大客戶理財四大風險(工銀安盛內(nèi)部培訓版)

1、財富管理的意義是什么？1）財產(chǎn)的持續(xù)管理，2）家人的持續(xù)受益。關(guān)鍵詞：持續(xù)！財富管理的四大風險套利風險流量風險收益風險產(chǎn)權(quán)風險套利風險套利財富與人口紅利祖輩年齡6090030購買資產(chǎn)出售資產(chǎn)父輩年齡6090030購買資產(chǎn)出售資產(chǎn)子輩年齡6090030購買資產(chǎn)出售資產(chǎn)孫輩年齡6090030購買資產(chǎn)出售資產(chǎn)四世同堂 在財富管理中，您想不想要一個確定的結(jié)果？套套利利資資產(chǎn)產(chǎn)你心目中的你心目中的終值終值由于套利由于套利風險可能風險可能的結(jié)果的結(jié)果套套息息資資產(chǎn)產(chǎn)這一切這一切都是確都是確定的定的5 5年年轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換換流量風險：由于人性的弱點，對于不是自己創(chuàng)造的財富缺乏珍惜、并且也缺乏駕馭能力！這種情況下，巨

2、量財富傳承如果不做流量控制，就可能帶來“人財兩失”（財富揮霍與人性毀滅）的風險。什么是收益風險？什么是收益風險？無風險利率市場下，雖然保本，但如果利率不確定，經(jīng)濟新常態(tài)下，未來的終值將有損失！央行表示，此次利率調(diào)整的重點就是有針對性地引導市場利率和社會融資成本下行，促進實際利率逐步回歸合理水平，緩解企業(yè)融資成本高這一突出問題。央行表示， 此次降息的重點就是要解決好小微企業(yè)融資難、融資的貴的問題。交通銀行首席經(jīng)濟學家 連平降息的主要目的在于緩解融資成本壓力今年以來，社會融資成本一直居高不下。由于目前銀行仍主要采取基準利率上下浮動的方式進行貸款定價，因而降息將直接降低存量的貸款利率，有助于促進社會

3、融資成本下降。今年以來物價漲幅持續(xù)較低，CPI漲幅徘徊在2%上下的偏低水平，PPI更是出現(xiàn)了長達兩年半多的負增長，這也為降息創(chuàng)造了條件。中國人民銀行行長 周小川無風險利率下行趨勢確立后，長期的資金必須做長期的規(guī)劃，否則收益越來越低！可能蒙受重大“終值損失”！滾存VS定存：終值損失如果相信未來（20年內(nèi)）的利率趨勢是趨向于零，就可以估算用短期理財滾存、和鎖定收益長期規(guī)劃之間的終值損失?。ǘ加脧屠问接嬎悖屠K值（FV）=本金*（1+年化利率)年期單利終值（FV）=本金*（1+年化利率*年期）理財收益率20年50年4.5%3.5%平均年化收益：2.5%終值系數(shù)：1.6350年終值系數(shù)：5.58滾

4、存VS定存,同樣100萬20年收益相差35萬！ 50年收益相差395萬！0.5%20年終值系數(shù)：1.98同樣的同樣的100萬萬,不同的終值結(jié)果：不同的終值結(jié)果：假定假定:現(xiàn)行利率現(xiàn)行利率4.5%,20年后降到年后降到0.5%, VS終身復利終身復利3.5%. 復利復利:100萬萬*(1+4.5%+0.5%)20年年=163萬萬 2 單利單利: 100萬萬*1+(4.5%+0.5%)*20年年=150萬萬 2 復利復利:100萬萬*(1+3.5%)20年年=198萬萬13產(chǎn)權(quán)風險所有權(quán)不重要！所有權(quán)不重要！所有權(quán)與使用權(quán)所有權(quán)與使用權(quán)分離沒有影響。分離沒有影響。收入權(quán)收入權(quán)最終的所有權(quán)，最終的所

5、有權(quán)，需要需要“剛性兌付剛性兌付”。產(chǎn)權(quán)風險（對律師而言是法律風險）：由于產(chǎn)權(quán)的復雜性，通過司法途徑、或政府干預處置財富有不確定性！(內(nèi)部&外部）利用信托功能，委托人可以合法地變更部分產(chǎn)權(quán)，尤其是變更所有權(quán)，從而實現(xiàn)規(guī)避產(chǎn)權(quán)風險的目的。在司法渠道之外處置產(chǎn)權(quán)，這要用到信托功能放棄所有權(quán)、保留收入權(quán)。保險類信托與產(chǎn)權(quán)風險： 保險的現(xiàn)金價值（所有權(quán)）屬于投保人！需滿足以下條件才能實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移：變更投保人、或者標的風險事件發(fā)生（理賠） 保險“類信托”產(chǎn)品，除了被保險人不得變更之外，在滿足一定條件的前提下，投保人、受益人可以多次變更，從而靈活實現(xiàn)特定的規(guī)避產(chǎn)權(quán)風險的目的！ 而且，用保險的類信托功能做財

6、富管理，是唯一可做到剛性兌付的。保險公司（受托人）受益人被保險人投保人（委托人）更改投保人放棄所有權(quán)放棄所有權(quán)保留收入權(quán)！保留收入權(quán)！發(fā)生理賠發(fā)生理賠“鑫如意”終身年金是一款及早鎖定較高固定利率既能解決人生各階段需求又能滿足財富傳承的全能型產(chǎn)品“鑫如意”產(chǎn)品介紹這是一款具有雙重屬性的終身壽險，可以覆蓋多種理財目的：假定:您每年投入約20萬，五年共投入100萬元左右。就可以享有：1、五年繳費期滿之后，現(xiàn)金價值已交保費，而且每年以約3.5%的復利增長，鎖定收益到終身；2、繳費期滿之后，可以靈活支取，打造量身定制的萬能年金！投入產(chǎn)品利益投保人利益受益人利益1、立刻產(chǎn)生100萬保額，而且每年按照3%的

7、復利不斷長大，讓家人得到有效保障；2、剛性兌付的類信托功能可靠實現(xiàn)財富傳承；3、投保人可以用身故保險金分期領(lǐng)取確認書約束受益人對理賠金的領(lǐng)取節(jié)奏，從而實現(xiàn)“信托年金”的功能！ 鎖定收益率、復利創(chuàng)奇跡財富越多，消耗周期越長！短期滾存的理財方案所帶來的終值損失也就越大！這是第一次降息（2014-11-22）前推出的固定收益產(chǎn)品。人有了知識，就會具備各種分析能力，人有了知識，就會具備各種分析能力，明辨是非的能力。明辨是非的能力。所以我們要勤懇讀書，廣泛閱讀，所以我們要勤懇讀書，廣泛閱讀，古人說古人說“書中自有黃金屋。書中自有黃金屋。”通過閱讀科技書籍，我們能豐富知識，通過閱讀科技書籍，我們能豐富知識，培養(yǎng)邏輯思維能力；培養(yǎng)邏輯思維能力；通過閱讀文學作品，我們能提高文學鑒賞水平，通過閱讀文學作品，我們能提高文學鑒賞水平，培養(yǎng)文學情趣；培養(yǎng)文學情趣；通過閱