經(jīng)濟(jì)不景氣之下理財(cái)策略

1、經(jīng)濟(jì)不景氣之下理財(cái)策略管理他們的管理他們的 財(cái)務(wù)，以達(dá)到他們的財(cái)務(wù)，以達(dá)到他們的人生財(cái)務(wù)目標(biāo)包括購(gòu)置房屋，子女教育基金，退休基金，遺人生財(cái)務(wù)目標(biāo)包括購(gòu)置房屋，子女教育基金，退休基金，遺 產(chǎn)稅規(guī)劃等等。產(chǎn)稅規(guī)劃等等。最好的建議最好的建議 我們會(huì)針對(duì)您的金融狀況與理財(cái)目標(biāo)提供建議給您。 最好的產(chǎn)品最好的產(chǎn)品 我們從超過(guò)四十個(gè)世界知名的金融機(jī)構(gòu)挑選合作夥伴，如怡富、富達(dá)、富蘭克林鄧普頓、和菱霸等等。. 最好的服務(wù)最好的服務(wù) 我們專(zhuān)業(yè)的理財(cái)規(guī)劃師與客服團(tuán)隊(duì)透過(guò)廣泛的網(wǎng)路系統(tǒng)，讓您隨時(shí)隨地可以獲得您的理財(cái)資訊與服務(wù) 。投資連結(jié)型保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄計(jì)劃投資連結(jié)型保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄計(jì)劃產(chǎn)品產(chǎn)品透過(guò)投資連結(jié)型保險(xiǎn)作單透過(guò)投資連結(jié)

2、型保險(xiǎn)作單筆投資組合的產(chǎn)品筆投資組合的產(chǎn)品保險(xiǎn)產(chǎn)品保險(xiǎn)產(chǎn)品傳統(tǒng)的股票基金傳統(tǒng)的股票基金傳統(tǒng)的債券基金傳統(tǒng)的債券基金平衡型基金平衡型基金貨幣市場(chǎng)基金貨幣市場(chǎng)基金保本基金保本基金絕對(duì)回報(bào)基金絕對(duì)回報(bào)基金共享獲利基金共享獲利基金1. 1. 從客戶(hù)處蒐集個(gè)人金融資料。從客戶(hù)處蒐集個(gè)人金融資料。2. 2. 設(shè)定客戶(hù)的理財(cái)目標(biāo)設(shè)定客戶(hù)的理財(cái)目標(biāo) 。3. 3. 分析財(cái)務(wù)狀況並判斷問(wèn)題與障礙。分析財(cái)務(wù)狀況並判斷問(wèn)題與障礙。 4. 4. 準(zhǔn)備書(shū)面提案並提供建議。準(zhǔn)備書(shū)面提案並提供建議。5. 5. 向客戶(hù)解釋提案與投資工具的操作策略。向客戶(hù)解釋提案與投資工具的操作策略。6. 6. 定期陪同客戶(hù)檢視並修正該理財(cái)計(jì)劃

3、。定期陪同客戶(hù)檢視並修正該理財(cái)計(jì)劃。 為子女的美好前途鋪路 計(jì)劃理想的退休生活 對(duì)抗通貨膨脹 投資股票 投資外匯 購(gòu)買(mǎi)房地產(chǎn) 做生意 買(mǎi)樂(lè)透 銀行存款資料來(lái)源：Standard & Poors (1/1/00 - 28/2/02)29th December 00 To 28th February 02, Bid-Bid, Gross, Based In U S Dollar, Calculation IndexedO ff-bid uses actual prices. Curr-chg uses bid-bid adjusted for current spread. The val

4、ue of your units m ay go down as well as up. Past perform ance is not necessarily a guide to the future.Taiw an W eighted * (N X ) 13.15 65 70 75 80 85 90 95100105110115120125130135Price IndexedPercent Change-35-30-25-20-15-10-5 0 5101520253035FebMarAprMayJunJulAugSepOctNovDec02Feb資料來(lái)源：Thomson Finan

5、cial Datastream (31/12/90 - 30/4/01)日元對(duì)美元日元對(duì)美元91929394959697989900809010011012013014015001$100, 000$100, 000$59, 665$59, 665$21, 240$21, 240$4, 511$4, 511今日今日10年後10年後20年後20年後30年後30年後假設(shè)每年通貨膨脹 5.3%狀況確定目標(biāo)訂立計(jì)劃 及早開(kāi)始選擇合適的基金投資工具 稅務(wù)稅務(wù)個(gè)人喜好個(gè)人喜好投資經(jīng)驗(yàn)投資經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)和知識(shí)家庭背景家庭背景年齡年齡財(cái)政狀況財(cái)政狀況工作收入工作收入時(shí)限時(shí)限風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)承受能力承受能力10%10%50

6、%50%30%30%5%5%100%100% 每月供款NT$5,000退休金 供款年期10年或以上風(fēng)險(xiǎn)承受能力:中風(fēng)險(xiǎn) 預(yù)期每年回報(bào)8%A君，君，35歲歲 時(shí)間令複利增長(zhǎng)發(fā)揮無(wú)窮威力時(shí)間令複利增長(zhǎng)發(fā)揮無(wú)窮威力假設(shè)每月儲(chǔ)蓄NT$5,000，每年回報(bào)為8%30歲歲40歲歲65歲歲11,545,8754,786,833 股票基金股票基金 債券基金債券基金 避險(xiǎn)基金避險(xiǎn)基金 共享利潤(rùn)基金共享利潤(rùn)基金 不要費(fèi)神捕捉入市時(shí)機(jī)以最少的資金進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng) 多元化資產(chǎn)分布投資長(zhǎng)線(xiàn)投資簡(jiǎn)易方便過(guò)去過(guò)去20年全球表現(xiàn)最佳股市年全球表現(xiàn)最佳股市土耳其1999: 252%巴西1994: 66%土耳其1989: 547%香

7、港1984: 47%南韓1998: 141%波蘭1993: 764%印尼1988: 258%挪威1983: 82%土耳其1997: 118%約旦1992: 40%日本1987: 43%瑞典1982: 24%俄羅斯1996: 153%阿根廷1991: 405%西班牙1986: 123%瑞典1981: 39%瑞士1995: 45%希臘1990: 90%奧地利1985: 177%以色列2000: 47% 提高回報(bào)提高回報(bào)資料來(lái)源：Thomson Financial Datastream (摩根士丹利指數(shù)，以美元計(jì))02004006008001000120014001600累積回報(bào)：累積回報(bào)： +67

8、6.2%平均每年回報(bào)：平均每年回報(bào)： +11.2%資料來(lái)源：Thomson Financial Datastream摩根士丹利世界指數(shù)摩根士丹利世界指數(shù) ( (以美元計(jì)以美元計(jì)) )石油石油危機(jī)危機(jī)股災(zāi)股災(zāi)墨西哥墨西哥金融危機(jī)金融危機(jī)亞洲亞洲金融危機(jī)金融危機(jī)科技股科技股調(diào)整調(diào)整82838485868788899091929394959697989900 0181113.5%本金回報(bào)年年派息 (首4年每年3.125%及到期日1%)100%本金保證投資於標(biāo)準(zhǔn)普爾AA+評(píng)級(jí)或以上的定息債券組合認(rèn)購(gòu)及贖回費(fèi)用全免 105.5%本金回報(bào) + 中港股票投資組合 年年派息 (首4年每年1.375%) 100

9、%本金保證 投資於標(biāo)準(zhǔn)普爾AA+評(píng)級(jí)或以上的定息債券債券及中港藍(lán)籌股票組合 特設(shè) “只算升；不算跌” 和 “鎖定投資回報(bào)” 機(jī)制 認(rèn)購(gòu)及贖回費(fèi)用全免公司名稱(chēng)公司名稱(chēng)公司名稱(chēng)公司名稱(chēng)北京大唐發(fā)電北京大唐發(fā)電長(zhǎng)江實(shí)業(yè)長(zhǎng)江實(shí)業(yè)招商局國(guó)際招商局國(guó)際中電控股中電控股中國(guó)移動(dòng)中國(guó)移動(dòng)恆生銀行恆生銀行中國(guó)聯(lián)通中國(guó)聯(lián)通香港中華煤氣香港中華煤氣中國(guó)海洋石油中國(guó)海洋石油香港電燈香港電燈駿威汽車(chē)駿威汽車(chē)匯豐控股匯豐控股華能?chē)?guó)際電力華能?chē)?guó)際電力和記黃埔和記黃埔中國(guó)石油中國(guó)石油地鐵公司地鐵公司上海實(shí)業(yè)上海實(shí)業(yè)電訊盈科電訊盈科中國(guó)石油化工中國(guó)石油化工新鴻基地產(chǎn)新鴻基地產(chǎn) 基金目標(biāo)基金目標(biāo) 旨在每年獲得12% 15% 的美

10、金絕對(duì)回報(bào)。透過(guò)結(jié)合多種避險(xiǎn)基金的不同投資策略和表現(xiàn)特色，在任何的市場(chǎng)狀況中產(chǎn)生獲利。產(chǎn)生一個(gè)不受環(huán)球股票和環(huán)球債券表現(xiàn)影響的回報(bào)。提供一個(gè)接觸全球最優(yōu)秀避險(xiǎn)基金經(jīng)理的管道。 4環(huán)球宏觀20-25%4短線(xiàn)交易10-20%4趨勢(shì)追蹤5-15%4相關(guān)值套利20-35%4股票作多/空15-30%4統(tǒng)計(jì)套利0-10%4信貸0-5%投資投資策略策略類(lèi)別類(lèi)別主要投資規(guī)範(fàn)主要投資規(guī)範(fàn)預(yù)先設(shè)定投資規(guī)範(fàn)，使投資策略在不斷變化的市況中發(fā)揮最高效益。以上分佈可由董事會(huì)檢討和改變。*1991年2月-2001年9月過(guò)去過(guò)去業(yè)績(jī)業(yè)績(jī)過(guò)去 10 年，基金獲得： 13.5%* 年回報(bào)率 (已扣除所有費(fèi)用)。 儘管在不好的市況

11、中，亦可以不斷獲得12個(gè)月期的正回報(bào)。 提供很有利的風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)比率。 與各環(huán)球指數(shù)均沒(méi)有明顯的相關(guān)性。 一個(gè)強(qiáng)健和高透明度的業(yè)績(jī)記錄一個(gè)強(qiáng)健和高透明度的業(yè)績(jī)記錄優(yōu)秀和持續(xù)的業(yè)績(jī)記錄資料來(lái)源標(biāo)準(zhǔn)普爾基金服務(wù)2000/Laporte。過(guò)往業(yè)績(jī)並不代表將來(lái)的投資表現(xiàn)。19911991年年2 2月月1 1日日 2001 2001年年9 9月月3030日日Olympia Star SeriesOlympia Star Series摩根士丹利世界摩根士丹利世界Zurich Fund/Pool Zurich Fund/Pool 每年平均回報(bào)每年平均回報(bào) (%) (%)13.5113.516.426.427.

12、627.62每年標(biāo)準(zhǔn)誤差每年標(biāo)準(zhǔn)誤差 (%) (%)7.347.3413.6913.699.409.40夏普指數(shù)夏普指數(shù) ( (根據(jù)美國(guó)根據(jù)美國(guó)9090日國(guó)庫(kù)債券日國(guó)庫(kù)債券) )1.121.120.090.090.250.25正回報(bào)月份比例正回報(bào)月份比例 (%) (%)67.9767.9760.5460.5453.1353.13Zurich Fund / Pool (美元)摩根士丹利世界指數(shù)(美元)Olympia Star Series (美元)Cumulative returnOLYMPIA STAR SERIESMSCI WORLDZURICH FUND/POOL QUALUNIVERSE

13、 (FORMERLY MAR)Cumulative Return %-5005010015020025030001/199106/199111/199104/199209/199202/199307/199312/199305/199410/199403/199508/199501/199606/199611/199604/199709/199702/199807/199812/199805/199910/199903/200008/200001/200106/2001286.3394.17118.92過(guò)去過(guò)去業(yè)績(jī)業(yè)績(jī)每月回報(bào)分析每月回報(bào)分析 %10月月1.903.512.53(0.29)0.

14、533.65(0.61)(2.73)(1.56)11月月(1.44)(0.14)(0.21)(0.07)1.395.590.530.504.6712月月7.90(0.69)4.43(0.06)1.67(2.58)2.872.955.0319911992199319941995199619971998199920001月月(2.40)0.46(2.33)0.171.881.582.050.771.792月月1.880.374.43(1.96)(0.20)(0.52)2.540.590.215.023月月3.620.36(2.19)0.603.620.82(0.61)4.34(0.19)(0.66

15、)4月月0.880.111.33(0.14)0.242.17(1.11)(1.55)2.42(0.22)5月月(2.82)(1.73)0.393.012.62(0.36)0.732.280.091.096月月0.181.012.725.58(1.29)(0.79)(0.41)(0.57)1.210.547月月(2.72)5.623.50(0.89)(2.68)(1.34)6.820.010.550.828月月1.362.632.46(0.14)1.243.01(1.07)3.10(0.83)2.219月月3.614.16(1.52)1.450.932.841.863.320.54(0.56)年

16、份年份14.7813.2319.644.608.3915.0013.6314.9713.4618.798.200.472.524.5120012.020.912.51(0.39)0.930.190.580.960.24業(yè)績(jī)分析業(yè)績(jī)分析以上結(jié)果均減除管理費(fèi)。資料來(lái)源標(biāo)準(zhǔn)普爾基金服務(wù)2000/Laporte。過(guò)往業(yè)績(jī)並不代表將來(lái)的投資表現(xiàn)。離岸開(kāi)放式基金離岸開(kāi)放式基金5 5年期的每年預(yù)期複利報(bào)酬率是年期的每年預(yù)期複利報(bào)酬率是12% -15%12% -15%大批購(gòu)入大批購(gòu)入AA AA 級(jí)或以上級(jí)或以上 共享利潤(rùn)債券共享利潤(rùn)債券, , 並因而獲得並因而獲得: :最佳的息率最佳的息率不同共享利潤(rùn)債券的分

17、散投資不同共享利潤(rùn)債券的分散投資透過(guò)英國(guó)商業(yè)銀行的借貸放大資產(chǎn)透過(guò)英國(guó)商業(yè)銀行的借貸放大資產(chǎn)獲得最佳的息口獲得最佳的息口降低交易成本降低交易成本由人壽保險(xiǎn)公司發(fā)行，並受到英國(guó)法規(guī)嚴(yán)密監(jiān)管由人壽保險(xiǎn)公司發(fā)行，並受到英國(guó)法規(guī)嚴(yán)密監(jiān)管，及萬(wàn)一資不抵債時(shí)可獲最高九成的賠償，及萬(wàn)一資不抵債時(shí)可獲最高九成的賠償. .一般是一般是5 5年投資期債券年投資期債券, , 並有信貸評(píng)級(jí)並有信貸評(píng)級(jí)特別為保守投資者設(shè)計(jì)特別為保守投資者設(shè)計(jì) - - 本金保證本金保證回報(bào)由兩部份組成回報(bào)由兩部份組成每年紅利每年紅利 ( (每年年初公佈一次，宣佈後不再受市每年年初公佈一次，宣佈後不再受市場(chǎng)波動(dòng)影響場(chǎng)波動(dòng)影響) ) 期滿(mǎn)紅

18、利期滿(mǎn)紅利 ( (額外獲得額外獲得) )大部份共享利潤(rùn)債券運(yùn)作超過(guò)年，並有良大部份共享利潤(rùn)債券運(yùn)作超過(guò)年，並有良好過(guò)往紀(jì)錄好過(guò)往紀(jì)錄保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司強(qiáng)大財(cái)務(wù)實(shí)力強(qiáng)大財(cái)務(wù)實(shí)力強(qiáng)大總資產(chǎn)值強(qiáng)大總資產(chǎn)值 公司名稱(chēng)公司名稱(chēng) 基金資產(chǎn)值基金資產(chǎn)值 信用評(píng)級(jí)信用評(píng)級(jí)財(cái)富財(cái)富500 500 CMI(Halifax) 219 億AA 327 英國(guó)保誠(chéng)(Prudential) 1040億 AAA 56 Standard Life 525億 AAA 2491010.110.210.310.410.510.610.710.8Apr-01 May-01 Jun-01Jul-01 Aug-01 Sep-01 Oct-01 Nov-01 Dec-01例子例子投資者投資者聯(lián)動(dòng)投資聯(lián)動(dòng)投資共享利潤(rùn)債券投資US$100 US$300假設(shè)每年 10% 回報(bào)US$ 10 US$ 30 利息每年 - 6% 0 (US$ 18) 淨(jìng)回報(bào)US$ 1