七大模式名稱

1、模式名稱：“投保聯(lián)動”模式實施機構(gòu)：深圳市高新投集團實施時間：20世紀90年代末針對中國特色的市場環(huán)境，面對擔保扶持小微企業(yè)發(fā)展過程中的不對稱性單項利益傾斜特征，深圳市高新投集團（前身為“深圳市高新技術(shù)投資擔保有限公司”）20世紀90年代末率先引進“信用資本理論”，創(chuàng)造性地提出風險與利益互動及擔保與投資結(jié)合的“投保聯(lián)動”模式。“投保聯(lián)動”模式的核心是以融資擔保業(yè)務為基本平臺，用獨立投資主體防范風險疊加，運用擔保換期權(quán)、擔保換投資等業(yè)務組合，在扶持中小微企業(yè)成長壯大的同時，解決高風險下融資擔保業(yè)務的可持續(xù)性發(fā)展難題?！巴侗Ｂ?lián)動”模式主要由“擔保換股權(quán)”與“擔保換期權(quán)”兩個創(chuàng)新產(chǎn)品組成。擔保換股權(quán)

2、是指擔保機構(gòu)在為中小微企業(yè)，尤其是創(chuàng)業(yè)期及成長期小微企業(yè)提供信用擔保時，運用擔保機構(gòu)的專業(yè)評估判斷與風險管理能力，以及項目經(jīng)理的專業(yè)經(jīng)驗進行價值發(fā)現(xiàn)，挖掘有發(fā)展?jié)撡|(zhì)的企業(yè)（或項目）進行持續(xù)培育，并在適當時機商定一定額度的股權(quán)投資比例般在5%左右），以直接完成信用資源的資本化轉(zhuǎn)移。擔保換期權(quán)是指擔保機構(gòu)在為小微企業(yè)提供信用擔保的同時，與企業(yè)簽訂一定比例與一定價格的期權(quán)協(xié)議，在3年一5年的行權(quán)期內(nèi)，擔保機構(gòu)有權(quán)選擇在適當時機按約定好的價格與股權(quán)比例（一般在3%10%之間）對該企業(yè)實施投資（即行權(quán)）。在期權(quán)計劃設計中，行權(quán)價一般以該企業(yè)提供擔保時企業(yè)的凈資產(chǎn)為基礎。通過“投保聯(lián)動”實現(xiàn)“收益覆蓋風險

3、”，是以信用資源為基礎，對各方資源進行有機整合與高效利用的結(jié)果。首先，“投保聯(lián)動”綜合運用了信用資源的市場配置優(yōu)勢，在服務客戶的同時深度挖掘并滿足擔?？蛻粼谕度谫Y上的全方位金融需求，實現(xiàn)同一客戶在不同業(yè)務市場的信息與資源共享，達到滿足需求、滿意客戶的終極目標。其次，其充分發(fā)揮了復合型高端人才資源的專業(yè)協(xié)同優(yōu)勢，積極開展金融服務創(chuàng)新與差異化市場的拓展，在公司發(fā)展和個人價值的統(tǒng)一中，最大限度激發(fā)擔保機構(gòu)人力資本的市場價值，形成了駕馭擔保業(yè)務與創(chuàng)投業(yè)務聯(lián)動機制、熟悉科技型中小微企業(yè)甄選的專業(yè)化人才團隊。最后，全新構(gòu)筑了擔保機構(gòu)的自身造血機能。以融資擔保業(yè)務為基本平臺，用獨立投資主體防范風險疊加，利用

4、擔保換期權(quán)、擔保換股權(quán)等業(yè)務組合，將擔保機構(gòu)的信用資源、金融機構(gòu)的信貸資源、創(chuàng)投機構(gòu)的直接投資以及企業(yè)的市場資源等多方位整合，實現(xiàn)了各個利益主體的市場價值最大化。“投保聯(lián)動”模式的成功在于始終堅持“判斷為主，手段為輔”的風控理念，構(gòu)建了獨具特色的風控模式，即以切實解決企業(yè)的融資難問題為使命，甘冒風險，積極扶持了一大批中小科技企業(yè)的成長；通過建立深入細致的企業(yè)調(diào)研與科學規(guī)范的項目評估體系，理性冒險,對項目發(fā)展預期進行準確判斷。多年來，深圳市高新投集團曾獲得過的中小企業(yè)期權(quán)數(shù)超過150家，截至目前已直接卜資或行權(quán)的項目達76個，其中9家企業(yè)在境內(nèi)外成功上市，所獲得的投資回報約12.71億元（未含劃

5、轉(zhuǎn)國家社?；鸩糠郑?，平均投資收益率超過6倍。模式名稱：“混合所有制”模式實施單位：廣東中盈盛達融資擔保投資股份有限公司實施時間：2003年廣東中盈盛達融資擔保投資股份有限公司（以下簡稱“中盈盛達”）2003年公司成立之初，針對政策性擔保、商業(yè)性擔保和互助性擔保的優(yōu)缺點，揚長避短，率先在國內(nèi)融資擔保行業(yè)實行“股權(quán)多元分散”的資本組織創(chuàng)新模式，經(jīng)過逐年增資擴股，形成了包括省市國有資本、戰(zhàn)略投資資本、中小企業(yè)民營資本和經(jīng)營層持股資本在內(nèi)的多元分散股本結(jié)構(gòu)。中盈盛達“混合所有制模式”在出資方性質(zhì)多樣化的基礎上，更加強調(diào)多種所有制經(jīng)濟之間的相互聯(lián)系和有機結(jié)合，特別強調(diào)出資方的關系是參股而非控股，并實行

6、股東現(xiàn)金足額出資且不直接參與公司經(jīng)營管理的做法，完全以股東大會、董事會、監(jiān)事會為載體行使相應的權(quán)利，聘請經(jīng)營管理層全面負責公司的日常經(jīng)營管理活動，充分地發(fā)揮社會各方資本和專業(yè)人才團隊的優(yōu)勢，實現(xiàn)各類資本和勞動者的共贏?！盎旌纤兄颇Ｊ健毕?，中盈盛達通過逐年增資擴股，分散稀釋股權(quán)，沒有“一股獨大”既減輕了大股東風險心理壓力，又從制度上有效避免了控股股東為一己私利損害其他股東和公司長遠利益的可能，有效抵御大股東操控和行政干預的風險，既保障了中盈盛達的長期經(jīng)營績效和全體股東利益，增強了投資者的信心，也有效保證了中盈盛達實際運營的相對獨立性，最大限度地調(diào)動、發(fā)揮了經(jīng)營管理人員和員工的主動性、積極性。中

7、盈盛達不斷創(chuàng)新完善“混合所有制模式”，向戰(zhàn)略城市輸出品牌，與當?shù)孛駹I、國有資本合作設立融資擔保機構(gòu)。2009年，中盈盛達首次跨省復制模式輸出品牌，與合肥市國資及粵皖兩省民資合作設立了安徽中盈盛達融資擔保有限公司。為了保證新公司的獨立經(jīng)營和專業(yè)化運作，中盈盛達總部出資51%控股運營。2014年，中盈盛達再次創(chuàng)新“混合所有制模式”：聯(lián)合中山市政府和中山火炬開發(fā)區(qū)兩級國資，以及中山本土知名民營企業(yè)，合作設立中山中盈盛達科技融資擔保投資有限公司。此次創(chuàng)新體現(xiàn)在：一是首次實現(xiàn)國資控股，國資與中盈盛達“一致行動”，由中盈盛達受托管理，保證公司的獨立經(jīng)營和專業(yè)化運作；二是引入了“優(yōu)先股”概念，給予國有股固定

8、回報，保障國有資產(chǎn)保值增值，并按一定比例和年限定期回購，設置了科學可行的國有股退出2015年，中盈盛達與廣東省再擔保、云浮市國資和云浮民企龍頭企業(yè)合作設立云浮市粵財普惠融資擔保股份有限公司，這是中盈盛達“混合所有制模式”的又一次創(chuàng)新嘗試：充分整合專業(yè)擔保機構(gòu)和省再擔保、地方政府國資、當?shù)孛衿簖堫^多元化股權(quán)的優(yōu)勢；中盈盛達出資20%參股，派出專業(yè)人才團隊負責該公司專業(yè)運營并對風險負責，享有該公司收益的優(yōu)先分配權(quán)。中盈盛達“混合所有制模式”從最初提出到目前在各地創(chuàng)新和推廣，一直都堅持公有制和非公有制資本有機整合，在此基礎上既充分發(fā)揮社會各方資本的優(yōu)勢，又充分發(fā)揮了中盈盛達的人才團隊、業(yè)務經(jīng)驗、風控

9、管理等方面的優(yōu)勢，證擔保公司的獨立經(jīng)營和專業(yè)化運作,為小微企業(yè)提供系統(tǒng)的融資服務，在市場推廣過程中形成品牌效應。中盈盛達于2015年12月23日在香港聯(lián)交所主板H股上市，這也標志著中盈盛達的混合所有制得到了國際資本市場的認可，發(fā)展將更上一層樓。模式名稱：“橋隧”模式實施機構(gòu)：浙江中新力合擔保服務有限公司實施時間：2007年2007年，浙江中新力合擔保服務有限公司創(chuàng)造性提出連接信貸市場與資本市場的企業(yè)融資貸款擔保的“橋隧模式”，通過成功引入第四方（風險投資機構(gòu)、上下游企業(yè)等業(yè)界相關者），打破了傳統(tǒng)企業(yè)融資擔保中“銀行、擔保、小企業(yè)”三方信任困境，實現(xiàn)了“在經(jīng)營風險的同時經(jīng)營價值”，成功幫助受保中

10、小企業(yè)從融資難中脫困而出（見“橋隧模式機理橋隧模式的運作方式為：中小企業(yè)、擔保公司和銀行作為信貸市場活動的主體，當中小企業(yè)提出貸款申請后，擔保公司對中小企業(yè)進行全面的考察和評估，決定是否予以擔保，這也是傳統(tǒng)的擔保模式。而加入第四方（風險投資機構(gòu)、上下游企業(yè)等業(yè)界相關方）后，根據(jù)定的信息，風險投資對中小企業(yè)進行價值的全面考核，如果認為該企業(yè)具有一定的潛在價值，則風險投資會以一定的股權(quán)獲取等條件與中小企業(yè)達成協(xié)議，承諾當企業(yè)發(fā)生現(xiàn)金流問題時會予以介入，幫助企業(yè)歸還貸款。這無疑增加了擔保公司與銀行進行談判的籌碼、提高了談判的成功性。因為對于銀行而言，風險投資的進入，可以有效地降低企業(yè)不歸還貸款的風險

11、。而當企業(yè)一旦真正發(fā)生財務危機時，風險投資可以根據(jù)貸款時簽訂的協(xié)議，幫助企業(yè)歸還貸款，同時進入企業(yè)獲得一定的股權(quán)收購。作為專門的風險投資機構(gòu)，其專業(yè)性的指導咨詢，在一定程度上可以提高企業(yè)的管理水平，降低運作成本，提高利潤與價值，從而為今后在資本市場上的運作打下堅實的基礎。作為對傳統(tǒng)擔保模式的一種提升，“橋隧模式”實現(xiàn)了中小企業(yè)、擔保公司、風險投資的“整體價值鏈”。這條整體價值鏈有力地提升了與銀行談判的籌碼，增加了談判的話語權(quán),是高了在信貸市場融資的成功率，同時也實現(xiàn)了風險的分散化，滿足了四方合作的贏利性。要歸因于風險投資的加入。一方面，風險投資的青睞，使得中小企業(yè)的潛在價值得到了定的體現(xiàn)；另一

12、方面，當中小企業(yè)發(fā)生現(xiàn)金流危機時，風險投資的介入既可以實現(xiàn)幫助企業(yè)歸還貸款的目的，同時又不至于導致企業(yè)股權(quán)的過分稀釋，因此對中小企業(yè)走出財務危機十分有利。而對于銀行，由于風險投資的一定承諾，一方面降低了銀行對中小企業(yè)的信用審核等成本，另一方面也達到了一定的風險控制要求，從而增加了收入。同時，在真正滿足成長型中小企業(yè)發(fā)展需要的同時，有效幫助風投機構(gòu)實現(xiàn)目標企業(yè)的潛在儲備。模式名稱：“路衢”模式實施單位：浙江中新力合擔保服務有限公司實施時間：2008年2008年，浙江中新力合擔保服務有限公司延續(xù)“橋隧模式”引入“第四方”的思想,同時又突破了原有模式的局限推出了“路衢模式”。該模式主要是通過政府財政

13、資金的引導、擔保公司的不完全擔保以及風險投資機構(gòu)的劣后投資，積極有效吸納社會資金，并通過集合信托或有限合伙平臺方式設計產(chǎn)品，將多種金融資源進行整合，實現(xiàn)優(yōu)先、次級、劣后受益人的風險、收益相匹配，最終降低了融資風險，實現(xiàn)了對中小企業(yè)的融資支持。在這一創(chuàng)新模式中，其突出的亮點是政府財政資金由消耗型改由循環(huán)型高效配置，同時各合作機構(gòu)充分實現(xiàn)自身商業(yè)訴求，并在此基礎上把“解決單個企業(yè)的融資需求到批量解決多個企業(yè)的融資需求”做出了成功實踐，非常適合以批量化操作方式實現(xiàn)對新興產(chǎn)業(yè)、區(qū)域經(jīng)濟的融資服務支持。與傳統(tǒng)擔保模式相比，路衢模式體現(xiàn)出獨特因子的組合：一是“主動”的中小企業(yè)集合融資形式；二是與橋隧模式相

14、比，融資參與主體得到了擴大；三是政府財政資金發(fā)揮引導功能，有效吸引了社會資金的參與；四是實行“分級化”結(jié)構(gòu)，從而實現(xiàn)不同主體對風險收益的差異化需求；五是擔保公司在風險投資機構(gòu)劣后投資之后仍可實行不完全擔保，從而極大地降低了擔保風險，提高了擔保效率；六是主模式的標準化與通道發(fā)散性設計的結(jié)合，既實現(xiàn)了路衢模式推廣的暢通無阻，又實現(xiàn)了衍生產(chǎn)品的多樣性與豐富性，更好地體現(xiàn)風險與收益的匹配，擴大融資主體面，從而有效解決中小企業(yè)融資難問題。截至2015年年底，源自“路衢模式”的系列產(chǎn)品規(guī)模累計已達11.68億元，直接惠及企業(yè)494家。模式名稱：“信貸工廠”模式實施單位：原富登投資信用擔保有限公司實施時間：

15、2008年信貸工廠模式由原富登投資信用擔保有限公司（以下簡稱“富登擔?！保┰跇I(yè)內(nèi)首推。所謂“信貸工廠”就是進行客戶導向的需求設計、批量的風險管理。一方面采取以客戶為中心的營銷方式，了解客戶狀況、分析需求；另一方面則是借鑒工廠化運作模式、制定標準化操作流程來批量處理中小企業(yè)擔保融資的申請、審批、擔保及風險控制，以提高產(chǎn)量，達到規(guī)模經(jīng)濟，以此解決擔保機構(gòu)的成本、風險和收益平衡的問題。信貸工廠模式下，主動的市場定位及市場營銷是關鍵。富登擔保采用客戶關系管理系統(tǒng),對公司的客戶經(jīng)理、業(yè)務團隊領導、分析統(tǒng)計人員及管理層的工作職責及時間進行了科學統(tǒng),在不同的時間段，不同的崗位人員進行相關的做業(yè)，并由專人對進

16、程及效果進行即時統(tǒng)計。同時，利用業(yè)務管理工具進行精準營銷。富登擔保所有客戶經(jīng)理都配備便攜式筆記本,通過與客戶的簡單問答、對客戶情況的了解以及對客戶方案的現(xiàn)場模擬,客戶就可以迅速獲得全面的企業(yè)財務健康檢查和企業(yè)相應發(fā)展階段所需的融資擔保套餐,內(nèi)容包含富登擔保可以提供的融資方案、提供貸款的銀行選擇、融資成本金額以及還款的條件，讓客戶自行斟酌。信貸工廠模式下，科學批量化的風險管理以主動選擇目標市場為基礎。富登擔保的目標市場客戶初選需要做行業(yè)的分類與資產(chǎn)組合的設計，在不同的城市、行業(yè)、產(chǎn)品、銀行，都會設定不同的組合分析。富登擔保利用強大的IT系統(tǒng)提升信貸工廠效率。信用審批系統(tǒng)對客戶的上下游關系的穩(wěn)定性

17、、產(chǎn)品質(zhì)量、價格與同業(yè)相比的優(yōu)劣勢，以及銷售及財務數(shù)據(jù)等信息進行匯總,些信息來佐證客戶填報信息的真實性。擔保做業(yè)系統(tǒng)確保富登擔保與合作銀行完成抵押記，銀行才能將貸款劃撥給客戶。保后管理系統(tǒng)可以體現(xiàn)并掌握每一筆擔保業(yè)務的銀行放貸日期、到期日期、價格及保費的計價統(tǒng)計等數(shù)據(jù)。并透過早期預警、軟回收、信用恢復及硬回收，逐級地將預期損失降到最低。并通2013年富登擔保又推出了“移動e終端系統(tǒng)”，實現(xiàn)了IT智能化平臺的移動化應用,實現(xiàn)了高清IT技術(shù)、3G移動技術(shù)與“信貸工廠”模式的結(jié)合。富登客戶經(jīng)理通過手機在企業(yè)現(xiàn)場一次性搜集中小企業(yè)所有經(jīng)營資料，并上傳至富登擔保風險管控系統(tǒng)平臺，審批官從后臺即時調(diào)取企業(yè)

18、資料。高效的資料收集流程大幅提高了中小企業(yè)擔保審批速度,減少對企業(yè)的多次打擾。富登擔保移動e終端系統(tǒng)除了擁有先進的信息采集技術(shù)，更注重對中小企業(yè)隱私的保護。移動e終端系統(tǒng)所有采集的數(shù)據(jù)在手機端加密儲存，通過加密隧道上傳至服務器，已采集信息數(shù)據(jù)無法被下載更無法被置換，確保企業(yè)隱私資料不會泄露，更加安全可靠。模式名稱：“西擔”模式實施單位：西部（銀川）擔保有限公司實施時間：2014年7月西擔模式是西部（銀川）擔保有限公司（以下簡稱“西部擔保”）創(chuàng)立和采用的經(jīng)營模式。西部擔保成立于2014年7月，注冊資本39.6億元，截至目前是西北地區(qū)注冊規(guī)模最大的擔保機構(gòu)。為提高擔保機構(gòu)增信能力，破解盈利能力單一

19、、風險防范手段同質(zhì)化問題，西部擔保采大做強的資本發(fā)展戰(zhàn)略，通過零保證金形式，以資本市場運作實現(xiàn)資本金的增厚，保證盈利和擔保能力的不斷提升，并依托全生命周期服務的投行思維，全方位服務企業(yè)，幫助企業(yè)跨越行業(yè)周期，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，并與資本市場對接，同時建立與傳統(tǒng)擔保機構(gòu)、銀行差異化風控體系，通過研發(fā)、動態(tài)監(jiān)管、凈化區(qū)域金融環(huán)境等措施降低擔保風險。西部擔保為使注冊資本金保值增值，在寧夏地區(qū)開創(chuàng)性推廣“零保證金”模式，并將注冊資本投向三個方向：一是投資等級在AA+以上的大型國有企業(yè)債券，可獲得固定的、穩(wěn)定的投資收益；二是投資入股新興產(chǎn)業(yè)，將來通過資本市場溢價退出，投資周期一般都在三年以上，與擔保周期相匹

20、配；三是直接參與上市公司并購重組。全生命周期服務的投行思維主要體現(xiàn)在兩個方面：第一，全面服務企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營。首先是幫助企業(yè)進行長期（全壽命）發(fā)展戰(zhàn)略定位，其次是幫助企業(yè)確定實現(xiàn)路徑，再次是整合資源（多元金融工具）助之實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。第二，充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應。西部擔保依托銀川市政府打造的產(chǎn)業(yè)基金、產(chǎn)權(quán)交易所、金融租賃、人壽保險、新興產(chǎn)業(yè)基金、濱河投資發(fā)展集團、通聯(lián)資本等全金融鏈金控平臺，以資產(chǎn)重組、資本運作為紐帶，充分發(fā)揮協(xié)同效應,增加西部擔保在融資渠道、融資成本、風險控制、業(yè)務創(chuàng)新等方面的競爭優(yōu)勢，為各類企業(yè)量身定制諸如資源共享整合、資本結(jié)構(gòu)調(diào)整、資本市場銜接等解決方案，提供專業(yè)咨詢、運營管理建

21、議，幫助企業(yè)降低融資成本，改善資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，提升經(jīng)營管理水平，提高資本運作水平。西擔模式立足打造與銀行差異化的“1+1>2”的風控體系。設立研發(fā)部，高度重視對經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)政策的研究，提前預判、把握行業(yè)周期，有效防范來自經(jīng)濟環(huán)境和行業(yè)趨勢的系統(tǒng)性風險；重視保后監(jiān)管，成立資產(chǎn)監(jiān)管部，利用無人機航拍、遠程電子鎖、視頻監(jiān)控等創(chuàng)新手段，實行擔保項目全程精細化管理。西擔模式下，以企業(yè)擬抵押資產(chǎn)的變現(xiàn)能力來衡量反擔保物的價值，同時考慮企業(yè)是否具有投資價值和被并購價值。西部擔保作為銀川市中興一企業(yè)云的唯一服務提供商，為銀川市近20000家企業(yè)提供人事云、財務云、法務云、融資云服務。并入駐銀川市市民大廳

22、（省內(nèi)首家），集合銀川市30個委辦局的數(shù)據(jù)與企業(yè)云平臺的數(shù)據(jù)，形成大數(shù)據(jù)沉淀，掌握優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端的客戶與低成本的資金來源，通過大數(shù)據(jù)打通上下游產(chǎn)業(yè)鏈，結(jié)合銀川金控全金融產(chǎn)業(yè)鏈的融資工具，拓寬融資路徑。截至2015年年末，西部擔保實現(xiàn)擔保余額累計89億元，在保余額76億元，其中履約擔保48.7億元，訴訟擔保8.6億元，融資擔保31.7億元。所擔保企業(yè)的營業(yè)收入超過銀川市GDP的三分之一強，有力地支持了銀川市經(jīng)濟社會發(fā)展，為銀川市經(jīng)濟穩(wěn)增長做出了卓越貢獻。模式名稱：“安徽”模式實施機構(gòu)：安徽省信用擔保集團有限公司實施時間：2014年12月安徽模式的核心內(nèi)容為“4321”新型政銀擔合作機制，即對單戶開展在保余額2000萬元以下的小微企業(yè)和農(nóng)戶貸款擔保業(yè)務，年化擔保費率不高于1.5%,原保機構(gòu)、省級再擔保機構(gòu)、合作銀行、地方財政按照4:3:2:1的比例承擔代償責任。該擔保模式以政策性定位為前提，以擔保體系為依托，以新型政銀擔合作機制為核心,探索符合中國國情、具有安徽特色，能夠有效破解小微企業(yè)融資難融資貴問題的新型擔保模式。該擔保模式改變了以往國有及國有控