反映償債能力的比率.docx

1、反映償債能力的比率（一）流動比率流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債（二）速動比率速動比率二速動資產(chǎn)/流動負債【提示】速動資產(chǎn)是企業(yè)在短期內(nèi)可變現(xiàn)的資產(chǎn)，等于流動資產(chǎn)減去 存貨、一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)及其他流動資產(chǎn)后的金額，包括貨幣 資金、交易性金融資產(chǎn)和各種應(yīng)收款項等。（三）現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率二現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物/流動負債提示現(xiàn)金比率可顯示企業(yè)立即償還到期債務(wù)的能力。（四）資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債率=（負債總額資產(chǎn)總額）X100%【提示】一般來說,資產(chǎn)負債率越高，債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度越 低，企業(yè)償還長期債務(wù)的能力越弱;資產(chǎn)負債率越低，債權(quán)人發(fā)放貸 款的安全程度越高，企業(yè)償還長期債務(wù)的能力越強。（五）產(chǎn)權(quán)比

2、率 產(chǎn)權(quán)比率二（負債總額所有者權(quán)益總額）X100%【提示】產(chǎn)權(quán)比率用來表明由債權(quán)人提供的和由投資者提供的資金來 源的相對關(guān)系,反映企業(yè)基本財務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。一般來說，產(chǎn)權(quán)比 率越高,說明企業(yè)償還長期債務(wù)的能力越弱;產(chǎn)權(quán)比率越低,說明企 業(yè)償還長期債務(wù)的能力越強。（六）已獲利息倍數(shù)已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤利息總額=（利潤總額+利息費用）H利 息費用+資本化利息）提示1已獲利息倍數(shù)反映企業(yè)用經(jīng)營所得支付債務(wù)利息的能力。（七）現(xiàn)金流動負債比率現(xiàn)金流動負債比率,是企業(yè)一定時期的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量同流動負債的 比率,計算公式為:現(xiàn)金流動負債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負債X100%【提示】（1）該指標(biāo)是

3、從現(xiàn)金流量角度來反映企業(yè)當(dāng)期償付短期負債 的能力，反映本期經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量足以抵付流動負債的 倍數(shù)。（2）般該指標(biāo)大于1,表示企業(yè)流動負債的償還有可靠保證。該指標(biāo) 越大，表明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越多,越能保障企業(yè)按期 償還到期債務(wù)，但也并不是越大越好,該指標(biāo)過大則表明企業(yè)流動資 金利用不充分,盈利能力不強。（八）帶息負債比率帶息負債比率，是指企業(yè)某一時點的帶息負債總額與負債總額的比率, 計算公式為:帶息負債比率二帶息負債總額/負債總額X100%帶息負債總額二短期借款+一年內(nèi)到期的長期負債+長期借款+應(yīng)付 債券+應(yīng)付利息【提示1如果有帶息應(yīng)付票據(jù)和帶息交易性金融負債也應(yīng)予以考慮。提示2】該指