第六課--投資理財?shù)倪x擇ppt

1、一個體系 中國商業(yè)銀行的結構體系兩個比較 四種投資方式優(yōu)缺點比較、 三種債券投資方式的比較三個業(yè)務 我國商業(yè)銀行的三大主要業(yè)務四個原則 居民選擇正確的投資方式應堅 持的四個原則。高考復習策略高考復習策略含義： 機構： 是指居民將屬于其所有的人民幣或者外幣存入儲蓄機構，儲蓄機構開具憑證，個人依據(jù)憑證可以支取存款的本金和利息，儲蓄機構依照規(guī)定支付存款本金和利息的活動。（誰存、存什么、存哪里、收益） 我國的儲蓄機構主要是各商業(yè)銀行。 目的：有的是為孩子上學做準備；有的是為了購房、買車；有的是為了養(yǎng)老；有的是為了資金安全。 儲蓄實質上是一種投資方式。儲蓄存款我國的儲蓄主要有活期儲蓄和定期儲蓄兩大類 （

2、5）分類：【特別提示】 儲蓄存款并非毫無風險，存在。 流動性強流通性強流動性與流通性的區(qū)別流動性與流通性的區(qū)別 : :流動性是指資產(chǎn)能否轉化為現(xiàn)流動性是指資產(chǎn)能否轉化為現(xiàn)金的能力。金的能力。轉化能力快，說明資產(chǎn)的流動性好。轉化能力快，說明資產(chǎn)的流動性好。流通流通性是指資產(chǎn)能否在市場上交易或買賣。性是指資產(chǎn)能否在市場上交易或買賣。例如，上市公司例如，上市公司的股票可以在股市自由買賣，流通性很好，可以賺差價，的股票可以在股市自由買賣，流通性很好，可以賺差價，這也是股票生命力之所在。這也是股票生命力之所在。流動性強、靈活方便，適合個人日常生活待用資金的存儲，但收益低。 流動性較差，收益高于活期儲蓄，

3、但一般低于債券和股票。比較安全，風險較低，但是存在通貨膨脹下存款貶值及定期提前支取而損失利息的風險。 (2011年廣州調(diào)研)在通貨膨脹情況下，儲蓄存款作為投資理財?shù)囊环N方式()A能規(guī)避風險 B是穩(wěn)健的投資C必然貶值 D必然增值【答案】C儲蓄存款（1）原因我國經(jīng)濟的高速增長和居民收入的迅速增加，為居民儲蓄存款的增加提供前提和基礎。社會保障體系不健全、居民對未來預期不樂觀是老百姓不敢花錢的重要原因。投資機會，特別是金融投資渠道的單一，以及人們對其他投資方式認識和技術上的不足，進一步帶來了居民儲蓄保持較快增長。目前居民的高儲蓄率還與中國傳統(tǒng)文化、社會結構、家庭觀念等諸多因素有關?！局R拓展】正確認識

4、中國的高儲蓄儲蓄存款（1）積極影響）積極影響-利利對個人來講，有利于獲得利息收入；有利于培養(yǎng)科學合理的消費習慣，建立文明健康的生活方式。對社會來講，有利于把社會閑散資金集中起來，投入社會主義現(xiàn)代化建設；可以調(diào)節(jié)市場貨幣流通?！局R拓展】正確認識中國的高儲蓄儲蓄存款（2）不良后果-弊高儲蓄說明了社會保險和社會福利制度還不完善;反映了投資形式單一。儲蓄的高增長加大銀行的壓力，銀行承擔一些本應由金融市場承擔的風險，金融風險向銀行業(yè)集中。高儲蓄率導致高投資率，也就造成產(chǎn)能過剩、國內(nèi)需求相對不足的局面。高儲蓄說明居民并沒有把手中的錢轉化為有效的消費需求，而消費對生產(chǎn)具有反作用，這就會導致經(jīng)濟發(fā)展的后勁不

5、足?！局R拓展】正確認識中國的高儲蓄（3）措施政府應該健全社會保障體系，加快養(yǎng)老、醫(yī)療保障和教育體系改革，減少居民的“預防性儲蓄”；必須改變目前主要依賴固定資產(chǎn)投資和出口貿(mào)易的增長模式，并將政策重點轉向鼓勵內(nèi)需和發(fā)展服務業(yè)，改變目前國內(nèi)儲蓄過高的情況；培育和健全其他金融市場，鼓勵居民選擇多渠道的投資方式?！局R拓展】正確認識中國的高儲蓄利息： A.含義：是人們從儲蓄存款中得到的唯一收益，是銀行因為使用儲戶存款而支付的報酬，是存款本金的增值部分。 B.取決因素：存款利息的多少取決于三個因素本金、存期和利息率水平。 C.計算公式：存款利息=本金利息率存款期限。A.含義：是利息率的簡稱,是一定期限內(nèi)

6、利息與本金的比率。B.表示方法：年利率、月利率和日利率。（年利率通常用百分數(shù)表示；月利率通常用千分數(shù)表示；日利率用萬分數(shù)表示）。C.換算關系：年利率=月利率12=日利率360利率提示：利率可以分為存款利率和貸款利率、浮動利率和固定利率、年利率、月利率和日利率等。利率是國家宏觀調(diào)控的重要杠桿，是調(diào)節(jié)貨幣供給量的重要手段。 本金、利息、利率（2012高考上海卷15）銀行一年定期存款利率是3.5%。銀行有自動轉存業(yè)務，存款到期不取，會自動將利息并入本金再轉存一定年份。葉先生將10000元現(xiàn)金存入銀行，他選擇“定存一年自動轉存一年”方式所取得的利息（ ） A.700元 B.712.25元 C.350元

7、 D.356.13元 命題探究本題考查對銀行利息的計算。2014新課標全國卷 按現(xiàn)行規(guī)定，金融機構人民幣存款利率(年利率)一年期為3%，兩年期為3.75%。陳有10 000元閑置資金，準備存兩年，那么，這錢以一年期連續(xù)存(第一期利息計入第二期本金)兩年的利息比存一個兩年期的利息()A少141元B多141元C少150元 D多150元解析解析 本題考查存款利息的計算。老陳把本題考查存款利息的計算。老陳把10 000元以一年期元以一年期連續(xù)存連續(xù)存(第一期利息計入第二期本金第一期利息計入第二期本金)獲得的利息為：獲得的利息為：10 0003%(10 00010 0003%)3%609(元元)；老陳把

8、；老陳把10 000元存一個兩年期獲得的利息為：元存一個兩年期獲得的利息為：10 0003.75%2750(元元)。第一種存款方式與第二種存款方式獲得的利息比較：。第一種存款方式與第二種存款方式獲得的利息比較：609750141(元元)。故選。故選A項。項。 （1）存款利率變動的影響。通常利率上調(diào)會吸引儲蓄，使流通中貨幣量減少，從而使生活消費支出相對下降；利率下調(diào)會使儲蓄下降，流通中貨幣量增大，從而使生活消費支出相對增加，同時還會改變居民的投資方向，如轉向股票和債券。 （2）貸款利率變動的影響。貸款利率上調(diào)會加大借款成本，抑制借款者積極性，從而減少流通中貨幣量，使投資需求相對下降；利率下調(diào)會減

9、小借貸成本，刺激借款，使銀行貸款規(guī)模擴大，流通中貨幣量增加，使投資需求增長。（3）利率杠桿的運用。當總需求大于總供給，或出現(xiàn)通脹時， ，抑制總需求和物價增長；相反當總需求小于總供給和物價指數(shù)過低(通縮)時，則會降低利率，以增加貨幣量，刺激總需求的增長。（逆方向調(diào)節(jié)）（4）利率升降與投資收益。一般來說，儲蓄存款利率上升則收益增加，利率下降則收益下降。儲蓄存款實際收益與物價漲幅存在關系，只有利率水平高于物價漲幅，實際收益才會存在。會提高利率，以減少貨幣量（2010高考重慶卷）26. 中國人民銀行通過優(yōu)惠利率政策促進農(nóng)業(yè)發(fā)展。該政策效應的傳導路徑是( )貸款利率下降 農(nóng)業(yè)投資增加 農(nóng)業(yè)生產(chǎn)水平提高

10、農(nóng)業(yè)貸款增加A. B.C. D.【解析】銀行利率降低，貸款增加，農(nóng)業(yè)投資會增加會促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)出水平的提高，故該政策的傳遞途經(jīng)應該是：-，A 項正確；B、C、D項排除。解答本題的關鍵是：了解利率變動對生產(chǎn)的影響的相關知識。命題探究（1）商業(yè)銀行的含義： 商業(yè)銀行是指經(jīng)營吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結算等業(yè)務，并以利潤為主要經(jīng)營目標的金融機構。 （2）我國商業(yè)銀行體系我國的商業(yè)銀行以國家控股銀行為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分。(3)我國的銀行體系：中央銀行 中國人民銀行商業(yè)銀行政策性銀行我國的商業(yè)銀行【拓展知識】中央銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別 吸收存款的兩個主要來源：一是企事業(yè)等單位的存款。二是

11、城鄉(xiāng)居民的儲蓄存款。(1)存款業(yè)務是商業(yè)銀行以一定的利率和期限，向社會吸收資金，并且按規(guī)定還本付息的業(yè)務。存款的本質是銀行對存款客戶的負債（4）商業(yè)銀行的主要業(yè)務：存款業(yè)務的作用：是商業(yè)銀行的基礎業(yè)務。是商業(yè)銀行開展其他業(yè)務的基礎。存款包括活期存款、定期存款，只有活期存款的存款人才有權簽發(fā)支票。我國的商業(yè)銀行2011海南卷 2011年第一季度我國一年期定期存款利率為3%，而消費價格指數(shù)為5%，同期居民儲蓄仍然大幅增長。對居民儲蓄大幅增長的合理解釋是()人們要應對未來住房、養(yǎng)老等支出居民的消費趨于飽和儲蓄對利率的變化有彈性股票、債券等有價證券投資風險大A B C D典題例練解析 此題考查儲蓄與經(jīng)

12、濟發(fā)展的關系。居民儲蓄的直接目的是為了獲利，其次考慮未來支出的需要，所以住房、養(yǎng)老支出增加，導致人們消費減少，從而儲蓄增加，故正確。從投資角度看，股票、債券的風險性大，也是導致資金流向儲蓄的原因，故正確。我國居民消費沒有飽和，排除。利率是中國人民銀行確定的，儲蓄相對于利率來說沒有彈性，排除。 貸款是指商業(yè)銀行以一定的利率和期限向借款人提供貨幣資金，并要求償還本金和利息的行為。這是銀行利潤的主要來源。（不是唯一來源） 銀行利潤=貸款利息存款利息其他費用 從貸款對象看，主要有工商業(yè)貸款和消費貸款。如何放貸？(2)貸款業(yè)務發(fā)放貸款的原則：真實性、謹慎性、安全性。銀行要評估借款人的信用狀況，根據(jù)評估的

13、結果決定是否發(fā)放貸款。 討論：貸款業(yè)務是主要利潤來源，銀行 是不是放貸越多越好？(2012全國)銀行發(fā)放貸款要收取一定的手續(xù)費和利息。收取手續(xù)費是因為銀行提供了一定的服務(如記賬、賬戶管理等)。收取貸款利息的理由是()A銀行居于壟斷地位B銀行信用高于商業(yè)信用C銀行提供的資本是一種生產(chǎn)要素D銀行是再生產(chǎn)順利進行的樞紐【解析】本題的“題眼”是“收取貸款利息的理由”。A項說法錯誤；B項說法片面；D項強調(diào)銀行的作用，與題意不符；C項正確，因為銀行提供的資本是一種生產(chǎn)要素，收取貸款利息是按生產(chǎn)要素參與收益分配的表現(xiàn)。現(xiàn)金結算和轉帳結算。銀行辦理中間業(yè)務收取一定的服務費用，服務費是商業(yè)銀行利潤的重要來源結

14、算形式：商業(yè)銀行還提供債劵買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險、提供保管箱等其他服務。(3)結算業(yè)務是商業(yè)銀行為社會經(jīng)濟活動中發(fā)生的貨幣收支提供手段與工具的服務。中間業(yè)務我國的商業(yè)銀行、為國家經(jīng)濟建設籌集和分配資金，是再生產(chǎn)順利進行的紐帶；A 蓄水池、銀行能夠掌握和反映社會經(jīng)濟活動的信息，為企業(yè)和國家作出正確的經(jīng)濟決策提供必要的依據(jù)；、通過銀行對國民經(jīng)濟各部門和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動進行監(jiān)督和管理，可以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構，提高國民經(jīng)濟效益。 C 監(jiān)督站B 氣象站、寒暑表(5)商業(yè)銀行的作用：P49”專家點評”【特別提示】認識商業(yè)銀行業(yè)務與市場經(jīng)濟的關系（2011高考上海單科政治卷14）下圖是商業(yè)銀行作為信

15、用中介進行存貸款業(yè)務活動的流程。選擇適當?shù)倪x項完成該圖。A存款 貸款 還款 還貸B存款 貸款 還貸 還款C貸款 存款 還款 還貸D貸款 存款 還貸 還款 【解析解析】要讀懂材料的示意圖，存款人向銀行肯定是存款，要讀懂材料的示意圖，存款人向銀行肯定是存款，銀行給貸款人是貸款，貸款人向銀行還貸，銀行向存款人還銀行給貸款人是貸款，貸款人向銀行還貸，銀行向存款人還款。本題答案選款。本題答案選B B。二、投資與融資 含義： 股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。 性質：入股憑證 股票代表其持有者（即股東）對股份公司的所有權。這種所有權是一種綜合權利，如參加股東大會、參與公司的重大決策、選

16、擇管理者、投票表決、資產(chǎn)收益（收取股息或分享紅利）。償還方式： 股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。如要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤，要么將股票轉售給第三人。 股份有限公司有多種籌集資金的方式：從銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行公司債券等。提示：股票可以買賣，但不是商品。不是任何股票都能上市。股票高風險、高收益（4）收益與風險： 股票投資的收入包括兩部分 股息或紅利收入。即股票持有人作為股東享有的從股份公司取得的利潤分配收入。它來源于企業(yè)利潤。股票價格上升帶來的差價。 股票價格要受到諸如公司經(jīng)營狀況、供求關系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動有很大的不確定

17、性。高風險、高收益股票金額預期股息率）儲蓄存款利率會影響股票價格。假如儲蓄存款利率提高了，閑置資金就會流向銀行，投向股票市場的資金就會減少，股票價格一般會下降。二、投資與融資 股票高風險、高收益對發(fā)行的企業(yè)：是籌集資金的一種形式，它可以使企業(yè)擴大規(guī)模，促進企業(yè)發(fā)展。對持股的股東(個人)：是一種入股憑證，是一種投資，是股東取得股息的一種有價證券，又可以從股票升值中獲得收入。 學習小貼士 只有股份有限公司才可以發(fā)行股票，只有上市公司發(fā)行的股票才可以上市進行交易。（6）股票市場（或股票）的作用： 股票市場的建立和發(fā)展，對搞活資金融通，提高資金使用效率，籌措建設資金，促進企業(yè)改革和發(fā)展，有重要作用。

18、對社會：搞活資金融通，提高資金使用效率二、投資與融資 股票高風險、高收益一股一票或按出資比例行使表決權。 。一股一票原則適用于股份有限公司，股東大會上根據(jù)持股多少按股投票。 按出資比例行使表決權適用于有限責任公司。出資比例為50%的股東，可以通過約定的方式，享有的表決權。 投資者在選擇投資方式時需要對風險與收益進行權衡取舍。從右圖中可以看出 A不投資股票，風險和收益均為零 B投資股票越少，風險越小，收益越大 C投資股票越多，風險和收益就越大 D選擇恰當?shù)耐顿Y方式，可以實現(xiàn)風險最小化，收益最大化 通過對圖的閱讀分析可以發(fā)現(xiàn)，隨著投資股票的比例的增加，投資者的投資風險和收益相應都在增加，應選C項。

19、A項錯誤，投資方式是多樣化的，不投資股票，選擇其他投資方式，風險和收益也不會為零；據(jù)圖可知，投資股票的多少和收益呈正相關，B項錯誤；風險最小化和收益最大化同時擁有是不可能的，D項錯誤。類型：根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國債、金融債券和企業(yè)債券。 是中央政府為籌集資金所發(fā)行的一種政府債券由銀行和非銀行性金融機構發(fā)行的債券由公司為籌集資金發(fā)行的債券國家銀行和非銀行性金融機構公司（企業(yè)）風險最小安全系數(shù)較政府債券低，較公司債券高風險最大利率高于儲蓄，低于金融債券利率高于政府債券，低于公司債券收益率最高流通性強流通性較強流通性不強債券發(fā)行主體信譽越高，風險越??；則流通性越強。同時，風險小，收益也相對較

20、少，收益與風險呈正相關關系。國債以中央政府的信譽為擔保、以稅收作為還本付息的保證，因此風險小 五、債券穩(wěn)健的投資債券與股票的異同定期收取利息定期收取利息 ，其安，其安全性比股票大。全性比股票大。有明確的付息期限，有明確的付息期限，必須償還本金。必須償還本金。債務證書，債務證書，限期償還。限期償還。入股憑證入股憑證（所有權證書所有權證書）取得股息和紅利，經(jīng)營取得股息和紅利，經(jīng)營好壞決定著股票的效益好壞決定著股票的效益股金不能退，只能出股金不能退，只能出賣股票。賣股票。都是有價證券，都是集資的手段，都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)。股票帶來的收入股票帶來的收入: :A A、股息和紅利、股息和紅利B B

21、、股票價格升值帶、股票價格升值帶來的差價來的差價五、債券穩(wěn)健的投資含義： 功能 ： 指投保人根據(jù)合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財產(chǎn)損失承擔賠償保險金責任，或當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡期限時，承擔給付保險金責任的行為。 通過購買保險，可以降低投保人所承擔的風險損失，同時顯示出保險“人人為我，我為人人”的互助特征。通過購買保險，可以補償自然災害或意外事故造成的損失，為企業(yè)生產(chǎn)和人民生活穩(wěn)定提供重要保障。六商業(yè)保險規(guī)避風險的投資經(jīng)營主體 ： 在我國，只有依法設立的保險公司才能經(jīng)營保險業(yè)務。 分類：人身保險和財產(chǎn)保險兩大類 人身保

22、險是以人的壽命和身體為保險對象，如健康險、意外傷害險、人壽險等。財產(chǎn)保險是以財產(chǎn)及其有關利益為保險對象，如汽車保險、運輸保險等。 原則：投保人和保險人應當遵循:公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立的原則，訂立保險合同。 六商業(yè)保險規(guī)避風險的投資社會保險和商業(yè)保險的差異表性質解決大多數(shù)社會成員最迫切的保險項目;非盈利性是參與保險者個人意志的體現(xiàn);盈利性給付標準保障被保險人的基本生活保障項目廣泛,給付標準高費用大多是個人、企業(yè)和政府共同負擔或由政府承擔完全由個人負擔保險依據(jù)國家法律和有關部門的統(tǒng)一規(guī)定被保險者的需要保障范圍所有社會成員迫切需要的保險項目保障項目廣泛,保障范圍大小與保險費成正比二、投資與融資

23、 4、投資與融資風險與收益成正比,高風險高收益,低風險低收益；不同的投資方式，風險不同，收益也不同。 （1）投資收益與投資風險：含義：融資就是籌集資金的行為，融資的方式主要是貸款和發(fā)行股票和債券， 融資的目的是用籌來的資本追求利潤最大化。具體目的：擴大生產(chǎn)規(guī)模、償還債務。途徑：直接融資與間接融資（2）融資：。 1、各種投資方式的收益與風險 高考提能：如何做一個理性的投資理財者2、儲蓄、債券、股票、保險比較表高考提能：如何做一個理性的投資理財者2、科學投資理財（1）投資理財就是將手中的閑散資金，加以合理利用，通過購買某種資產(chǎn)，使自己的資金得到增值的行為。（2）可供投資的對象。目前國內(nèi)居民投資對象

24、有：銀行儲蓄，國債，金融債券，企業(yè)債券，保險，股票，基金，外匯，貴金屬，郵票，錢幣、藝術品、古董等收藏品，房地產(chǎn)，實業(yè)投資等。高考提能：如何做一個理性的投資理財者學習小貼士投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式。作為投資工具，基金的優(yōu)勢主要在于專家經(jīng)營、專業(yè)管理，比較適合于缺乏足夠投資知識、時間和精力的投資者。高考提能：如何做一個理性的投資理財者 3、如何選擇正確的投資方式（原則） （1）既要考慮收益，也要考慮風險。（2）以家庭的經(jīng)濟收入為前提（從實際出發(fā)）。 （3）要注意投資多元化。謹記”不要把雞蛋放在同一個籃子里”及“不要把雞蛋放在太多個籃子里”兩個原則。（4）合法投資。投資理

25、財應注意四個問題笫一，安全性（風險性）。在投資時，安全性的首先考慮。笫二，收益性（增值性）。在投資時，考慮關鍵是最大獲利的可能。笫三，分散性（多樣性）。分散性是化解風險的最好辦法。笫四，變現(xiàn)性（流通性）?，F(xiàn)金是理財上的“萬能工具”，一切財富在積累時，必須注意在需要時能否還原現(xiàn)金。（1）儲蓄存款利率會影響債券利率。如果儲蓄存款利率提高了，勢必會帶動債券利率提高，只有這樣才能顯示債券在收益上的優(yōu)勢地位。（2）儲蓄存款利率會影響股票價格。假如儲蓄存款利率提高了，閑置資金就會流向銀行，投向股票市場的資金就會減少，股票價格一般會下降。 特別提示 要注意投資方式之間的相關性。各投資方式之間并不是彼此孤立的

26、。（1）債券和股票都是有價證券，都以定期收取利息為條件。（更正提示：股票不是定期收取利息的）（2）金融債券具有信用度高、代用率高、收益高和流通性強等特點。（注意：這里說的是政府債券）（3）通過購買社會保險，投保人把風險轉移給保險人，使自己所承擔的風險損失降到最少。（更正提示：不是購買社會保險，是購買商業(yè)保險） （2012佛山質檢）從家庭理財來看，保險是所有理財工具中最具投資和保險雙重功效的防護性產(chǎn)品。這里的保險 A是建立在商業(yè)原則基礎上的 B以解決大多數(shù)人的共同需要為目的 C以保障基本生活水平為原則 D其保費由國家、企業(yè)、個人共同承擔 【解析解析】此題考查了商業(yè)保險的特點。保險分為商此題考查了商業(yè)保險的特點。保險分為商業(yè)保險和社會保險，作為一種投資理財?shù)姆绞?，購業(yè)保險和社會