華僑大學(xué)2008

1、華僑大學(xué)2008-2009學(xué)年第二學(xué)期金融市場學(xué)試卷（A卷）一、 名詞解釋（每小題3分，共12分） 1、第四市場 2、可轉(zhuǎn)換公司債券 3、契約型基金 4、貨幣互換二、單項(xiàng)選擇題（在每小題的四個備選答案中選出一個正確的答案，并將正確答案的序號填在括號內(nèi)。每小題1分，共10分。）1、如果你在股價為22元時發(fā)出在19元賣出1000股的停止損失委托，現(xiàn)在該股票價格只有17元，若不考慮交易費(fèi)用，你賣出股票時會得到多少錢？（ ）A、17000元 B、19000元 C、18700元 D、22000元2、下列最有可能給投資者帶來最大風(fēng)險的基金是（ ）A、指數(shù)基金 B、債券型基金 C、貨幣型基金 D、股票型基金

2、3、某人購買了一份看跌期權(quán)，協(xié)定價格為1歐元=1.1540美元，期權(quán)費(fèi)1歐元=0.02美元，則其盈虧平衡點(diǎn)為（ ）A、1歐元 =1.1740美元 B、1歐元=1.1560美元C、1歐元=1.5040美元 D、1歐元=1.1340美元4、股價同為15元的A、B兩只股票，當(dāng)前市盈率分別為30倍和25倍，則它們的每股收益分別為（ ）A、0.5元，0.6元 B、0.2元，0.35元 C、2元，1.25元 D、0.45元，0.65元5、影響證券投資基金價格波動的最基本因素是（ ）A、基金市場供求關(guān)系 B、基金資產(chǎn)凈值 C、股票市場走勢 D、政府關(guān)于基金的政策6、假定某票據(jù)面額10000元，30天后到期，

3、貼現(xiàn)率6%，貼現(xiàn)行現(xiàn)在應(yīng)付給持票人（）A、9500元B、9600元C、9750元D、9950元7、某人預(yù)測恒生指數(shù)將要下跌，于是在恒生指數(shù)8500點(diǎn)時賣出一份恒生指數(shù)期貨合約，然后在8200點(diǎn)時對沖，其盈利為（ ）A、25000港元 B、15000港元 C、150000港元 D、300000港元8、3個月后開始的6個月期的遠(yuǎn)期利率協(xié)議表示為（ ）A、3×6 B、3×9C、3×3 D、6×69、下面關(guān)于商業(yè)票據(jù)的說法錯誤的是( )。A、商業(yè)票據(jù)的期限比較短 B、商業(yè)票據(jù)必須經(jīng)過評級C、商業(yè)票據(jù)的面額較大 D、商業(yè)票據(jù)的級別越低，貼現(xiàn)率越低10、股份公司向股

4、東送股體現(xiàn)了資本增殖收益，這種送股的資金來源是 ( )A、公積金 B、稅后利潤C(jī)、借人資金 D、社會閑置資金三、多項(xiàng)選擇題(在每小題列出的五個選項(xiàng)中有二至五個選項(xiàng)是符合題目要求的，請將正確答案選項(xiàng)前的字母填在題后的括號內(nèi)。多選、少選、錯選均無分。每小題2分，共10分)1、信用評級機(jī)構(gòu)評定債券等級時考慮的主要因素有（ ）A、發(fā)行者的資信B、發(fā)行者的償債能力C、投資者承擔(dān)的風(fēng)險D、債券利率 E、計(jì)息方式2、證券交易方式有（）A、現(xiàn)貨交易B、期貨交易C、信用交易D、期權(quán)交易E、自由交易3、證券投資基金的收益來源有( )A、利息收入B、紅利C、股息收入D、資本利得E、資本增殖4、下列各項(xiàng)屬于直接融資優(yōu)

5、點(diǎn)的是（）A、對資金提供者風(fēng)險小 B、籌資成本低C、投資者收益較高 D、直接融資受到的限制較少E、資金供需雙方聯(lián)系緊密，有利于資金的快速合理配置和使用5、以下情形中會導(dǎo)致期權(quán)合約的期權(quán)費(fèi)上升的是( )。A、 合約所涉及的證券的交易趨于活躍 B、 看漲期權(quán)所涉及的證券的行情趨于下跌C、 看漲期權(quán)所涉及的證券的行情趨于上漲D、看跌期權(quán)所涉及的證券的行情趨于上漲E、看跌期權(quán)所涉及的證券的行情趨于下跌四、判斷題（下列各題你認(rèn)為正確的，請?jiān)陬}后的括號內(nèi)打“ ”，錯的打“×”。每題1分，共10分）1、金融工具的收益性與償還期成正比，與流動性、風(fēng)險性成反比（ ）2、市場風(fēng)險可通過證券投資組合進(jìn)行分

6、散（ ）3、成長型基金以獲取最大的當(dāng)期收入為目標(biāo)（ ）4、金融自由化是金融衍生市場產(chǎn)生和發(fā)展的重要原因（ ）5、金融衍生工具的杠桿效應(yīng)是源于可以對沖交易 （ ）6、市盈率越低，股票越具有投資價值（ ）7、股票指數(shù)期貨可實(shí)物交割，也可現(xiàn)金結(jié)算。（ ）8、在經(jīng)濟(jì)衰退的形勢下，防守型股票的投資收益水平一般高于市場平均收益水平（ ）9、金融衍生市場中的套期保值者比投機(jī)者要承擔(dān)更大的市場風(fēng)險（ ）10、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方一般是為了規(guī)避利率上升的風(fēng)險（ ）五、問答題（每小題9分，共36分）1、 金融衍生產(chǎn)品產(chǎn)生發(fā)展的原因有哪些？金融衍生交易市場的發(fā)展對金融業(yè)有何影響？2、 比較公司型基金和契約型

7、基金的區(qū)別。3、 企業(yè)如何在發(fā)行股票、發(fā)行債券及向銀行借款這三種籌資方式中進(jìn)行選擇？4、 什么是回購協(xié)議？試分析回購協(xié)議的主要優(yōu)點(diǎn)。六、實(shí)務(wù)題（第1、2小題各7分，第3小題8分，共22分）1、假設(shè)1月1日國庫券現(xiàn)貨市場價格為87（利率為13%），某銀行準(zhǔn)備將4個月后收回的100萬美元貸款投資于3個月短期國庫券，希望獲得當(dāng)前的收益水平。為避免利率下降使銀行收益減少，該銀行在期貨市場以86.5的價格購入100萬美元6月份交割的90天國庫券期貨。假設(shè)5月1日國庫券現(xiàn)貨市場價格為89.5（利率10.5%），期貨市場6月份交割的90天國庫券期貨價格為88.75。該銀行套期保值的結(jié)果如何？2、某交易者買入

8、了某種股票的看漲期權(quán)，有效期3個月，約定價格為每股60元，數(shù)量1000股，期權(quán)費(fèi)為每股4元。到期時股票價格上漲為66元/股。此時，交易者是否執(zhí)行期權(quán)?該交易者的收益是多少?(不考慮手續(xù)費(fèi)和其他費(fèi)用，以及時間價值)3、判斷下列交易是（1）貨幣市場交易還是資本市場交易？（2）一級市場交易還是二級市場交易？（3）公開市場交易還是協(xié)議市場交易？（4）現(xiàn)貨市場還是遠(yuǎn)期市場、期貨市場、期權(quán)市場交易？你拜訪了當(dāng)?shù)匾患毅y行，并尋求到一筆三年期貸款用于購買一輛新車。你聯(lián)系了當(dāng)?shù)匾患覂π钯J款協(xié)會，根據(jù)你和對方商定的利率購買了一張期限一年，金額20000元的存單?？吹紸公司股票價格一直上漲，你打電話給你的經(jīng)紀(jì)人要求

9、其為你買入1000股該公司的股票?？紤]到日元的變化趨勢，你聯(lián)系了當(dāng)?shù)匾患毅y行購買了100萬日元，交割期為6個月。華僑大學(xué)2008-2009學(xué)年第二學(xué)期金融市場學(xué)試卷（B卷）一、 名詞解釋（每小題3分，共12分）1、第三市場 2、投資基金 3、回購協(xié)議 4、利率上限期權(quán)二、單項(xiàng)選擇題（在每小題的四個備選答案中選出一個正確的答案，并將正確答案的序號填在括號內(nèi)。每小題1分，共10分。）1、股票買賣雙方不通過證券經(jīng)紀(jì)商，彼此間利用電訊手段進(jìn)行大宗股票交易。這種方式叫做（）A、場內(nèi)交易B、第三市場交易C、第四市場交易D、柜臺交易2、以下行為中屬于投資行為的是( )。A、買進(jìn)一輛汽車用于家庭生活 B、買進(jìn)

10、一套公寓用作私人公司辦公場所C、將閑置的現(xiàn)金存入銀行 D、買入一份股票指數(shù)期貨合約3、一張票面價值為1000元的債券，其票面利率為1O，市場價格為850元，期限為1年，則該債券的當(dāng)前收益率為( )A、11.43B、11.76C、12.05D、12.474、客戶提出買賣的種類和數(shù)量，由經(jīng)紀(jì)人按當(dāng)時的市場最好價格購入或出售證券的委托方式叫做（）A、止損委托B、限價委托C、市價委托D、指令委托5、假定某票據(jù)面額10000元，30天后到期，貼現(xiàn)率6%，貼現(xiàn)行現(xiàn)在應(yīng)付給持票人（） A、9500元B、9600元C、9750元D、9950元6、如果你在股價為25元時發(fā)出在22元賣出1000股的停止損失委托，

11、現(xiàn)在該股票價格只有19元，若不考慮交易費(fèi)用，你賣出股票時會得到多少錢？（ ）A、25000元 B、19000元 C、18700元 D、22000元7、商業(yè)銀行參與貨幣市場的主要目的是（）A、調(diào)劑資金頭寸，進(jìn)行短期資金融通 B、取得投資利潤C(jī)、獲取該市場上安全的投資品種，實(shí)現(xiàn)合理的投資組合D、通過公開市場操作，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)8、某人在指數(shù)點(diǎn)9875點(diǎn)時買入了一份標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約，然后在9960點(diǎn)賣出，其盈利為（ ）A、42500美元 B、4250美元 C、85000美元 D、42000美元9、2個月后開始的3個月期的遠(yuǎn)期利率協(xié)議表示為（ ）A、2×3 B、3×4C

12、、2×5 D、5×510、股價同為15元的A、B兩只股票，每股收益分別為0.2元，0.35元，則它們當(dāng)前市盈率分別為（ ）A、30倍，45倍 B、7.5倍，6.25倍C、40倍，25.45倍 D、75倍，42.86倍三、多項(xiàng)選擇題(1、場外交易的主要形式有（）A、柜臺交易B、墊頭交易C、第三市場交易D、現(xiàn)貨交易E、第四市場交易2、股票指數(shù)期貨交易的主要特點(diǎn)包括（）A、交易對象是股票價格指數(shù)而非實(shí)物股票B、不利條件下買方可以不執(zhí)行，損失只限于期權(quán)費(fèi)C、交割采用現(xiàn)金而不是股票 D、可以進(jìn)行套期保值E、交易的指數(shù)單一化，必須以標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)為標(biāo)的3、金融遠(yuǎn)期的缺陷包括（ ）A、市場

13、效率低B、流動性差C、違約風(fēng)險大D、費(fèi)用高E、獲利有上限4、下述關(guān)于股票價格變動的說法哪些是正確的？( )A、一國國際收支持續(xù)惡化，股價一般會下跌B、在開放經(jīng)濟(jì)中，當(dāng)預(yù)期本幣要貶值時，股價會上升C、在開放經(jīng)濟(jì)中，當(dāng)預(yù)期本幣要升值時，股價會上升D、一國政治穩(wěn)定是股價上升的基礎(chǔ)E、本國發(fā)生重大自然災(zāi)害可能使股價下跌5、以下行為中，屬于直接融資的項(xiàng)目包括( )。A、信托存貸款活動 B、銀行承兌匯票融資C、公司股票融資 D、金融債券融資E、發(fā)行存單融資四、判斷題（下列各題你認(rèn)為正確的，請?jiān)陬}后的括號內(nèi)打“ ”，錯的打“×”。每題1分，共10分）1、金融衍生產(chǎn)品的交易量越大，其流通量風(fēng)險越?。?/p>

14、 ）2、投資者為了降低利率下降的風(fēng)險，可通過先賣出利率期貨合約然后再買入利率期貨合約進(jìn)行套期保值（ ）3、我國目前證券發(fā)行采用的是核準(zhǔn)制（ ）4、在經(jīng)濟(jì)衰退的形勢下，防守型股票的投資收益水平一般高于市場平均收益水平（ ）5、場外交易市場是高度組織化制度化的市場（ ）6、場內(nèi)證券交易的競價原則是價格優(yōu)先時間優(yōu)先（ ）7、市場風(fēng)險可以通過證券組合投資得以回避和分散 ( )8、同期銀行利率水平越高，債券利率也應(yīng)越高（ ）9、金融工具的收益性與償還期、風(fēng)險性成正比，與流動性成反比（ ）10、看跌期權(quán)所涉及的標(biāo)的物的行情趨于上漲會導(dǎo)致期權(quán)合約的期權(quán)費(fèi)上升（ ）五、問答題（每小題9分，共36分）1、金融衍

15、生產(chǎn)品風(fēng)險有何特點(diǎn)？完善金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險管理制度可從哪幾方面著手？2、金融全球化的主要原因有哪些？金融全球化對我國金融市場可能產(chǎn)生哪些影響？3、什么是二板市場？試述二板市場的主要功能。4、成長型基金和收入型基金各有何特點(diǎn)？六、實(shí)務(wù)題（第1、2小題各7分，第3小題8分，共22分）1、一張三年期國債，每年底付息一次，票面金額100元，票面利率5%，某投資者于發(fā)行后第3年年初以102元買入該國債100張，一直持有到期。（1）試計(jì)算其單利到期收益率。（2）持有到期后，該投資者以所獲全部資金以10.5的價格買入C股票1000股，該股已公布的分紅方案為每10股送10股。該投資者獲得股利后以6元的價格全部賣

16、出股票。若不計(jì)交易成本，該投資者此次投資C股票的收益率是多少？2、1月1日6個月LIBOR為12%，某公司將在6個月后向銀行借款100萬英鎊，為降低利率上升的風(fēng)險，該公司決定利用短期國庫券期貨交易達(dá)到套期保值的目的，于是以89的價格出售200萬英鎊，9月交割的6個月期國庫券期貨。7月1日，該公司向銀行借款100萬英鎊，利率為16%，與此同時，公司在期貨市場以85的價格買入200萬英鎊9月交割的國庫券期貨。問該公司套期保值的結(jié)果如何？3、判斷下列交易是（1）貨幣市場交易還是資本市場交易？（2）一級市場交易還是二級市場交易？（3）公開市場交易還是協(xié)議市場交易？（4）現(xiàn)貨市場還是遠(yuǎn)期市場、期貨市場、

17、期權(quán)市場交易？ 李某今天購買了一筆3年期國債，價格為9800元，并于當(dāng)天辦理了交割； 你委托經(jīng)紀(jì)人賣出你持有的2000股B公司的股票； C公司和A銀行達(dá)成一筆100萬美元，交割期3個月的外匯買賣； D銀行急需2000萬資金用于短期資金周轉(zhuǎn)，于是將其持有的尚有20天到期的商業(yè)票據(jù)向C銀行進(jìn)行融資。華僑大學(xué)2009-2010學(xué)年第二學(xué)期金融市場學(xué)試卷（A卷）一、 名詞解釋（每小題3分，共12分）1、憑證式債券 2、融資融券 3、平衡型基金 4、實(shí)值期權(quán)二、單項(xiàng)選擇題（在每小題的四個備選答案中選出一個正確的答案，并將正確答案的序號填在括號內(nèi)。每小題1分，共10分。）1、1個月后開始的6個月期的遠(yuǎn)期利

18、率協(xié)議表示為（ ）A、1×6 B、6×7C、1×7 D、3×62、交易者針對持倉方向作相反的對沖買賣來了結(jié)持倉的交易行為稱為（ ）。A平倉 B開倉 C持倉 D建倉3、回購協(xié)議實(shí)質(zhì)是（）A證券買賣B短期借貸C有抵押的短期借貸D有抵押品的證券買賣4、一張還有半年到期面額為1000元的票據(jù)，到銀行貼現(xiàn)獲得950元現(xiàn)金，則年貼現(xiàn)率為( )A5%B10%C12%D15%5、某人購買了一份股票看跌期權(quán)，協(xié)定價格為每股12元，期權(quán)費(fèi)為每股1.5元，則其盈虧平衡點(diǎn)為（ ）A13.5元B12元C10.5元D9.5元6、（ ）是衡量一個基金經(jīng)營業(yè)績的主要指標(biāo)，也是基金份額交

19、易價格的內(nèi)在價值和計(jì)算依據(jù)A基金資產(chǎn)凈值B基金資產(chǎn)總值C基金份額凈值D基金資產(chǎn)的估值7、（ ）是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。A權(quán)證B存托憑證C股票期權(quán)D可轉(zhuǎn)換債券8、在下列財政貨幣政策中，通常會造成股價上升的是（ ）A、中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備率 B、中央銀行提高再貼現(xiàn)率C、政府大幅提高稅率 D、中央銀行在公開市場大量買入證券9、有甲乙丙丁四人，均申報買入X股票，申報價格和時間如下：甲的買入價為10.75元，時間為13:40，乙的買入價10.40元，時間為13:25，丙的買入價為10.70元，時間為13:25，丁的買入價為10.75元，時間為13:38。那么他們交易

20、的優(yōu)先順序應(yīng)為（ ）A丁、甲、丙、乙B丙、乙、丁、甲C丁、丙、乙、甲D乙、丁、丙、甲10、某上市公司每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1.50元，并按10:5的比例向現(xiàn)有股東配股，配股價為6.40元，該公司在除權(quán)除息前一天的收盤價為11.05元，則其除權(quán)除息報價應(yīng)為（ ）A9.23 B9.40 C8.75 D10.13三、多項(xiàng)選擇題(在每小題列出的五個選項(xiàng)中有二至五個選項(xiàng)是符合題目要求的，請將正確答案選項(xiàng)前的字母填在題后的括號內(nèi)。多選、少選、錯選均無分。每小題2分，共12分)1、在期貨市場先賣出某種貨幣期貨然后再買進(jìn)該種貨幣期貨，以抵沖匯率下跌而給所持有的外匯債權(quán)帶來的風(fēng)險，稱為（ ）A買入套期保值 B賣出

21、套期保值C賣出對沖 D買入對沖E多頭套期保值2、股票指數(shù)期貨交易的主要特點(diǎn)包括（）A交易對象是股票價格指數(shù)而非實(shí)物股票B不利條件下買方可以不執(zhí)行，損失只限于期權(quán)費(fèi)C交割采用現(xiàn)金而不是股票 D可以進(jìn)行套期保值E交易的指數(shù)單一化，必須以標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)為標(biāo)的3、為防范利率上升風(fēng)險而簽訂遠(yuǎn)期利率協(xié)議的一方稱為（）A空方 B多方 C賣方 D買方 E投機(jī)者4、下列影響股票價格的因素中，通常會刺激股票價格上漲的有( )A一國國際收支持續(xù)順差 B預(yù)期本幣要貶值 C政府降低稅率D政府增加財政支出 E中央銀行降低法定存款準(zhǔn)備率5、對期權(quán)買方而言，以下屬于虛值期權(quán)的有（ ）A市場價格高于協(xié)定價格的看漲期權(quán) B市場價格

22、高于協(xié)定價格的看跌期權(quán)C市場價格低于協(xié)定價格的看漲期權(quán) D市場價格低于協(xié)定價格的看跌期權(quán)E市場價格等于協(xié)定價格的看漲期權(quán)6、以下對股票、基金及債券表述正確的是（ ）A股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，基金反映的是信托關(guān)系 B基金的收益可能高于債券，投資風(fēng)險又可能低于股票C基金是間接投資工具，股票和債券是直接投資工具 D債券籌集的資金一般投向?qū)崢I(yè)，股票基金籌集的資金一般投向有價證券E股票及基金的持有人可參與公司經(jīng)營決策，債券持有人無參與權(quán) 四、判斷題（下列各題你認(rèn)為正確的請?jiān)陬}后的括號內(nèi)打“ ”，錯的打“×”。每題1分，共10分）1、封閉型基金通過投資者向基金管理公司申

23、購和贖回實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓（ ）2、政府部門是一國金融市場上主要的資金需求者，為了彌補(bǔ)財政赤字，一般是在次級市場上活動。（ ）3、債券的價格與債券的收益率之間有著極為密切的關(guān)系，當(dāng)債券價格下跌時，收益率也同時下降。（ ）4、歐式期權(quán)允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時間執(zhí)行期權(quán)。（ ）5、我國發(fā)行股票采用注冊制發(fā)行方式。（ ）6、期貨市場的投機(jī)者會利用對未來期貨價格走勢的預(yù)期進(jìn)行投機(jī)交易，預(yù)計(jì)價格上漲的投機(jī)者會建立期貨空頭，反之則建立多頭。( )7、一般情況下，基金價格與資產(chǎn)凈值趨于一致，即資產(chǎn)凈值增加，基金價格隨之提高。（ ）8、記賬式國債是由財政部面向全社會各類投資者，通過無紙化方式發(fā)行的、以電

24、子記賬方式記錄債權(quán)并可以上市及流通轉(zhuǎn)讓的債券。（ ）9、金融市場被稱為國民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，這實(shí)際上指的就是金融市場調(diào)節(jié)功能。（ ）10、同業(yè)拆借市場產(chǎn)生的主要原因是存款準(zhǔn)備金制度的實(shí)行。（ ）五、問答題（每小題8分，共32分）1、什么是可轉(zhuǎn)換債券？可轉(zhuǎn)換債券有何特點(diǎn)？2、試述股票市場的主要功能。3、試述影響債券價格的主要因素。4、試述成長型基金的主要特點(diǎn)。六、計(jì)算題（第1小題6分，第2、3小題各9分，共24分）1、一張五年期國債，面值1000元，票面利率10%，每年年底支付一次利息。某投資者于發(fā)行后第三年年初以1020元的價格買入該債券，一直持有到期，試計(jì)算其復(fù)利到期收益率。2、假設(shè)B公司股

25、票目前市價為每股20元，你在你的經(jīng)紀(jì)人保證金賬戶中存入15000元并賣空1000股該股票。你的保證金賬戶上的資金不生息。（1）如果該股票不付現(xiàn)金紅利，則當(dāng)一年后該股票價格變?yōu)?2元、20元和18元時，你的投資收益率是多少？（2）如果維持保證金比率為25%，當(dāng)該股票價格升到什么價位時你會收到追繳保證金通知？3、某客戶在期貨經(jīng)紀(jì)公司開戶后存入保證金200萬元，在5月7日開倉買進(jìn)6月份滬深300股指期貨合約20手，成交價2550點(diǎn)，同一天賣出平倉10手，成交價2575點(diǎn)，當(dāng)日結(jié)算價為2560點(diǎn)。假設(shè)保證金比例為10%，手續(xù)費(fèi)為合約價值的萬分之五，合約乘數(shù)為300元，試計(jì)算該客戶當(dāng)天的平倉盈虧、開倉持

26、倉盈虧、當(dāng)日權(quán)益、保證金占用及資金余額。一、 名詞解釋（每小題3分，共12分）1、杠桿基金 2、雙重貨幣債券 3、存托憑證 4、雙向期權(quán)二、單項(xiàng)選擇題（在每小題的四個備選答案中選出一個正確的答案，并將正確答案的序號填在括號內(nèi)。每小題1分，共10分。）1、某投資者以800元的價格購買了一張一次還本付息的債券，持有2年后以950元的價格賣出，若以單利計(jì)息，該投資者的持有期收益率為（ ）A9%B10%C7.9%D9.38%2、如果你在股價為22元時發(fā)出在19元賣出1000股的停止損失委托，現(xiàn)在該股票價格只有17元，若不考慮交易費(fèi)用，請問你賣出股票時會得到多少錢？A17000元； B19000元；C1

27、8700元； D220003、近年來在美國出現(xiàn)了一種場外交易形式，股票買賣雙方不通過證券經(jīng)紀(jì)商彼此間利用電訊手段進(jìn)行大宗股票交易。這種方式叫做（）A場外交易B第三市場交易C第四市場交易 D柜臺交易4、某人在指數(shù)點(diǎn)2675點(diǎn)時買入了一份滬深300指數(shù)期貨合約，然后在2710點(diǎn)賣出，若不計(jì)各種費(fèi)用，其盈利為（ ）A、10500元 B、14250元 C、17500元 D、15000元5、以當(dāng)前收入最大化為目標(biāo)，把基金資產(chǎn)用于利息較高的貨幣市場工具、債券及分配股利較多的股票的基金屬于（）A積極成長型基金B(yǎng)長期成長型基金C收入型基金D保本基金6、某面額為60000元的票據(jù)三個月以后到期，假設(shè)貼現(xiàn)率為6%

28、，則貼現(xiàn)銀行應(yīng)付給持票人的金額為（）A59000元B59100元C59200元D59300元7、市盈率指標(biāo)是指（）A每股股價/每股收益B每股平均稅后利潤/每股股價C每股股價/每股凈資產(chǎn)D每股凈資產(chǎn)每股股價8、有甲乙丙丁四人，均申報賣出Y股票，申報價格和時間如下：甲的賣出價為10.75元，時間為13:40，乙的賣出價10.40元，時間為13:25，丙的賣出價為10.70元，時間為13:25，丁的賣出價為10.75元，時間為13:18。那么他們交易的優(yōu)先順序應(yīng)為（ ）A乙、甲、丙、丁B丙、乙、丁、甲C丁、丙、乙、甲D乙、丙、丁、甲9、下列關(guān)于期權(quán)交易的說法錯誤的是( )。A期權(quán)購買者的風(fēng)險是一定的

29、B期權(quán)購買者的風(fēng)險是無窮大的C期權(quán)可用于保值D期權(quán)賣方的風(fēng)險很大10、某A股的股權(quán)登記日收盤價為30元/股，送配股方案為每10股配5股送5股，配股價為10元/股，則該股除權(quán)價為( )。A16.25元/股 B17.5元/股C20元/股元 D25元/股三、多項(xiàng)選擇題(1、遠(yuǎn)期合約的缺點(diǎn)主要有（ ）。A市場效率較低 B流動性較差 C靈活性較小 D違約風(fēng)險相對較高 E費(fèi)用高2、影響債券票面利率的因素有( )。A市場利率 B債券期限C籌資者信用級別 D籌資量大小E還本付息的方式3、對于期權(quán)買方而言，下列屬于實(shí)值期權(quán)的有（ ）A市場價格高于協(xié)定價格的看漲期權(quán) B市場價格高于協(xié)定價格的看跌期權(quán)C市場價格低于協(xié)定價格的看漲期權(quán) D市場價格低于協(xié)定價格的看跌期權(quán)E市場價格等于協(xié)定價格的看漲期權(quán)4、金融衍生產(chǎn)品形成的原因有（ ）。A日益激烈的國際金融市場競爭 B金融管制放松 C技術(shù)進(jìn)步 D證券化的興起E、布雷頓森林體系的崩潰5、利用外匯期貨空頭套期保值來抵消外匯匯率下跌帶來的風(fēng)險的交易者有( )A出口商 B進(jìn)口商 C外匯債權(quán)人 D外匯債務(wù)人E、中央銀行6、下列關(guān)于公司型基金說法正確的是（ ）A、基金的設(shè)立程序類似于一般的股份公司，基金本身為獨(dú)立的法人B、投資者既是基金的委托人，又