經(jīng)濟(jì)生活一輪復(fù)習(xí)-第六課-投資理財?shù)倪x擇

1、第六課第六課 投資理財?shù)倪x擇投資理財?shù)倪x擇20162016屆高三第一輪復(fù)習(xí)屆高三第一輪復(fù)習(xí)1、儲蓄存款含義： 機(jī)構(gòu)： 是指居民個人將屬于其所有的人民幣或者外幣存入儲蓄機(jī)構(gòu)，儲蓄機(jī)構(gòu)開具憑證，個人依據(jù)憑證可以支取存款的本金和利息，儲蓄機(jī)構(gòu)依照規(guī)定支付存款本金和利息的活動。 我國的儲蓄機(jī)構(gòu)主要是各商業(yè)銀行。 直接目的：獲得利息儲蓄實(shí)質(zhì)上是一種投資方式。我國的儲蓄主要有活期儲蓄和定期儲蓄兩大類 （5）分類： 活期儲蓄 定期儲蓄 含義是儲戶可以隨時存入和提取、不規(guī)定存期、存款的金額和次數(shù)不受限制的儲蓄方式。是事先約定期限、存入后不到期一般不得提前支取的儲蓄方式。 特點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)流動性強(qiáng)、靈活方便，但收益低。

2、 流動性較差，收益高于活期儲蓄，但一般低于債券和股票。 收益風(fēng)險儲蓄存款比較安全，風(fēng)險較低，但是存在通貨膨脹下存款貶值及定期提前支取而損失利息的風(fēng)險。【特別提示】 儲蓄存款并非毫無風(fēng)險，存在。 【提醒】存款儲蓄的名義收益和實(shí)際收益【提醒】存款儲蓄的名義收益和實(shí)際收益 利息收益是存款儲蓄的名義收益利息收益是存款儲蓄的名義收益, ,其其實(shí)際收益還要看同期物價漲幅。如果存款實(shí)際收益還要看同期物價漲幅。如果存款利率低于物價漲幅利率低于物價漲幅, ,則銀行存款貶值則銀行存款貶值, ,此時此時存款儲蓄的實(shí)際收益是負(fù)值存款儲蓄的實(shí)際收益是負(fù)值 。如果存款利率高于物價漲幅,則銀行存款的實(shí)際收益存在。 2、本金

3、、利息、利率、本金、利息、利率利息：利息： A.含義：含義：是是銀行因?yàn)槭褂脙舸婵疃Ц兜你y行因?yàn)槭褂脙舸婵疃Ц兜膱蟪陥蟪?，是是存款存款本金的本金的增值部分。增值部分?B.取決因素：取決因素：存款利息的多少取決于存款利息的多少取決于三個因素三個因素本金、存期和利息率水平。本金、存期和利息率水平。 C.計算公式：計算公式：存款利息存款利息=本金本金利息率利息率存款期限。存款期限。A.含義：含義：是利息率的簡稱是利息率的簡稱,是一定期限內(nèi)利息與本金是一定期限內(nèi)利息與本金的比率。的比率。B.表示方法：表示方法：年利率、月利率和日利率。（年利率通年利率、月利率和日利率。（年利率通常用百分?jǐn)?shù)表示

4、；月利率通常用千分?jǐn)?shù)表示；日利率常用百分?jǐn)?shù)表示；月利率通常用千分?jǐn)?shù)表示；日利率用萬分?jǐn)?shù)表示）。用萬分?jǐn)?shù)表示）。C.換算關(guān)系：換算關(guān)系：年利率年利率=月利率月利率12=日利率日利率360利率利率對點(diǎn)訓(xùn)練解析按一年期連續(xù)存(第一期利息計入第二期本金)兩年的利息為：10 0003%(10 00010 0003%)3%609元；如果存一個兩年期的利息為：10 0003.75%2750元；750元609元141元。因此選A。答案A2、銀行一年定期存款利率是3.5%。銀行有自動轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù)，存款到期不取，會自動將利息并入本金再轉(zhuǎn)存一定年份。葉先生將10000元現(xiàn)金存入銀行，他選擇“定存一年自動轉(zhuǎn)存一年”方式所

5、取得的利息（ ） A.700元 B.712.25元 C.350元 D.356.13元 變動情況影響存款利率變動上調(diào)會吸引公民儲蓄，消費(fèi)支出相對減少。下調(diào)會削弱公民儲蓄的積極性，消費(fèi)支出相對增加貸款利率變動上調(diào)會增加借款成本，使投資需求相對減少。下調(diào)會降低借款成本，使投資需求相對增加。利率變動的影響利率變動的影響(1)當(dāng)物價持續(xù)上漲，出現(xiàn)通貨膨脹時，當(dāng)物價持續(xù)上漲，出現(xiàn)通貨膨脹時，采取什么措施采取什么措施(2)當(dāng)物價持續(xù)下跌，出現(xiàn)通貨緊縮時，當(dāng)物價持續(xù)下跌，出現(xiàn)通貨緊縮時，采取什么措施采取什么措施 一般一般上調(diào)上調(diào)存貸款利率存貸款利率。 一般一般下調(diào)下調(diào)存貸款利率存貸款利率?！舅季S拓展思維拓展】

6、 利率與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系利率與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系利率利率是國家宏觀調(diào)控是國家宏觀調(diào)控（貨幣政策）（貨幣政策）的的重要杠桿之一，是重要杠桿之一，是調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的重要工具。調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的重要工具。 存款準(zhǔn)備金存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款 中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是比例就是存款準(zhǔn)備金率存款準(zhǔn)備金率 打比方說，如果存款準(zhǔn)備金率為打比方說，如果存款準(zhǔn)備金率為7，就意，就意味著金融機(jī)構(gòu)每吸收味著金融機(jī)構(gòu)每吸收100萬元存款，要

7、向央行繳萬元存款，要向央行繳存存7萬元的存款準(zhǔn)備金，用于發(fā)放貸款的資金為萬元的存款準(zhǔn)備金，用于發(fā)放貸款的資金為93萬元。倘若將存款準(zhǔn)備金率提高到萬元。倘若將存款準(zhǔn)備金率提高到10，那，那么金融機(jī)構(gòu)的可貸資金將減少到么金融機(jī)構(gòu)的可貸資金將減少到90萬元萬元 知識拓展知識拓展中國人民銀行通過優(yōu)惠利率政策促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展。該政策效應(yīng)的傳導(dǎo)路徑是( )貸款利率下降 農(nóng)業(yè)投資增加 農(nóng)業(yè)生產(chǎn)水平提高 農(nóng)業(yè)貸款增加A. B.C. D.A A對點(diǎn)訓(xùn)練商業(yè)銀行 （1）商業(yè)銀行的含義： 商業(yè)銀行是指經(jīng)營吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以利潤為主要經(jīng)營目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。 （2）我國商業(yè)銀行體系我國的商業(yè)銀行以國

8、家控股銀行為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分。(3)我國的銀行體系：中央銀行 中國人民銀行商業(yè)銀行政策性銀行中央銀行商業(yè)銀行含義在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，依法制定和實(shí)施貨幣政策的國家機(jī)關(guān)以經(jīng)營工商業(yè)存、放款業(yè)務(wù)，以銀行利潤為主要經(jīng)營目標(biāo)的企業(yè)法人所屬銀行 中國人民銀行中國工商銀行，中國農(nóng)業(yè)銀行，中國建設(shè)銀行，中國銀行性質(zhì)是我國的中央銀行，依法制定和實(shí)施貨幣政策的國家機(jī)關(guān)，是銀行金融機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)力量是以盈利為目的的企業(yè)法人職能第一，依法制定和實(shí)施貨幣政策；第二，發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；第三，經(jīng)理國庫；第四，持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備吸收存款發(fā)放貸款辦理結(jié)算【拓展知識】中央銀行與商業(yè)銀行

9、的區(qū)別(1)存款業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)：(2)貸款業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行利潤的主要來源。（不是唯一來源） 銀行辦理中間業(yè)務(wù)收取一定的服務(wù)費(fèi)用，服務(wù)費(fèi)是商業(yè)銀行利潤的重要來源商業(yè)銀行還提供債劵買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險、提供保管箱等其他服務(wù)。(3)結(jié)算業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行為社會經(jīng)濟(jì)活動中發(fā)生的貨幣收支提供手段與工具的服務(wù)。中間業(yè)務(wù)【拓展】【拓展】商業(yè)銀行利潤商業(yè)銀行利潤 商業(yè)銀行的利潤商業(yè)銀行的利潤=(=(貸款利息貸款利息+ +其他其他收入收入)-()-(存款利息存款利息+ +其他支出其他支出) )。、為國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集和分配資金，是再生產(chǎn)順利進(jìn)行的紐帶；A 蓄水池、銀行能夠掌握和

10、反映社會經(jīng)濟(jì)活動的信息，為企業(yè)和國家作出正確的經(jīng)濟(jì)決策提供必要的依據(jù)；、通過銀行對國民經(jīng)濟(jì)各部門和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行監(jiān)督和管理，可以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高國民經(jīng)濟(jì)效益。 C 監(jiān)督站B 氣象站、寒暑表商業(yè)銀行的作用：P47”專家點(diǎn)評”銀行發(fā)放貸款要收取一定的手續(xù)費(fèi)和利息。收取手續(xù)費(fèi)是因?yàn)殂y行提供了一定的服務(wù)(如記賬、賬戶管理等)。收取貸款利息的理由是( )A銀行居于壟斷地位B銀行信用高于商業(yè)信用C銀行提供的資本是一種生產(chǎn)要素D銀行是社會再生產(chǎn)順利進(jìn)行的樞紐C C對點(diǎn)訓(xùn)練二、投資與融資 1、股票高風(fēng)險、高收益含義： 股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。 性質(zhì)： 股票代表其持有者（

11、即股東）對股份公司的所有權(quán)。這種所有權(quán)是一種綜合權(quán)利，如參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利。償還方式： 股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。如要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人。 （4）收益與風(fēng)險： 股票投資的收入包括兩部分 股息或紅利收入。即股票持有人作為股東享有的從股份公司取得的利潤分配收入。它來源于企業(yè)利潤。股票價格上升帶來的差價。 股票價格要受到諸如公司經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動有很大的不確定性。 A 公司以巨資購入S 公司發(fā)行的股份，雙方將在多領(lǐng)域進(jìn)行深入合作，這一

12、合作預(yù)計在未來三年內(nèi)將給S 公司帶來大約3.8 億美元的營銷和電子商務(wù)收入。次日，此消息引發(fā)S 公司股價大幅高開，收盤漲幅達(dá)9.4%。A 公司與S 公司的合作推動了股價上升，說明（ ） A股票是一種高收益低風(fēng)險的投資方式 B企業(yè)重組對股價會產(chǎn)生有利影響 C股價上升主要是由相關(guān)消息推動的 D股價受公司經(jīng)營狀況預(yù)期的影響對點(diǎn)訓(xùn)練2.2014年年9月月19日，中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭阿里巴巴在紐約交易日，中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭阿里巴巴在紐約交易所成功上市，交易首日以所成功上市，交易首日以92.7美元開盤，較發(fā)行價美元開盤，較發(fā)行價68美元美元上漲上漲36.3%。但交易第二天，由于投資者紛紛拋售股票，。但交易第二天，由

13、于投資者紛紛拋售股票，導(dǎo)致公司股價下跌導(dǎo)致公司股價下跌4.26%，據(jù)此，我們可以得出的直接結(jié)，據(jù)此，我們可以得出的直接結(jié)論是論是()股票價格受大眾的心理影響較大股票價格受大眾的心理影響較大公司經(jīng)營業(yè)績下滑公司經(jīng)營業(yè)績下滑導(dǎo)致股價下跌導(dǎo)致股價下跌股票是一種高風(fēng)險的投資方式股票是一種高風(fēng)險的投資方式互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)是經(jīng)濟(jì)增長的新引擎互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)是經(jīng)濟(jì)增長的新引擎A. B. C. D.2、債券含義： 債券是一種債務(wù)證書，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時期支付約定的利息，并到期償還本金。 （2）類型：根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國債、金融債券和企業(yè)債券。 含義發(fā)行主體風(fēng)險狀況收益情況流動性國債金融債券

14、企業(yè)債券是中央政府為籌集資金所發(fā)行的一種政府債券由銀行和非銀行性金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券由公司為籌集資金發(fā)行的債券國家銀行和非銀行性金融機(jī)構(gòu)公司（企業(yè)）風(fēng)險小風(fēng)險較小風(fēng)險較大利率高于儲蓄存款，低于其他債券利率高于政府債券，低于公司債券利率高于國債和金融債券流動性強(qiáng)流動性較強(qiáng)流動性不強(qiáng)債券發(fā)行主體信譽(yù)越高，則風(fēng)險越??；風(fēng)險越小，則流動性越好。同時，風(fēng)險小，收益也相對較少，收益與風(fēng)險呈正相關(guān)關(guān)系。（3）債券與股票的異同債 券 股 票不同點(diǎn)性 質(zhì) 受益權(quán)償還方法相同點(diǎn)定期收取債券利息定期收取債券利息 有明確的付息期限，有明確的付息期限，必須償還本金必須償還本金債務(wù)證書。債務(wù)證書。所有權(quán)證書所有權(quán)證書取得股

15、息和紅利，股票取得股息和紅利，股票價格上升帶來的差價價格上升帶來的差價不能退股，只能出賣不能退股，只能出賣股票股票都是有價證券，都是集資的手段，都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn) （2010高考安徽卷）風(fēng)險性是居民投資理財考慮的一個重要因素。下列投資理財產(chǎn)品的風(fēng)險性從低到高排序，正確的是（ ） 金融債劵 企業(yè)債券 國債 股票 A B C DB B對點(diǎn)訓(xùn)練(1)(1)性質(zhì)、作用性質(zhì)、作用: : 規(guī)避風(fēng)險的有效措施規(guī)避風(fēng)險的有效措施, ,具有保障功能。具有保障功能。(2)(2)兩大分類兩大分類: : 人身保險、財產(chǎn)保險。人身保險、財產(chǎn)保險。(3)(3)三大原則三大原則: : 公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立

16、。公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立。【提醒】【提醒】購買了商業(yè)保險購買了商業(yè)保險避免風(fēng)險避免風(fēng)險 購買商業(yè)保險是減少自己的風(fēng)險損失購買商業(yè)保險是減少自己的風(fēng)險損失, ,而不是避而不是避免風(fēng)險。免風(fēng)險。 3、商業(yè)保險規(guī)避風(fēng)險的投資社會保險商業(yè)保險社會保險和商業(yè)保險的差異表性質(zhì)解決大多數(shù)社會成員最迫切的保險項(xiàng)目;非盈利性是參與保險者個人意志的體現(xiàn);盈利性給付標(biāo)準(zhǔn)保障被保險人的基本生活保障項(xiàng)目廣泛,給付標(biāo)準(zhǔn)高費(fèi)用大多是個人、企業(yè)和政府共同負(fù)擔(dān)或由政府承擔(dān)完全由個人負(fù)擔(dān)保險依據(jù)國家法律和有關(guān)部門的統(tǒng)一規(guī)定被保險者的需要保障范圍所有社會成員迫切需要的保險項(xiàng)目保障項(xiàng)目廣泛,保障范圍大小與保險費(fèi)成正比 （201

17、2佛山質(zhì)檢）從家庭理財來看，保險是所有理財工具中最具投資和保險雙重功效的防護(hù)性產(chǎn)品。這里的保險 A是建立在商業(yè)原則基礎(chǔ)上的 B以解決大多數(shù)人的共同需要為目的 C以保障基本生活水平為原則 D其保費(fèi)由國家、企業(yè)、個人共同承擔(dān)A A4.4.四種投資方式的四種投資方式的主要主要區(qū)別區(qū)別儲蓄儲蓄債券債券股票股票保險保險性質(zhì)性質(zhì)存款憑證存款憑證債務(wù)證書債務(wù)證書 所有權(quán)證書所有權(quán)證書規(guī)避風(fēng)險規(guī)避風(fēng)險的投資的投資收益收益權(quán)權(quán)利息利息利息利息股息、紅利股息、紅利或差價或差價按保險條按保險條款獲補(bǔ)償款獲補(bǔ)償償還償還方式方式按存款方按存款方式獲本息式獲本息到期還本到期還本付息付息不能退股，不能退股，只能賣出只能賣出

18、事故后獲事故后獲取保險金取保險金特點(diǎn)特點(diǎn)風(fēng)險低、風(fēng)險低、收益少收益少具體分析具體分析高風(fēng)險高收高風(fēng)險高收益益有回報，有回報，時間長時間長 各種投資方式的收益與風(fēng)險 收益風(fēng)險儲蓄存款利息如果發(fā)生通貨膨脹，則存款會貶值；如果儲戶提前支取定期存款，則利息會受到損失；在市場經(jīng)濟(jì)條件下，商業(yè)銀行同樣存在破產(chǎn)的可能債券利息如果發(fā)生通貨膨脹，則本金會貶值；金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)存在破產(chǎn)的可能股票股息和紅利收益：股票價格上升帶來的差價如果公司虧損、破產(chǎn)，股東不但不能獲得收益，反而要虧本；股票價格受公司經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動具有很大的不確定性，這種不確定性越大，投資風(fēng)險就越大商業(yè)保險保險金如果沒有出現(xiàn)合同約定的可能出現(xiàn)的事故或者其他情況，投保人則得不到保險金結(jié)論任何投資方式都既存在收益，也存在風(fēng)險，在選擇投資方式時要多樣化，以降低風(fēng)險。1、投資（1）投資理財就是將手中的閑散資金，加以合理利用，通過購買某種資產(chǎn)，使自己的資金得到增值的行為。（2）可供投資的對象。目前國內(nèi)居民投資對象有：儲蓄存款，國債，金融債券，企業(yè)債券，股票，基金，保險、外匯，貴金屬，郵票，錢幣、藝術(shù)品、古董等收藏品，房地產(chǎn)，實(shí)業(yè)投資等。含義：狹義的融資是指企業(yè)的資金籌集行為，融資的方式主要是貸款和發(fā)行股票和債券、目的：擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、償還債務(wù)等。2、融資：二、投資與融資