快將存貨變現(xiàn).活動(dòng)力分析,活動(dòng)力是從企業(yè)資產(chǎn)

9、的治理水平方面對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行評價(jià),本公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率偏低說明公司的償債水平弱.存貨周轉(zhuǎn)率是反映存貨周轉(zhuǎn)快慢的指標(biāo),影響到公司的短期償債水平,本公司的存貨周轉(zhuǎn)率過低說明公司的變現(xiàn)水平很低.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較低,不利于企業(yè)的獲利.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率過低反映本企業(yè)的盈利水平很低,資產(chǎn)利用率低.25,5025,505.0024.005.0024.00杜邦分析圖二杜邦分析圖二中,企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率為-1.92-1.92,總資產(chǎn)收益率為-0.21-0.21,銷售凈利率為-2.3-2.3, ,與第一年比無較大變化,說明企業(yè)的經(jīng)營狀況沒有改善.權(quán)益乘數(shù)有了較大的提升,說明企業(yè)存在較大的償債風(fēng)險(xiǎn).3、現(xiàn)金流限

10、制水平分析：第二年綜合費(fèi)用占銷售比例口直接本錢廣告口經(jīng)營費(fèi)口治理費(fèi)折舊口利息口產(chǎn)品開發(fā)軟資產(chǎn)開發(fā)綜合費(fèi)用圖一由上圖可知,由于公司在之前的業(yè)務(wù)規(guī)劃明確,所以可以準(zhǔn)確對各項(xiàng)費(fèi)用進(jìn)行預(yù)測.但是由于沒有進(jìn)行準(zhǔn)確的產(chǎn)能估計(jì),導(dǎo)致公司沒有按時(shí)交付訂單,被罰款 3M3M 公司內(nèi)資金缺乏的現(xiàn)狀更加雪上加霜.必須在第四季度更新短期款,以緩解資金周轉(zhuǎn)的困難.資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)頑目第二年負(fù)債+權(quán)益第二年流動(dòng)賁產(chǎn)ABCDEFGH負(fù)像ABcDEF現(xiàn)金11112i11475長期負(fù)倭1M40Miwwso應(yīng)收83010短期負(fù)倭20仲4420在制品1612914129應(yīng)付款產(chǎn)成品141012g619應(yīng)繳稅原樹料g2一年到期長貨密編

11、蠶產(chǎn)合Q卡就13446743婁堿合計(jì)12060IMiwIMIM固定賁產(chǎn)第二年枳益第二年土地和建筑我4440404040股東資本5*50軸5*機(jī)器謾備園1210111229未分配利內(nèi)-It9261-15在建工程82趙12年度利聞-31-14-2S-18-23國定蠶產(chǎn)合Q+172在75469樂有者視點(diǎn)合得94j24梵31121M4Mm111M04ni1資產(chǎn)負(fù)債表二由資產(chǎn)負(fù)債表二可知,前期的大量根底設(shè)施的投資使得公司資金流動(dòng)嚴(yán)重缺乏,公司在今后必須重視銷售,只有那下好的訂單,獲得豐厚的銷售收入,才能防止資金鏈斷裂的危險(xiǎn).第三年1、企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略：為了擴(kuò)大產(chǎn)能,本公司定投資兩條全自動(dòng)生產(chǎn)線,變賣一條手工

12、線.銷售預(yù)算決定投放4 4M M廣告費(fèi),爭奪了收入良高的訂單.上年末剩余5 5M M業(yè)務(wù)規(guī)劃需要投入大量資金,而上年的所有者權(quán)益為 12M12M 所以第一季度最多可以短期貸款20MP420MP4 的研發(fā)只有在應(yīng)收賬款收回后才可以進(jìn)行,初步預(yù)計(jì)在第三季度可以進(jìn)行 P4P4的研發(fā)投入.另外,本企業(yè)外租一個(gè)廠房,進(jìn)行其中一條全自動(dòng)生產(chǎn)線的建設(shè),花費(fèi)租金 3ML3ML2、財(cái)務(wù)分析:指標(biāo)望指標(biāo)第三年上A AB BcD DEFG GH H平均毛利率51瞅yu%587黨6111%睡就%M.94%利潤率1161%1163%rm2222%.瞰根丹工611%總資產(chǎn)收益率1142%685%4.42%1LH%斌?U5

13、%凈資產(chǎn)收益率財(cái)4班21.T4X38.M口融u.m13J,J3%7215%收入成長率23m2315ft%111.76%涮虢541H%14440%利潤成長率勒圮氣一帆M%4171%d55.5i%.處on.岫41.83%凈資產(chǎn)成長率后首浮222%45瞰2612%源H%-tin%流動(dòng)比率皿0630.30163.品139I.U速動(dòng)比率1110.17275O.?2135I的固定資產(chǎn)長期適配率口福inin15?IU0921.M資產(chǎn)負(fù)債率.相.朧IESoir1.44LU應(yīng)收賺款周轉(zhuǎn)率M34蔚1W199存貨周轉(zhuǎn)率1.521.271.fil1.161.91138固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1即1.27in1%0911四1.0

14、3總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率ISA.國oyIM0461.49159四力分析圖二橫向分析和縱向分析比擬各公司的四力情況：收益力分析,由圖二可知,收益力的各項(xiàng)指標(biāo)均高出平均水平,與上一年相比也有了大幅度的提升,說明公司在這一年的經(jīng)營后,競爭實(shí)力和開展水平增強(qiáng),之前的應(yīng)對之策取得了顯著的成效.其中,凈資產(chǎn)收益率到達(dá)平均收益率的兩倍,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他公司,說明公司的獲利水平大幅提升.今后,本公司應(yīng)該繼續(xù)將重點(diǎn)放在銷售訂單的選擇上.成長力分析,利潤成長率與第二年比降低了,說明本企業(yè)的經(jīng)營效果降低.凈資產(chǎn)成長率與上一年比有所提升,它衡量股東權(quán)益提升的程度,說明本企業(yè)在未來的開展強(qiáng)勁.收入成長率到達(dá)今年各公司的最高值,為 5

15、40%540%與上一年比也提升很多,說明企業(yè)產(chǎn)品銷售量增加,市場占有率擴(kuò)大.總體來說,本企業(yè)的經(jīng)營效率提升.安定力分析,本企業(yè)的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率均在平均水平之下,與其他企業(yè)相差甚遠(yuǎn),說明企業(yè)在未來可能有財(cái)務(wù)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn),表現(xiàn)為企業(yè)的變現(xiàn)水平變差,短期償債能力沒有保證,主要是由于資金短缺,財(cái)務(wù)狀況有待改善.固定資產(chǎn)長期適配率和資產(chǎn)負(fù)債率居高不下,也會(huì)影響企業(yè)的獲利水平.本企業(yè)在今后可以通過貼現(xiàn)等方式增加資金流動(dòng).活動(dòng)力分析,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比上一年提升很多,也比同期的平均水平高,說明本公司收帳速度快,壞賬損失少,償債水平提升.存貨周轉(zhuǎn)率比上年提升很多,但與同期其他公司相比是最低的,說明本企業(yè)的資金

16、變現(xiàn)水平有待增強(qiáng).固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的提升說明本企業(yè)的對固定資產(chǎn)的利用率較好,有利于企業(yè)的獲利.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的提升說明本企業(yè)的盈利水平增強(qiáng),但與平均水平相比偏低.杜邦分析圖三由杜邦分析圖三可知,企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率為-0.33-0.33,總資產(chǎn)收益率為-0.02-0.02, ,銷售凈利率為-0.05-0.05, ,與上一年比有大幅度的增長,說明本企業(yè)的經(jīng)營狀況利好.然而權(quán)益乘數(shù)成倍數(shù)的大幅增長說明企業(yè)進(jìn)行了大量的舉債活動(dòng),增加了企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn).4、現(xiàn)金流限制水平分析：由于應(yīng)收款項(xiàng)的收回期與企業(yè)資金的需要沒有搭配好,是企業(yè)不能及時(shí)收回應(yīng)收款項(xiàng)來滿足企業(yè)資金的需要,給企業(yè)的現(xiàn)金流帶來極大的不利因素.同時(shí)

17、,由于企業(yè)長期貸款和短期貸款的還款壓力,使得企業(yè)不得不通過貼現(xiàn)來進(jìn)行融資,增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用.凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)收益率X權(quán)益乘數(shù)13.508.0027.5013.508.0027.50第四年1、企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略：由于上一年的所有者權(quán)益只有9M達(dá)不到允許貸款的額度,所以在財(cái)務(wù)戰(zhàn)略上,本公司決定通過借高利貸和貼現(xiàn)的方式緩解融資的困難.另外,通過向其他企業(yè)出售成品,增加現(xiàn)金流,也是本企業(yè)重視的方向.2、財(cái)務(wù)分析：指標(biāo)類第四年ABCDEFGH平均毛解srn池觥tim他瞰升粥;利澗率并襁峨就-,W%T.蝴敏產(chǎn)蛀率1S.W%時(shí)加4.您i抽1534%i就凈資產(chǎn)收益率1苴般14145%掘57%腹%處.盤收入成長

18、率-16.P%11器4444%任明540%利洞跳率-3K11X輒帆nun尊鯨-15.MMl理凈資產(chǎn)成長率5H.MiW.87%既必46111%22222%64.37%流動(dòng)比率蟾IN.用如悟速動(dòng)比率119口制i.肝1格115091固定貧產(chǎn)長朗適配率D歷(.95嬉1.511那1,12資產(chǎn)負(fù)倍率Q.的D席134.出IM如(.71應(yīng)收賬款周瞬峋然0刁,琳IN存貨周轉(zhuǎn)率仃.2JI1.胡1111-2W固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率tn1H153勒1121朋119總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率口勘陰1.H.舒娼0或its四力分析圖三橫向分析和縱向分析比擬各公司的四力情況：收益力分析,由圖三得,各項(xiàng)收益力指標(biāo)均高出平均水平,但與上一年相比,毛利

19、率和凈資產(chǎn)收益率下降,說明企業(yè)的產(chǎn)品盈利水平和對投入資本的利用率下降,反映了本公司借高利貸的負(fù)債利息率的上升影響了凈資產(chǎn)收益率.而利潤率和總資產(chǎn)收益率的上升說明本企業(yè)的綜合治理水平提升.成長力分析,收入成長率高于平均水平但是遠(yuǎn)低于上年的指標(biāo),說明本企業(yè)的生產(chǎn)線有停產(chǎn)的情況.利潤成長率的大幅下降說明企業(yè)的獲利水平降低.凈資產(chǎn)成長率的大幅增加又說明了本企業(yè)的生命力旺盛,企業(yè)在未來的開展勢頭強(qiáng)勁.安定力分析,雖然流動(dòng)比率和速動(dòng)比率的指標(biāo)略低于平均水平,但是與上年相比略有提升,說明本企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)狀況有所緩解,短期償債水平提升.比上年降低了的固定資產(chǎn)適配率和資產(chǎn)負(fù)債率說明企業(yè)獲利水平增強(qiáng),資本結(jié)構(gòu)的平

20、安程度提升.活動(dòng)力分析,活動(dòng)力的各項(xiàng)指標(biāo)比上一年均提升很多,橫向來看,也都接近于平均水平,說明企業(yè)的投入資產(chǎn)有效使用程度增大.綜合說明本企業(yè)的盈利水平增強(qiáng).杜邦分析圖四由杜邦分析圖四可知,與上一年相比,凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)收益率和銷售凈利率都有了顯著的提升,說明本企業(yè)開始盈利并開始為所有者帶來收益.同時(shí)權(quán)益乘數(shù)的降低也正是所有者權(quán)益提升的結(jié)果,說明本企業(yè)的還債水平增強(qiáng).3、現(xiàn)金流限制水平分析：企業(yè)本年進(jìn)行了大量的投資活動(dòng),對資金的需求很旺,但企業(yè)融資及時(shí)和對廣告費(fèi)的嚴(yán)格限制,使得企業(yè)能夠好好地完本錢年的投資目標(biāo).而企業(yè)貸款水平有限,應(yīng)收款的賬期又長,這就使得企業(yè)只好通過貼現(xiàn)和舉借高利貸來滿足企

21、業(yè)的資金需要.第五年1、企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略：在新年度規(guī)劃會(huì)議上,考慮到生產(chǎn)水平的增強(qiáng),本公司經(jīng)一致決定投放 8M8M 的廣告費(fèi),奪得亞洲市場的標(biāo)王,爭取獲得更多的訂單,提升企業(yè)的盈利水平.2、財(cái)務(wù)分析:銷售收入39.039.0指標(biāo)第五年ABCDTFGH平均毛利率55.W%HJSXPH.1W近潞5m于年利洞率酉瞅21.BS%KLK%2m1ST%H.M總資產(chǎn)段益率加曬flttX9m13.帥:711%6.隊(duì)凈資產(chǎn)收益率12U0KUK51M期嬲15MSX5m熱洲成長力收人成長率期期2SM耳%4限利洞成長率用瞅MMTiism11176%-154.54%小硼凈資產(chǎn)成長率范M3529%,3S.M6聊心了愕6刑流動(dòng)比率1.13憫H.玲1.23053蒯比率1J3OU0.550門雕妒長期適魅151D.741.:21.34142班資產(chǎn)負(fù)債率064u175U117廁應(yīng)收賬款雕率t.w04JI5f劉加0.41.國存貨周禱率2制ITT2N1期120217232雕舒雕率1.W131IOS1至W婚1.1B息資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率IKIMUS15TU1inQ用四力分析圖四橫向分析和縱向分析比擬各公司的四力情況：收益力分析,除利潤率之外,其他指標(biāo)均高于平均水平,說明公司自有資金累計(jì)水平高于其他企業(yè).利潤率的降低說明企業(yè)的盈利受高利貸高額利息的影響有所下降.成長力分析,成長率的各項(xiàng)指標(biāo)均低于平均