常用技術(shù)指標(biāo)與量?jī)r(jià)分析

1、常用技術(shù)指標(biāo)與簡(jiǎn)易量?jī)r(jià)分析常用技術(shù)指標(biāo)與簡(jiǎn)易量?jī)r(jià)分析一、常用技術(shù)指標(biāo)一、常用技術(shù)指標(biāo)l （一）、布林線（BOLL）指標(biāo)的使用規(guī)則l （二）、MACD技術(shù)指標(biāo)的使用規(guī)則l （三）、KDJ技術(shù)指標(biāo)的使用規(guī)則l （四）、移動(dòng)平均線技術(shù)指標(biāo)的使用規(guī)則（一）、（一）、BOLLBOLL指標(biāo)的使用規(guī)則指標(biāo)的使用規(guī)則 中文名稱(chēng)布林線。中文名稱(chēng)布林線。 有一條上軌線、一條下軌線、一條股價(jià)中軌線。布林有一條上軌線、一條下軌線、一條股價(jià)中軌線。布林線屬于變異性的，可以隨著股性的變化而自動(dòng)調(diào)整位置線屬于變異性的，可以隨著股性的變化而自動(dòng)調(diào)整位置，因?yàn)樗撵`活和順應(yīng)時(shí)勢(shì)，使得布林線成為近幾年國(guó)，因?yàn)樗撵`活和順應(yīng)時(shí)勢(shì)，

2、使得布林線成為近幾年國(guó)際金融市場(chǎng)最常被使用的技術(shù)指標(biāo)之一。際金融市場(chǎng)最常被使用的技術(shù)指標(biāo)之一。 帶狀區(qū)處于水平方向移動(dòng)，而股價(jià)連續(xù)向上穿越中帶狀區(qū)處于水平方向移動(dòng)，而股價(jià)連續(xù)向上穿越中軌線，代表股價(jià)大致維持在平均線上方的強(qiáng)勢(shì)，暗示未軌線，代表股價(jià)大致維持在平均線上方的強(qiáng)勢(shì)，暗示未來(lái)將朝上漲的方向前進(jìn)，可把握回檔趁機(jī)吸進(jìn)股票，反來(lái)將朝上漲的方向前進(jìn)，可把握回檔趁機(jī)吸進(jìn)股票，反之則反。之則反。 MB黃色曲線是上軌線，黃色曲線是上軌線，UP白色曲線是中軌線，白色曲線是中軌線，DOWN粉色是下軌線。粉色是下軌線。l 運(yùn)用布林線應(yīng)該綜合其它技術(shù)指標(biāo)共同分析。 l 當(dāng)布林通道由寬變窄時(shí)，說(shuō)明股價(jià)逐漸向中間

3、值回歸，股市趨于盤(pán)整區(qū)間，應(yīng)該以觀望為主。 l 當(dāng)布林通道由窄變寬時(shí)，說(shuō)明股價(jià)波動(dòng)增大，交易活躍。如果股價(jià)向上逼近或穿越布林線，表明超買(mǎi)力量增強(qiáng)，股市可能會(huì)短期下跌，反之，如果股價(jià)向下逼近或穿過(guò)布林線，表明超賣(mài)力量增強(qiáng)，股市可能會(huì)短期反彈。l 當(dāng)K線燭體在布林通道中沿上限線運(yùn)行時(shí)，表明漲幅會(huì)持續(xù)，可適當(dāng)守倉(cāng)。當(dāng)K線燭體在布林通道中沿下限線運(yùn)行時(shí)，表明跌幅會(huì)持續(xù)，應(yīng)及時(shí)平倉(cāng)。1 1、布林線指標(biāo)的分析要領(lǐng)：、布林線指標(biāo)的分析要領(lǐng)：2、股價(jià)改變運(yùn)行趨勢(shì)，在布林線上的表現(xiàn)形態(tài)如下：、股價(jià)改變運(yùn)行趨勢(shì)，在布林線上的表現(xiàn)形態(tài)如下： 持續(xù)上漲形態(tài)，股價(jià)應(yīng)運(yùn)行在中軌線之上；持續(xù)上漲形態(tài)，股價(jià)應(yīng)運(yùn)行在中軌線之上

4、； 持續(xù)下跌形態(tài)股價(jià)應(yīng)運(yùn)行在中軌線之下；持續(xù)下跌形態(tài)股價(jià)應(yīng)運(yùn)行在中軌線之下； 股價(jià)向上突破中軌線是買(mǎi)入點(diǎn)；股價(jià)向上突破中軌線是買(mǎi)入點(diǎn)； 股價(jià)向上突破上軌線，布林線開(kāi)口上軌線形成上升斜率，是最佳買(mǎi)入點(diǎn)股價(jià)向上突破上軌線，布林線開(kāi)口上軌線形成上升斜率，是最佳買(mǎi)入點(diǎn)； 股價(jià)向下突破下軌線，是反彈買(mǎi)入點(diǎn)，此點(diǎn)買(mǎi)入的股票，如不能突破中軌股價(jià)向下突破下軌線，是反彈買(mǎi)入點(diǎn)，此點(diǎn)買(mǎi)入的股票，如不能突破中軌線應(yīng)賣(mài)出；線應(yīng)賣(mài)出； 股價(jià)跌破中軌線是賣(mài)出點(diǎn)；股價(jià)跌破中軌線是賣(mài)出點(diǎn)； 上軌線呈上升斜率，股價(jià)運(yùn)行在上軌線之上，當(dāng)股價(jià)跌破上軌線是賣(mài)出點(diǎn)上軌線呈上升斜率，股價(jià)運(yùn)行在上軌線之上，當(dāng)股價(jià)跌破上軌線是賣(mài)出點(diǎn)； 股價(jià)

5、長(zhǎng)期漲跌趨勢(shì)的確立，應(yīng)以突破中軌線股價(jià)長(zhǎng)期漲跌趨勢(shì)的確立，應(yīng)以突破中軌線3 3日后確認(rèn)；日后確認(rèn)；（二）移動(dòng)平均線指標(biāo)使用規(guī)則（二）移動(dòng)平均線指標(biāo)使用規(guī)則 所謂“移動(dòng)平均線”（MA）是指一段時(shí)間內(nèi)的算術(shù)平均線，常以收盤(pán)價(jià)作為計(jì)算值。其公式如下： MA（N）=第1日收盤(pán)價(jià)+第2日收盤(pán)價(jià)+第N日收盤(pán)價(jià)/N 例如：把某日的收盤(pán)價(jià)與前9個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)相加求和，然后再除以10，就可以得到該日的10日移動(dòng)平均線值MA(10)。 根據(jù)求移動(dòng)平均線時(shí)所用的天數(shù)的不同，移動(dòng)平均線可以產(chǎn)生不同日期的結(jié)果。常見(jiàn)的有：l 短期移動(dòng)平均線（周線）：即MA（5）以一周的5個(gè)交易日為周期的移動(dòng)平均線l 中期移動(dòng)平均線（月

6、線）：即MA（20）以一個(gè)月為周期的移動(dòng)平均線l 長(zhǎng)期移動(dòng)平均線（年線）：即MA（250）以一年中的全部交易日的總和為周期的移動(dòng)平均線1 1、移動(dòng)平均線分類(lèi)、移動(dòng)平均線分類(lèi)l 移動(dòng)平均線從下降趨勢(shì)轉(zhuǎn)為上升趨勢(shì)，股價(jià)從移動(dòng)平均線下方向上突破平均線為買(mǎi)入信號(hào)；l 股價(jià)向下跌破移動(dòng)平均線，但很快又回到移動(dòng)平均線之上，移動(dòng)平均線仍然保持上升趨勢(shì)，為買(mǎi)入信號(hào)； l 股價(jià)位于移動(dòng)平均線之上，短期下跌但未向下穿越移動(dòng)平均線，是買(mǎi)入信號(hào)； l 股價(jià)暴跌，跌破移動(dòng)平均線后遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線，為買(mǎi)入信號(hào)；l 移動(dòng)平均線由上升趨勢(shì)轉(zhuǎn)為盤(pán)局，或下跌，最后一日收市價(jià)向下跌破平均線，為賣(mài)出信號(hào)；l 股價(jià)向上突破移動(dòng)平均線但很

7、快又回到平均線之下，移動(dòng)平均線仍然維持下跌局面，為賣(mài)出信號(hào)；l 股價(jià)在移動(dòng)平均線之下，短期向上但并未突破移動(dòng)平均線且立即轉(zhuǎn)為下跌，為賣(mài)出信； l 股價(jià)暴漲向上突破移動(dòng)平均線，且遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線為賣(mài)出信號(hào)。2 2、移動(dòng)平均線運(yùn)用八大法則：、移動(dòng)平均線運(yùn)用八大法則：3 3、移動(dòng)平均線特性與適用條件、移動(dòng)平均線特性與適用條件l 趨勢(shì)性l 穩(wěn)重性l 安全性l 助漲助跌性l 單邊市道下，準(zhǔn)確率高。（三）、（三）、MACDMACD技術(shù)指標(biāo)的使用規(guī)則技術(shù)指標(biāo)的使用規(guī)則 中文名稱(chēng)平滑異同移動(dòng)平均線。中文名稱(chēng)平滑異同移動(dòng)平均線。 運(yùn)用移動(dòng)平均線（運(yùn)用移動(dòng)平均線（MAMA）判研買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)在趨勢(shì)明顯時(shí)收效甚大，但如果碰

8、到）判研買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)在趨勢(shì)明顯時(shí)收效甚大，但如果碰到盤(pán)整形態(tài)時(shí)，盤(pán)整形態(tài)時(shí)，MAMA會(huì)發(fā)出頻繁而不準(zhǔn)確的信號(hào)。根據(jù)移動(dòng)平均線原理發(fā)展出來(lái)會(huì)發(fā)出頻繁而不準(zhǔn)確的信號(hào)。根據(jù)移動(dòng)平均線原理發(fā)展出來(lái)的指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線的指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線MACDMACD可以去掉移動(dòng)平均線發(fā)出的虛假信號(hào)，同時(shí)可以去掉移動(dòng)平均線發(fā)出的虛假信號(hào)，同時(shí)能夠保持平均線的效果。能夠保持平均線的效果。 運(yùn)用兩條移動(dòng)平均線相互背離，相互應(yīng)證的交易法則，就可以得出指數(shù)平運(yùn)用兩條移動(dòng)平均線相互背離，相互應(yīng)證的交易法則，就可以得出指數(shù)平滑移動(dòng)平均線滑移動(dòng)平均線(MACD)(MACD)。它是運(yùn)用快速和慢速移動(dòng)平均線交叉換位、合并分離。它是

9、運(yùn)用快速和慢速移動(dòng)平均線交叉換位、合并分離的特性加以雙重平滑運(yùn)算，來(lái)判斷買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)。該指標(biāo)在股市中具有重大實(shí)踐的特性加以雙重平滑運(yùn)算，來(lái)判斷買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)。該指標(biāo)在股市中具有重大實(shí)踐意義。意義。l 由于DIF是短期移動(dòng)平均值與長(zhǎng)期移動(dòng)平均值的“離差”，因此，如果行情見(jiàn)漲，短期移動(dòng)平均值在長(zhǎng)期移動(dòng)平均值之上，此時(shí)DIF為正值。且離差加大，投資者應(yīng)適當(dāng)控制買(mǎi)入速度防止追漲而被套牢；l 如果行情下跌，短期移動(dòng)平均值在長(zhǎng)期移動(dòng)平均值之下，此時(shí)DIF值為負(fù)，且離差加大，投資者可適當(dāng)購(gòu)入股票； l 當(dāng)行情由多頭轉(zhuǎn)向空頭，或由空頭轉(zhuǎn)向多頭時(shí)，離差值趨近于0，此時(shí)，投資者可觀望一段時(shí)間，判定走勢(shì)后，再?zèng)Q定買(mǎi)賣(mài)。l 如

10、果DIF向上突破MACD和0軸線時(shí)，說(shuō)明買(mǎi)盤(pán)大，投資者可適當(dāng)加入多頭；如果DIF向下跌破MACD和0軸線時(shí)，說(shuō)明賣(mài)方多，投資者應(yīng)該回避。l DIF白色曲線形成向上穿過(guò)MACD黃色曲線，形成金叉時(shí)，當(dāng)日為最佳買(mǎi)入點(diǎn)。當(dāng)一支股票上漲了一段時(shí)間后，目前正在回調(diào)階段，DIF白色曲線沒(méi)有下穿MACD黃色曲線，并又轉(zhuǎn)頭向上時(shí)，此股為強(qiáng)勢(shì)股，意味著又一個(gè)主升浪開(kāi)始了。一支持續(xù)上漲的股票，DIF白色曲線和MACD黃色曲線金叉后，形成多頭排列，DIF曲線會(huì)離MACD曲線越來(lái)越遠(yuǎn)，MACD紅色柱狀線越來(lái)越長(zhǎng)。當(dāng)DIF曲線走平，紅色柱線縮短，準(zhǔn)備賣(mài)出股票。l DIF白色曲線轉(zhuǎn)頭向下穿越MACD黃色曲線形成死叉時(shí)為賣(mài)

11、點(diǎn)。1 1、MACDMACD指標(biāo)的分析要領(lǐng)：指標(biāo)的分析要領(lǐng)： 2 2、MACDMACD指標(biāo)的適用條件指標(biāo)的適用條件l MACD指標(biāo)的主要和最大功能是追蹤股票運(yùn)行趨勢(shì)。在股價(jià)已進(jìn)行的趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)中，MACD指標(biāo)將發(fā)揮出最大功效。從股票運(yùn)行的四個(gè)階段對(duì)應(yīng)來(lái)看，MACD指標(biāo)是在第二（上漲）與第四（下跌）階段最能發(fā)揮功效。l MACD指標(biāo)的構(gòu)造原理決定了，它并不能通過(guò)其交叉與背離等信號(hào)來(lái)提供股價(jià)一定要上漲或下跌的更多信息。這些信號(hào)不是充要條件，它們僅能以股價(jià)已發(fā)生的變化，來(lái)推測(cè)后市的趨勢(shì)。（四）（四）KDJKDJ指標(biāo)使用規(guī)則指標(biāo)使用規(guī)則 中文名稱(chēng)隨機(jī)指標(biāo)。中文名稱(chēng)隨機(jī)指標(biāo)。 隨機(jī)指標(biāo)是在威廉指標(biāo)的基礎(chǔ)上，

12、引入移動(dòng)平均線快、慢的概念，通過(guò)隨機(jī)指標(biāo)是在威廉指標(biāo)的基礎(chǔ)上，引入移動(dòng)平均線快、慢的概念，通過(guò)計(jì)算一定時(shí)間內(nèi)的最高、最低價(jià)和收市價(jià)間的波幅，反映價(jià)格走勢(shì)的強(qiáng)弱計(jì)算一定時(shí)間內(nèi)的最高、最低價(jià)和收市價(jià)間的波幅，反映價(jià)格走勢(shì)的強(qiáng)弱及超買(mǎi)超買(mǎi)動(dòng)態(tài)，分析中、短期股市走勢(shì)，是比較實(shí)用的技術(shù)指標(biāo)。及超買(mǎi)超買(mǎi)動(dòng)態(tài)，分析中、短期股市走勢(shì)，是比較實(shí)用的技術(shù)指標(biāo)。lKD線活動(dòng)范圍在1-100之間。D值向上趨近80或超過(guò)80時(shí)，說(shuō)明買(mǎi)盤(pán)力量大，進(jìn)入超買(mǎi)區(qū)，股市可能下跌。D值向下趨近20 或跌破20時(shí)，說(shuō)明賣(mài)方力量很強(qiáng)，進(jìn)入超賣(mài)區(qū)，股市的反彈性增強(qiáng)。J值100%超買(mǎi)，J值10%超賣(mài)。 l華夏財(cái)經(jīng)直播室：http:/ l如

13、果股市層層拔高而KD線層層降低，或完全相反，這種情況稱(chēng)為“價(jià)線背離”，預(yù)示著股市行情要轉(zhuǎn)向，進(jìn)入一個(gè)多頭或空頭區(qū)位，投資者要及時(shí)變換投資行為。股價(jià)變動(dòng)過(guò)快時(shí)，不適用該指標(biāo)。1 1、KDJKDJ指標(biāo)的分析要領(lǐng)：指標(biāo)的分析要領(lǐng)：2 2、KDJKDJ指標(biāo)的適用條件指標(biāo)的適用條件l 理論是英國(guó)的藍(lán)恩博士發(fā)明的，這理論的要點(diǎn)是：漲多了要跌，跌多了要漲。什么時(shí)候漲？金叉出現(xiàn)時(shí)，什么時(shí)候跌？死叉發(fā)生時(shí)。如此，則市場(chǎng)太簡(jiǎn)單了，人人皆可成為索羅斯，也就沒(méi)有一個(gè)人能成為索羅斯。l 為什么有時(shí)候死叉發(fā)生了，價(jià)格卻只是稍調(diào)一下又往上走了呢？理論用背馳（解釋什么叫背離）來(lái)解釋這個(gè)問(wèn)題，那么，究竟是雙頂背離就見(jiàn)頂還是三頂

14、背離才見(jiàn)頂呢？再有，為什么市場(chǎng)有時(shí)候三頂背離了都還沒(méi)見(jiàn)頂呢？比如這07年上證的日線，都發(fā)生次背離了，還是不知道頂在哪。所以，理論也有它很大的局限性，最突出的地方是它只能對(duì)付調(diào)整市，特別是箱形調(diào)整市，那叫一摸一個(gè)準(zhǔn)但是在單邊市里，它就無(wú)能為力了。二、簡(jiǎn)易量?jī)r(jià)分析二、簡(jiǎn)易量?jī)r(jià)分析l （一）成交量與股價(jià)趨勢(shì)l （二）量?jī)r(jià)分析（一）成交量與股價(jià)趨勢(shì)（一）成交量與股價(jià)趨勢(shì) 1、 6、在一波段的長(zhǎng)期下跌形成谷底后,股價(jià)回升,成交量并沒(méi)有隨股價(jià)的上升而遞增,股價(jià)上漲欲振乏力,然而再度跌落至原先谷底附近,或高于谷底。當(dāng)?shù)诙鹊椎某山涣康陀诘谝还鹊讜r(shí),既股價(jià)將要上升的信號(hào)。（二）量?jī)r(jià)關(guān)系（二）量?jī)r(jià)關(guān)系l 1、上行趨勢(shì)中的量?jī)r(jià)關(guān)系l 量增價(jià)平：這種走勢(shì)可能預(yù)示著有資金在悄悄出貨；也可能預(yù)示上行趨勢(shì)延續(xù)，只是由于人們的惜售心理，才導(dǎo)致成交量未能進(jìn)一步放大。l 量增價(jià)漲：上升行情中，隨著成交量的放大和股價(jià)的同步上升，買(mǎi)股短期就可獲收益，但要警惕追高風(fēng)險(xiǎn)。l 量縮價(jià)漲：多出現(xiàn)在上升行情的末期。在持續(xù)的上升行情中，適度的量縮價(jià)漲表明主力控盤(pán)程度較高，大量流通籌碼被主力鎖定。但畢竟量縮價(jià)漲所顯示的是一種量?jī)r(jià)背離的趨勢(shì)，