技術(shù)分析—移動(dòng)平均線理論

1、yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三 n期簡(jiǎn)單移動(dòng)平均的計(jì)算公式為：期簡(jiǎn)單移動(dòng)平均的計(jì)算公式為： MAn=(Pt+Pt- -1+Pt- -2+Pt- -n+1)/ /n其中，其中，Pt為當(dāng)期的股價(jià)，為當(dāng)期的股價(jià)，Pt- -i為第前為第前i期的股價(jià)。期的股價(jià)。 將每期的簡(jiǎn)單移動(dòng)平均值連接起來(lái)就構(gòu)成一條曲線，將每期的簡(jiǎn)單移動(dòng)平均值連接起來(lái)就構(gòu)成一條曲線，。 n越大，簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線越平滑。越大，簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線越平滑。n

2、=5日、日、n=10日、日、n=20日、日、n=60日的簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線即為日的簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線即為5日均線、日均線、10日均日均線、線、20日均線、日均線、60日均線，分別即為日均線，分別即為MA5、MA10、MA20、MA60。yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三 常用簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線表示股價(jià)的變化趨勢(shì)（方向）。常用簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線表示股價(jià)的變化趨勢(shì)（方向）。5日均線、日均線、10日均線、日均線、20日均線、日均線、60日均線表示短期、中日均線表示短期、中期和長(zhǎng)期趨勢(shì)。期和長(zhǎng)期趨勢(shì)。據(jù)均線的支撐或壓力作用，總結(jié)出八大買賣信號(hào)

3、。據(jù)均線的支撐或壓力作用，總結(jié)出八大買賣信號(hào)。 （1）當(dāng)）當(dāng)MA10由下降逐漸轉(zhuǎn)平或回升，由下降逐漸轉(zhuǎn)平或回升，MA5股價(jià)從股價(jià)從MA10的下方向上穿過(guò)的下方向上穿過(guò)MA10時(shí)（黃金交叉），是買入信時(shí)（黃金交叉），是買入信號(hào)；號(hào)；yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三 （2）MA5雖向下跌破雖向下跌破MA10，但又立即回到，但又立即回到MA10之之上，而這時(shí)上，而這時(shí)MA10仍繼續(xù)向上，為買進(jìn)信號(hào)；仍繼續(xù)向上，為買進(jìn)信號(hào)； （3）MA5連續(xù)上升遠(yuǎn)離連續(xù)上升遠(yuǎn)離MA10后出現(xiàn)大漲小回，但后出現(xiàn)大漲小回，但并未跌破并未跌破MA

4、10又再度上升時(shí)，仍可視作買入信號(hào)；又再度上升時(shí)，仍可視作買入信號(hào)； （4）MA5跌破跌破MA10且遠(yuǎn)離且遠(yuǎn)離MA10，屬于超賣現(xiàn)象。，屬于超賣現(xiàn)象。股價(jià)向股價(jià)向MA10方向回升時(shí)，是短線技術(shù)性反彈的有利買入方向回升時(shí)，是短線技術(shù)性反彈的有利買入時(shí)機(jī)。時(shí)機(jī)。yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三（1）當(dāng)）當(dāng)MA10由下降逐漸轉(zhuǎn)平或回升，由下降逐漸轉(zhuǎn)平或回升，MA5從從MA10的下方向上穿過(guò)的下方向上穿過(guò)MA10時(shí)（黃金交時(shí)（黃金交叉），是買入信號(hào)；叉），是買入信號(hào)；yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析

5、移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三（2）MA5雖向下跌破雖向下跌破MA10，但，但又立即回到又立即回到MA10之上，而這時(shí)之上，而這時(shí)MA10仍繼續(xù)向上，為買進(jìn)信號(hào)；仍繼續(xù)向上，為買進(jìn)信號(hào)； yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三（3）MA5連續(xù)上升遠(yuǎn)離連續(xù)上升遠(yuǎn)離MA10后出后出現(xiàn)大漲小回，但并未跌破現(xiàn)大漲小回，但并未跌破MA10又再又再度上升時(shí)，仍可視作買入信號(hào)；度上升時(shí)，仍可視作買入信號(hào)；yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三（

6、4）MA5跌破跌破MA10后突然連連暴跌，遠(yuǎn)后突然連連暴跌，遠(yuǎn)離離MA10，屬于超賣現(xiàn)象。但股價(jià)向，屬于超賣現(xiàn)象。但股價(jià)向MA10方向回升時(shí)，是短線技術(shù)性反彈的有利買入方向回升時(shí)，是短線技術(shù)性反彈的有利買入時(shí)機(jī)。時(shí)機(jī)。yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三 （1）當(dāng)）當(dāng)MA10由上升逐漸走平轉(zhuǎn)彎下跌，由上升逐漸走平轉(zhuǎn)彎下跌，MA5從從MA10的上方向下跌破的上方向下跌破MA10時(shí)（死亡交叉），是賣出信時(shí)（死亡交叉），是賣出信號(hào)；號(hào)； （2）MA5雖向上突破雖向上突破MA10，但又立即回，但又立即回MA10之下，之下，而這時(shí)

7、而這時(shí)MA10仍繼續(xù)向下，為賣出信號(hào)；仍繼續(xù)向下，為賣出信號(hào)； （3）MA5跌落于跌落于MA10之下，然后向之下，然后向MA10彈升，但未彈升，但未穿破穿破MA10又告回落，為賣出信號(hào)；又告回落，為賣出信號(hào)； （4）MA5升穿升穿MA10后在后在MA10上方急劇上升，距上方急劇上升，距MA10越來(lái)越遠(yuǎn)，且上漲幅度相當(dāng)可觀，屬于超買現(xiàn)象，越來(lái)越遠(yuǎn)，且上漲幅度相當(dāng)可觀，屬于超買現(xiàn)象，為賣出信號(hào)。為賣出信號(hào)。yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三（1）當(dāng)）當(dāng)MA10由上升逐由上升逐漸走平轉(zhuǎn)彎下跌，漸走平轉(zhuǎn)彎下跌，MA5從從MA1

8、0的上方向下跌破的上方向下跌破MA10時(shí)（死亡交叉），時(shí)（死亡交叉），是賣出信號(hào)；是賣出信號(hào)；yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三（2）MA5雖向上突破雖向上突破MA10，但，但又立即跌到又立即跌到MA10之下，而這時(shí)之下，而這時(shí)MA10仍繼續(xù)向下，為賣出信號(hào)；仍繼續(xù)向下，為賣出信號(hào)；yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三（3）MA5跌落于跌落于MA10之下，然后向之下，然后向MA10彈升，但未升穿彈升，但未升穿MA10又告回落，為又告回落，為賣出信

9、號(hào)；賣出信號(hào)；yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三（4）MA5上穿上穿MA10后在后在MA10上方急上方急劇上升，距劇上升，距MA10越來(lái)越遠(yuǎn)，且上漲幅越來(lái)越遠(yuǎn)，且上漲幅度相當(dāng)可觀，屬于超買現(xiàn)象，為賣出信度相當(dāng)可觀，屬于超買現(xiàn)象，為賣出信號(hào)。號(hào)。yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三 5 5日均線、日均線、1010日均線和日均線和2020日均線都上升，日均線都上升，5 5日均線由下日均線由下往上穿過(guò)往上穿過(guò)1010日均線，日均線，1010日均線由下往

10、上穿過(guò)日均線由下往上穿過(guò)2020日均線，從日均線，從而形成了一個(gè)尖頭朝上的不規(guī)則三角形稱為銀山谷。銀山而形成了一個(gè)尖頭朝上的不規(guī)則三角形稱為銀山谷。銀山谷出現(xiàn)后股價(jià)會(huì)繼續(xù)上升。谷出現(xiàn)后股價(jià)會(huì)繼續(xù)上升。 “ “銀山谷銀山谷”后出現(xiàn)的后出現(xiàn)的“銀山谷銀山谷”稱為稱為“金山谷金山谷”?！敖鹕焦冉鹕焦取钡奈恢靡哂阢y山谷。金山谷出現(xiàn)后股價(jià)會(huì)繼的位置要高于銀山谷。金山谷出現(xiàn)后股價(jià)會(huì)繼續(xù)上升。續(xù)上升。yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三10日均線日均線5日均線日均線20日均線日均線銀山谷銀山谷yangshucheng證券投資分析與預(yù)

11、測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三銀山谷銀山谷yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三5日均線日均線10日均線日均線20日均線日均線銀山谷銀山谷金山谷金山谷yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三銀山谷銀山谷金山谷金山谷yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三 5日均線、日均線、 10日均線和日均線和20日均線日均線皆向下，皆向下，5 5日均線向下日均

12、線向下穿穿1010日均線、日均線、2020日均線，日均線，1010日均線向下穿日均線向下穿2020日均線，形成日均線，形成的不規(guī)則三角形稱為死亡谷。的不規(guī)則三角形稱為死亡谷。 死亡谷是一個(gè)典型的賣出信號(hào)。死亡谷是一個(gè)典型的賣出信號(hào)。yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三10日均線日均線5日均線日均線20日均線日均線死亡谷死亡谷yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三死亡谷死亡谷yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論202

13、2年年3月月16日星期三日星期三 5 5日均線、日均線、1010日均線和日均線和2020日均線同時(shí)向上穿過(guò)一根陽(yáng)日均線同時(shí)向上穿過(guò)一根陽(yáng)線，收盤價(jià)已收在幾根均線之上俗稱為蛟龍出海。蛟龍出線，收盤價(jià)已收在幾根均線之上俗稱為蛟龍出海。蛟龍出海的出現(xiàn)是股價(jià)上升的先兆。海的出現(xiàn)是股價(jià)上升的先兆。 5日均線、日均線、10日均線和日均線和20日均線同時(shí)向下穿過(guò)日均線同時(shí)向下穿過(guò)一根陰一根陰線，收盤價(jià)已在這幾根均線之下俗稱為斷頭鍘刀。線，收盤價(jià)已在這幾根均線之下俗稱為斷頭鍘刀。斷頭鍘斷頭鍘刀的出現(xiàn)是股價(jià)下跌的先兆。刀的出現(xiàn)是股價(jià)下跌的先兆。yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線

14、理論2022年年3月月16日星期三日星期三5日均線日均線10日均線日均線20日均線日均線金山谷金山谷yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三蛟龍出海蛟龍出海yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三蛟龍出海蛟龍出海yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三蛟龍出海蛟龍出海yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三蛟龍出海蛟龍

15、出海yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三10日均線日均線5日均線日均線20日均線日均線yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三斷頭鍘刀斷頭鍘刀yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三斷頭鍘刀斷頭鍘刀yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三斷頭鍘刀斷頭鍘刀yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)

16、平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三斷頭鍘刀斷頭鍘刀yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三 移動(dòng)平均是將連續(xù)幾期的收盤價(jià)的權(quán)重視為等同，而移動(dòng)平均是將連續(xù)幾期的收盤價(jià)的權(quán)重視為等同，而平滑異同移動(dòng)平均則認(rèn)為離現(xiàn)在越近的收盤價(jià)對(duì)趨勢(shì)的影平滑異同移動(dòng)平均則認(rèn)為離現(xiàn)在越近的收盤價(jià)對(duì)趨勢(shì)的影響也越大，而且這種影響會(huì)隨著時(shí)間的逝去呈幾何級(jí)數(shù)遞響也越大，而且這種影響會(huì)隨著時(shí)間的逝去呈幾何級(jí)數(shù)遞減減. . 首先，對(duì)收盤價(jià)首先，對(duì)收盤價(jià)P進(jìn)行單指數(shù)平滑：進(jìn)行單指數(shù)平滑： EMAt(n)=a aPt+a a(1- -a a)Pt

17、- -1+a a(1-a-a)2Pt- -2+其中，其中，0a a1為參數(shù)。為參數(shù)。 a a越大單指數(shù)平滑線越平滑。越大單指數(shù)平滑線越平滑。yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三 指數(shù)平滑的遞推公式為指數(shù)平滑的遞推公式為: EMAt(n)=a aPt+(1-a-a)EMAt- -1(n) 一般用一般用a a=2/ /(12+1)和和a a=2/ /(26+1)時(shí)的單指數(shù)平滑線時(shí)的單指數(shù)平滑線分分別代表短期趨勢(shì)和較長(zhǎng)期的趨勢(shì)。別代表短期趨勢(shì)和較長(zhǎng)期的趨勢(shì)。 移動(dòng)平均線法則可歸結(jié)為移動(dòng)平均線法則可歸結(jié)為“交叉交叉”和背離兩種形

18、態(tài)，和背離兩種形態(tài)，而這兩種形態(tài)可統(tǒng)一用指標(biāo)而這兩種形態(tài)可統(tǒng)一用指標(biāo)DIF的值來(lái)表示。的值來(lái)表示。 DIFt=EMA(12)- -EMA(26)yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三 將將DIF再進(jìn)行單指數(shù)平滑，取參數(shù)再進(jìn)行單指數(shù)平滑，取參數(shù)b b=2/(9+1)即得即得DEA線：線： DEAt=b bDIF+(1- -b b)DEAt- -1 最后計(jì)算最后計(jì)算MACD并用柱狀并用柱狀線表示：線表示： MACD=(DIF- -DEA)*2 1、DIF和和DEA均為負(fù)為弱勢(shì)市場(chǎng)均為負(fù)為弱勢(shì)市場(chǎng); DIF和和DEA均為正均為正

19、是強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)；是強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)； 2、DIF向上突破向上突破DEA是買入信號(hào)；是買入信號(hào)； yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三 3、DIF向下跌破向下跌破DEA是賣出信號(hào)；是賣出信號(hào)； 4、分析、分析MACD柱狀線，由紅變綠柱狀線，由紅變綠(正變負(fù)正變負(fù))，賣出信號(hào)；，賣出信號(hào)；由綠變紅，買入信號(hào)。由綠變紅，買入信號(hào)。 5、DEA線與線與K線發(fā)生背離，行情反轉(zhuǎn)信號(hào)；線發(fā)生背離，行情反轉(zhuǎn)信號(hào)；yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三yangshucheng證券

20、投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三漲停漲停yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三漲停漲停yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三漲停漲停yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第十講 技術(shù)分析移動(dòng)平均線理論2022年年3月月16日星期三日星期三2011.05.13-10:30漲漲8.5%yangshucheng證券投資分析與預(yù)測(cè)第