外匯基礎(chǔ)知識

1、外匯基礎(chǔ)知識外匯基礎(chǔ)知識 投資目標是國家經(jīng)濟，而不是上市公司的業(yè)績投資目標是國家經(jīng)濟，而不是上市公司的業(yè)績 外匯是雙邊買賣，可買升可買跌外匯是雙邊買賣，可買升可買跌 保證金交易保證金交易(1:100杠桿比例）杠桿比例） 能夠設(shè)定止損能夠設(shè)定止損 成交量大，每天接近成交量大，每天接近4萬億美元萬億美元 T+0交易交易 24小時交易小時交易外匯交易的優(yōu)勢外匯交易的優(yōu)勢 公平公正公開的市場，不受人為和機構(gòu)的影響，是完全的市場經(jīng)濟公平公正公開的市場，不受人為和機構(gòu)的影響，是完全的市場經(jīng)濟行為行為 ，個人和機構(gòu)都是同等的市場機會，個人和機構(gòu)都是同等的市場機會 投資獲利方式靈活，獲利機會增加一倍投資獲利方

2、式靈活，獲利機會增加一倍 相比眾多投資本品，投資成本小，可以最大化的降低投資風(fēng)險相比眾多投資本品，投資成本小，可以最大化的降低投資風(fēng)險 能夠根據(jù)客戶的風(fēng)險承受能力來設(shè)定虧損幅度能夠根據(jù)客戶的風(fēng)險承受能力來設(shè)定虧損幅度 成交量大，人為控制小，公平公正的市場成交量大，人為控制小，公平公正的市場 有獲利的情況下可以立即落袋為安，有風(fēng)險的情況下可以將風(fēng)險控有獲利的情況下可以立即落袋為安，有風(fēng)險的情況下可以將風(fēng)險控制在最小制在最小 時間上最適合以及最符合中國人賺錢的一個投資產(chǎn)品時間上最適合以及最符合中國人賺錢的一個投資產(chǎn)品外匯交易的優(yōu)勢外匯交易的優(yōu)勢參與市場參與市場國內(nèi)股票市場國內(nèi)股票市場國際外匯市場國

3、際外匯市場市場規(guī)模市場規(guī)模每日成交量每日成交量300億美元左億美元左右右每日成交量每日成交量40，000億美元億美元監(jiān)監(jiān) 管管 方方中國證監(jiān)會中國證監(jiān)會行業(yè)國際慣例及各國央行行業(yè)國際慣例及各國央行流流 動動 性性較差，有漲跌停板較差，有漲跌停板最好，無漲跌停板最好，無漲跌停板開戶手續(xù)開戶手續(xù)股東代碼卡股東代碼卡+證券公司帳證券公司帳號號外匯帳號外匯帳號投資金額投資金額無高限和低限無高限和低限無高限和低限無高限和低限交易時間交易時間每周一至周五每周一至周五9:30-11:30AM 1:00-3:00PM每周一至周五每周一至周五24小時交易小時交易結(jié)算周期結(jié)算周期T+1T+0結(jié)算貨幣結(jié)算貨幣人民幣

4、、港幣、美元人民幣、港幣、美元除人民幣外的所有外幣除人民幣外的所有外幣交易品種交易品種多達多達1，900家以上家以上七種主要貨幣七種主要貨幣+十幾種交叉十幾種交叉匯率匯率交易方式交易方式自助終端、電話、互聯(lián)自助終端、電話、互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)、電話、自助終端互聯(lián)網(wǎng)、電話、自助終端平均波幅平均波幅每年每年50%左右左右每日一百至三百點每日一百至三百點交易費用交易費用1-3低于低于1年度獲利潛年度獲利潛力力 外匯外匯外匯就是一國國家的貨幣兌換另外一個國家的貨幣 外匯構(gòu)成的基本要素外匯構(gòu)成的基本要素 外匯必須是外匯必須是兩個國家之間貨幣的組成兩個國家之間貨幣的組成,單個單個國家的貨幣國家的貨幣只能視為外幣

5、只能視為外幣 外匯必須是外匯必須是國際上可自由兌換的貨幣國際上可自由兌換的貨幣,不能自由兌換成不能自由兌換成其它國家的外國貨幣不能視為外匯其它國家的外國貨幣不能視為外匯人民幣屬不屬于外匯人民幣屬不屬于外匯交易交易品種品種?每種貨幣都有國際統(tǒng)一的貨幣每種貨幣都有國際統(tǒng)一的貨幣符號，下圖是外匯市場上符號，下圖是外匯市場上8種種主要貨幣的符號。主要貨幣的符號。 外匯的交易形式外匯的交易形式:貨幣配對貨幣配對 外匯是以貨幣配對的形式進行交易。外匯是以貨幣配對的形式進行交易。 譬如：譬如： 歐元歐元/美元美元 (EURUSD) 美元美元/日元日元 (USDJPY)前面的貨幣是前面的貨幣是基準貨幣基準貨幣

6、 后面的貨幣是后面的貨幣是相對貨幣相對貨幣 無論買無論買 / 賣，都是在交易基準貨幣賣，都是在交易基準貨幣 匯率匯率匯率是指一個國家的貨幣同另一個國家貨幣的兌換比率匯率是指一個國家的貨幣同另一個國家貨幣的兌換比率,是以是以一種貨幣表示另一種貨幣的價格一種貨幣表示另一種貨幣的價格.也稱匯價或者外匯牌價也稱匯價或者外匯牌價例：例： 歐元歐元/美元美元1.2855 , 意味著意味著1歐元等于歐元等于1.2855美元美元 美元美元/瑞郎瑞郎1.1585 , 意味著意味著1美元等于美元等于1.1585瑞郎瑞郎匯率的構(gòu)成匯率的構(gòu)成匯率的價格共有匯率的價格共有 5 位數(shù)字，匯率價格的最后一位數(shù)，位數(shù)字，匯率

7、價格的最后一位數(shù)，稱之為一點，如歐元兌美元為稱之為一點，如歐元兌美元為1.2855 中的中的0.0001，都稱，都稱作為一點。作為一點。 點，是匯率變動的基本單位點，是匯率變動的基本單位。例如：例如：EUR/USD的匯率從的匯率從1.2855上升到上升到1.2856, 那么我們可以那么我們可以說歐元相對于美元上漲了說歐元相對于美元上漲了1個點個點(1.2856-1.2855=0.0001)匯率的標價方法匯率的標價方法: 直接標價法直接標價法-以本國貨幣為基準貨幣的表示方法。即以本國貨幣為基準貨幣的表示方法。即一個單位的本國貨幣可以兌換若干單位的美元。數(shù)字增大一個單位的本國貨幣可以兌換若干單位的

8、美元。數(shù)字增大時時，表示本國貨幣上升，表示本國貨幣上升，美元下跌。直接標價法下面的本，美元下跌。直接標價法下面的本國貨幣為直接貨幣。直接貨幣有國貨幣為直接貨幣。直接貨幣有EUR,GBP,AUD,NZD 間接標價法間接標價法-以美元為基準貨幣的表示方法。即一以美元為基準貨幣的表示方法。即一個單位的美元可以兌換若干單位的本國貨幣。數(shù)值增大時，個單位的美元可以兌換若干單位的本國貨幣。數(shù)值增大時，表示美元上升，本國貨幣下跌表示美元上升，本國貨幣下跌。間接標價法下面的本國貨間接標價法下面的本國貨幣為間接貨幣。間接貨幣有幣為間接貨幣。間接貨幣有JPY,CHF,CAD 利率利率 利率的調(diào)整是一個國家政府或央

9、行來控制通貨膨脹的最好的方法地區(qū)地區(qū)名稱名稱最新利率最新利率日本日本無擔保隔夜拆借利率無擔保隔夜拆借利率 0-0-0.10%0.10%加拿大加拿大央行利率央行利率 1.001.00% %歐元區(qū)歐元區(qū)官方利率官方利率 1.00%1.00%英國英國央行利率央行利率 0.50%0.50%澳洲澳洲央行利率央行利率 4.4.7575% %美國美國聯(lián)邦利率聯(lián)邦利率 0-0.25%0-0.25%瑞士瑞士央行利率央行利率 0.25%0.25% 外匯交易外匯交易 外匯交易是針對不同國家的貨幣匯率日常波動，進行賺取差價的一種金融交易行為主要外匯市場 1、倫敦外匯交易市場 15:3023:30/16:3000:30

10、 2、紐約外匯交易市場 20:2003:30/21:2004:00 外匯市場上，以外匯市場上，以“手數(shù)手數(shù)”表示表示一個交易單位一個交易單位 一手一手的合約大小為的合約大小為10萬美金萬美金 1手占用保證金比例為手占用保證金比例為1000美金（美金（1%） 看漲看漲=做多做多=買入買入=揸揸 看跌看跌=做空做空=賣賣出出=沽沽 點值點值直接貨幣：直接貨幣：1點點=10USD間接貨幣：間接貨幣：1點點=1/平倉價平倉價*10USD 直接貨幣直接貨幣 盈虧盈虧=(賣價賣價 買價買價) 手手數(shù)數(shù) 合約單位合約單位 間接貨幣間接貨幣 盈虧盈虧=（賣價（賣價 買價）買價） 手數(shù)手數(shù) 合約單位合約單位 （

11、1/ 平倉價平倉價 ）例：某君在例：某君在1.4500買入買入5手英鎊手英鎊/美元后，當日英鎊美元后，當日英鎊/美元漲至美元漲至1.4580后賣出，即全部平倉。后賣出，即全部平倉。該君盈利為該君盈利為4000美元美元盈虧計算方法盈虧計算方法: (1.4580 1.4500) 5 100,000盈虧盈虧=0.0080 5 100,000盈利盈利=4000 (USD)例：某君在例：某君在90.80賣出賣出10手美元手美元/日元后，當日美元日元后，當日美元/日元跌至日元跌至90.10平倉，該君盈利為平倉，該君盈利為7767.14美元。美元。盈虧計算方法盈虧計算方法: (90.80-90.10 10

12、100,000 （1/90.10）盈虧盈虧=0.00769.14 10 100,000盈利盈利=7769.14(USD)外匯盈虧計算方法外匯盈虧計算方法貨貨 幣幣 的的 故故 事事昔日的金融帝國，歐洲金融中心昔日的金融帝國，歐洲金融中心1992年英鎊危機：英國中央銀行宣布退出歐洲匯率機制年英鎊危機：英國中央銀行宣布退出歐洲匯率機制,實實行單獨浮動行單獨浮動,由由15%6.75%,令令GBPUSD從從2.01001.4000左右左右GBP的走勢與美國的政治經(jīng)濟聯(lián)系最為密切的走勢與美國的政治經(jīng)濟聯(lián)系最為密切,一直都是外匯一直都是外匯投資者所關(guān)注和最具吸引力的貨幣品種投資者所關(guān)注和最具吸引力的貨幣品

13、種英鎊（英鎊（GDP）:瘋瘋1998年年6月月1日，歐洲央行成立日，歐洲央行成立1999年年1月月1日，歐盟區(qū)成立日，歐盟區(qū)成立(12國國27國國) 歐元正式在外匯市場進行買賣歐元正式在外匯市場進行買賣2002年年1月月,歐元才正式流通歐元才正式流通911事件刺激歐元升值事件刺激歐元升值目前歐元是第二大貨幣，波幅較為穩(wěn)定，至目前歐元是第二大貨幣，波幅較為穩(wěn)定，至05年年,EUR的流的流通量超過通量超過USD,占外匯市場成交量的占外匯市場成交量的1/3歐元走勢歐元走勢外匯走勢外匯走勢歐元（歐元（EUR）:穩(wěn)穩(wěn)二戰(zhàn)致使日元大幅貶值二戰(zhàn)致使日元大幅貶值日本日本60、70年代的經(jīng)濟發(fā)展年代的經(jīng)濟發(fā)展最低息的貨幣：目前利率最低息的貨幣：目前利率0.10%日元與與美圓的關(guān)聯(lián)最大日元與與美圓的關(guān)聯(lián)最大,而且日本政府可以通過他們的國家而且日本政府可以通過他們的國家政策直接干預(yù)日圓的升跌政策直接干預(yù)日圓的升跌日元（日元（JPY）:傻傻瑞士瑞士永遠的中立國永遠的中立國通貨膨脹率低通貨膨脹率低,黃金儲備多黃金儲備多世界政治